Endelige Vilkår. Prospekt. Endelige Vilkår. for. Warranter på

Transkript

1 Prospekt for Warranter på Aker Solutions ASA, DNO ASA, Fred Olsen Energy ASA, Norsk Hydro ASA, Norske Skogindustrier ASA, Petroleum Geo-Services ASA, Royal Caribbean Cruises Ltd, Schibsted ASA A-aksje, Seadrill Ltd, Storebrand ASA, Subsea 7 SA og Yara International ASA. utgjør sammen med Grunnprospekt for DNB Bank ASA datert 27. mai 2015 og Tillegg nr 1 til Grunnprospektet datert 25. juni 2015 et Prospekt på Warranter på Aker Solutions ASA, DNO ASA, Fred Olsen Energy ASA, Norsk Hydro ASA, Norske Skogindustrier ASA, Petroleum Geo-Services ASA, Royal Caribbean Cruises Ltd, Schibsted ASA A-aksje, Seadrill Ltd, Storebrand ASA, Subsea 7 SA og Yara International ASA. Prospektet inneholder fullstendig informasjon om Utstederen og tilbudet. Grunnprospektet er tilgjengelig på Utsteders hjemmeside eller på Utsteders besøksadresse, Dronning Eufemias gt 30, 0191 Oslo, eller etterfølger(e) til disse. Tilrettelegger Oslo, 10. august 2015 Ord med stor forbokstav som benyttes i skal ha betydning som beskrevet i Grunnprospektets kapittel 3 Definisjoner og Definisjoner, samt i disse. Utarbeidet i samarbeid med DNB Markets 1 av 8

2 1 Sammendrag Nedenfor gis opplysninger i tråd med EU s kommisjonsforordning 486/2012 om krav til sammendrag i prospekter. Del A Generelle bestemmelser Element Innholdskrav Innhold A.1 Introduksjon og advarsel. Sammendraget er utarbeidet utelukkende for å være en introduksjon til Prospektet. Informasjonen er således ikke uttømmende. Enhver investeringsbeslutning må baseres på investors egen helhetsvurdering av Prospektet og eventuell oppdatert informasjon om Utsteder og/eller Utestående Warranter. Eventuell rettstvist knyttet til informasjon som gis i Prospektet kan påføre saksøkende investor kostnader knyttet til oversettelse av Prospektet forut for behandling av saken. Utsteders styre kan holdes erstatningsansvarlig for opplysningene i sammendraget dersom sammendraget er misvisende, ukorrekt eller selvmotsigende lest sammen med øvrige deler av Prospektet. Del C Opplysninger om verdipapiret Element Innholdskrav Innhold C.1 Beskrivelse av verdipapiret, inkludert ISIN. En warrant er et finansielt instrument som i hovedsak tilsvarer en opsjon. Investor betaler en kurs i annenhåndsmarkedet for å få retten til eventuell avkastning på et senere tidspunkt. C.2 Valuta for verdipapirets pålydende. NOK C.5 Beskrivelse av eventuelle begrensinger i omsetning av verdipapiret. Det fremgår av punkt 2 hvilke warrants som er henholdsvis kjøpswarrants og salgswarrants. Warrantene er registrert i Verdipapirsentralen. ISIN fremgår av punkt 2. Omsetning er avhengig av at Markedsplassen er åpen. Tilrettelegger forplikter seg til å stille pris for det største av minimum Warranter, og Warranter med verdi på minimum NOK (beregnet etter den laveste av kjøps- og Salgskurs) under markedsforhold der Markedsavbrudd ikke foreligger. Største spread (skille mellom kjøps- og Salgskurs) skal være det største av NOK 0,05, og 5 % av Salgskurs C.8 Beskrivelse av rettigheter tilknyttet verdipapiret, begrensninger i disse rettighetene og verdipapirets status C.11 Angivelse av om verdipapiret vil søkes notert på en markedsplass. C.15 Beskrivelse av hvordan verdien av verdipapiret avhenger av verdien av underliggende. For Warranter med teoretisk pris mindre enn 1 øre vil det normalt ikke stilles noen kjøpskurs. Det er ikke etablert særskilt sikkerhet for Utestående Warranter. Utestående Warranter er uprioritert i forhold til Utsteders nåværende og fremtidige forpliktelser. Utestående Warranter er notert på Oslo Børs. Ticker fremgår av punkt 2. Verdien av Utestående Warranter avhenger av følgende faktorer: Egenverdi: Differansen mellom Innløsningskurs og kurs på Aktiva i. En kjøpswarrant vil ikke ha Utarbeidet i samarbeid med DNB Markets 2 av 8

3 egenverdi dersom kurs på Aktiva i er lavere enn Innløsningskurs. En salgswarrant vil ha egenverdi dersom kurs på Aktiva i er lavere enn Innløsningskurs. Tidsverdi: Verdi som ligger i usikkerheten knyttet til utvikling i kurs på Aktiva i frem i tid. Tidsverdien påvirkes av gjenværende tid til Bortfallsdag (jo lengre tid desto større tidsverdi), volatilitet i Aktiva i (jo høyere volatilitet desto større tidsverdi), rentenivå (som reflekterer alternativkostnaden på kapitalen, økt rente vil innebære høyere kurs på en kjøpswarrant/lavere kurs på en salgswarrant) og eventuell utbyttefaktor. C.16 Angivelse av forfallsdato for verdipapiret. Forfallsdato for Utestående Warranter fremgår av Oppgjørsdag for Sluttavregning i punkt 2. C.17 Beskrivelse av oppgjørsmetode for verdipapiret. Levering av Warrantene skjer mot betaling på tidspunkt som er avtalt mellom kjøper og selger på tidspunkt for inngåelse av handel. Kjøperen vil motta melding fra Verdipapirregisteret når Warrantene er kreditert kjøperens VP-konto. C.18 Beskrivelse av avkastningsmetode Sluttavregning utbetales eventuelt på Oppgjørsdag for Sluttavregning. Beløpet avhenger av Avregningskurs, Innløsningskurs og Multiplikator. Sluttavregning utgjør endelig oppgjør for aktuell Utestående Warrant, og kan være lavere enn Innehavers initielle investering. Sluttavregning vil bli godskrevet den bankkonto som er oppgitt på eiers VPS-konto. Dersom slik bankkonto mangler vil utbetaling skje pr anvisning. Ved kjøpswarrant: Dersom Avregningskurs er høyere enn Innløsningskurs fastsettes Sluttavregning som differansen mellom Avregningskurs og Innløsningskurs multiplisert med Multiplikator: (Avregningskurs-Innløsningskurs)* Multiplikator Dersom Avregningskurs er lik eller lavere enn Innløsningskurs fastsettes Sluttavregning til 0 (null). Ved salgswarrant: Dersom Avregningskurs er lik eller lavere enn Innløsningskurs fastsettes Sluttavregning som differansen mellom Innløsningskurs og Avregningskurs multiplisert med Multiplikator: (Innløsningskurs-Avregningskurs)* Multiplikator Dersom Avregningskurs er høyere enn Innløsningskurs fastsettes Sluttavregning til 0 (null). C.19 Pris på underliggende For det enkelte Aktiva i, se Ticker Aktiva i / ISIN Aktiva i på C.20 Beskrivelse av underliggende og hvor informasjon om underliggende kan finnes Det er ett Aktiva i per produkt. Aktiva i er enten en indeks eller en aksje. For nærmere opplysninger om det enkelte Aktiva i, se Ticker Aktiva i / ISIN Aktiva i på Del D Risikofaktorer Element Innholdskrav Innhold D.6 Nøkkelinformasjon om sentrale risikofaktorer for verdipapiret samt advarsel om risiko En investering i Utestående Warranter karakteriseres som svært risikofylt. Muligheten for Utarbeidet i samarbeid med DNB Markets 3 av 8

4 Sluttavregning er derfor forbundet med høy risiko for tap av kurs betalt for verdipapiret. Den enkelte investor må selv vurdere muligheten for å oppnå Sluttavregning opp mot risikoen for å tape hele eller deler av kurs betalt for verdipapiret. Sluttavregning som vil kunne oppnås er knyttet til utviklingen i Aktiva i, som vil variere og er forbundet med store svingninger. Den enkelte investor oppfordres selv til å vurdere de markeder som Utestående Warranter er knyttet opp mot og vurdere alternative investeringer før kjøp. En investering i Utestående Warranter må ikke være høyere enn et beløp som investor har økonomisk styrke til å tape i sin helhet. For kjøpswarrant vil positiv Sluttavregning være betinget av at Avregningskurs er større enn Innløsningskurs. Dersom Avregningskurs er lik eller lavere enn Innløsningskurs fastsettes Sluttavregning til 0 (null). For salgswarrant vil positiv Sluttavregning være betinget av at Avregningskurs er lavere enn Innløsningskurs. Dersom Avregningskurs er lik eller høyere enn Innløsningskurs fastsettes Sluttavregning til 0 (null). Avregningskurs utgjøres av det aritmetiske gjennomsnitt av sluttkurs for Aktiva i på Oslo Børs de 10 siste Bankdager Utestående Warranter handles. For en innføring i risikofaktorer knyttet til DNB Bank ASA og generelle risikofaktorer knyttet til Utestående Warranter anbefales investor å sette seg inn i Grunnprospektet for Utsteder datert 27. mai Del E Opplysninger om tilbudet Element Innholdskrav Innhold E.2b Bakgrunn for utstedelsen. Utstedelsen gjennomføres for å generere inntekter til Utsteder gjennom omsetning av warrantene. E.3 Beskrivelse av vilkår og betingelser for utstedelsen. DNB Markets eier initielt alle Utestående Warranter. Tilbud om tegning fremsettes offentlig og kun i Norge. Tegning finner sted hos Tilrettelegger fra og med Emisjonsdato / Første handelsdag og inntil 10 Bankdager før Oppgjørsdag for Sluttavregning. Tegning skjer ved at tegneren melder interesse for kjøp av Utestående Warranter direkte til Tilrettelegger på tilsvarende måte som ved omsetning av andre børsnoterte verdipapirer. Levering av Utestående Warranter skjer mot betaling på tidspunkt som er avtalt mellom Tilrettelegger og tegneren på tegningstidspunktet. Tegneren vil motta melding fra Verdipapirregisteret når Utestående Warranter er kreditert tegnerens VP-konto. All tegning og senere omsetning skjer til gjeldende markedskurs til enhver tid tillagt eventuell kurtasje som avtales for den enkelte handel. Innløsningskurs fremgår av pkt 2. Utarbeidet i samarbeid med DNB Markets 4 av 8

5 E.4 Beskrivelse av interesser, herunder interessekonflikter, knyttet til utstedelsen. E.7 Estimerte kostnader som belastes investor i forbindelse med tilbud om tegning. DNB Markets er som market maker for Utestående Warranter forpliktet til å stille pris på nærmere gitte betingelser. Omsetning kan skje til og med Siste Handelsdag. Eventuell Sluttavregning utbetales på Oppgjørsdag for Sluttavregning. Det foreligger ikke interesser, herunder interessekonflikter, som er av vesentlig betydning for utstedelsen av Utestående Warranter. Det påløper ikke tegningsomkostninger eller tilretteleggingshonorar i Utestående Warranter. Ved handel i Warranter må det betales kurtasje i henhold til prisliste/avtale med det aktuelle meglerhus. 2 Betingelser Generelt: Utestående Warranter/ Innløsnings- Ticker ISIN Type W/U* ) kurs, NOK Emisjonsdato/ Første handelsdag Siste handelsdag AKSOW15J35DNM NO Kjøpswarrant AKSOW15L30DNM NO Kjøpswarrant AKSOW15X25DNM NO Salgswarrant DNOW15J9DNM NO Kjøpswarrant DNOW15V7DNM NO Salgswarrant DNOW15L8DNM NO Kjøpswarrant DNOW15X6DNM NO Salgswarrant FOEW15J50DNM NO Kjøpswarrant FOEW15V35DNM NO Salgswarrant FOEW15L40DNM NO Kjøpswarrant FOEW15X30DNM NO Salgswarrant NHYW15L32DNM NO Kjøpswarrant NHYW15X27DNM NO Salgswarrant NSGW15J3DNM NO Kjøpswarrant NSGW15L3.5DNM NO Kjøpswarrant NSGW15X2DNM NO Salgswarrant PGSW15J40DNM NO Kjøpswarrant PGSW15L35DNM NO Kjøpswarrant PGSW15X30DNM NO Salgswarrant RCLW15J750DNM NO Kjøpswarrant SCHAW15L320DNM NO Kjøpswarrant SDRLW15J80DNM NO Kjøpswarrant SDRLW15V70DNM NO Salgswarrant SDRLW15L70DNM NO Kjøpswarrant STBW15L38DNM NO Kjøpswarrant STBW15X30DNM NO Salgswarrant SUBCW15J70DNM NO Kjøpswarrant SUBCW15X60DNM NO Salgswarrant YARW15L500DNM NO Kjøpswarrant YARW15X370DNM NO Salgswarrant Utarbeidet i samarbeid med DNB Markets 5 av 8

6 *) W/U betyr antall Warrant per Aktiva i. Multiplikator er 1 dividert med W/U. Utestående Warranter/ Ticker Oppgjørsdag for Sluttavregning Aktiva i Ticker Aktiva i /ISIN Aktiva i Antall Warranter under Utestående Warranter AKSOW15J35DNM AKER SOLUTIONS ASA AKSO/NO AKSOW15L30DNM AKER SOLUTIONS ASA AKSO/NO AKSOW15X25DNM AKER SOLUTIONS ASA AKSO/NO DNOW15J9DNM DNO ASA DNO/NO DNOW15V7DNM DNO ASA DNO/NO DNOW15L8DNM DNO ASA DNO/NO DNOW15X6DNM DNO ASA DNO/NO FOEW15J50DNM FRED OLSEN ENERGY ASA FOE/NO FOEW15V35DNM FRED OLSEN ENERGY ASA FOE/NO FOEW15L40DNM FRED OLSEN ENERGY ASA FOE/NO FOEW15X30DNM FRED OLSEN ENERGY ASA FOE/NO NHYW15L32DNM NORSK HYDRO ASA NHY/NO NHYW15X27DNM NORSK HYDRO ASA NHY/NO NSGW15J3DNM NORSKE SKOGINDUSTRIER ASA NSG/NO NSGW15L3.5DNM NORSKE SKOGINDUSTRIER ASA NSG/NO NSGW15X2DNM NORSKE SKOGINDUSTRIER ASA NSG/NO PGSW15J40DNM PETROLEUM GEO-SERVICES PGS/NO PGSW15L35DNM PETROLEUM GEO-SERVICES PGS/NO PGSW15X30DNM PETROLEUM GEO-SERVICES PGS/NO RCLW15J750DNM ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD RCL/LR SCHAW15L320DNM SCHIBSTED ASA-CL A SCHA/NO SDRLW15J80DNM SEADRILL LTD SDRL/BMG7945E SDRLW15V70DNM SEADRILL LTD SDRL/BMG7945E SDRLW15L70DNM SEADRILL LTD SDRL/BMG7945E STBW15L38DNM STOREBRAND ASA STB/NO STBW15X30DNM STOREBRAND ASA STB/NO SUBCW15J70DNM SUBSEA 7 SA SUBC/LU SUBCW15X60DNM SUBSEA 7 SA SUBC/LU YARW15L500DNM YARA INTERNATIONAL ASA YAR/NO YARW15X370DNM YARA INTERNATIONAL ASA YAR/NO Utsteder/Banken: Form på Warrant: Type: Minstetegning: DNB Bank ASA Kun elektroniske verdipapirer registrert i Verdipapirregisteret. Noterte Warrants. Det fremgår overfor hvilke warrants som er henholdsvis kjøpswarrants og salgswarrants. 1 Warrant Tegningsperiode: Som angitt i Grunnprospektet pkt Tegningsperiode fra og med Emisjonsdato til og med 10 Bankdager før Utarbeidet i samarbeid med DNB Markets 6 av 8

7 Oppgjørsdag for Sluttavregning. Betaling: Som angitt i Grunnprospektet pkt Betaling for tegnede Warranter skjer på tidspunkt som er avtalt mellom Tilrettelegger og tegneren på tegningstidspunktet. Avkastning: Avregningskurs: Som definert i Grunnprospektet pkt Beregningsdag: Som definert i Grunnprospektet pkt Børsdag: Som definert i Grunnprospektet pkt Bortfallsdag/Innløsningsdag: Sluttavregning: Dag hvor siste verdi for beregning av Avregningskurs fastsettes. Sluttavregning beregnes og betales i henhold til definisjonen av Sluttavregning i Grunnprospektets pkt Nedenfor vises eksempler for Sluttavregning beregnet med utgangspunkt i kjøp av warrants, Salgskurs (kundens kjøpskurs) NOK 0,50, Innløsningskurs NOK 60 og W/U på 10 (tilsvarende Multiplikator på 0,1). Avregningskurs i NOK viser ulike scenarier for utviklingen i Avregningskurs. Sluttavregning i NOK er beregnet i henhold til formlene som er gitt i definisjonen av Sluttavregning i Grunnprospektets pkt Avkastning i NOK viser Sluttavregning i NOK justert for Salgskurs hensyntatt antall kjøpte warrants. Avkastning i % viser Avkastning i NOK i prosent av Salgskurs hensyntatt antall kjøpte warrants. Kjøpswarrant Avregningskurs Sluttavregning i Avkastning i Avkastning i % i NOK NOK NOK Salgswarrant Avregningskurs Sluttavregning i Avkastning i Avkastning i % i NOK NOK NOK Eksemplene hensyntar ikke kurtasje og skatt. Kursutvikling Aktiva i : Se ticker for Aktiva i på Bankdag: Som definert i Grunnprospektet pkt Markedsforstyrrelse: Som definert i Grunnprospektet pkt Innløsning: Innløsning: Som definert i Grunnprospektet pkt Oppgjørsmetode: Som definert i Grunnprospektet pkt Notering og formalia: Notering av Utestående Warranter og Som definert i Grunnprospektet pkt Utarbeidet i samarbeid med DNB Markets 7 av 8

8 annenhåndsomsetning: Marked(er): Tilgang til dokumentasjon: Verdipapirer av samme klasse er allerede notert på blant annet Oslo Børs. Informasjon om antall Utestående Warranter vil være tilgjengelig via DNBs hjemmeside på internett, fra kort tid etter Emisjonsdato og til noe tid etter Forfallsdato. Registerfører: Som definert i Grunnprospektet pkt Verdipapirregister: Som definert i Grunnprospektet pkt Tegningssted: Som definert i Tegningssted i Grunnprospektet pkt Vilkår for gjennomføring: Omtalt i Grunnprospektet pkt Noteringsavgifter: Følger Oslo Børs' til enhver tid gjeldende prisstruktur, se Prisstruktur per prospektdato tilsier at fremtidig minimum månedsavgift per warrant kan være fra NOK 100 til NOK 500, avhengig av antall warrantsmåneder (antall kalendermåneder en warrant er notert). Totalt antall warrantsmåneder innen et kalenderår akkumuleres og legges til grunn for minimumsavgiften for warrants utstedt av DNB Bank for gjeldende kalenderår. 3 Øvrig informasjon Rådgiver DNB Markets har vært tilrettelegger av Utestående Warranter, og har bistått Utsteder med utarbeidelse av. Tilrettelegger vil kunne inneha posisjoner i Utestående Warranter. Interesser og interessekonflikter Det foreligger ikke interesser, herunder interessekonflikter, som er av vesentlig betydning for utstedelsen av Utestående Warranter. Markedspleie For Noterte Warrants forplikter Tilrettelegger seg til å stille pris på Utestående Warranter på visse betingelser. For Markedswarrants vil Tilrettelegger søke å stille daglige kjøpskurser, og hvis mulig salgskurser på forespørsel, på Utestående Warranter. Honorarer Det påløper ikke tegningsomkostninger eller tilretteleggingshonorar i Utestående Warranter. Ved handel i Warranter må det betales kurtasje i henhold til prisliste/avtale med det aktuelle meglerhus. Finansiell mellommann Produktet selges kun gjennom DNB Markets. Utarbeidet i samarbeid med DNB Markets 8 av 8