Prospekt. Endelige Vilkår. for. Warranter på

Transkript

1 Prospekt for Warranter på Marine Harvest ASA, Norsk Hydro ASA, Norske Skogindustrier ASA, Orkla ASA, Petroleum Geo-Services ASA, Royal Caribbean Cruises Ltd, Renewable Energy Corp ASA, Seadrill Ltd, Statoil ASA, Subsea SA, Telenor ASA, Yara International ASA og OBX Total Return Index utgjør sammen med Grunnprospekt for DnB NOR Bank ASA datert 1. september 2010 og tillegg til Grunnprospekt datert 6. oktober 2010, 3. desember 2010, 10. februar 2011, 6. april 2011 og 2. mai 2011 et Prospekt på Warranter på Marine Harvest ASA, Norsk Hydro ASA, Norske Skogindustrier ASA, Orkla ASA, Petroleum Geo-Services ASA, Royal Caribbean Cruises Ltd, Renewable Energy Corp ASA, Seadrill Ltd, Statoil ASA, Subsea SA, Telenor ASA, Yara International ASA og OBX Total Return Index. Prospektet inneholder fullstendig informasjon om Utstederen og tilbudet. Grunnprospektet med tillegg er tilgjengelig på Utsteders hjemmeside eller på Utsteders besøksadresse, Stranden 21, 0021 Oslo, eller etterfølger(e) til disse. Tilrettelegger Oslo, 1. juli 2011

2 Ord med stor forbokstav som benyttes i skal ha betydning som beskrevet i Grunnprospektets kapittel 3 Definisjoner og Definisjoner, tillegg til Grunnprospekt datert 6. oktober 2010, 3. desember 2010, 10. februar 2011, 6. april 2011 og 2. mai 2011 samt i disse. 1 Sammendrag Innledning Sammendraget er utarbeidet utelukkende for å være en introduksjon til Prospektet. Informasjonen er således ikke uttømmende. Enhver investeringsbeslutning må baseres på investors egen helhetsvurdering av Prospektet og eventuell oppdatert informasjon om Utsteder og/eller Utestående Warranter. Eventuell rettstvist knyttet til informasjon som gis i Prospektet kan påføre saksøkende investor kostnader knyttet til oversettelse av Prospektet forut for behandling av saken. Utsteders styre kan holdes erstatningsansvarlig for opplysningene i sammendraget dersom sammendraget er misvisende, ukorrekt eller selvmotsigende lest sammen med øvrige deler av Prospektet. Tilbudet og forventet tidsplan Tilbud om tegning fremsettes offentlig og kun i Norge. Tegning finner sted hos Tilrettelegger fra og med Emisjonsdato og inntil 10 Bankdager før Oppgjørsdag for Sluttavregning. Tegning skjer ved at tegneren melder interesse for kjøp av Utestående Warranter direkte til Tilrettelegger på tilsvarende måte som ved omsetning av andre børsnoterte verdipapirer. Levering av Utestående Warranter skjer mot betaling på tidspunkt som er avtalt mellom Tilrettelegger og tegneren på tegningstidspunktet. Tegneren vil motta melding fra Verdipapirregisteret når Utestående Warranter er kreditert tegnerens VP-konto. Det er ingen omkostninger knyttet til tegningen utover kurtasje i henhold til gjeldende prisliste for Tilrettelegger. Overtegning er uaktuelt ettersom Tilrettelegger til enhver tid vil tilby Warranter ihht Utestående Warranter. Betaling for tegnede Warranter skjer på tidspunkt for oppgjør/levering av Warrantene til Salgskurs som er avtalt mellom Tilrettelegger og tegner på tegningstidspunktet. Utestående Warranter vil initielt bli eiet av Utsteder i sin helhet. Utestående Warranter er fritt omsettelige og vil bli søkt opptatt til notering på Oslo Børs fra og med Utstedelsesdato. Tilrettelegger forplikter seg til å stille pris for minimum Warranter under markedsforhold der Markedsavbrudd ikke foreligger. For Warranter med teoretisk pris mindre enn NOK 1 øre vil det normalt ikke stilles noen kjøpskurs. Forfalt Sluttavregning vil bli godskrevet den enkelte Innehaver på Oppgjørsdag for Sluttavregning direkte fra Verdipapirregisteret. Sluttavregning avhenger av Avregningskurs, Innløsningskurs og Multiplikator. Sluttavregning utgjør endelig oppgjør for aktuell Utestående Warrant, og kan være lavere enn Innehavers initielle investering. Det påløper ikke tegningsomkostninger eller tilretteleggingshonorar i Utestående Warranter. Ved handel i Utestående Warranter må det betales kurtasje i henhold til prisliste/avtale med det aktuelle meglerhus.

3 Risikofaktorer En investering i Utestående Warranter karakteriseres som svært risikofylt. Muligheten for Sluttavregning er derfor forbundet med høy risiko for tap av kurs betalt for verdipapiret. Den enkelte investor må selv vurdere muligheten for å oppnå Sluttavregning opp mot risikoen for å tape hele eller deler av kurs betalt for verdipapiret. Sluttavregning som vil kunne oppnås er knyttet til utviklingen i Aktiva i, som vil variere og er forbundet med store svingninger. Den enkelte investor oppfordres selv til å vurdere de markeder som Utestående Warranter er knyttet opp mot og vurdere alternative investeringer før kjøp. En investering i Utestående Warranter må ikke være høyere enn et beløp som investor har økonomisk styrke til å tape i sin helhet. For kjøpswarrant vil positiv Sluttavregning være betinget av at Avregningskurs er større enn Innløsningskurs. Dersom Avregningskurs er lik eller lavere enn Innløsningskurs fastsettes Sluttavregning til 0 (null). For salgswarrant vil positiv Sluttavregning være betinget av at Avregningskurs er lavere enn Innløsningskurs. Dersom Avregningskurs er lik eller høyere enn Innløsningskurs fastsettes Sluttavregning til 0 (null). Avregningskurs utgjøres av det aritmetiske gjennomsnitt av sluttkurs for Aktiva i på Oslo Børs de 10 siste Bankdager Utestående Warranter handles. For en innføring i risikofaktorer knyttet til DnB NOR Bank ASA og generelle risikofaktorer knyttet til Utestående Warranter anbefales investor å sette seg inn i Grunnprospektet for Utsteder datert 1. september Betingelser Generelt: Utestående Warranter/ Ticker ISIN Type W/U* ) Innløsningskurs, NOK Emisjonsdato/ Første handelsdag Siste handelsdag MHGW11J6DNM NO Kjøpswarrant /0/ /10/2011 NHYW11J45DNM NO Kjøpswarrant /0/ /10/2011 NHYW11K40DNM NO Kjøpswarrant /0/ /11/2011 NHYW11K45DNM NO Kjøpswarrant /0/ /11/2011 NHYW11W35DNM NO Salgswarrant /0/ /11/2011 NHYW11L45DNM NO Kjøpswarrant /0/ /12/2011 NHYW11L50DNM NO Kjøpswarrant /0/ /12/2011 NSGW11K13DNM NO Kjøpswarrant /0/ /11/2011 NSGW11K16DNM NO Kjøpswarrant /0/ /11/2011 ORKW11L55DNM NO Kjøpswarrant /0/ /12/2011 ORKW11L60DNM NO Kjøpswarrant /0/ /12/2011 PGSW11J90DNM NO Kjøpswarrant /0/ /10/2011 PGSW11J100DNM NO Kjøpswarrant /0/ /10/2011 PGSW11V0DNM NO Salgswarrant /0/ /10/2011 RCLW11I220DNM NO Kjøpswarrant /0/ /09/2011 RCLW11I240DNM NO Kjøpswarrant /0/ /09/2011 RCLW11L230DNM NO Kjøpswarrant /0/ /12/2011 RCLW11L250DNM NO Kjøpswarrant /0/ /12/2011 RCLW11X180DNM NO Salgswarrant /0/ /12/2011

4 RECW11H12DNM NO Kjøpswarrant /0/ /08/2011 RECW11I12DNM NO Kjøpswarrant /0/ /09/2011 RECW11I15DNM NO Kjøpswarrant /0/ /09/2011 RECW11J12DNM NO Kjøpswarrant /0/ /10/2011 RECW11J15DNM NO Kjøpswarrant /0/ /10/2011 RECW11V9DNM NO Salgswarrant /0/ /10/2011 RECW11K13DNM NO Kjøpswarrant /0/ /11/2011 RECW11K16DNM NO Kjøpswarrant /0/ /11/2011 SDRLW11H200DNM NO Kjøpswarrant /0/ /08/2011 SDRLW11T10DNM NO Salgswarrant /0/ /08/2011 STLW11I145DNM NO Kjøpswarrant /0/ /09/2011 STLW11J140DNM NO Kjøpswarrant /0/ /10/2011 STLW11J160DNM NO Kjøpswarrant /0/ /10/2011 STLW11K145DNM NO Kjøpswarrant /0/ /11/2011 STLW11K160DNM NO Kjøpswarrant /0/ /11/2011 STLW11L150DNM NO Kjøpswarrant /0/ /12/2011 STLW11X130DNM NO Salgswarrant /0/ /12/2011 SUBCW11I145DNM NO Kjøpswarrant /0/ /09/2011 SUBCW11J140DNM NO Kjøpswarrant /0/ /10/2011 SUBCW11J150DNM NO Kjøpswarrant /0/ /10/2011 SUBCW11V125DNM NO Salgswarrant /0/ /10/2011 SUBCW11K150DNM NO Kjøpswarrant /0/ /11/2011 SUBCW11L150DNM NO Kjøpswarrant /0/ /12/2011 TELW11K100DNM NO Kjøpswarrant /0/ /11/2011 TELW11L95DNM NO Kjøpswarrant /0/ /12/2011 TELW11L105DNM NO Kjøpswarrant /0/ /12/2011 TELW11X5DNM NO Salgswarrant /0/ /12/2011 YARW11I325DNM NO Kjøpswarrant /0/ /09/2011 YARW11I350DNM NO Kjøpswarrant /0/ /09/2011 YARW11J325DNM NO Kjøpswarrant /0/ /10/2011 YARW11J350DNM NO Kjøpswarrant /0/ /10/2011 YARW11K325DNM NO Kjøpswarrant /0/ /11/2011 YARW11K350DNM NO Kjøpswarrant /0/ /11/2011 YARW11K35DNM NO Kjøpswarrant /0/ /11/2011 YARW11W25DNM NO Salgswarrant /0/ /11/2011 OBXW11I400DNM NO Kjøpswarrant /0/ /09/2011 *) W/U betyr antall Warrant per Aktiva i. Multiplikator er 1 dividert med W/U. Utestående Warranter/ Ticker Oppgjørsdag for Sluttavregning Ticker Aktiva i /ISIN Aktiva i Aktiva i Antall Warranter under Utestående Warranter MHGW11J6DNM 21/10/2011 MARINE HARVEST ASA MHG/NO NHYW11J45DNM 21/10/2011 NORSK HYDRO ASA NHY/NO NHYW11K40DNM 18/11/2011 NORSK HYDRO ASA NHY/NO NHYW11K45DNM 18/11/2011 NORSK HYDRO ASA NHY/NO

5 NHYW11W35DNM 18/11/2011 NORSK HYDRO ASA NHY/NO NHYW11L45DNM 16/12/2011 NORSK HYDRO ASA NHY/NO NHYW11L50DNM 16/12/2011 NORSK HYDRO ASA NHY/NO NSGW11K13DNM 18/11/2011 NORSKE SKOGINDUSTRIER ASA NSG/NO NSGW11K16DNM 18/11/2011 NORSKE SKOGINDUSTRIER ASA NSG/NO ORKW11L55DNM 16/12/2011 ORKLA ASA ORK/NO ORKW11L60DNM 16/12/2011 ORKLA ASA ORK/NO PGSW11J90DNM 21/10/2011 PETROLEUM GEO-SERVICES ASA PGS/NO PGSW11J100DNM 21/10/2011 PETROLEUM GEO-SERVICES ASA PGS/NO PGSW11V0DNM 21/10/2011 PETROLEUM GEO-SERVICES ASA PGS/NO RCLW11I220DNM 16/09/2011 ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD RCL/LR RCLW11I240DNM 16/09/2011 ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD RCL/LR RCLW11L230DNM 16/12/2011 ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD RCL/LR RCLW11L250DNM 16/12/2011 ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD RCL/LR RCLW11X180DNM 16/12/2011 ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD RCL/LR RECW11H12DNM 19/08/2011 RENEWABLE ENERGY CORP ASA REC/NO RECW11I12DNM 16/09/2011 RENEWABLE ENERGY CORP ASA REC/NO RECW11I15DNM 16/09/2011 RENEWABLE ENERGY CORP ASA REC/NO RECW11J12DNM 21/10/2011 RENEWABLE ENERGY CORP ASA REC/NO RECW11J15DNM 21/10/2011 RENEWABLE ENERGY CORP ASA REC/NO RECW11V9DNM 21/10/2011 RENEWABLE ENERGY CORP ASA REC/NO RECW11K13DNM 18/11/2011 RENEWABLE ENERGY CORP ASA REC/NO RECW11K16DNM 18/11/2011 RENEWABLE ENERGY CORP ASA REC/NO SDRLW11H200DNM 19/08/2011 SEADRILL LTD SDRL/BMG945E SDRLW11T10DNM 19/08/2011 SEADRILL LTD SDRL/BMG945E STLW11I145DNM 16/09/2011 STATOIL ASA STL/NO STLW11J140DNM 21/10/2011 STATOIL ASA STL/NO STLW11J160DNM 21/10/2011 STATOIL ASA STL/NO STLW11K145DNM 18/11/2011 STATOIL ASA STL/NO STLW11K160DNM 18/11/2011 STATOIL ASA STL/NO STLW11L150DNM 16/12/2011 STATOIL ASA STL/NO STLW11X130DNM 16/12/2011 STATOIL ASA STL/NO SUBCW11I145DNM 16/09/2011 SUBSEA SA SUBC/LU SUBCW11J140DNM 21/10/2011 SUBSEA SA SUBC/LU SUBCW11J150DNM 21/10/2011 SUBSEA SA SUBC/LU SUBCW11V125DNM 21/10/2011 SUBSEA SA SUBC/LU SUBCW11K150DNM 18/11/2011 SUBSEA SA SUBC/LU SUBCW11L150DNM 16/12/2011 SUBSEA SA SUBC/LU TELW11K100DNM 18/11/2011 TELENOR ASA TEL/NO TELW11L95DNM 16/12/2011 TELENOR ASA TEL/NO TELW11L105DNM 16/12/2011 TELENOR ASA TEL/NO TELW11X5DNM 16/12/2011 TELENOR ASA TEL/NO YARW11I325DNM 16/09/2011 YARA INTERNATIONAL ASA YAR/NO YARW11I350DNM 16/09/2011 YARA INTERNATIONAL ASA YAR/NO YARW11J325DNM 21/10/2011 YARA INTERNATIONAL ASA YAR/NO YARW11J350DNM 21/10/2011 YARA INTERNATIONAL ASA YAR/NO

6 YARW11K325DNM 18/11/2011 YARA INTERNATIONAL ASA YAR/NO YARW11K350DNM 18/11/2011 YARA INTERNATIONAL ASA YAR/NO YARW11K35DNM 18/11/2011 YARA INTERNATIONAL ASA YAR/NO YARW11W25DNM 18/11/2011 YARA INTERNATIONAL ASA YAR/NO OBXW11I400DNM 16/09/2011 OBX Total Return Index OBX/NO Utsteder/Banken: Form på Warrant: Minstetegning: DnB NOR Bank ASA Kun elektroniske verdipapirer registrert i Verdipapirregisteret. 200 Warrant Tegningsperiode: Som angitt i Grunnprospektet pkt Tegningsperiode fra og med Emisjonsdato til og med 10 Bankdager før Oppgjørsdag for Sluttavregning. Betaling: Som angitt i Grunnprospektet pkt Betaling for tegnede Warranter skjer på tidspunkt som er avtalt mellom Tilrettelegger og tegneren på tegningstidspunktet. Avkastning: Avregningskurs: Som definert i Grunnprospektet pkt Bortfallsdag/Innløsningsdag: Dag hvor siste verdi for beregning av Avregningskurs fastsettes. Beregningsdag: Som definert i Grunnprospektet pkt Børsdag: Som definert i Grunnprospektet pkt Sluttavregning: Sluttavregning beregnes og betales i henhold til definisjonen av Sluttavregning i Grunnprospektets pkt Nedenfor vises eksempler for Sluttavregning beregnet med utgangspunkt i kjøp av warrants, Salgskurs (kundens kjøpskurs) NOK 0,50, Innløsningskurs NOK 60 og W/U på 10 (tilsvarende Multiplikator på 0,1). Avregningskurs viser ulike scenarier for utviklingen i Avregningskurs. Sluttavregning er beregnet i henhold til formlene som er gitt i definisjonen av Sluttavregning i Grunnprospektets pkt NOK viser Sluttavregning justert for Salgskurs hensyntatt antall kjøpte warrants. % viser NOK i prosent av Salgskurs hensyntatt antall kjøpte warrants. Kjøpswarrant Avregningskurs Sluttavregning NOK % Salgswarrant Avregningskurs Sluttavregning NOK %

7 Eksemplene hensyntar ikke kurtasje og skatt. Kursutvikling Aktiva i : Se ticker for Aktiva i på Bankdag: Som definert i Grunnprospektet pkt Markedsforstyrrelse: Som definert i Grunnprospektet pkt Innløsning: Innløsning: Som definert i Grunnprospektet pkt Oppgjørsmetode: Som definert i Grunnprospektet pkt Notering og formalia: Notering av Utestående Warranter og annenhåndsomsetning: Tilgang til dokumentasjon: Som definert i Grunnprospektet pkt Informasjon om antall Utestående Warranter vil være tilgjengelig via DnB NORs hjemmeside på internett, fra kort tid etter Emisjonsdato og til noe tid etter Forfallsdato. Tegningssted: Som definert i Tegningssted i Grunnprospektet pkt Vilkår for gjennomføring: Omtalt i Grunnprospektet pkt Noteringsavgifter: Følger Oslo Børs' til enhver tid gjeldende prisstruktur, se Prisstruktur per prospektdato tilsier at fremtidig månedsavgift per warrant kan være fra NOK 0 til NOK 800, avhengig av om den aktuelle warrant har vært omsatt foregående måned og totalt antall månedsfakturerte ETN og warrants utstedt av DnB NOR Bank ASA inneværende år. 3 Øvrig informasjon Rådgiver DnB NOR Markets har vært tilrettelegger av Utestående Warranter, og har bistått Utsteder med utarbeidelse av. Tilrettelegger vil kunne inneha posisjoner i Utestående Warranter. Tilrettelegger bekrefter for øvrig, så langt Tilrettelegger kjenner til, at det ikke foreligger interessekonflikter som er av vesentlig betydning for utstedelsen av Utestående Warranter. Honorarer Det påløper ikke tegningsomkostninger eller tilretteleggingshonorar i Utestående Warranter. Ved handel i Warranter må det betales kurtasje i henhold til prisliste/avtale med det aktuelle meglerhus.