Endelige Vilkår. Prospekt. Endelige Vilkår. for. Warranter på

Transkript

1 Prospekt for Warranter på Aker Solutions ASA, BW LPG Ltd, Det norske Oljeselskap ASA, DNO ASA, Fred Olsen Energy ASA, Gjensidige Forsikring ASA, Marine Harvest ASA, Norwegian Air Shuttle AS, Norsk Hydro ASA, Norske Skogindustrier ASA, OBX Stock Index, Opera Software ASA, Orkla ASA, Petroleum Geo-Services ASA, Royal Caribbean Cruises Ltd, REC Silicon ASA, Schibsted ASA, Seadrill Ltd, Storebrand ASA, Statoil ASA, Subsea 7 SA, Telenor ASA, TGS Nopec Geophysical Co ASA og Yara International ASA. utgjør sammen med Grunnprospekt for DNB Bank ASA datert 25. mars 2014 og tillegg til Grunnprospekt datert 25. april 2014, 2. juni 2014, 1. september 2014 og 20. november 2014 et Prospekt på Warranter på Aker Solutions ASA, BW LPG Ltd, Det norske Oljeselskap ASA, DNO ASA, Fred Olsen Energy ASA, Gjensidige Forsikring ASA, Marine Harvest ASA, Norwegian Air Shuttle AS, Norsk Hydro ASA, Norske Skogindustrier ASA, OBX Stock Index, Opera Software ASA, Orkla ASA, Petroleum Geo-Services ASA, Royal Caribbean Cruises Ltd, REC Silicon ASA, Schibsted ASA, Seadrill Ltd, Storebrand ASA, Statoil ASA, Subsea 7 SA, Telenor ASA, TGS Nopec Geophysical Co ASA og Yara International ASA. Prospektet inneholder fullstendig informasjon om Utstederen og tilbudet. Grunnprospektet er tilgjengelig på Utsteders hjemmeside eller på Utsteders besøksadresse, Dronning Eufemias gt 30, 0191 Oslo, eller etterfølger(e) til disse. Tilrettelegger Oslo, 5. desember 2014 Utarbeidet i samarbeid med DNB Markets 1 av 16

2 Ord med stor forbokstav som benyttes i skal ha betydning som beskrevet i Grunnprospektets kapittel 3 Definisjoner og Definisjoner, samt i disse. 1 Sammendrag Nedenfor gis opplysninger i tråd med EU s kommisjonsforordning 486/2012 om krav til sammendrag i prospekter. Del A Generelle bestemmelser Element Innholdskrav Innhold A.1 Introduksjon og advarsel. Sammendraget er utarbeidet utelukkende for å være en introduksjon til Prospektet. Informasjonen er således ikke uttømmende. Enhver investeringsbeslutning må baseres på investors egen helhetsvurdering av Prospektet og eventuell oppdatert informasjon om Utsteder og/eller Utestående Warranter. Eventuell rettstvist knyttet til informasjon som gis i Prospektet kan påføre saksøkende investor kostnader knyttet til oversettelse av Prospektet forut for behandling av saken. Utsteders styre kan holdes erstatningsansvarlig for opplysningene i sammendraget dersom sammendraget er misvisende, ukorrekt eller selvmotsigende lest sammen med øvrige deler av Prospektet. Del C Opplysninger om verdipapiret Element Innholdskrav Innhold C.1 Beskrivelse av verdipapiret, inkludert ISIN. En warrant er et finansielt instrument som i hovedsak tilsvarer en opsjon. Investor betaler en kurs i annenhåndsmarkedet for å få retten til eventuell avkastning på et senere tidspunkt. C.2 Valuta for verdipapirets pålydende. NOK C.5 Beskrivelse av eventuelle begrensinger i omsetning av verdipapiret. Det fremgår av punkt 2 hvilke warrants som er henholdsvis kjøpswarrants og salgswarrants. Warrantene er registrert i Verdipapirsentralen. ISIN fremgår av punkt 2. Omsetning er avhengig av at Markedsplassen er åpen. Tilrettelegger forplikter seg til å stille pris for det største av minimum Warranter, og Warranter med verdi på minimum NOK (beregnet etter den laveste av kjøps- og Salgskurs) under markedsforhold der Markedsavbrudd ikke foreligger. Største spread (skille mellom kjøps- og Salgskurs) skal være det største av NOK 0,05, og 5 % av Salgskurs C.8 Beskrivelse av rettigheter tilknyttet verdipapiret, begrensninger i disse rettighetene og verdipapirets status For Warranter med teoretisk pris mindre enn 1 øre vil det normalt ikke stilles noen kjøpskurs. Det er ikke etablert særskilt sikkerhet for Utestående Warranter. Utestående Warranter er uprioritert i forhold til Utsteders nåværende og fremtidige forpliktelser. Utarbeidet i samarbeid med DNB Markets 2 av 16

3 C.11 Angivelse av om verdipapiret vil søkes notert på en markedsplass. C.15 Beskrivelse av hvordan verdien av verdipapiret avhenger av verdien av underliggende. Utestående Warranter er notert på Oslo Børs. Ticker fremgår av punkt 2. Verdien av Utestående Warranter avhenger av følgende faktorer: Egenverdi: Differansen mellom Innløsningskurs og kurs på Aktiva i. En kjøpswarrant vil ikke ha egenverdi dersom kurs på Aktiva i er lavere enn Innløsningskurs. En salgswarrant vil ha egenverdi dersom kurs på Aktiva i er lavere enn Innløsningskurs. Tidsverdi: Verdi som ligger i usikkerheten knyttet til utvikling i kurs på Aktiva i frem i tid. Tidsverdien påvirkes av gjenværende tid til Bortfallsdag (jo lengre tid desto større tidsverdi), volatilitet i Aktiva i (jo høyere volatilitet desto større tidsverdi), rentenivå (som reflekterer alternativkostnaden på kapitalen, økt rente vil innebære høyere kurs på en kjøpswarrant/lavere kurs på en salgswarrant) og eventuell utbyttefaktor. C.16 Angivelse av forfallsdato for verdipapiret. Forfallsdato for Utestående Warranter fremgår av Oppgjørsdag for Sluttavregning i punkt 2. C.17 Beskrivelse av oppgjørsmetode for verdipapiret. Levering av Warrantene skjer mot betaling på tidspunkt som er avtalt mellom kjøper og selger på tidspunkt for inngåelse av handel. Kjøperen vil motta melding fra Verdipapirregisteret når Warrantene er kreditert kjøperens VP-konto. C.18 Beskrivelse av avkastningsmetode Sluttavregning utbetales eventuelt på Oppgjørsdag for Sluttavregning. Beløpet avhenger av Avregningskurs, Innløsningskurs og Multiplikator. Sluttavregning utgjør endelig oppgjør for aktuell Utestående Warrant, og kan være lavere enn Innehavers initielle investering. Sluttavregning vil bli godskrevet den bankkonto som er oppgitt på eiers VPS-konto. Dersom slik bankkonto mangler vil utbetaling skje pr anvisning. Ved kjøpswarrant: Dersom Avregningskurs er høyere enn Innløsningskurs fastsettes Sluttavregning som differansen mellom Avregningskurs og Innløsningskurs multiplisert med Multiplikator: (Avregningskurs-Innløsningskurs)* Multiplikator Dersom Avregningskurs er lik eller lavere enn Innløsningskurs fastsettes Sluttavregning til 0 (null). Ved salgswarrant: Dersom Avregningskurs er lik eller lavere enn Innløsningskurs fastsettes Sluttavregning som differansen mellom Innløsningskurs og Avregningskurs multiplisert med Multiplikator: (Innløsningskurs-Avregningskurs)* Multiplikator Dersom Avregningskurs er høyere enn Innløsningskurs fastsettes Sluttavregning til 0 (null). C.19 Pris på underliggende For det enkelte Aktiva i, se Ticker Aktiva i / ISIN Aktiva i på C.20 Beskrivelse av underliggende og hvor informasjon om underliggende kan finnes Det er ett Aktiva i per produkt. Aktiva i er enten en indeks eller en aksje. For nærmere opplysninger om det enkelte Aktiva i, se Ticker Aktiva i / ISIN Utarbeidet i samarbeid med DNB Markets 3 av 16

4 Aktiva i på Del D Risikofaktorer Element Innholdskrav Innhold D.6 Nøkkelinformasjon om sentrale risikofaktorer for verdipapiret samt advarsel om risiko En investering i Utestående Warranter karakteriseres som svært risikofylt. Muligheten for Sluttavregning er derfor forbundet med høy risiko for tap av kurs betalt for verdipapiret. Den enkelte investor må selv vurdere muligheten for å oppnå Sluttavregning opp mot risikoen for å tape hele eller deler av kurs betalt for verdipapiret. Sluttavregning som vil kunne oppnås er knyttet til utviklingen i Aktiva i, som vil variere og er forbundet med store svingninger. Den enkelte investor oppfordres selv til å vurdere de markeder som Utestående Warranter er knyttet opp mot og vurdere alternative investeringer før kjøp. En investering i Utestående Warranter må ikke være høyere enn et beløp som investor har økonomisk styrke til å tape i sin helhet. For kjøpswarrant vil positiv Sluttavregning være betinget av at Avregningskurs er større enn Innløsningskurs. Dersom Avregningskurs er lik eller lavere enn Innløsningskurs fastsettes Sluttavregning til 0 (null). For salgswarrant vil positiv Sluttavregning være betinget av at Avregningskurs er lavere enn Innløsningskurs. Dersom Avregningskurs er lik eller høyere enn Innløsningskurs fastsettes Sluttavregning til 0 (null). Avregningskurs utgjøres av det aritmetiske gjennomsnitt av sluttkurs for Aktiva i på Oslo Børs de 10 siste Bankdager Utestående Warranter handles. For en innføring i risikofaktorer knyttet til DNB Bank ASA og generelle risikofaktorer knyttet til Utestående Warranter anbefales investor å sette seg inn i Grunnprospektet for Utsteder datert 25. mars Del E Opplysninger om tilbudet Element Innholdskrav Innhold E.2b Bakgrunn for utstedelsen. Utstedelsen gjennomføres for å generere inntekter til Utsteder gjennom omsetning av warrantene. E.3 Beskrivelse av vilkår og betingelser for utstedelsen. DNB Markets eier initielt alle Utestående Warranter. Tilbud om tegning fremsettes offentlig og kun i Norge. Tegning finner sted hos Tilrettelegger fra og med Emisjonsdato / Første handelsdag og inntil 10 Bankdager før Oppgjørsdag for Sluttavregning. Tegning skjer ved at tegneren melder interesse for kjøp av Utestående Warranter direkte til Tilrettelegger på tilsvarende måte som ved omsetning av andre børsnoterte verdipapirer. Levering av Utestående Warranter skjer mot betaling på tidspunkt som er avtalt mellom Tilrettelegger og tegneren på tegningstidspunktet. Tegneren vil motta melding fra Verdipapirregisteret når Utestående Warranter er kreditert tegnerens VP-konto. Utarbeidet i samarbeid med DNB Markets 4 av 16

5 All tegning og senere omsetning skjer til gjeldende markedskurs til enhver tid tillagt eventuell kurtasje som avtales for den enkelte handel. Innløsningskurs fremgår av pkt 2. E.4 Beskrivelse av interesser, herunder interessekonflikter, knyttet til utstedelsen. E.7 Estimerte kostnader som belastes investor i forbindelse med tilbud om tegning. DNB Markets er som market maker for Utestående Warranter forpliktet til å stille pris på nærmere gitte betingelser. Omsetning kan skje til og med Siste Handelsdag. Eventuell Sluttavregning utbetales på Oppgjørsdag for Sluttavregning. Det foreligger ikke interesser, herunder interessekonflikter, som er av vesentlig betydning for utstedelsen av Utestående Warranter. Det påløper ikke tegningsomkostninger eller tilretteleggingshonorar i Utestående Warranter. Ved handel i Warranter må det betales kurtasje i henhold til prisliste/avtale med det aktuelle meglerhus. 2 Betingelser Generelt: Utestående Warranter/ Innløsnings- Ticker ISIN Type W/U* ) kurs, NOK Emisjonsdato/ Første handelsdag Siste handelsdag AKSOW15B40DNM NO Kjøpswarrant AKSOW15B50DNM NO Kjøpswarrant AKSOW15B60DNM NO Kjøpswarrant AKSOW15N45DNM NO Salgswarrant AKSOW15N35DNM NO Salgswarrant AKSOW15D45DNM NO Kjøpswarrant AKSOW15D55DNM NO Kjøpswarrant AKSOW15P40DNM NO Salgswarrant AKSOW15F40DNM NO Kjøpswarrant AKSOW15F50DNM NO Kjøpswarrant AKSOW15F65DNM NO Kjøpswarrant AKSOW15R30DNM NO Salgswarrant AKSOW15R45DNM NO Salgswarrant BWLPGW15B65DNM NO Kjøpswarrant BWLPGW15N50DNM NO Salgswarrant BWLPGW15D55DNM NO Kjøpswarrant BWLPGW15F50DNM NO Kjøpswarrant BWLPGW15F80DNM NO Kjøpswarrant BWLPGW15R40DNM NO Salgswarrant DETNORW15B35DNM NO Kjøpswarrant DETNORW15B45DNM NO Kjøpswarrant DETNORW15N35DNM NO Salgswarrant DETNORW15D40DNM NO Kjøpswarrant DETNORW15D50DNM NO Kjøpswarrant DETNORW15F35DNM NO Kjøpswarrant DETNORW15F60DNM NO Kjøpswarrant Utarbeidet i samarbeid med DNB Markets 5 av 16

6 DETNORW15R30DNM NO Salgswarrant DNOW15D15DNM NO Kjøpswarrant DNOW15D19DNM NO Kjøpswarrant DNOW15D24DNM NO Kjøpswarrant DNOW15P15DNM NO Salgswarrant DNOW15F14DNM NO Kjøpswarrant DNOW15F18DNM NO Kjøpswarrant DNOW15F21DNM NO Kjøpswarrant DNOW15F26DNM NO Kjøpswarrant DNOW15R11DNM NO Salgswarrant DNOW15R14DNM NO Salgswarrant FOEW15B70DNM NO Kjøpswarrant FOEW15B90DNM NO Kjøpswarrant FOEW15N70DNM NO Salgswarrant FOEW15D80DNM NO Kjøpswarrant FOEW15D95DNM NO Kjøpswarrant FOEW15P60DNM NO Salgswarrant FOEW15F60DNM NO Kjøpswarrant FOEW15F100DNM NO Kjøpswarrant FOEW15R50DNM NO Salgswarrant GJFW15B130DNM NO Kjøpswarrant GJFW15D150DNM NO Kjøpswarrant GJFW15P110DNM NO Salgswarrant GJFW15F140DNM NO Kjøpswarrant GJFW15R100DNM NO Salgswarrant MHGW15B100DNM NO Kjøpswarrant MHGW15B120DNM NO Kjøpswarrant MHGW15N100DNM NO Salgswarrant MHGW15D90DNM NO Kjøpswarrant MHGW15D110DNM NO Kjøpswarrant MHGW15P90DNM NO Salgswarrant MHGW15P80DNM NO Salgswarrant MHGW15F100DNM NO Kjøpswarrant MHGW15F130DNM NO Kjøpswarrant MHGW15R95DNM NO Salgswarrant MHGW15R75DNM NO Salgswarrant NASW15B250DNM NO Kjøpswarrant NASW15B270DNM NO Kjøpswarrant NASW15N220DNM NO Salgswarrant NASW15D230DNM NO Kjøpswarrant NASW15D270DNM NO Kjøpswarrant NASW15P240DNM NO Salgswarrant NASW15F220DNM NO Kjøpswarrant NASW15F240DNM NO Kjøpswarrant NASW15F260DNM NO Kjøpswarrant NASW15F320DNM NO Kjøpswarrant Utarbeidet i samarbeid med DNB Markets 6 av 16

7 NASW15R230DNM NO Salgswarrant NASW15R200DNM NO Salgswarrant NHYW15B46DNM NO Kjøpswarrant NHYW15N40DNM NO Salgswarrant NHYW15D40DNM NO Kjøpswarrant NHYW15D44DNM NO Kjøpswarrant NHYW15D48DNM NO Kjøpswarrant NHYW15P35DNM NO Salgswarrant NHYW15F38DNM NO Kjøpswarrant NHYW15F42DNM NO Kjøpswarrant NHYW15F46DNM NO Kjøpswarrant NHYW15F50DNM NO Kjøpswarrant NHYW15R32DNM NO Salgswarrant NHYW15R38DNM NO Salgswarrant NSGW15D4DNM NO Kjøpswarrant NSGW15P3.5DNM NO Salgswarrant NSGW15F4.5DNM NO Kjøpswarrant NSGW15R3DNM NO Salgswarrant OBXW15B530DNM NO Kjøpswarrant OBXW15N500DNM NO Salgswarrant OBXW15D550DNM NO Kjøpswarrant OBXW15D580DNM NO Kjøpswarrant OBXW15P520DNM NO Salgswarrant OBXW15P480DNM NO Salgswarrant OBXW15F500DNM NO Kjøpswarrant OBXW15F600DNM NO Kjøpswarrant OBXW15R450DNM NO Salgswarrant OBXW15R500DNM NO Salgswarrant OPERAW15D90DNM NO Kjøpswarrant OPERAW15D110DNM NO Kjøpswarrant OPERAW15P85DNM NO Salgswarrant OPERAW15F80DNM NO Kjøpswarrant OPERAW15F100DNM NO Kjøpswarrant OPERAW15F120DNM NO Kjøpswarrant OPERAW15R70DNM NO Salgswarrant OPERAW15R90DNM NO Salgswarrant ORKW15N50DNM NO Salgswarrant ORKW15D50DNM NO Kjøpswarrant ORKW15D65DNM NO Kjøpswarrant ORKW15P45DNM NO Salgswarrant ORKW15F55DNM NO Kjøpswarrant ORKW15F70DNM NO Kjøpswarrant ORKW15R40DNM NO Salgswarrant PGSW15B40DNM NO Kjøpswarrant PGSW15N32DNM NO Salgswarrant PGSW15D35DNM NO Kjøpswarrant Utarbeidet i samarbeid med DNB Markets 7 av 16

8 PGSW15D45DNM NO Kjøpswarrant PGSW15P35DNM NO Salgswarrant PGSW15F40DNM NO Kjøpswarrant PGSW15F55DNM NO Kjøpswarrant PGSW15R30DNM NO Salgswarrant RCLW15B500DNM NO Kjøpswarrant RCLW15N420DNM NO Salgswarrant RCLW15D450DNM NO Kjøpswarrant RCLW15D550DNM NO Kjøpswarrant RCLW15P400DNM NO Salgswarrant RCLW15F470DNM NO Kjøpswarrant RCLW15F580DNM NO Kjøpswarrant RCLW15R360DNM NO Salgswarrant RECW15N2DNM NO Salgswarrant RECW15D2.5DNM NO Kjøpswarrant RECW15D3.5DNM NO Kjøpswarrant RECW15D4.5DNM NO Kjøpswarrant RECW15P2.5DNM NO Salgswarrant RECW15F2DNM NO Kjøpswarrant RECW15F3DNM NO Kjøpswarrant RECW15F4DNM NO Kjøpswarrant RECW15F5DNM NO Kjøpswarrant RECW15R2DNM NO Salgswarrant RECW15R3DNM NO Salgswarrant SCHW15B500DNM NO Kjøpswarrant SCHW15N420DNM NO Salgswarrant SCHW15D520DNM NO Kjøpswarrant SCHW15P450DNM NO Salgswarrant SCHW15F480DNM NO Kjøpswarrant SCHW15F550DNM NO Kjøpswarrant SCHW15R400DNM NO Salgswarrant SDRLW15B120DNM NO Kjøpswarrant SDRLW15B140DNM NO Kjøpswarrant SDRLW15N100DNM NO Salgswarrant SDRLW15E110DNM NO Kjøpswarrant SDRLW15E150DNM NO Kjøpswarrant SDRLW15E180DNM NO Kjøpswarrant SDRLW15Q110DNM NO Salgswarrant SDRLW15Q80DNM NO Salgswarrant STBW15B36DNM NO Kjøpswarrant STBW15D32DNM NO Kjøpswarrant STBW15D38DNM NO Kjøpswarrant STBW15P32DNM NO Salgswarrant STBW15F34DNM NO Kjøpswarrant STBW15F40DNM NO Kjøpswarrant STBW15R30DNM NO Salgswarrant Utarbeidet i samarbeid med DNB Markets 8 av 16

9 STLW15B140DNM NO Kjøpswarrant STLW15N130DNM NO Salgswarrant STLW15D150DNM NO Kjøpswarrant STLW15D170DNM NO Kjøpswarrant STLW15P120DNM NO Salgswarrant STLW15F140DNM NO Kjøpswarrant STLW15F180DNM NO Kjøpswarrant STLW15R110DNM NO Salgswarrant SUBCW15B80DNM NO Kjøpswarrant SUBCW15B90DNM NO Kjøpswarrant SUBCW15N70DNM NO Salgswarrant SUBCW15D75DNM NO Kjøpswarrant SUBCW15D85DNM NO Kjøpswarrant SUBCW15P65DNM NO Salgswarrant SUBCW15F70DNM NO Kjøpswarrant SUBCW15F90DNM NO Kjøpswarrant SUBCW15F110DNM NO Kjøpswarrant SUBCW15R50DNM NO Salgswarrant SUBCW15R75DNM NO Salgswarrant TELW15B175DNM NO Kjøpswarrant TELW15N140DNM NO Salgswarrant TELW15D165DNM NO Kjøpswarrant TELW15F150DNM NO Kjøpswarrant TELW15F180DNM NO Kjøpswarrant TELW15R125DNM NO Salgswarrant TGSW15D180DNM NO Kjøpswarrant TGSW15D200DNM NO Kjøpswarrant TGSW15F160DNM NO Kjøpswarrant TGSW15F190DNM NO Kjøpswarrant TGSW15F220DNM NO Kjøpswarrant YARW15N300DNM NO Salgswarrant YARW15D320DNM NO Kjøpswarrant YARW15D360DNM NO Kjøpswarrant YARW15P280DNM NO Salgswarrant YARW15F300DNM NO Kjøpswarrant YARW15F350DNM NO Kjøpswarrant YARW15F400DNM NO Kjøpswarrant YARW15R260DNM NO Salgswarrant *) W/U betyr antall Warrant per Aktiva i. Multiplikator er 1 dividert med W/U. Utarbeidet i samarbeid med DNB Markets 9 av 16

10 Oppgjørsdag for Sluttavregning Antall Warranter under Utestående Warranter Utestående Warranter/ Ticker Aktiva i Ticker Aktiva i /ISIN Aktiva i AKSOW15B40DNM AKER SOLUTIONS ASA AKSO/NO AKSOW15B50DNM AKER SOLUTIONS ASA AKSO/NO AKSOW15B60DNM AKER SOLUTIONS ASA AKSO/NO AKSOW15N45DNM AKER SOLUTIONS ASA AKSO/NO AKSOW15N35DNM AKER SOLUTIONS ASA AKSO/NO AKSOW15D45DNM AKER SOLUTIONS ASA AKSO/NO AKSOW15D55DNM AKER SOLUTIONS ASA AKSO/NO AKSOW15P40DNM AKER SOLUTIONS ASA AKSO/NO AKSOW15F40DNM AKER SOLUTIONS ASA AKSO/NO AKSOW15F50DNM AKER SOLUTIONS ASA AKSO/NO AKSOW15F65DNM AKER SOLUTIONS ASA AKSO/NO AKSOW15R30DNM AKER SOLUTIONS ASA AKSO/NO AKSOW15R45DNM AKER SOLUTIONS ASA AKSO/NO BWLPGW15B65DNM BW LPG LTD BWLPG/BMG BWLPGW15N50DNM BW LPG LTD BWLPG/BMG BWLPGW15D55DNM BW LPG LTD BWLPG/BMG BWLPGW15F50DNM BW LPG LTD BWLPG/BMG BWLPGW15F80DNM BW LPG LTD BWLPG/BMG BWLPGW15R40DNM BW LPG LTD BWLPG/BMG DETNORW15B35DNM DET NORSKE OLJESELSKAP ASA DETNOR/NO DETNORW15B45DNM DET NORSKE OLJESELSKAP ASA DETNOR/NO DETNORW15N35DNM DET NORSKE OLJESELSKAP ASA DETNOR/NO DETNORW15D40DNM DET NORSKE OLJESELSKAP ASA DETNOR/NO DETNORW15D50DNM DET NORSKE OLJESELSKAP ASA DETNOR/NO DETNORW15F35DNM DET NORSKE OLJESELSKAP ASA DETNOR/NO DETNORW15F60DNM DET NORSKE OLJESELSKAP ASA DETNOR/NO DETNORW15R30DNM DET NORSKE OLJESELSKAP ASA DETNOR/NO DNOW15D15DNM DNO ASA DNO/NO DNOW15D19DNM DNO ASA DNO/NO DNOW15D24DNM DNO ASA DNO/NO DNOW15P15DNM DNO ASA DNO/NO DNOW15F14DNM DNO ASA DNO/NO DNOW15F18DNM DNO ASA DNO/NO DNOW15F21DNM DNO ASA DNO/NO DNOW15F26DNM DNO ASA DNO/NO DNOW15R11DNM DNO ASA DNO/NO DNOW15R14DNM DNO ASA DNO/NO FOEW15B70DNM FRED OLSEN ENERGY ASA FOE/NO FOEW15B90DNM FRED OLSEN ENERGY ASA FOE/NO FOEW15N70DNM FRED OLSEN ENERGY ASA FOE/NO FOEW15D80DNM FRED OLSEN ENERGY ASA FOE/NO FOEW15D95DNM FRED OLSEN ENERGY ASA FOE/NO Utarbeidet i samarbeid med DNB Markets 10 av 16

11 FOEW15P60DNM FRED OLSEN ENERGY ASA FOE/NO FOEW15F60DNM FRED OLSEN ENERGY ASA FOE/NO FOEW15F100DNM FRED OLSEN ENERGY ASA FOE/NO FOEW15R50DNM FRED OLSEN ENERGY ASA FOE/NO GJFW15B130DNM GJENSIDIGE FORSIKRING ASA GJF/NO GJFW15D150DNM GJENSIDIGE FORSIKRING ASA GJF/NO GJFW15P110DNM GJENSIDIGE FORSIKRING ASA GJF/NO GJFW15F140DNM GJENSIDIGE FORSIKRING ASA GJF/NO GJFW15R100DNM GJENSIDIGE FORSIKRING ASA GJF/NO MHGW15B100DNM MARINE HARVEST MHG/NO MHGW15B120DNM MARINE HARVEST MHG/NO MHGW15N100DNM MARINE HARVEST MHG/NO MHGW15D90DNM MARINE HARVEST MHG/NO MHGW15D110DNM MARINE HARVEST MHG/NO MHGW15P90DNM MARINE HARVEST MHG/NO MHGW15P80DNM MARINE HARVEST MHG/NO MHGW15F100DNM MARINE HARVEST MHG/NO MHGW15F130DNM MARINE HARVEST MHG/NO MHGW15R95DNM MARINE HARVEST MHG/NO MHGW15R75DNM MARINE HARVEST MHG/NO NASW15B250DNM NORWEGIAN AIR SHUTTLE AS NAS/NO NASW15B270DNM NORWEGIAN AIR SHUTTLE AS NAS/NO NASW15N220DNM NORWEGIAN AIR SHUTTLE AS NAS/NO NASW15D230DNM NORWEGIAN AIR SHUTTLE AS NAS/NO NASW15D270DNM NORWEGIAN AIR SHUTTLE AS NAS/NO NASW15P240DNM NORWEGIAN AIR SHUTTLE AS NAS/NO NASW15F220DNM NORWEGIAN AIR SHUTTLE AS NAS/NO NASW15F240DNM NORWEGIAN AIR SHUTTLE AS NAS/NO NASW15F260DNM NORWEGIAN AIR SHUTTLE AS NAS/NO NASW15F320DNM NORWEGIAN AIR SHUTTLE AS NAS/NO NASW15R230DNM NORWEGIAN AIR SHUTTLE AS NAS/NO NASW15R200DNM NORWEGIAN AIR SHUTTLE AS NAS/NO NHYW15B46DNM NORSK HYDRO ASA NHY/NO NHYW15N40DNM NORSK HYDRO ASA NHY/NO NHYW15D40DNM NORSK HYDRO ASA NHY/NO NHYW15D44DNM NORSK HYDRO ASA NHY/NO NHYW15D48DNM NORSK HYDRO ASA NHY/NO NHYW15P35DNM NORSK HYDRO ASA NHY/NO NHYW15F38DNM NORSK HYDRO ASA NHY/NO NHYW15F42DNM NORSK HYDRO ASA NHY/NO NHYW15F46DNM NORSK HYDRO ASA NHY/NO NHYW15F50DNM NORSK HYDRO ASA NHY/NO NHYW15R32DNM NORSK HYDRO ASA NHY/NO NHYW15R38DNM NORSK HYDRO ASA NHY/NO NSGW15D4DNM NORSKE SKOGINDUSTRIER ASA NSG/NO NSGW15P3.5DNM NORSKE SKOGINDUSTRIER ASA NSG/NO Utarbeidet i samarbeid med DNB Markets 11 av 16

12 NSGW15F4.5DNM NORSKE SKOGINDUSTRIER ASA NSG/NO NSGW15R3DNM NORSKE SKOGINDUSTRIER ASA NSG/NO OBXW15B530DNM OBX STOCK INDEX OBX/NO OBXW15N500DNM OBX STOCK INDEX OBX/NO OBXW15D550DNM OBX STOCK INDEX OBX/NO OBXW15D580DNM OBX STOCK INDEX OBX/NO OBXW15P520DNM OBX STOCK INDEX OBX/NO OBXW15P480DNM OBX STOCK INDEX OBX/NO OBXW15F500DNM OBX STOCK INDEX OBX/NO OBXW15F600DNM OBX STOCK INDEX OBX/NO OBXW15R450DNM OBX STOCK INDEX OBX/NO OBXW15R500DNM OBX STOCK INDEX OBX/NO OPERAW15D90DNM OPERA SOFTWARE ASA OPERA/NO OPERAW15D110DNM OPERA SOFTWARE ASA OPERA/NO OPERAW15P85DNM OPERA SOFTWARE ASA OPERA/NO OPERAW15F80DNM OPERA SOFTWARE ASA OPERA/NO OPERAW15F100DNM OPERA SOFTWARE ASA OPERA/NO OPERAW15F120DNM OPERA SOFTWARE ASA OPERA/NO OPERAW15R70DNM OPERA SOFTWARE ASA OPERA/NO OPERAW15R90DNM OPERA SOFTWARE ASA OPERA/NO ORKW15N50DNM ORKLA ASA ORK/NO ORKW15D50DNM ORKLA ASA ORK/NO ORKW15D65DNM ORKLA ASA ORK/NO ORKW15P45DNM ORKLA ASA ORK/NO ORKW15F55DNM ORKLA ASA ORK/NO ORKW15F70DNM ORKLA ASA ORK/NO ORKW15R40DNM ORKLA ASA ORK/NO PGSW15B40DNM PETROLEUM GEO-SERVICES PGS/NO PGSW15N32DNM PETROLEUM GEO-SERVICES PGS/NO PGSW15D35DNM PETROLEUM GEO-SERVICES PGS/NO PGSW15D45DNM PETROLEUM GEO-SERVICES PGS/NO PGSW15P35DNM PETROLEUM GEO-SERVICES PGS/NO PGSW15F40DNM PETROLEUM GEO-SERVICES PGS/NO PGSW15F55DNM PETROLEUM GEO-SERVICES PGS/NO PGSW15R30DNM PETROLEUM GEO-SERVICES PGS/NO RCLW15B500DNM ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD RCL/LR RCLW15N420DNM ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD RCL/LR RCLW15D450DNM ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD RCL/LR RCLW15D550DNM ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD RCL/LR RCLW15P400DNM ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD RCL/LR RCLW15F470DNM ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD RCL/LR RCLW15F580DNM ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD RCL/LR RCLW15R360DNM ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD RCL/LR RECW15N2DNM REC SILICON ASA REC/NO RECW15D2.5DNM REC SILICON ASA REC/NO RECW15D3.5DNM REC SILICON ASA REC/NO Utarbeidet i samarbeid med DNB Markets 12 av 16

13 RECW15D4.5DNM REC SILICON ASA REC/NO RECW15P2.5DNM REC SILICON ASA REC/NO RECW15F2DNM REC SILICON ASA REC/NO RECW15F3DNM REC SILICON ASA REC/NO RECW15F4DNM REC SILICON ASA REC/NO RECW15F5DNM REC SILICON ASA REC/NO RECW15R2DNM REC SILICON ASA REC/NO RECW15R3DNM REC SILICON ASA REC/NO SCHW15B500DNM SCHIBSTED ASA SCH/NO SCHW15N420DNM SCHIBSTED ASA SCH/NO SCHW15D520DNM SCHIBSTED ASA SCH/NO SCHW15P450DNM SCHIBSTED ASA SCH/NO SCHW15F480DNM SCHIBSTED ASA SCH/NO SCHW15F550DNM SCHIBSTED ASA SCH/NO SCHW15R400DNM SCHIBSTED ASA SCH/NO SDRLW15B120DNM SEADRILL LTD SDRL/BMG7945E SDRLW15B140DNM SEADRILL LTD SDRL/BMG7945E SDRLW15N100DNM SEADRILL LTD SDRL/BMG7945E SDRLW15E110DNM SEADRILL LTD SDRL/BMG7945E SDRLW15E150DNM SEADRILL LTD SDRL/BMG7945E SDRLW15E180DNM SEADRILL LTD SDRL/BMG7945E SDRLW15Q110DNM SEADRILL LTD SDRL/BMG7945E SDRLW15Q80DNM SEADRILL LTD SDRL/BMG7945E STBW15B36DNM STOREBRAND ASA STB/NO STBW15D32DNM STOREBRAND ASA STB/NO STBW15D38DNM STOREBRAND ASA STB/NO STBW15P32DNM STOREBRAND ASA STB/NO STBW15F34DNM STOREBRAND ASA STB/NO STBW15F40DNM STOREBRAND ASA STB/NO STBW15R30DNM STOREBRAND ASA STB/NO STLW15B140DNM STATOIL ASA STL/NO STLW15N130DNM STATOIL ASA STL/NO STLW15D150DNM STATOIL ASA STL/NO STLW15D170DNM STATOIL ASA STL/NO STLW15P120DNM STATOIL ASA STL/NO STLW15F140DNM STATOIL ASA STL/NO STLW15F180DNM STATOIL ASA STL/NO STLW15R110DNM STATOIL ASA STL/NO SUBCW15B80DNM SUBSEA 7 SA SUBC/LU SUBCW15B90DNM SUBSEA 7 SA SUBC/LU SUBCW15N70DNM SUBSEA 7 SA SUBC/LU SUBCW15D75DNM SUBSEA 7 SA SUBC/LU SUBCW15D85DNM SUBSEA 7 SA SUBC/LU SUBCW15P65DNM SUBSEA 7 SA SUBC/LU SUBCW15F70DNM SUBSEA 7 SA SUBC/LU SUBCW15F90DNM SUBSEA 7 SA SUBC/LU Utarbeidet i samarbeid med DNB Markets 13 av 16

14 SUBCW15F110DNM SUBSEA 7 SA SUBC/LU SUBCW15R50DNM SUBSEA 7 SA SUBC/LU SUBCW15R75DNM SUBSEA 7 SA SUBC/LU TELW15B175DNM TELENOR ASA TEL/NO TELW15N140DNM TELENOR ASA TEL/NO TELW15D165DNM TELENOR ASA TEL/NO TELW15F150DNM TELENOR ASA TEL/NO TELW15F180DNM TELENOR ASA TEL/NO TELW15R125DNM TELENOR ASA TEL/NO TGSW15D180DNM TGS NOPEC GEOPHYSICAL CO ASA TGS/NO TGSW15D200DNM TGS NOPEC GEOPHYSICAL CO ASA TGS/NO TGSW15F160DNM TGS NOPEC GEOPHYSICAL CO ASA TGS/NO TGSW15F190DNM TGS NOPEC GEOPHYSICAL CO ASA TGS/NO TGSW15F220DNM TGS NOPEC GEOPHYSICAL CO ASA TGS/NO YARW15N300DNM YARA INTERNATIONAL ASA YAR/NO YARW15D320DNM YARA INTERNATIONAL ASA YAR/NO YARW15D360DNM YARA INTERNATIONAL ASA YAR/NO YARW15P280DNM YARA INTERNATIONAL ASA YAR/NO YARW15F300DNM YARA INTERNATIONAL ASA YAR/NO YARW15F350DNM YARA INTERNATIONAL ASA YAR/NO YARW15F400DNM YARA INTERNATIONAL ASA YAR/NO YARW15R260DNM YARA INTERNATIONAL ASA YAR/NO Utsteder/Banken: Form på Warrant: Type: Minstetegning: DNB Bank ASA Kun elektroniske verdipapirer registrert i Verdipapirregisteret. Noterte Warrants. Det fremgår overfor hvilke warrants som er henholdsvis kjøpswarrants og salgswarrants. 1 Warrant Tegningsperiode: Som angitt i Grunnprospektet pkt Tegningsperiode fra og med Emisjonsdato til og med 10 Bankdager før Oppgjørsdag for Sluttavregning. Betaling: Som angitt i Grunnprospektet pkt Betaling for tegnede Warranter skjer på tidspunkt som er avtalt mellom Tilrettelegger og tegneren på tegningstidspunktet. Avkastning: Avregningskurs: Som definert i Grunnprospektet pkt Beregningsdag: Som definert i Grunnprospektet pkt Børsdag: Som definert i Grunnprospektet pkt Bortfallsdag/Innløsningsdag: Sluttavregning: Dag hvor siste verdi for beregning av Avregningskurs fastsettes. Sluttavregning beregnes og betales i henhold til definisjonen av Sluttavregning i Grunnprospektets pkt Nedenfor vises eksempler for Sluttavregning beregnet med utgangspunkt i kjøp av Utarbeidet i samarbeid med DNB Markets 14 av 16

15 1.000 warrants, Salgskurs (kundens kjøpskurs) NOK 0,50, Innløsningskurs NOK 60 og W/U på 10 (tilsvarende Multiplikator på 0,1). Avregningskurs i NOK viser ulike scenarier for utviklingen i Avregningskurs. Sluttavregning i NOK er beregnet i henhold til formlene som er gitt i definisjonen av Sluttavregning i Grunnprospektets pkt Avkastning i NOK viser Sluttavregning i NOK justert for Salgskurs hensyntatt antall kjøpte warrants. Avkastning i % viser Avkastning i NOK i prosent av Salgskurs hensyntatt antall kjøpte warrants. Kjøpswarrant Avregningskurs Sluttavregning i Avkastning i Avkastning i % i NOK NOK NOK Salgswarrant Avregningskurs Sluttavregning i Avkastning i Avkastning i % i NOK NOK NOK Eksemplene hensyntar ikke kurtasje og skatt. Kursutvikling Aktiva i : Se ticker for Aktiva i på Bankdag: Som definert i Grunnprospektet pkt Markedsforstyrrelse: Som definert i Grunnprospektet pkt Innløsning: Innløsning: Som definert i Grunnprospektet pkt Oppgjørsmetode: Som definert i Grunnprospektet pkt Notering og formalia: Notering av Utestående Warranter og annenhåndsomsetning: Marked(er): Tilgang til dokumentasjon: Som definert i Grunnprospektet pkt Verdipapirer av samme klasse er allerede notert på blant annet Oslo Børs. Informasjon om antall Utestående Warranter vil være tilgjengelig via DNBs hjemmeside på internett, fra kort tid etter Emisjonsdato og til noe tid etter Forfallsdato. Registerfører: Som definert i Grunnprospektet pkt Verdipapirregister: Som definert i Grunnprospektet pkt Tegningssted: Som definert i Tegningssted i Grunnprospektet pkt Vilkår for gjennomføring: Omtalt i Grunnprospektet pkt Noteringsavgifter: Følger Oslo Børs' til enhver tid gjeldende prisstruktur, se Prisstruktur per prospektdato tilsier at fremtidig minimum månedsavgift per warrant kan være fra NOK 100 til NOK 500, avhengig av antall warrantsmåneder (antall kalendermåneder en warrant er notert). Totalt antall warrantsmåneder innen et Utarbeidet i samarbeid med DNB Markets 15 av 16

16 kalenderår akkumuleres og legges til grunn for minimumsavgiften for warrants utstedt av DNB Bank for gjeldende kalenderår. 3 Øvrig informasjon Rådgiver DNB Markets har vært tilrettelegger av Utestående Warranter, og har bistått Utsteder med utarbeidelse av. Tilrettelegger vil kunne inneha posisjoner i Utestående Warranter. Interesser og interessekonflikter Det foreligger ikke interesser, herunder interessekonflikter, som er av vesentlig betydning for utstedelsen av Utestående Warranter. Markedspleie Tilrettelegger forplikter seg til å stille pris på Utestående Warranter på visse betingelser. Honorarer Det påløper ikke tegningsomkostninger eller tilretteleggingshonorar i Utestående Warranter. Ved handel i Warranter må det betales kurtasje i henhold til prisliste/avtale med det aktuelle meglerhus. Finansiell mellommann Produktet selges kun gjennom DNB Markets. Disclaimer Utestående Warranter er ikke på noen måte garantert, godkjent, emittert eller markedsført av Oslo Børs ASA ("Oslo Børs") og Oslo Børs gir ingen, verken direkte eller indirekte, garantier for de resultater som anvendelsen av Oslo Børs indeksene kan medføre eller med hensyn til verdien av Oslo Børs indeksen på et bestemt tidspunkt. Videre gir Oslo Børs ingen garantier for omsetteligheten eller anvendeligheten for et bestemt formål eller bruk hva gjelder Oslo Børs indeksen eller Oslo Børs varemerker. Oslo Børs indeksene sammenstilles og beregnes av en indeksprodusent som beregner indeksene på vegne av Oslo Børs og Oslo Børs gir ingen garantier for nøyaktigheten og/eller fullstendigheten av Oslo Børs indeksen eller data som inngår i denne. Oslo Børs og den som beregner indeksene skal ikke under noen omstendigheter (verken ved uaktsomhet eller annet) være ansvarlig for feil i Oslo Børs indeksene, og skal videre ikke være ansvarlig for å meddele eller offentliggjøre eventuelle feil i Oslo Børs indeksene. Alle varemerker er tilhørende Oslo Børs, og benyttes i henhold til en lisens fra Oslo Børs. Utarbeidet i samarbeid med DNB Markets 16 av 16