SpareBank 1 SR-Bank Konsern. 3. kvartal oktober Side 1

Transkript

1 SpareBank 1 SR-Bank Konsern 3. kvartal oktober 2006 Side 1

2 Markedsutsiktene i regionen fortsatt optimistiske i alle sektorer: Aktivitetsnivået i offshore og leverandørindustri preget av fortsatt kraftig vekst. Rogaland surfer på toppen av norsk høykonjunktur - er mer sensitiv for konjunkturendringer enn landet for øvrig. Rogaland i verdenklasse innen oppdrettsteknologi. Stramt arbeidsmarked - arbeidsledigheten i SpareBank 1 SR-Banks markedsområde er meget lav: Rogaland har lav ledighet (1,8 %) og er det fylket som falt mest fra september 05 til september 06 (-41 %). Hordaland og Agderfylkene har ledighet tilsvarende landsgjennomsnittet (ca 2,4 %). Kilder: Konjunkturbarometeret for Rogaland (høsten 2006), Norges Bank (regionalt nettverk), NAV. Side 2

3 Bakteppet for Rogaland Solid befolkningsvekst 5,6 % økning på 5 år nye innbyggere Sterk økning i sysselsettingen 6,3 % økning siste 5 år nye sysselsatte God økning i antall bedrifter 10,3 % økning siste 4 år nye bedrifter Bedriftene går godt, Rogalandsindeksen har økt nær dobbelt så mye som hovedindeksen ved Oslo Børs siste år Side 3

4 Hovedobservasjoner Høy oljepris sikrer investeringene offshore Rogaland tyngdepunkt i leverandørindustrien i oppdrett Bare Oslo har høyere BNP og sysselsettingsvekst enn Rogaland Grunn til økt innsats i den regionale kampen om strategiske ressurser og posisjoner Beskjeden FoU i fylket Tilgang på arbeidskraft en av de største utfordringene Innovasjon viktig også i økonomisk gode tider Side 4

5 Rogaland og konjunkturene Konjunkturendringer slår tidlig ut i Rogaland Noe større usikkerhet knyttet til den økonomiske utviklingen fremover Bedriftene venter likevel høyere lønnsomhet, økte investeringer og økt etterspørsel etter arbeidskraft Forbruk, høye energipriser, aktivt bolig- og arbeidsmarked gir økt inflasjonsforventning Usikkert hvor raskt en renteøkning vil kunne kjøle ned økonomien Side 5

6 Rogaland og konjunkturene Knapphet på ressurser Høy oljepris både positivt og utfordrende Kraftkrevende industri på sikt truet av kostnadene Fylket relativt følsomt for makroøkonomiske svingninger Høy oljepris gir ingen garanti mot lavkonjunktur i fylket, men kan bidra til å dempe eventuelle nedgangskonjunkturer som måtte komme Side 6

7 Petroleumssektoren Investeringene fortsatt høye, leteaktiviteten omfattende Norske leverandører satser internasjonalt Store forventninger til nordområdene Sterke kompetansemiljøer (UiS/IRIS/selskapene) Drift, vedlikehold og modifikasjon stadig viktigere Fjerne markeder kommer sterkere Integrerte operasjoner øker Side 7

8 Havbrukssektoren Leverandørselskapene gjør Rogaland til et internasjonalt tyngdepunkt Leverandørene like viktige som oppdrettsselskapene Drivkrefter i bransjen: Økt etterspørsel etter sjømat ung næring Stadig mer effektiv og kostnadsriktig produksjon Kontrollert produksjon muliggjør langsiktig planlegging Side 8

9 Aktiviteter og strategiske satsinger Geografisk ekspansjon i Hordaland og Agder. Styrket posisjon i SpareBank 1 Gruppen. Kraftig satsing på salg av obligatorisk tjentestepensjon (OTP). Kompetanseutvikling. Konsept-/produktutvikling: Pro+, samspill EM1, medlemsnett, finansiering av skattekreditt, Kolumbusavtale, nytt billånskonsept. Ambisiøs Basel II søknad behandles av Kredittilsynet. SpareBank 1 Boligkreditt. SR-Investering AS. Samarbeidsavtale med ING Bank. Side 9

10 Godt resultat høy vekst og netto inngang på tap Konsernresultat før skatt: 769 mill kr (803 mill kr). Egenkapitalavkastning etter skatt: 20,2 % (24,6 %). Netto provisjons- og andre inntekter: 494 mill kr (421 mill kr). Inntekter av eierinteresser: 113 mill kr (63 mill kr). Driftskostnader: 847 mill kr (740 mill kr). Netto inngang på tap: 42 mill kr (netto inngang 33 mill kr). Utlånsvekst: 19,1 % (12,4 %) siste 12 mnd. Innskuddsvekst: 12,6 % (18,7 %) siste 12 mnd. Resultat pr grunnfondsbevis: 13,3 kr (14,8 kr). Resultat hittil i år. I parentes vises resultat for tilsvarende periode i fjor. Side 10

11 Resultat Beløp i millioner kroner kv kv kv kv kv. 05 Netto renteinntekter Netto provisjons- og andre inntekter Netto avk. på finansielle investeringer Sum inntekter Sum driftskostnade r Resultat før tap Tap på utlån og garantier Resultat før skatt og minoritetsint Skattekostnad og minoritetsinteresser Overskudd Side 11

12 Nøkkeltall Egenkapitalavkastning etter skatt 20,2 % 24,6 % Rentemargin 1,54 % 1,79 % Kostnadsprosent Morbank (NGR, ex kursgev vp) 51,4 % 48,4 % Kostnadsprosent Konsern (IFRS, ex kursgev vp) 56,2 % 52,7 % Tapsprosent -0,08 % -0,08 % Utlånsvekst, brutto (12 mnd) 19,1 % 12,4 % Innskuddsvekst (12 mnd) 12,6 % 18,7 % Innskudd/brutto utlån 59,4 % 62,8 % Forvaltningskapital, mill kr Kapitaldekning 9,4 % 11,4 % Kjernekapitaldekning 7,4 % 8,4 % Norges Banks likviditetsindikator (inkl trekkfas.) 98,3 % 100,2 % Antall årsverk Antall kontor Børskurs ved kvartalslutt 185,0 200,0 Resultat pr grunnfondsbevis 13,3 14,8 Side 12

13 Netto renteinntekter og marginer - Kontinuerlig press på utlånsmarginen 2, ,50 % 2,00 1, ,00 % 2,02 % 1,89 % 1,79 % 1,71 %1,66 % 1,59 % 1,57 % 1,49 % 2,00 % 1, ,50 % 1,00 0, ,50 - sep mar.05.. sep.05.. mar sep ,00 % 0, Netto renteinntekter mill kr (konsern) Netto rentemargin % (konsern) 0,50 % 0 0,00 % 3. kv kv kv kv kv kv kv kv kv. 06 Utlånsmargin (morbank) Innskuddsmargin (morbank) Sum marginer Side 13

14 Endring i netto renteinntekter - Lavere utlånsmargin gir stort utslag Beløp i millioner kroner (hittil i år) Endring kv. 06 Endring 2. kv. 06 Netto renteinnte kter Herav: Utlånsvekst, morbank 54 7 Innskuddsvekst, morbank 31 6 Utlånsmarginer, morbank Innskuddsmarginer, morbank 15 6 Utlånsgebyr, morbank -9-1 Egenkapital 15 2 SR-Finans og EiendomsMegler Øvrig - -3 Side 14

15 Utlånsvekst (12 mnd) - BM-veksten styrket 30,0 27,0 24,0 % 27, ,0 18,0 15,0 12,7 12,0 11,7 10,6 18,1 14,2 10,8 10,7 16,0 15,2 13,9 14,3 11,8 12,4 15,1 10,9 15,3 BM: 33,4 % PM: 66,6 % 9,0 6,0 2,9 3,0 PM BM 0,0-3,0 3.kv-04 4.kv-04 1.kv-05 2.kv-05 3.kv-05 4.kv-05 1.kv-06 2.kv-06 3.kv-06 Side 15

16 Innskuddsvekst (12 mnd) - Relativt stabil vekst både innen PM og BM % 35,0 30,0 33,7 32,1 29,1 28,8 31, ,0 20,0 23,3 22,3 18,9 18,7 BM: 54,4 % PM: 45,6 % 15,0 PM BM 10,0 5,0 7,3 7,2 7,0 6,1 5,3 6,4 6,2 5,5 4,0 0,0 3.kv-04 4.kv-04 1.kv-05 2.kv-05 3.kv-05 4.kv-05 1.kv-06 2.kv-06 3.kv-06 Side 16

17 Netto provisjons- og andre inntekter - Gode inntekter fra EM1 og sparing/plassering 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv Beløp i millioner kroner Betalingsformidling Sparing/Plassering Forsikring Provisjonsinntekter EM Øvrige Netto provisjons- og andre inntekter Øvrige inkluderer hittil i år bl a gevinst fra salg av bygninger på 19 mill kr (5 mill kr) og garantiprovisjoner på 25 mill kr (22 mill kr). Side 17

18 Netto avkastning på finansielle investeringer - Høy resultatandel fra SpareBank 1 Gruppen 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv Beløp i millioner kroner Utbytte SpareBank 1 Gruppen Kursgevinst verdipapir Kursgevinst valuta/renter Netto avk. på finansielle investeringer Side 18

19 Andel andre inntekter av sum inntekter - Vi bredder vårt inntektsgrunnlag % ,5 34, ,1 29,7 29, ,0 20,5 21,2 22,5 22,4 22,4 24, *Eksklusive kursgevinst/tap verdipapirer, utbytte og inntekter av eierinteresser. Tall før 2004 er ikke omarbeidet etter IFRS. 40,0 ' Side 19

20 Resultat datterselskap - Vi får flere bein å stå på Beløp i millioner kroner (hittil i år) EiendomsMegler 1 SR-Eiendom AS Antall omsetninger Resultat av ordinær drift før skatt 24,2 17,6 SpareBank 1 SR-Finans AS Forvaltningskapital Resultat av ordinær drift før skatt 22,4 12,5 SR-Forvaltning ASA Forvaltet kapital, mrd kr 5,1 3,8 Resultat av ordinær drift før skatt 28,4 16,3 SR-Investering AS Investeringer 67,6 N/A Resultat av ordinær drift før skatt 31,9 N/A Side 20

21 Driftskostnader 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv Beløp i mill. kroner Personalkostnader Administrasjonskostnader herav IT-kostnader herav markedsføringskostnader Verdiendring på ikke-finansielle eiendeler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Antall årsverk Side 21

22 Kontinerlig fornying og omstilling Kostnadsutvikling Av kostnadsveksten på 107 mill kr (14,5 %) siste året kan 66 mill kr relatertes til nysatsinger: - geografisk ekspansjon, økt satsing EiendomsMegler 1, konseptutviklinger etc Dette er satsinger som vil gi økte inntekter både i satsingsområdene og i eksisterende markeder. Kompetanseutvikling Netto rekruttering på 89 årsverk siste 12 mnd - 35 i nyetablerte kontor/nysatsinger nye rådgivere innenfor personmarked, bedriftsmarked og sparing/plassering - 10 trainees - 25 i øvrige områder - Omstilling - inngått avtale om fratredelse med 50 ansatte Side 22

23 Kostnadsprosent - Morbank NGR % 70,0 55,4 56,1 60,0 50,0 61,4 54,8 48,8 50,8 54,1 53,9 58,0 53, ,4 51,4 40,0 30,0 20,0 10,0 0, Side 23

24 Netto tap på utlån og garantier Jan-Sep Jan-Jun Jan-Mar Jan-Des Jan-Sep Beløp i millioner kroner Personkunder Bedriftskunder Netto tap Beløp i millioner kroner Jan-Sep 2006 Jan-Jun 2006 Jan-Mar 2006 Jan-Des 2005 Jan-Sep 2005 Nye spesifiserte tap Tilbakeførte tap/amortisering Netto tap Tapsprosent (annualisert) -0,08-0,02 0,01-0,12-0,08 Beløp i millioner kroner Sep 2006 Jun 2006 Mar 2006 Des 2005 Sep 2005 Spesifiserte nedskrivninger Nedskrivninger på grupper av utlån Tapsavsetning totalt Side 24

25 Brutto misligholdte engasjement Mill kr 300 % av brutto utlån 1, , , , ,37 0,32 0,32 0, ,4 50 0,21 0,21 0,19 0,15 0,2 0 3.kv-04 4.kv-04 1.kv-05 2.kv-05 3.kv-05 4.kv-05 1.kv-06 2.kv-06 3.kv-06 0,0 Brutto misligholdte lån I % av brutto utlån Side 25

26 Finansielle mål Mål EK-avkastning etter skatt 15% 1) 20,2 % Kjernekapitaldekning 8 % 7,4 % Kapitaldekning 2) 12 % 9,4 % Kostnadsprosent morbank 3) 50 % 51,4 % 1.) SR-Bank har som mål å ha en EK-avkastning på 15 % eller å være blant den beste tredjedelen av banker det er naturlig å sammenligne seg med. 2.) Behovet for å styrke kapitaldekningen vurderes løpende, også i forhold til hvilke utslag innføringen av Basel II i 2007 kan gi. 3.) Sum driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter (ekskl kursgevinst/tap på verdipapir). NGR. Side 26

27 Personmarkedsdivisjonen Jevn utvikling i spare- og plasseringssalget. Godt nysalg og lav innløsning i SR-Forvaltnings porteføljer. Innsalget av OTP - salg av individuell tilleggssparing startet opp ultimo september Sterk og økende veksttakt på boliglån. Fleksilån står for en stor del av veksten. EM1 opprettholder og /eller forsterker sin markedsposisjon i alle områder. Billån levert av SpareBank 1 SR-Finans har blitt en suksess i markedet. Agder: Det gode utviklingen har fortsatt gjennom 3. kvartal. Nytt rådgivningskontor i Søgne åpner 1. februar Bergen: Markedsaksepten i Bergen er god, og konsernets samlede tilbud presenteres for markedet i tråd med plan gjennom et utmerket samarbeid mellom de ulike enheter i finanshuset. Side 27

28 Bedriftsmarkedsdivisjonen Fortsatt høyt aktivitetsnivå i næringslivet gjenspeiles i økt etterspørsel og høy utlånsvekst i divisjonen. God kundetilgang med 470 nye helkunder hittil i år. 15,5 % vekst i leasingvolum hittil i år. Innskuddsvekst på 19 % siste 12 mnd. Ved utgangen av 3. kvartal har kunder tegnet ny pensjonavtale i SpareBank 1 SR- Bank. Fortsatt god risikoprofil i utlånsporteføljen, inngang på tap og svært lavt mislighold. Videreutvikling av satsingen innenfor kapitalforvaltning mot bedrifter. Side 28

29 Høy utlånsvekst Mill kr m vekst Jordbruk/skogbruk ,8 % Fiske/fiskeoppdrett ,6 % Bergverksdrift/utvinning ,4 % Industri ,9 % Kraft og vannforsyning/bygg og anlegg ,2 % Varehandel, hotell og restaurantvirksomhet ,6 % Utenriks sjøfart, rørtransport, øvrig transport ,4 % Eiendomsdrift ,9 % Tjenesteytende virksomhet ,2 % Offentlig forvatning og finansielle tjenester ,4 % Ufordelt (merverdi fastrente utlån) ,5 % Sum næring ,5 % Vekst leasing/finansiering: 15,5 % hittil i år. Side 29

30 SpareBank1 SR-Bank er godt posisjonert til å møte den skjerpede konkurransen Geografisk ekspansjon utvider markedsområdet og vekstpotensialet Satsing på nye virksomhetsområder bidrar til vekst i andre inntekter og gir oss flere bein å stå på Konsernets endringsevne gir grobunn for nyskapning og innovasjon Kompetansehevende tiltak og nyansettelser gjør oss i stand til å møte kundenes økte forventninger SpareBank1 SR-Banks strategiske satsinger i dag vil styrke vår konkurransekraft og bidra til økt inntjening over tid. Side 30

31 Side 31 Vedlegg

32 Grunnfondsbeviset - ROGG Omsetning 3. kvartal 06: 14,1 % (6,6 %). Antall ROGG eiere : (9.547). Eierandeler pr : Fra Rogaland og Agder: 57,5 % (45,0 %). Fra utlandet: 8,0 % (18,8 %). 10 største: 25,2 % (26,4 %). 20 største: 31,4 % (32,3 %). Reindeksert 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0, ROGG OSEBX Side 32

33 Nøkkeltall grunnfondsbevis Børskurs v ed kvartals-/årsslutt 185,0 200,0 230,0 144,0 107,7 Utbytte pr GFB N/A N/A 14,0 9,2 6,7 Direkte avkastning N/A N/A 6,1 % 6,4 % 6,2 % Effektiv avkastning -13,5 % 45,3 % 66,1 % 40,0 % 85,0 % P/E 10,4 10,1 11,0 9,5 9,9 P/BV 2,02 2,20 2,43 1,77 1,36 Resultat pr GFB (GFB-eiernes andel) 13,3 14,8 21,0 15,2 10,9 Utdelingsforhold (netto) N/A N/A 67 % 61 % 61 % Grunnfondsbevisprosent (pr 01.01) 53,0 % 56,3 % 53,0 % 56,3 % 58,4 % Bokført egenkapital pr GFB 78,5 76,0 80,8 72,3 72,8 RISK-beløp påfølgende år N/A N/A 1,79 6,06 4,31 Antall utstedte GFB, mill 22,6 22,6 22,6 22,6 22,6 Børsverdi (NOK mill) Side 33

34 Kapitaldekning 30.sep 30.sep % Beløp i millioner kroner (hittil i år) % Sparebankens fond , ,97 Grunnfondskapital , ,64 Utjevningsfond 638 1, ,63 Overkursfond 18 0, ,05 Fondsobligasjon 487 0, ,15 Gavefond 92 0, ,13 Goodwill og andre immat. eiendeler -45-0, ,17 Andel av nullstilte uamortiserte estimatavvi 116 0,22 0,00 Kjernekapital , ,40 Tilleggskapital , ,20 - Tidsbegrenset , ,09 - Evigvarende 476 0, ,11 Fradrag i ansvarlig kapital , ,16 Netto ansvarlig kapital , ,43 Totalt beregningsgrunnlag Side 34

35 Utlån pr næring Eiendom sdrift 13,6 % Indus tri 3,6 % Kr aft/ Vannforsyning 1,8 % Anne t 1,9 % Tj.ytende virksomhet 3,6 % Varehandel/ Hotell 2,6 % Sjøfart/ Rørtransport 3,4 % Jordbruk/Skogbr 2,9 % Personkunder 66,6 % Side 35

36 Rating Moody's Fitch Bank Deposits A2 Long-term A Outlook Stable Outlook Stable Fitch Ratings oppgraderte fredag 26. mai SpareBank 1 SR-Banks Issuer Default rating (IDR) til A fra A- og bankens korte rating fra F2 til F1. Øvrige ratinger holdes uendret. Oppgraderingen skyldes, i følge Fitch Ratings, bankens forbedrede finansielle resultater i 2005 og i 1. kvartal Det legges spesielt vekt på veksten i andre inntekter, bedret risikostyring samt de mange positive effektene som hentes ut gjennom samarbeidet i SpareBank 1 Gruppen. SpareBank1 SR-Bank er meget godt fornøyd med endringen og ser på oppgraderingen som en konsekvens av god kvalitet i porteføljen og en meget tilfredstillende inntjening over en lengre tidsperiode. Side 36

37 Balanse Balans e (i mill. kr) Kontanter og fordringer på sentralbanker Fordringer på kr edittinstitusjoner Ne tto utlån til kunder Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapir med fas t av k Derivater A ksjer, andeler og andre verdipapirer til kos t A ksjer, andeler og andre verdipapirer til markedsver di Investering i eierinteresser V arige driftsmidler Øvrige eiendeler Eiendeler Gjeld til kredittinstitus joner Innskudd fr a kunder Gjeld s tiftet ved utstedels e av ver dipapir Derivater A nnen gjeld A nsvarlig lånekapital Sum gjeld Sum egenkapital Gjeld og e genkapital Side 37

38 SpareBank 1 SR-Bank Etablert i 1839 Hovedkontor i Stavanger 52 kontorer på Sørvestlandet Over kunder Styreleder: Kristian Eidesvik Administrerende direktør: Terje Vareberg Leder Representantskapet: Svein Kjetil Søyland Leder Kontrollkomiteen: Odd Rune Torstrup Revisor: PricewaterhouseCoopers Side 38

39 EiendomsMegler 1 SR-Eiendom AS 100 % SpareBank 1 SR-Finans AS 100 % SR Investering AS 100 % SpareBank 1 Boligkreditt AS 26,7 % SR-Forvaltning ASA 67 % SpareBank 1 Gruppen AS 19,5 % Boligmegling Næringsmegling Prosjektmegling Markedsleder i Rogaland Leasing Spesialfinansiering Investering i langsiktige EK papirer Boligfinansiering Ak ti v forvaltning ODIN Forvaltning AS SpareBank 1 Livsforsikring AS SpareBank 1 Skadeforsikring AS SpareBank 1 Fondsforsikring AS Bank 1 Oslo AS SpareBank 1 Medlemskort AS First Securities ASA SpareBank 1 Bilplan AS Side 39

40 Lokalisert i Rogaland, Agder og Hordaland Hovedkontor i Stavanger 52 kontor i Rogaland, Agder og Hordaland Side 40

41 SpareBank 1 Alliansen SpareBank 1 SR-Bank 19,5 % SpareBank 1 Midt-Norge 19,5 % SpareBank 1 Nord-Norge 19,5 % Eiere Samarbeidende Sparebanker AS 19,5 % LO og Fagforbund 10 % Sparebanken Hedmark 12,0 % SpareBank 1 Gruppen AS Bank 1 Oslo AS 100 % SpareBank 1 Skadeforsikring AS 100 % SpareBank 1 Liv sforsikring AS 100 % SpareBank 1 Fondsforsikring AS 100 % SpareBank 1 Bilplan AS 19,9 % ODIN Forv altning AS 100 % First Securities ASA 24,5 % SpareBank 1 Medlemskort AS 100 % SpareBank 1-alliansen, nøkkeltall: Total forvaltning: ca NOK 300 mrd Totalt egne kontorer: ca 340 Totalt distribusjonskontorer: ca 380 Totalt antall ansatte: ca Antall nettkunder: ca Per juni EiendomsMegler 1 Nye medlemmer i år: Sparebanken Hedmark Kvinnherad Sparebank Sparebanken Volda Ørsta Sparebanken Hardanger Side 41

42 Hvilken bank skal vi være? SpareBank 1 SR-Bank skal være en lønnsom og solid bank som er attraktiv for kunder, kapitalmarkedene, grunnfondsbeviseiere og medarbeidere. Gjennom: Sparebankfilosofi med sterk merkevare og moderne bankdrift hvor verdier skapes lokalt og pløyes tilbake til lokalsamfunnet. Klar prioritering basert på kundebehov og lønnsomhet. Markedsområdet er primært Rogaland, Agder og Hordaland. Tydelig posisjon i spare/pensjonsmarkedet. Dyktige medarbeidere som er stolte av å jobbe i SR-Bank. Side 42

43 vilje Hva er det som skiller bankene fra hverandre? Renter, priser og produkter er ofte de samme. Men har du spurt banken din om hva den vil? Eller hvilken rolle den ønsker å spille? Hos oss er svaret enkelt. SpareBank 1 SR-Bank vil bidra til å skape verdier for den regionen vi er en del av, og den eneste måten denne viljen kan komme til uttrykk er gjennom innsatsen til våre 942 ansatte. De vil. Side 43

44 hensikt SpareBank 1 SR-Bank skal skape verdier for den regionen vi er en del av. Side 44

45 verdier mot til å meina styrke til å skapa Gjennom å være langsiktig åpen og ærlig Gjennom å vise ansvar og respekt vilje og evne til forbedring Side 45