>> Architecting your future. Registreringsprospekt for ViaNett AS

Transkript

1 >> Architecting your future Registreringsprospekt for ViaNett AS

2 Moss Av notoritetshensyn er prospektet registrert hos Foretaksregisteret, men prospektmyndigheten eller andre offentlige myndigheter har ikke foretatt noen form for kontroll av prospektet. (Verdipapirhandellovens paragraf 5-10) Prospektet: Ansvarlig for prospektet er selskapet selv ved styret. Selskapet er også tilbyder. Prospektet er ført i pennen av daglig leder og styreleder Lars E. Helland, Øvrige styremedlemmer: Tore Holm, Anders G. Meyer, Nils Arne Tvedten, Selskapet: ViaNett AS Varnaveien 7 Postboks 528 Høyden 1522 Moss Org nr: , VPS nr: NO , Selskapets kontofører er DnBNor. Selskapet er et registrert aksjeselskap i Norge, stiftet Selskapet har kun en aksjeklasse. Selskapets formål ihht vedtektene er: Salg av EDB-produkter og beslektede varer og tjenester, produksjon av disse og oppkjøp av lignende virksomheter. Selskapets hovedvirksomhet er utvikling og salg av programvare og teknologi for internett og mobil kommunikasjon. Prospektet gjelder emisjon ved utvidelse av aksjekapitalen med inntil aksjer a kr 14, dvs inntil kr i øket egenkapital ihht fullmakt fra generalforsamlingen Tegningstiden er november Siste frist for betaling er 24. november Innbetaling skal skje til selskapets konto i Sparebank1, Rygge Vaaler Sparebank i Moss. Selskapets ledelse er: Lars E. Helland, daglig leder, Camilla Collettsgt. 23, 1517 Moss Nils Arne Tvedten, utviklingssjef, Olaf Eidsæthers vei 35 A, 1718 Greåker Lars Erik Erøy, salgs- og markedssjef, Kavaleriveien 1, 1820 Spydeberg Frode Mikalsen, økonomidirektør (ansatt fra ), Klevaveien 4, 1719 Greåker Selskapets revisor er: RevisjonsCompagniet AS, Fr. Nansens gt. 8, Postboks 115, 1501Moss Siste års reviderte regnskap finnes som siste del av prospektet.

3 Unik produktsammensetning! E-handel, publisering til internett, sms og mms. Fra e-handel og publiseringssystem kan du sende sms til dine kunder over hele verden. Fra sms systemet kan du motta en mms som publiseres automatisk i din mms blogg på nettet. Konkurrentene har gjerne et par grensesnitt for å sende og motta sms. ViaNett har foreløpig 13 måter en kunde kan koble seg til sms systemet på. Ved hjelp av den innebygde søkbarheten i e-handel og publisering, markedsfører ViaNett sin sms teknologi på nettet til en brøkdel av konkurrentenes kostnader. Vekst på nesten 100 % i året! Omsetningen i 2004 var på NOK Omsetningen i 2005 var på NOK Omsetningen første halvår 2004 var ca NOK Første halvår 2006 passerte omsetningen NOK , dvs en økning på nesten 400 %. Antall ansatte har samtidig økt med 43 %, fra 7 til 10 personer. Ingen kunder står for mer enn 10 % av bidraget! Fra minus til pluss! I 2004 var årsresultatet NOK I 2005 var årsresultatet NOK Første halvår 2006 viste et positivt resultat på NOK For 3. kvartal, se egen presentasjon. Delårsrapportene er ikke revidert, og derfor ikke en del av prospektet. Marked uten grenser! ViaNett har kunder i alle verdensdeler. ViaNetharverdensstørsteinternet community somkundeiskandinavia. ViaNett har 2 av verdens 10 største sms distributører som kunder. Blant forhandlere av musikkinstrumenter er ViaNett størst i Norge på e-handel. På publisering har ViaNett ca 150 kunder. Både e-handel og publisering er tilrettelagt for ulike språk og kan selges til kunder over hele verden. Egen teknologi Alle ViaNett s produkter er utviklet av ViaNett selv.

4 Forretningsmodell Samtlige produkter fra ViaNett har en etableringspris og deretter en månedlig eller årlig kostnad / avgift for kunden. I de tilfeller en forhandler selger produktet, har denne krav på en viss del av kjøpspris og løpende avgift. Distribusjon av SMS har dessuten en transaksjonspris. Marginene blir mindre med store kunder, men høyere i kroner ved økt totalvolum for ViaNett. Et stort antall kunder vil gi høyere inntekter relatert til kjøp / etablering for samtlige produkter samt økte løpende inntekter knyttet til faste avtaler. ViaNett tilstreber derfor volum i kundebasen framfor å gå etter de aller største potensielle kundene. I praksis viser det seg imidlertid at flere spesielt internasjonale selskaper innen sms, kommer til oss. ViaNett ønsker av samme årsak å satse sterkt på å øke salget av e-handel og publisering som også har svært gode marginer. Markedsføring, distribusjon og salg ViaNett konsentrerer sin markedsføring på internett. Salg av sms - løsninger skjer hovedsaklig direkte til bruker. Bruker vil si selskaper som leverer sms innhold i en eller annen form. Systemer for internett selges både direkte og gjennom partnere. Hva skal ViaNett bruke økt egenkapital og likviditet til? ViaNett ønsker å øke spredningen av antall aksjer på flere aksjonærer for å skape mulighet for kjøp og salg av aksjen. Vekst i salg krever kapital for å etablere et større salgsapparat og samtidig håndtere Kapitalbindingen som følge av økte kundefordringer. ViaNett har som målsetting å knytte e-handel, publisering sms og mobilt internett sammen til en unik og integrert løsning. Dette betyr større krav til kapasitet på utvikling. ViaNett ønsker å videreutvikle sms systemet til å omfatte flere land med direkte kobling mot operatørene. Direkte oppkobling innebærer bl.a. kjøp av kortnummer. ViaNett ser det som naturlig å komme i posisjon ved å kjøpe seg markedstilgang og markedsandeler, d.v.s. vurdere oppkjøp av konkurrenter. ViaNett skal bygge opp et bedre kundesenter, økt kapasitet og sikkerhet i infrastrukturen og driftsmiljø. Hva vi tror om utviklingen: Salgs estimat i mill NOK

5 Salget er delt i 3 hovedområder: 1) Sms - relatert som inneholder etableringsinntekt og årlige faste inntekter. I tillegg kommer selve trafikken. 2) Standard programmer er e-handel og publisering for internett. 3) Annet er bl.a. ren utleie av datakapasitet for nettsider og e-post samt konsulentinntekter. ViaNett ønsker å aktivt bruke sitt konkurransefortrinn innen sms til å øke salget av standard programmer. Økt salg av disse produktene vil gi betydelig forbedring på resultatet. Den samme effekten oppnås for øvrig med flere sms kunder fordi de volum uavhengige inntektene øker. I praksis gir disse faste inntektene et dekningsbidrag på nesten 100 %. Hva vi tenker om utvikling i resultater ViaNett vil både for 2007 og 2008 prioritere videre vekst. Bruttofortjeneste pr. utgangen av august 2006 var ca 28 %. Resultatet for 2006 er anslått til NOK En mulig dobling av salget i 2007 vil anslagsvis gi en kostnadsøkning på maksimalt 30 % basert på historisk erfaring i ViaNett. Itileggtilden normale kostnadsutviklingen,planlegges imidlertid en vesentlig forbedring i infrastruktur for å takle veksten. Til sammenligning er kostnadsøkningen pr. utgangen av august 2006 under 19 % sammenlignet med hittil i Estimater for resultater er uansett vanskelig å anslå. ViaNett skal fortsatt bestrebe seg på å ha en relativt sett liten organisasjon basert på god kontroll på kostnadene og ett kontinuerlig arbeid for å bedre marginene. Hvis nye muligheter i løpet av 2007 tilsier ytterligere investeringer i 2008 kan bildet endres. All utvikling av systemer er løpende kostnadsført i regnskapet. Basert på forsiktige 25 % bruttofortjeneste og 50 % kostnadsøkning i 2007, samt 20 % bruttofortjeneste og 30 % kostnadsøkning i 2008, estimerer vi følgende resultatutvikling:

6 Våre risikovurderinger Først og fremst er selskapets videre utvikling avhengig av at ViaNett lykkes i salgsarbeidet. Dette betyr målrettet markedsføring i de markeder vi har særlige forutsetninger for å lykkes. ViaNett er også avhengig av å henge med på den tekniske utvikling og på enkelte områder, være i forkant. Dette gjelder ikke nødvendigvis bare funksjonalitet, men særlig også evnen til å gjøre nye funksjoner lett tilgjengelig for kundene. Høye volumer av sms meldinger vil resultere i marginpress målt i prosent. Dette skyldes at sms meldingene har en kjøpspris for selskapet. Vi har lagt til grunn en forsiktig vurdering i så måte ved å anslå en forsiktig gjennomsnittelig bruttofortjeneste. Vi mener samtidig at det er grunn til å tro at flere organisasjoner framover vil se fordelen av å velge standardsystemer for internett. I så fall vil løsninger som de ViaNett leverer bli mer etterspurt. I neste omgang vil det kunne bety færre aktører i markedet. En slik utvikling vil medføre høyere marginer for ViaNett. I så fall vil resultatene kunne vise betydelig forbedring. Veksten i ViaNett er ikke avhengig av totalmarkedet, men av vår egen evne til å lykkes. I Norge har for eksempel ViaNett i underkant av 3 % markedsandel innenfor premium sms. Det betyr at vi er en liten aktør samtidig som dette markedet i Norge er så stort at vi ikke forventer vekstproblemer fordi vi ikke trefer taket iløpetavdeneste3år. Prisen på ViaNett Selskapet ble i desember 2005 verdsatt til ca NOK med en pris på kr 6 pr. aksje basert på siste emisjon. Omsetningen i 2005 var NOK eller en faktor på 1,8. Andre teknologiselskaper med lavere vekst, negative resultater og med kurs mot børsen, prises fra 2 opp til8gangeromsetningen.etmindreselskapmåoftetilby rabat foråskafemeregenkapital.en fair priser etter vår oppfatning i overkant av 2 ganger estimert omsetning i 2006 eller ca NOK 62 mill før emisjonen. Det betyr i så fall en pris på NOK 14 pr aksje. Det er spennende muligheter for aksjonærer i ViaNett, og vi vil gjerne ha deg med på laget vårt.

7 Selskapets aksjekapital og egenkapital Selskapets aksjekapital per dags dato er NOK fordelt på aksjer a NOK 0,10. Registrering av de siste endringer er enda ikke oppdatert i VPS. Selskapets totale egenkapital er ca NOK Aksjonæroversikten viser følgende aksjonærer (noen nye aksjonærer er enda ikke registrert): HEM Holding AS Tvedten Invest AS Odd Holm Eiendom AS Erik Dahl Invest AS Jan Terje Dahl Lars E. Helland Anders G. Meyer Nils Arne Tvedten Øystein Tvedten J. I. Bygg AS Elfie Jensen Robert Aakre Gerd Lisbeth Holm Lars Erik Erøy Morten Andersen Jarl Jacobsen Mona Kjersti Johansen Harald Fjågesund Elisabet Lassen 5000 Håvard Hermansen 5000 Ingrid Gundersen 5000 Thorhild Maude 5000 Ivar Brendøymoen 2000 Lars E. Helland er største aksjonær i HEM Holding. Selskapet har ingen utenlandske aksjonærer før emisjonen og derfor heller ingen kildeskatt på utbytte. Fullmakt til å foreta emisjoner Styret har fullmakt fra generalforsamlingen til å foreta emisjon på inntil aksjer fram til neste ordinære generalforsamling. Aksjonærene har fraskrevet seg sin forkjøpsrett. Evt. nye aksjonærer er bundet av denne fullmakten. Utstedte opsjoner Det er gitt fullmakt fra generalforsamlingen til følgende opsjonsordninger: Inntil aksjer a kr 5 med innløsning senest Inntil aksjer a kr 8 med innløsning senest Evt. nye aksjonærer er bundet av disse fullmaktene. Spredningssalg Styret i ViaNett ønsker å komme over minst 50 eksterne aksjonærer for å legge til rette for større omsetning av aksjene og en mulig notering av selskapets aksjer på et senere tidspunkt. Vi inviterer derfor nye aksjonærer til tegning av inntil aksjer i selskapet gjennom en rettet emisjon. Eksisterende aksjonærer har fraskrevet seg sin forkjøpsrett. Aksjene gir rett til utbytte f.o.m. regnskapsåret Tegningsinnbydelse: Du inviteres med dette til å tegne deg for aksjer a NOK 14,00 i ViaNett AS, org. nr , VPS nr: NO Minimum antall aksjer er 1000 (tilsvarende NOK ,00). Styret forbeholder seg retten til å stryke enhver tegning. Ved evt. overtegning vil styret bestemme et maksimum antall aksjer som hver nye aksjonær får tildelt. Ved fortsatt overtegning vil de sist

8 mottatte tegninger bli strøket. For sent innbetalte aksjer vil automatisk bli strøket. Det samme er tilfelle ved mangelfull utfylt tegningsblankett. Det er ikke stilt noen garanti for fulltegning. Dersom det ikke oppnås tegning av minst aksjer, vil samtlige tegninger bli strøket. Tildeling av aksjer vil bli sendt pr. epost mandag Siste frist for betaling er fredag For evt. spørsmål og ytterligere informasjon: Kontakt undertegnede på tlf eller epost: Med vennlig hilsen Lars E. Helland Styrets formann og daglig leder

9 Undertegnede tegner seg herved for (antall) aksjer a NOK 14. Totalsum jeg tegner for er kr. Summen, tilsvarende aksjer jeg blir tildelt, vil bli innbetalt til ViaNett AS, konto innen fredag Opplysninger om ny aksjonær: Navn: Adresse: Postnummer / Sted: Land: Statsborgerskap: Personnummer / Organisasjonsnummer: VPS-konto (må opprettes av tegner selv): Evt. kontaktperson: Evt. tittel i firma: Tlf: Fax: Mob.tlf: adresse: (må være utfylt, tildeling sendes pr. epost) Blanketten kan fakses ViaNett AS på fax nr , scannes og sendes på e-post til lars.helland@vianett.no eller sendes pr. post. Tegningsblanketten må være framkommet innen fredag kl

10

11

12

13

14

15

16