Endelige Vilkår. Prospekt. Endelige Vilkår. for. Warranter på

Transkript

1 Prospekt for Warranter på Aker Solutions ASA, Marine Harvest ASA, Norsk Hydro ASA, Norske Skogindustrier ASA, Orkla ASA, Petroleum Geo-Services ASA, Royal Caribbean Cruises Ltd, Renewable Energy Corp AS, Seadrill Ltd, Storebrand ASA, Statoil ASA, Telenor ASA og Yara International ASA utgjør sammen med Grunnprospekt for DnB NOR Bank ASA datert 17. september 2010 et Prospekt på Warranter på Aker Solutions ASA, Marine Harvest ASA, Norsk Hydro ASA, Norske Skogindustrier ASA, Orkla ASA, Petroleum Geo-Services ASA, Royal Caribbean Cruises Ltd, Renewable Energy Corp AS, Seadrill Ltd, Storebrand ASA, Statoil ASA, Telenor ASA og Yara International ASA. Prospektet inneholder fullstendig informasjon om Utstederen og tilbudet. Grunnprospektet med tillegg er tilgjengelig på Utsteders hjemmeside eller på Utsteders besøksadresse, Stranden 21, 0021 Oslo, eller etterfølger(e) til disse. Tilrettelegger Oslo, 24. september 2010 Utarbeidet i samarbeid med DnB NOR Markets 1 av 8

2 Ord med stor forbokstav som benyttes i skal ha betydning som beskrevet i Grunnprospektets kapittel 3 Definisjoner og Definisjoner, samt i disse. 1 Sammendrag Innledning Sammendraget er utarbeidet utelukkende for å være en introduksjon til Prospektet. Informasjonen er således ikke uttømmende. Enhver investeringsbeslutning må baseres på investors egen helhetsvurdering av Prospektet og eventuell oppdatert informasjon om Utsteder og/eller Utestående Warranter. Eventuell rettstvist knyttet til informasjon som gis i Prospektet kan påføre saksøkende investor kostnader knyttet til oversettelse av Prospektet forut for behandling av saken. Utsteders styre kan holdes erstatningsansvarlig for opplysningene i sammendraget dersom sammendraget er misvisende, ukorrekt eller selvmotsigende lest sammen med øvrige deler av Prospektet. Tilbudet og forventet tidsplan Tilbud om tegning fremsettes offentlig og kun i Norge. Tegning finner sted hos Tilrettelegger fra og med Emisjonsdato og inntil 10 Bankdager før Oppgjørsdag for Sluttavregning. Tegning skjer ved at tegneren melder interesse for kjøp av Utestående Warranter direkte til Tilrettelegger på tilsvarende måte som ved omsetning av andre børsnoterte verdipapirer. Levering av Utestående Warranter skjer mot betaling på tidspunkt som er avtalt mellom Tilrettelegger og tegneren på tegningstidspunktet. Tegneren vil motta melding fra Verdipapirregisteret når Utestående Warranter er kreditert tegnerens VP-konto. Det er ingen omkostninger knyttet til tegningen utover kurtasje i henhold til gjeldende prisliste for Tilrettelegger. Overtegning er uaktuelt ettersom Tilrettelegger til enhver tid vil tilby Warranter ihht Utestående Warranter. Betaling for tegnede Warranter skjer på tidspunkt for oppgjør/levering av Warrantene til Salgskurs som er avtalt mellom Tilrettelegger og tegner på tegningstidspunktet. Utestående Warranter vil initielt bli eiet av Utsteder i sin helhet. Utestående Warranter er fritt omsettelige og vil bli søkt opptatt til notering på Oslo Børs fra og med Utstedelsesdato. Tilrettelegger forplikter seg til å stille pris for minimum Warranter under markedsforhold der Markedsavbrudd ikke foreligger. For Warranter med teoretisk pris mindre enn NOK 1 øre vil det normalt ikke stilles noen kjøpskurs. Forfalt Sluttavregning vil bli godskrevet den enkelte Innehaver på Oppgjørsdag for Sluttavregning direkte fra Verdipapirregisteret. Sluttavregning avhenger av Avregningskurs, Innløsningskurs og Multiplikator. Sluttavregning utgjør endelig oppgjør for aktuell Utestående Warrant, og kan være lavere enn Innehavers initielle investering. Det påløper ikke tegningsomkostninger eller tilretteleggingshonorar i Utestående Warranter. Ved handel i Utestående Warranter må det betales kurtasje i henhold til prisliste/avtale med det aktuelle meglerhus. Risikofaktorer En investering i Utestående Warranter karakteriseres som svært risikofylt. Muligheten for Sluttavregning er derfor forbundet med høy risiko for tap av kurs betalt for verdipapiret. Den Utarbeidet i samarbeid med DnB NOR Markets 2 av 8

3 enkelte investor må selv vurdere muligheten for å oppnå Sluttavregning opp mot risikoen for å tape hele eller deler av kurs betalt for verdipapiret. Sluttavregning som vil kunne oppnås er knyttet til utviklingen i Aktiva i, som vil variere og er forbundet med store svingninger. Den enkelte investor oppfordres selv til å vurdere de markeder som Utestående Warranter er knyttet opp mot og vurdere alternative investeringer før kjøp. En investering i Utestående Warranter må ikke være høyere enn et beløp som investor har økonomisk styrke til å tape i sin helhet. For kjøpswarrant vil positiv Sluttavregning være betinget av at Avregningskurs er større enn Innløsningskurs. Dersom Avregningskurs er lik eller lavere enn Innløsningskurs fastsettes Sluttavregning til 0 (null). For salgswarrant vil positiv Sluttavregning være betinget av at Avregningskurs er lavere enn Innløsningskurs. Dersom Avregningskurs er lik eller høyere enn Innløsningskurs fastsettes Sluttavregning til 0 (null). Avregningskurs utgjøres av det aritmetiske gjennomsnitt av sluttkurs for Aktiva i på Oslo Børs de 10 siste Bankdager Utestående Warranter handles. For en innføring i risikofaktorer knyttet til DnB NOR Bank ASA og generelle risikofaktorer knyttet til Utestående Warranter anbefales investor å sette seg inn i Grunnprospektet for Utsteder datert 17. september Betingelser Generelt: Utestående Warranter/ Ticker ISIN Type W/U* ) Innløsningskurs, NOK Emisjonsdato/ Første handelsdag Siste handelsdag AKSOW11A85DNM NO Kjøpswarrant /09/2010 1/14/2011 MHGW11B5DNM NO Kjøpswarrant /09/2010 2/11/2011 MHGW11B5,5DNM NO Kjøpswarrant 1 5,50 28/09/2010 2/11/2011 MHGW11B6DNM NO Kjøpswarrant /09/2010 2/11/2011 MHGW11N4,5DNM NO Salgswarrant 1 4,50 28/09/2010 2/11/2011 NHYW10L35DNM NO Kjøpswarrant /09/ /10/2010 NHYW11B32DNM NO Kjøpswarrant /09/2010 2/11/2011 NHYW11B35DNM NO Kjøpswarrant /09/2010 2/11/2011 NHYW11B38DNM NO Kjøpswarrant /09/2010 2/11/2011 NHYW11N29DNM NO Salgswarrant /09/2010 2/11/2011 NHYW11E35DNM NO Kjøpswarrant /09/2010 5/13/2011 NHYW11E40DNM NO Kjøpswarrant /09/2010 5/13/2011 NHYW11Q29DNM NO Salgswarrant /09/2010 5/13/2011 NSGW11D12DNM NO Kjøpswarrant /09/2010 4/15/2011 ORKW11A55DNM NO Kjøpswarrant /09/2010 1/14/2011 ORKW11A60DNM NO Kjøpswarrant /09/2010 1/14/2011 ORKW11A65DNM NO Kjøpswarrant /09/2010 1/14/2011 ORKW11M50DNM NO Salgswarrant /09/2010 1/14/2011 ORKW11D55DNM NO Kjøpswarrant /09/2010 4/15/2011 ORKW11D60DNM NO Kjøpswarrant /09/2010 4/15/2011 ORKW11D65DNM NO Kjøpswarrant /09/2010 4/15/2011 ORKW11P50DNM NO Salgswarrant /09/2010 4/15/2011 PGSW11A70DNM NO Kjøpswarrant /09/2010 1/14/2011 PGSW11A80DNM NO Kjøpswarrant /09/2010 1/14/2011 Utarbeidet i samarbeid med DnB NOR Markets 3 av 8

4 PGSW11D70DNM NO Kjøpswarrant /09/2010 4/15/2011 PGSW11D80DNM NO Kjøpswarrant /09/2010 4/15/2011 PGSW11D90DNM NO Kjøpswarrant /09/2010 4/15/2011 PGSW11P60DNM NO Salgswarrant /09/2010 4/15/2011 RCLW11A200DNM NO Kjøpswarrant /09/2010 1/14/2011 RCLW11D200DNM NO Kjøpswarrant /09/2010 4/15/2011 RCLW11D220DNM NO Kjøpswarrant /09/2010 4/15/2011 RECW10L20DNM NO Kjøpswarrant /09/ /10/2010 RECW11A22DNM NO Kjøpswarrant /09/2010 1/14/2011 RECW11A24DNM NO Kjøpswarrant /09/2010 1/14/2011 RECW11M17DNM NO Salgswarrant /09/2010 1/14/2011 RECW11D21DNM NO Kjøpswarrant /09/2010 4/15/2011 RECW11D24DNM NO Kjøpswarrant /09/2010 4/15/2011 RECW11D27DNM NO Kjøpswarrant /09/2010 4/15/2011 RECW11P17DNM NO Salgswarrant /09/2010 4/15/2011 SDRLW11B150DNM NO Kjøpswarrant /09/2010 2/11/2011 SDRLW11B165DNM NO Kjøpswarrant /09/2010 2/11/2011 SDRLW11B180DNM NO Kjøpswarrant /09/2010 2/11/2011 SDRLW11N140DNM NO Salgswarrant /09/2010 2/11/2011 SDRLW11N125DNM NO Salgswarrant /09/2010 2/11/2011 STBW11B38DNM NO Kjøpswarrant /09/2010 2/11/2011 STBW11B41DNM NO Kjøpswarrant /09/2010 2/11/2011 STBW11N32DNM NO Salgswarrant /09/2010 2/11/2011 STLW10L130DNM NO Kjøpswarrant /09/ /10/2010 STLW10X120DNM NO Salgswarrant /09/ /10/2010 STLW11A135DNM NO Kjøpswarrant /09/2010 1/14/2011 STLW11M115DNM NO Salgswarrant /09/2010 1/14/2011 STLW11B130DNM NO Kjøpswarrant /09/2010 2/11/2011 STLW11B140DNM NO Kjøpswarrant /09/2010 2/11/2011 STLW11N115DNM NO Salgswarrant /09/2010 2/11/2011 STLW11C130DNM NO Kjøpswarrant /09/2010 3/11/2011 STLW11C140DNM NO Kjøpswarrant /09/2010 3/11/2011 STLW11C150DNM NO Kjøpswarrant /09/2010 3/11/2011 STLW11O120DNM NO Salgswarrant /09/2010 3/11/2011 TELW11A105DNM NO Kjøpswarrant /09/2010 1/14/2011 TELW11M85DNM NO Salgswarrant /09/2010 1/14/2011 TELW11D105DNM NO Kjøpswarrant /09/2010 4/15/2011 TELW11D115DNM NO Kjøpswarrant /09/2010 4/15/2011 TELW11P85DNM NO Salgswarrant /09/2010 4/15/2011 YARW10L300DNM NO Kjøpswarrant /09/ /10/2010 YARW11B280DNM NO Kjøpswarrant /09/2010 2/11/2011 YARW11B320DNM NO Kjøpswarrant /09/2010 2/11/2011 YARW11N240DNM NO Salgswarrant /09/2010 2/11/2011 YARW11C300DNM NO Kjøpswarrant /09/2010 3/11/2011 YARW11E300DNM NO Kjøpswarrant /09/2010 5/13/2011 YARW11E330DNM NO Kjøpswarrant /09/2010 5/13/2011 Utarbeidet i samarbeid med DnB NOR Markets 4 av 8

5 YARW11E360DNM NO Kjøpswarrant /09/2010 5/13/2011 YARW11Q250DNM NO Salgswarrant /09/2010 5/13/2011 *) W/U betyr antall Warrant per Aktiva i. Multiplikator er 1 dividert med W/U. Utestående Warranter/ Ticker Oppgjørsdag for Sluttavregning Aktiva i Ticker Aktiva i /ISIN Aktiva i Antall Warranter under Utestående Warranter AKSOW11A85DNM 1/21/2011 AKER SOLUTIONS ASA AKSO/NO MHGW11B5DNM 2/18/2011 MARINE HARVEST MHG/NO MHGW11B5,5DNM 2/18/2011 MARINE HARVEST MHG/NO MHGW11B6DNM 2/18/2011 MARINE HARVEST MHG/NO MHGW11N4,5DNM 2/18/2011 MARINE HARVEST MHG/NO NHYW10L35DNM 12/17/2010 NORSK HYDRO ASA NHY/NO NHYW11B32DNM 2/18/2011 NORSK HYDRO ASA NHY/NO NHYW11B35DNM 2/18/2011 NORSK HYDRO ASA NHY/NO NHYW11B38DNM 2/18/2011 NORSK HYDRO ASA NHY/NO NHYW11N29DNM 2/18/2011 NORSK HYDRO ASA NHY/NO NHYW11E35DNM 5/23/2011 NORSK HYDRO ASA NHY/NO NHYW11E40DNM 5/23/2011 NORSK HYDRO ASA NHY/NO NHYW11Q29DNM 5/23/2011 NORSK HYDRO ASA NHY/NO NSGW11D12DNM 4/27/2011 NORSKE SKOGINDUSTRIER ASA NSG/NO ORKW11A55DNM 1/21/2011 ORKLA ASA ORK/NO ORKW11A60DNM 1/21/2011 ORKLA ASA ORK/NO ORKW11A65DNM 1/21/2011 ORKLA ASA ORK/NO ORKW11M50DNM 1/21/2011 ORKLA ASA ORK/NO ORKW11D55DNM 4/27/2011 ORKLA ASA ORK/NO ORKW11D60DNM 4/27/2011 ORKLA ASA ORK/NO ORKW11D65DNM 4/27/2011 ORKLA ASA ORK/NO ORKW11P50DNM 4/27/2011 ORKLA ASA ORK/NO PGSW11A70DNM 1/21/2011 PETROLEUM GEO-SERVICES PGS/NO PGSW11A80DNM 1/21/2011 PETROLEUM GEO-SERVICES PGS/NO PGSW11D70DNM 4/27/2011 PETROLEUM GEO-SERVICES PGS/NO PGSW11D80DNM 4/27/2011 PETROLEUM GEO-SERVICES PGS/NO PGSW11D90DNM 4/27/2011 PETROLEUM GEO-SERVICES PGS/NO PGSW11P60DNM 4/27/2011 PETROLEUM GEO-SERVICES PGS/NO RCLW11A200DNM 1/21/2011 ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD RCL/LR RCLW11D200DNM 4/27/2011 ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD RCL/LR RCLW11D220DNM 4/27/2011 ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD RCL/LR RECW10L20DNM 12/17/2010 RENEWABLE ENERGY CORP AS REC/NO RECW11A22DNM 1/21/2011 RENEWABLE ENERGY CORP AS REC/NO RECW11A24DNM 1/21/2011 RENEWABLE ENERGY CORP AS REC/NO RECW11M17DNM 1/21/2011 RENEWABLE ENERGY CORP AS REC/NO RECW11D21DNM 4/27/2011 RENEWABLE ENERGY CORP AS REC/NO RECW11D24DNM 4/27/2011 RENEWABLE ENERGY CORP AS REC/NO RECW11D27DNM 4/27/2011 RENEWABLE ENERGY CORP AS REC/NO Utarbeidet i samarbeid med DnB NOR Markets 5 av 8

6 RECW11P17DNM 4/27/2011 RENEWABLE ENERGY CORP AS REC/NO SDRLW11B150DNM 2/18/2011 SEADRILL LTD SDRL/BMG7945E SDRLW11B165DNM 2/18/2011 SEADRILL LTD SDRL/BMG7945E SDRLW11B180DNM 2/18/2011 SEADRILL LTD SDRL/BMG7945E SDRLW11N140DNM 2/18/2011 SEADRILL LTD SDRL/BMG7945E SDRLW11N125DNM 2/18/2011 SEADRILL LTD SDRL/BMG7945E STBW11B38DNM 2/18/2011 STOREBRAND ASA STB/NO STBW11B41DNM 2/18/2011 STOREBRAND ASA STB/NO STBW11N32DNM 2/18/2011 STOREBRAND ASA STB/NO STLW10L130DNM 12/17/2010 STATOIL ASA STL/NO STLW10X120DNM 12/17/2010 STATOIL ASA STL/NO STLW11A135DNM 1/21/2011 STATOIL ASA STL/NO STLW11M115DNM 1/21/2011 STATOIL ASA STL/NO STLW11B130DNM 2/18/2011 STATOIL ASA STL/NO STLW11B140DNM 2/18/2011 STATOIL ASA STL/NO STLW11N115DNM 2/18/2011 STATOIL ASA STL/NO STLW11C130DNM 3/18/2011 STATOIL ASA STL/NO STLW11C140DNM 3/18/2011 STATOIL ASA STL/NO STLW11C150DNM 3/18/2011 STATOIL ASA STL/NO STLW11O120DNM 3/18/2011 STATOIL ASA STL/NO TELW11A105DNM 1/21/2011 TELENOR ASA TEL/NO TELW11M85DNM 1/21/2011 TELENOR ASA TEL/NO TELW11D105DNM 4/27/2011 TELENOR ASA TEL/NO TELW11D115DNM 4/27/2011 TELENOR ASA TEL/NO TELW11P85DNM 4/27/2011 TELENOR ASA TEL/NO YARW10L300DNM 12/17/2010 YARA INTERNATIONAL ASA YAR/NO YARW11B280DNM 2/18/2011 YARA INTERNATIONAL ASA YAR/NO YARW11B320DNM 2/18/2011 YARA INTERNATIONAL ASA YAR/NO YARW11N240DNM 2/18/2011 YARA INTERNATIONAL ASA YAR/NO YARW11C300DNM 3/18/2011 YARA INTERNATIONAL ASA YAR/NO YARW11E300DNM 5/23/2011 YARA INTERNATIONAL ASA YAR/NO YARW11E330DNM 5/23/2011 YARA INTERNATIONAL ASA YAR/NO YARW11E360DNM 5/23/2011 YARA INTERNATIONAL ASA YAR/NO YARW11Q250DNM 5/23/2011 YARA INTERNATIONAL ASA YAR/NO Utsteder/Banken: Form på Warrant: Minstetegning: DnB NOR Bank ASA Kun elektroniske verdipapirer registrert i Verdipapirregisteret. 200 Warrant Tegningsperiode: Som angitt i Grunnprospektet pkt Tegningsperiode fra og med Emisjonsdato til og med 10 Bankdager før Oppgjørsdag for Sluttavregning. Betaling: Som angitt i Grunnprospektet pkt Betaling for tegnede Warranter skjer på tidspunkt som er avtalt mellom Tilrettelegger og tegneren på tegningstidspunktet. Utarbeidet i samarbeid med DnB NOR Markets 6 av 8

7 Avkastning: Avregningskurs: Som definert i Grunnprospektet pkt Bortfallsdag/Innløsningsdag: Dag hvor siste verdi for beregning av Avregningskurs fastsettes. Beregningsdag: Som definert i Grunnprospektet pkt Børsdag: Som definert i Grunnprospektet pkt Sluttavregning: Sluttavregning beregnes og betales i henhold til definisjonen av Sluttavregning i Grunnprospektets pkt Nedenfor vises eksempler for Sluttavregning beregnet med utgangspunkt i kjøp av warrants, Salgskurs (kundens kjøpskurs) NOK 0,50, Innløsningskurs NOK 60 og W/U på 10 (tilsvarende Multiplikator på 0,1). Avregningskurs i NOK viser ulike scenarier for utviklingen i Avregningskurs. Sluttavregning i NOK er beregnet i henhold til formlene som er gitt i definisjonen av Sluttavregning i Grunnprospektets pkt Avkastning i NOK viser Sluttavregning i NOK justert for Salgskurs hensyntatt antall kjøpte warrants. Avkastning i % viser Avkastning i NOK i prosent av Salgskurs hensyntatt antall kjøpte warrants. Kjøpswarrant Avregningskurs i NOK Sluttavregning i NOK Avkastning i NOK Avkastning i % Salgswarrant Avregningskurs i NOK Sluttavregning i NOK Avkastning i NOK Avkastning i % Eksemplene hensyntar ikke kurtasje og skatt. Kursutvikling Aktiva i : Se ticker for Aktiva i på Bankdag: Som definert i Grunnprospektet pkt Markedsforstyrrelse: Som definert i Grunnprospektet pkt Innløsning: Innløsning: Som definert i Grunnprospektet pkt Oppgjørsmetode: Som definert i Grunnprospektet pkt Notering og formalia: Notering av Utestående Warranter og annenhåndsomsetning: Tilgang til dokumentasjon: Som definert i Grunnprospektet pkt Informasjon om antall Utestående Warranter vil være tilgjengelig via DnB NORs hjemmeside på internett, Utarbeidet i samarbeid med DnB NOR Markets 7 av 8

8 fra kort tid etter Emisjonsdato og til noe tid etter Forfallsdato. Tegningssted: Som definert i Tegningssted i Grunnprospektet pkt Vilkår for gjennomføring: Omtalt i Grunnprospektet pkt Noteringsavgifter: NOK 4.500/NOK pr Utestående Warrant pr år, noteringsavgiften avkortes avhengig av antall kvartaler innenfor et år den enkelte Utestående Warrant løper. 3 Øvrig informasjon Rådgiver DnB NOR Markets har vært tilrettelegger av Utestående Warranter, og har bistått Utsteder med utarbeidelse av. Tilrettelegger vil kunne inneha posisjoner i Utestående Warranter. Tilrettelegger bekrefter for øvrig, så langt Tilrettelegger kjenner til, at det ikke foreligger interessekonflikter som er av vesentlig betydning for utstedelsen av Utestående Warranter. Honorarer Det påløper ikke tegningsomkostninger eller tilretteleggingshonorar i Utestående Warranter. Ved handel i Warranter må det betales kurtasje i henhold til prisliste/avtale med det aktuelle meglerhus. Utarbeidet i samarbeid med DnB NOR Markets 8 av 8