Endelige Vilkår. Prospekt. Endelige Vilkår. for. Warranter på

Transkript

1 Prospekt for Warranter på Aker Solutions ASA, Gjensidige Forsikring ASA, Marine Harvest ASA, Norsk Hydro ASA, Oslo Børs OBX Oil Service Index, OBX Total Return Index, Orkla ASA, Petroleum Geo-Services ASA, Royal Caribbean Cruises LTD, Renewable Energy Corp ASA, Seadrill LTD, Storebrand ASA, Statoil ASA, Subsea 7 SA, Telenor ASA, Statoil Fuel & Retail AS, Fred Olsen Energy ASA, Yara International ASA utgjør sammen med Grunnprospekt for DNB Bank ASA datert 15. september 2011 og Grunnprospektets tillegg datert 9. november 2011, 6. januar 2012 og 23. mars 2012 et Prospekt på Warranter på Aker Solutions ASA, Gjensidige Forsikring ASA, Marine Harvest ASA, Norsk Hydro ASA, Oslo Børs OBX Oil Service Index, OBX Total Return Index, Orkla ASA, Petroleum Geo-Services ASA, Royal Caribbean Cruises LTD, Renewable Energy Corp ASA, Seadrill LTD, Storebrand ASA, Statoil ASA, Subsea 7 SA, Telenor ASA, Statoil Fuel & Retail AS, Fred Olsen Energy ASA, Yara International ASA. Prospektet inneholder fullstendig informasjon om Utstederen og tilbudet. Grunnprospektet med tillegg er tilgjengelig på Utsteders hjemmeside eller på Utsteders besøksadresse, Stranden 21, 0021 Oslo, eller etterfølger(e) til disse. Tilrettelegger Oslo, 10. april 2012 Utarbeidet i samarbeid med DNB Markets 1 av 7

2 Ord med stor forbokstav som benyttes i skal ha betydning som beskrevet i Grunnprospektets kapittel 3 Definisjoner og Definisjoner samt i disse. 1 Sammendrag Innledning Sammendraget er utarbeidet utelukkende for å være en introduksjon til Prospektet. Informasjonen er således ikke uttømmende. Enhver investeringsbeslutning må baseres på investors egen helhetsvurdering av Prospektet og eventuell oppdatert informasjon om Utsteder og/eller Utestående Warranter. Eventuell rettstvist knyttet til informasjon som gis i Prospektet kan påføre saksøkende investor kostnader knyttet til oversettelse av Prospektet forut for behandling av saken. Utsteders styre kan holdes erstatningsansvarlig for opplysningene i sammendraget dersom sammendraget er misvisende, ukorrekt eller selvmotsigende lest sammen med øvrige deler av Prospektet. Tilbudet og forventet tidsplan Tilbud om tegning fremsettes offentlig og kun i Norge. Tegning finner sted hos Tilrettelegger fra og med Emisjonsdato og inntil 10 Bankdager før Oppgjørsdag for Sluttavregning. Tegning skjer ved at tegneren melder interesse for kjøp av Utestående Warranter direkte til Tilrettelegger på tilsvarende måte som ved omsetning av andre børsnoterte verdipapirer. Levering av Utestående Warranter skjer mot betaling på tidspunkt som er avtalt mellom Tilrettelegger og tegneren på tegningstidspunktet. Tegneren vil motta melding fra Verdipapirregisteret når Utestående Warranter er kreditert tegnerens VP-konto. Det er ingen omkostninger knyttet til tegningen utover kurtasje i henhold til gjeldende prisliste for Tilrettelegger. Overtegning er uaktuelt ettersom Tilrettelegger til enhver tid vil tilby Warranter ihht Utestående Warranter. Betaling for tegnede Warranter skjer på tidspunkt for oppgjør/levering av Warrantene til Salgskurs som er avtalt mellom Tilrettelegger og tegner på tegningstidspunktet. Utestående Warranter vil initielt bli eiet av Utsteder i sin helhet. Utestående Warranter er fritt omsettelige og vil bli søkt opptatt til notering på Oslo Børs fra og med Utstedelsesdato. Tilrettelegger forplikter seg til å stille pris for minimum Warranter under markedsforhold der Markedsavbrudd ikke foreligger. For Warranter med teoretisk pris mindre enn NOK 1 øre vil det normalt ikke stilles noen kjøpskurs. Forfalt Sluttavregning vil bli godskrevet den enkelte Innehaver på Oppgjørsdag for Sluttavregning direkte fra Verdipapirregisteret. Sluttavregning avhenger av Avregningskurs, Innløsningskurs og Multiplikator. Sluttavregning utgjør endelig oppgjør for aktuell Utestående Warrant, og kan være lavere enn Innehavers initielle investering. Det påløper ikke tegningsomkostninger eller tilretteleggingshonorar i Utestående Warranter. Ved handel i Utestående Warranter må det betales kurtasje i henhold til prisliste/avtale med det aktuelle meglerhus. Risikofaktorer En investering i Utestående Warranter karakteriseres som svært risikofylt. Muligheten for Sluttavregning er derfor forbundet med høy risiko for tap av kurs betalt for verdipapiret. Den enkelte investor må selv vurdere muligheten for å oppnå Sluttavregning opp mot risikoen for å tape hele eller deler av kurs betalt for verdipapiret. Sluttavregning som vil kunne oppnås er knyttet til utviklingen i Aktiva i, som vil variere og er forbundet med store svingninger. Den enkelte investor oppfordres selv til å vurdere de markeder som Utestående Warranter er knyttet Utarbeidet i samarbeid med DNB Markets 2 av 7

3 opp mot og vurdere alternative investeringer før kjøp. En investering i Utestående Warranter må ikke være høyere enn et beløp som investor har økonomisk styrke til å tape i sin helhet. For kjøpswarrant vil positiv Sluttavregning være betinget av at Avregningskurs er større enn Innløsningskurs. Dersom Avregningskurs er lik eller lavere enn Innløsningskurs fastsettes Sluttavregning til 0 (null). For salgswarrant vil positiv Sluttavregning være betinget av at Avregningskurs er lavere enn Innløsningskurs. Dersom Avregningskurs er lik eller høyere enn Innløsningskurs fastsettes Sluttavregning til 0 (null). Avregningskurs utgjøres av det aritmetiske gjennomsnitt av sluttkurs for Aktiva i på Oslo Børs de 10 siste Bankdager Utestående Warranter handles. For en innføring i risikofaktorer knyttet til DNB Bank ASA og generelle risikofaktorer knyttet til Utestående Warranter anbefales investor å sette seg inn i Grunnprospektet for Utsteder datert 15. september Betingelser Generelt: Utestående Warranter/ Innløsnings- Ticker ISIN Type W/U* ) kurs, NOK Emisjonsdato/ Første handelsdag Siste handelsdag AKSOW12F100DNM NO Kjøpswarrant AKSOW12H110DNM NO Kjøpswarrant AKSOW12R80DNM NO Salgswarrant GJFW12S60DNM NO Salgswarrant GJFW12G70DNM NO Kjøpswarrant MHGW12G3.25DNM NO Kjøpswarrant MHGW12S2.5DNM NO Salgswarrant NHYW12J45DNM NO Kjøpswarrant NHYW12R27DNM NO Salgswarrant OBOSXW12H110DNM NO Kjøpswarrant OBOSXW12T95DNM NO Salgswarrant OBXW12H420DNM NO Kjøpswarrant OBXW12T350DNM NO Salgswarrant ORKW12F50DNM NO Kjøpswarrant ORKW12H55DNM NO Kjøpswarrant ORKW12T40DNM NO Salgswarrant ORKW12J50DNM NO Kjøpswarrant ORKW12V40DNM NO Salgswarrant PGSW12G90DNM NO Kjøpswarrant PGSW12I100DNM NO Kjøpswarrant PGSW12U75DNM NO Salgswarrant RCLW12F180DNM NO Kjøpswarrant RCLW12H190DNM NO Kjøpswarrant RCLW12J200DNM NO Kjøpswarrant RCLW12T150DNM NO Salgswarrant RECW12J5DNM NO Kjøpswarrant SDRLW12G230DNM NO Kjøpswarrant SDRLW12I240DNM NO Kjøpswarrant SDRLW12U180DNM NO Salgswarrant STBW12G35DNM NO Kjøpswarrant Utarbeidet i samarbeid med DNB Markets 3 av 7

4 STBW12S25DNM NO Salgswarrant STLW12G175DNM NO Kjøpswarrant STLW12H180DNM NO Kjøpswarrant STLW12I185DNM NO Kjøpswarrant STLW12S140DNM NO Salgswarrant STLW12T135DNM NO Salgswarrant STLW12U125DNM NO Salgswarrant SUBCW12F160DNM NO Kjøpswarrant SUBCW12H165DNM NO Kjøpswarrant SUBCW12J170DNM NO Kjøpswarrant SUBCW12T130DNM NO Salgswarrant TELW12S90DNM NO Salgswarrant TELW12G120DNM NO Kjøpswarrant TELW12I130DNM NO Kjøpswarrant TELW12U90DNM NO Salgswarrant SFRW12H42DNM NO Kjøpswarrant SFRW12T30DNM NO Salgswarrant FOEW12H240DNM NO Kjøpswarrant YARW12S240DNM NO Salgswarrant YARW12G340DNM NO Kjøpswarrant YARW12I320DNM NO Kjøpswarrant YARW12I350DNM NO Kjøpswarrant YARW12J330DNM NO Kjøpswarrant YARW12S250DNM NO Salgswarrant YARW12U230DNM NO Salgswarrant *) W/U betyr antall Warrant per Aktiva i. Multiplikator er 1 dividert med W/U. Oppgjørsdag for Sluttavregning Antall Warranter under Utestående Warranter Utestående Warranter/ Ticker Aktiva i Ticker Aktiva i /ISIN Aktiva i AKSOW12F100DNM AKER SOLUTIONS ASA AKSO/NO AKSOW12H110DNM AKER SOLUTIONS ASA AKSO/NO AKSOW12R80DNM AKER SOLUTIONS ASA AKSO/NO GJFW12S60DNM GJENSIDIGE FORSIKRING ASA GJF/NO GJFW12G70DNM GJENSIDIGE FORSIKRING ASA GJF/NO MHGW12G3.25DNM MARINE HARVEST ASA MHG/NO MHGW12S2.5DNM MARINE HARVEST ASA MHG/NO NHYW12J45DNM NORSK HYDRO ASA NHY/NO NHYW12R27DNM NORSK HYDRO ASA NHY/NO OBOSXW12H110DNM Oslo Børs OBX Oil Service Index OBOSX/NO OBOSXW12T95DNM Oslo Børs OBX Oil Service Index OBOSX/NO OBXW12H420DNM OBX Total Return Index OBX/NO OBXW12T350DNM OBX Total Return Index OBX/NO ORKW12F50DNM ORKLA ASA ORK/NO ORKW12H55DNM ORKLA ASA ORK/NO Utarbeidet i samarbeid med DNB Markets 4 av 7

5 ORKW12T40DNM ORKLA ASA ORK/NO ORKW12J50DNM ORKLA ASA ORK/NO ORKW12V40DNM ORKLA ASA ORK/NO PGSW12G90DNM PETROLEUM GEO-SERVICES ASA PGS/NO PGSW12I100DNM PETROLEUM GEO-SERVICES ASA PGS/NO PGSW12U75DNM PETROLEUM GEO-SERVICES ASA PGS/NO RCLW12F180DNM ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD RCL/LR RCLW12H190DNM ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD RCL/LR RCLW12J200DNM ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD RCL/LR RCLW12T150DNM ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD RCL/LR RECW12J5DNM RENEWABLE ENERGY CORP ASA REC/NO SDRLW12G230DNM SEADRILL LTD SDRL/BMG7945E SDRLW12I240DNM SEADRILL LTD SDRL/BMG7945E SDRLW12U180DNM SEADRILL LTD SDRL/BMG7945E STBW12G35DNM STOREBRAND ASA STB/NO STBW12S25DNM STOREBRAND ASA STB/NO STLW12G175DNM STATOIL ASA STL/NO STLW12H180DNM STATOIL ASA STL/NO STLW12I185DNM STATOIL ASA STL/NO STLW12S140DNM STATOIL ASA STL/NO STLW12T135DNM STATOIL ASA STL/NO STLW12U125DNM STATOIL ASA STL/NO SUBCW12F160DNM SUBSEA 7 SA SUBC/LU SUBCW12H165DNM SUBSEA 7 SA SUBC/LU SUBCW12J170DNM SUBSEA 7 SA SUBC/LU SUBCW12T130DNM SUBSEA 7 SA SUBC/LU TELW12S90DNM TELENOR ASA TEL/NO TELW12G120DNM TELENOR ASA TEL/NO TELW12I130DNM TELENOR ASA TEL/NO TELW12U90DNM TELENOR ASA TEL/NO SFRW12H42DNM STATOIL FUEL & RETAIL AS SFR/NO SFRW12T30DNM STATOIL FUEL & RETAIL AS SFR/NO FOEW12H240DNM FRED OLSEN ENERGY ASA FOE/NO YARW12S240DNM YARA INTERNATIONAL ASA YAR/NO YARW12G340DNM YARA INTERNATIONAL ASA YAR/NO YARW12I320DNM YARA INTERNATIONAL ASA YAR/NO YARW12I350DNM YARA INTERNATIONAL ASA YAR/NO YARW12J330DNM YARA INTERNATIONAL ASA YAR/NO YARW12S250DNM YARA INTERNATIONAL ASA YAR/NO YARW12U230DNM YARA INTERNATIONAL ASA YAR/NO Utsteder/Banken: Form på Warrant: Minstetegning: DNB Bank ASA Kun elektroniske verdipapirer registrert i Verdipapirregisteret. 1 Warrant Tegningsperiode: Som angitt i Grunnprospektet pkt Utarbeidet i samarbeid med DNB Markets 5 av 7

6 Tegningsperiode fra og med Emisjonsdato til og med 10 Bankdager før Oppgjørsdag for Sluttavregning. Betaling: Som angitt i Grunnprospektet pkt Betaling for tegnede Warranter skjer på tidspunkt som er avtalt mellom Tilrettelegger og tegneren på tegningstidspunktet. Avkastning: Avregningskurs: Som definert i Grunnprospektet pkt Bortfallsdag/Innløsningsdag: Dag hvor siste verdi for beregning av Avregningskurs fastsettes. Beregningsdag: Som definert i Grunnprospektet pkt Børsdag: Som definert i Grunnprospektet pkt Sluttavregning: Sluttavregning beregnes og betales i henhold til definisjonen av Sluttavregning i Grunnprospektets pkt Nedenfor vises eksempler for Sluttavregning beregnet med utgangspunkt i kjøp av warrants, Salgskurs (kundens kjøpskurs) NOK 0,50, Innløsningskurs NOK 60 og W/U på 10 (tilsvarende Multiplikator på 0,1). Avregningskurs i NOK viser ulike scenarier for utviklingen i Avregningskurs. Sluttavregning i NOK er beregnet i henhold til formlene som er gitt i definisjonen av Sluttavregning i Grunnprospektets pkt Avkastning i NOK viser Sluttavregning i NOK justert for Salgskurs hensyntatt antall kjøpte warrants. Avkastning i % viser Avkastning i NOK i prosent av Salgskurs hensyntatt antall kjøpte warrants. Kjøpswarrant Avregningskurs Sluttavregning i Avkastning i Avkastning i % i NOK NOK NOK Salgswarrant Avregningskurs Sluttavregning i Avkastning i Avkastning i % i NOK NOK NOK Eksemplene hensyntar ikke kurtasje og skatt. Kursutvikling Aktiva i : Se ticker for Aktiva i på Bankdag: Som definert i Grunnprospektet pkt Markedsforstyrrelse: Som definert i Grunnprospektet pkt Innløsning: Innløsning: Som definert i Grunnprospektet pkt Oppgjørsmetode: Som definert i Grunnprospektet pkt Notering og formalia: Notering av Utestående Warranter og annenhåndsomsetning: Som definert i Grunnprospektet pkt Utarbeidet i samarbeid med DNB Markets 6 av 7

7 Marked(er): Tilgang til dokumentasjon: Verdipapirer av samme klasse er allerede notert på blant annet Oslo Børs. Informasjon om antall Utestående Warranter vil være tilgjengelig via DNBs hjemmeside på internett, fra kort tid etter Emisjonsdato og til noe tid etter Forfallsdato. Tegningssted: Som definert i Tegningssted i Grunnprospektet pkt Vilkår for gjennomføring: Omtalt i Grunnprospektet pkt Noteringsavgifter: Følger Oslo Børs' til enhver tid gjeldende prisstruktur, se Prisstruktur per prospektdato tilsier at fremtidig månedsavgift per warrant kan være fra NOK 0 til NOK 800, avhengig av om den aktuelle warrant har vært omsatt foregående måned og totalt antall månedsfakturerte ETN og warrants utstedt av DNB Bank ASA inneværende år. 3 Øvrig informasjon Rådgiver DNB Markets har vært tilrettelegger av Utestående Warranter, og har bistått Utsteder med utarbeidelse av. Tilrettelegger vil kunne inneha posisjoner i Utestående Warranter. Tilrettelegger bekrefter for øvrig, så langt Tilrettelegger kjenner til, at det ikke foreligger interessekonflikter som er av vesentlig betydning for utstedelsen av Utestående Warranter. Honorarer Det påløper ikke tegningsomkostninger eller tilretteleggingshonorar i Utestående Warranter. Ved handel i Warranter må det betales kurtasje i henhold til prisliste/avtale med det aktuelle meglerhus. Utarbeidet i samarbeid med DNB Markets 7 av 7