SpareBank 1 SR-Bank Konsern. 1. kvartal april 2006

Transkript

1 SpareBank 1 SR-Bank Konsern 1. kvartal april

2 Vi vil Hva er det som skiller bankene fra hverandre? Renter, priser og produkter er ofte de samme. Men har du spurt banken din om hva den vil? Eller hvilken rolle den ønsker å spille? Hos oss er svaret enkelt. SpareBank 1 SR-Bank vil bidra til å skape verdier for den regionen vi er en del av, og den eneste måten denne viljen kan komme til uttrykk er gjennom innsatsen til våre 942 ansatte. De vil. 2

3 Godt resultat høy avkastning på finansielle investeringer og lave tap Konsernresultat før skatt: 251 mill kr (220 mill kr). Egenkapitalavkastning etter skatt: 21,3 % (20,8 %). Utlånsvekst: +14,6% (+ 11,9%) siste 12 mnd, herav PM: 14,3 % og BM: 15,2%. Innskuddsvekst: + 14,8 % (+16,3 %) siste 12 mnd, herav PM: 7,0 % og BM: 22,3 %. Netto tap: 2 mill kr (3 mill kr). Netto avkastning på finansielle investeringer: 101 mill kr (49 mill kr). Netto provisjons- og andre inntekter: 156 mill kr (127 mill kr). Resultat pr grunnfondsbevis: 4,6 kr (4,0 kr). (I parentes vises tall for tilsvarende periode i 2005) 3

4 Resultat Beløp i millioner kroner (hittil i år) Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Andre driftsinntekter Netto provisjons- og andre inntekter Utbytte Inntekter av eierinnteresser Netto verdiendring på finansielle eiendele 0 0 vurdert til virkelig verdi Netto avk. på finansielle investeringer Sum inntekter Personalkostnader Administrasjonskostnader Nedskr/verdiendr på ikke-finans eiendele Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før tap Tap på utlån og garantier Res.før skatt og min.interesser Skattekostnad Minoritetsinteresser Overskudd

5 Nøkkeltall Egenkapitalavkastning etter skatt 21,3 % 20,8 % Rentemargin 1,59 % 1,89 % Kostnadsprosent - Morbank NGR ex.kursgev. v.p. 52,5 % 48,5 % Kostnadsprosent- Konsern IFRS ex. kursgev. v.p. 58,0 % 52,6 % Tapsprosent 0,01 % 0,02 % Utlånsvekst, brutto (12 mnd) 14,6 % 11,9 % Brutto utlån til kunder Innskuddsvekst (12 mnd) 14,8 % 16,3 % Innskudd fra kunder Innskudd/brutto utlån 62,0 % 61,9 % Forvaltningskapital Kapitaldekning 11,0 % 13,3 % Kjernekapitaldekning 8,4 % 9,1 % Norges Banks likviditetsindikator (ekskl. trekkfasilitet*) 95,5 % 101,1 % Antall årsverk Antall kontorer Børskurs ved kvartalslutt 203,0 158,8 Resultat pr. grunnfondsbevis 4,6 4,0 5

6 Underliggende drift 1.kv 4.kv 3.kv 2.kv 1.kv 4.kv 3.kv 2.kv 1.kv Beløp i millioner kroner Netto renteinntekter Kursgevinster valuta/renter Andre driftsinntekter Driftskostnader Resultat underliggende drift Kursgevinster verdipapirer Utbytte Sparebank1 Gruppen Omstillingskostnader Resultat før tap Netto tap Resultat før skatt

7 Endringer i netto rente inntekter Beløp i millioner kroner (hittil i år) Endringer Netto renteinntekter Herav: Utlånsvolum, morbank 17 Innskuddsvolum, morbank 10 Utlånsmarginer, morbank -43 Innskuddsmarginer, morbank 4 Utlånsgebyr, morbank -4 Egenkapital 6 7

8 Nedgang i sum marginer 2,41 0,96 2,31 2,3 2,26 2,22 2,32,28 1,45 1,51 1,6 1,58 1,49 0,8 0,7 0,680,73 0,8 0,86 1,5 1,42 1,45 1,44 2,31 2,29 2,23 2,21 2,24 0,86 0,850,82 1,41 1,41 1,43 1,37 2,11 2,1 2,092,08 1,36 1,35 1,34 0,8 0,81 0,74 0,74 0,740,740,79 2,00 1,98 1,94 1,92 1,95 1,90 1,21 1,14 1,07 0,84 0,870,86 1,06 1,12 1,04 0,96 0,971,03 0,83 0,860,910,89 1,87 1,86 1,84 1,83 1,81 1,04 1,00 0,81 0,790,81 jan.04 mar.04 mai.04 jul.04 sep.04 nov.04 jan.05 mar.05 mai.05 jul.05 sep.05 nov.05 jan.06 mar.06 Utlånsmargin Innskuddsmargin Sum marginer Morbank 8

9 Stigende utlånsvekst i PM Årsvekst - % 11,9 12,7 13,1 12,7 11,7 10,6 10,8 14,2 18,1 10,7 13,9 11,8 16,0 12,4 15,2 14,3 Utlån ,4 7,9 9,0 2,9 Sum utlånsvekst PM og BM: 14,6% PM 67,9% BM 32,1% 1,1-0,9-0,9-0,7-1,3-0,9 1.kv-03 2.kv-03 3.kv-03 4.kv-03 1.kv-04 2.kv-04 3.kv-04 4.kv-04 1.kv-05 2.kv-05 3.kv-05 4.kv-05 1.kv m.vekst - PM 12-m.vekst - BM 9

10 Stigende innskuddsvekst i PM Årsvekst - % 33,7 32,1 29,1 28,8 31,9 Innskudd ,1 23,3 22,3 8,8 6,1 7,5 6,0 3,7 16,0 3,0 3,8 6,1 5,3 5,5 Sum innskuddsvekst PM og BM: 14,8% 7,3 7,2 7,0 PM 45,6% BM 54,4 % -3,1 0,5 4,0-9,2 1.kv-03 2.kv-03 3.kv-03 4.kv-03 1.kv-04 2.kv-04 3.kv-04 4.kv-04 1.kv-05 2.kv-05 3.kv-05 4.kv-05 1.kv m.vekst - PM 12-m.vekst - BM 10

11 Fortsatt høy avkastning på finansielle investeringer 1.kv 4.kv 3.kv 2.kv 1.kv. 4.kv. 3.kv. 2.kv. 1.kv. Beløp i millioner kroner Utbytte Sparebank1 Gruppen Kursgevinster verdipapirer Kursgevinster valuta/renter Sum avk. på finans. investeringer

12 Netto provisjons- og andre inntekter 1.kv 4.kv 3.kv 2.kv 1.kv. 4.kv. 3.kv. 2.kv. 1.kv. Beløp i millioner kroner Betalingsformidling Sparing/Plassering Forsikring Provisjonsinntekter EM Øvrige Netto Provisjons- og andre inntekter

13 Andel andre inntekter i % av sum inntekter % ,7 29,6 32,1 34,5 36,5 39, ,0 20,5 21,2 22,5 22,4 22,4 24, kv- 06 *Eksklusive kursgevinst/tap verdipapirer, utbytte og inntekter av eierinteresser. Tall før 2004 er ikke omarbeidet etter IFRS. 13

14 Resultat datterselskaper Beløp i millioner kroner (hittil i år) 1.kv kv 2005 EiendomsMegler 1 Rogaland AS Antall omsetninger Resultat av ordinær drift før skatt 5,1 1,7 SpareBank 1 SR-Finans AS Forvaltningskapital 2,3 1,7 Resultat av ordinær drift før skatt 5,0 4,6 SR-Forvaltning ASA Forvaltet kapital, Beløp i mrd. kroner 4,8 4,3 Resultat av ordinær drift før skatt 8,6 5,0 SR Investering AS Investeringer 46,0 N/A Resultat av ordinær drift før skatt 13,4 N/A 14

15 Driftskostnader 1.kv 4.kv 3.kv 2.kv 1.kv 4.kv 3.kv 2.kv 1.kv Beløp i mill. kroner Personalkostnader Omstillings-kostnader Administrasjonskostnader Verdiendring på ikkefinansielle eiendeler Andre driftskostnader Sum driftskostnader

16 Nye satsinger - kostnadseffekt 1. kv 2006 Obligatorisk tjenestepensjon (OTP) Nye kontor (Bergen, Farsund, Grimstad) EiendomsMegler 1 (økt bem. og prov.basert lønn) Boliglånskampanje og EM1-avis Allianseprosjekter (bl a kundesystemer/nettbank) Totalt 3 mill kr 4 mill kr 5 mill kr 3 mill kr 6 mill kr 21 mill kr 16

17 Kostnadsprosent - Morbank NGR % 70 55,4 56, ,4 54,8 48,8 50,8 54,1 53,9 58,0 53, ,4 52, kv

18 Netto tap på utlån og garantier Jan-Mar Jan-Des Jan-Sep Jan-Jun Jan-Mar Beløp i millioner kroner Personkunder Bedriftskunder Netto tap Beløp i millioner kroner Jan-Mar 2006 Jan-Des 2005 Jan-Sep 2005 Jan-Jun 2005 Jan-Mar 2005 Nye spesifiserte tap Tilbakeførte tap/amortisering Netto tap Tapsprosent (annualisert) 0,01-0,12-0,08 0,01 0,02 Beløp i millioner kroner Mar 2006 Des 2005 Sep 2005 Jun 2005 Mar 2005 Spesifiserte nedskrivninger Nedskrivninger på grupper av Tapsavsetning totalt

19 Brutto misligholdte engasjementer Mill kr % av brutto utlån 1,4 1, ,87 1, ,66 0, , , ,32 0, , ,21 0, ,8 0,6 0,4 0,2 0 4.kv-03 1.kv-04 2.kv-04 3.kv-04 4.kv-04 1.kv-05 2.kv-05 3.kv-05 4.kv-05 1.kv-06 0,0 Brutto misligholdte lån I % av netto utlån 19

20 Finansielle mål Mål 1.kv 2006 EK-avkastning etter skatt 15%* 21,3 % Kjernekapitaldekning 8 % 8,4 % Kapitaldekning 12 % 11,0 % Kostnadsprosent morbank Ekskl. kursgevinster v.p. 50 % 52,5 % *SR-Bank har som mål å ha en EK-avkastning på 15% eller å være blant den beste tredjedelen av banker det er naturlig å sammenligne seg med. 20

21 Personmarkedet Høyt aktivitetsnivå og god utvikling innenfor de fleste av divisjonens virksomhetsområder. Fortsatt press på rentemargin. Økende volumvekst. God utvikling innen spare- og plasseringsområdet. Boliglån gjennom Spare Bank 1 Boligkreditt starter i april. Høyt aktivitetsnivå i Agder. Stor og positiv oppmerksomhet i markedet og god vekst. Forbedelsene til bankens satsning i Bergen i tråd med plan. Åpning 5 mai. Det forventes i 2.kvartal sterk og økende konkurranse, god balansevekst, fortsatt press på marginer, god vekst i andre inntekter og god kostnadskontroll. 21

22 Bedriftsmarkedet Næringslivet i konsernets markedsområde er inne i en periode med fortsatt god vekst. Fokus på andre inntekter gir resultater: Vekst andre inntekter siste 12 mnd 47% Vi ser resultater av offensiv satsing innenfor forsikring og tjenestepensjon: Vi er så langt måloppfyllende på våre ambisjoner om at 95% av våre kunder som blir berørt av Obligatorisk TjenestePensjon skal motta tilbud om dette innen utløpet av fristen for etablering av OTP. Som ledd i vår satsing på SMB- kunder er Pro lansert som gunstig og helhetlig bankløsning for dette segmentet. Det er ventet fortsatt god utvikling i bedriftsmarkedet i Konkurransen i alle markeder er sterk, og dette sammen med en videreføring av en moderat risikoprofil vil gi fortsatt press på rentemarginen framover. 22

23 Utviklingen i Agder Helkunder og Årsverk des.00 des.01 des.02 des.03 des.04 des Utlån i Agder ,1% +11,1% +49,2% +10,2% +29,4% kvartal 2006 Helkunder Årsverk Sum utlån PM BM Antall omsetninger EM Estimat Andre Inntekter +27,6% +24,0% +14,6% +15,3% +13,6% Estimat 2006 PM Agder BM Agder Kontorer i Agder: Farsund, Flekkefjord,Grimstad, Kristiansand, Lyngdal, Mandal og Sirdal. 23

24 Utvikling i Agder Helkunder og Årsverk Utlån i Agder dec.00 dec.01 dec.02 dec.03 dec.04 dec.05 mar ,2% +49,2% ,4% +15,1% +11,1% kvartal 2006 Helkunder Årsverk Sum utlån PM BM Antall omsetninger EM1 Andre Inntekter * kv Estimat ,6% +19,3% +16,2% +19,4% +21,5% PM Agder BM Agder EM1 Kontorer i Agder: Farsund, Flekkefjord,Grimstad, Kristiansand, Lyngdal, Mandal og Sirdal. 24

25 Strategiske satsinger i 2005/2006 Etablering av kredittforetak Nye kontorer i Grimstad, Farsund og Bergen Ambisiøs Basel II søknad Kraftig satsing på salg av OTP Økt innsats på rådgivning Cash Management Etablering av SR Investering AS Engrosbank Samarbeidsavtale ING Bank Kompetanseprosjektet 25

26 26 Vedlegg

27 Grunnfondsbeviset - ROGG Omsetning 1. kvartal: 6,6% (10,8%). Antall ROGG eiere: (8.282). Andel eiere fra Rogaland og Agder: 45,3% (48,8%). Andel eiere fra utlandet: 18,3% (14,9%). Andel 10 største grunnfondsbeviseiere: 25,2% (23,0%). Andel 20 største grunnfondsbeviseiere: 31,4% (28,8%). *Effektiv avkastning pr : - ROGG: -5,7% (10,3%). - GFBX: -2,5 % (3,3%). - OSEBX: 19,2% (8,3%). *Kursstigning gjennom året pluss utbetalt utbytte i prosent av børskurs ved årets begynnelse. (Tall pr 1. kvartal 2005 i parentes) 27

28 Kursutvikling - ROGG 200,0 180,0 160,0 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0, Reindeksert ROGG OSEBX 28

29 Nøkkeltall grunnfondsbevis 1.kv kv Markedsopplysninger Grunnfondsbevisprosent (pr ) 53,0 % 56,3 % 53,0 % 56,3 % 58,4 % 60,2 % Utdelingsforhold (netto) N/A N/A 67 % 61 % 61 % -357 % Antall utstedte GFB pr , mill 22,6 22,6 22,6 22,6 22,6 22,6 Børskurs ved kvartal/årslutt 203,0 158,8 230,0 144,0 107,7 60,0 Børsverdi (NOK mill) Forholdstall pr. GFB Resultat pr GFB (grunnfondseiernes andel) 4,6 4 21,0 15,2 10,9-0,9 Utbytte pr. GFB N/A N/A 14,0 9,2 6,7 3,3 P/E 11,0 9,9 11,0 9,5 9,9-65,2 Direkte avkastning N/A N/A 6,1 % 6,4 % 6,2 % 5,6 % Effektiv avkastning -5,7 10,3 % 66,1 % 40,0 % 85,0 % -19,3 % Bokført egenkapital pr. GFB ,8 72,3 72,8 68,8 Pris/Bokført egenkapital 2,51 1,94 2,8 2,0 1,5 0,9 RISK-beløp påfølgende år N/A N/A 1,79 6,06 4,31-0,97 29

30 Kapitaldekning 31.mar 31.mar % % Beløp i millioner kroner (hittil i år) Sparebankens fond , ,38 Grunnfondskapital , ,29 Utjevningsfond 663 1, ,34 Overkursfond 21 0, ,05 Fondsobligasjon 493 1, ,20 Gavefond 109 0,23 0,00 Goodwill og andre immat. eiendeler -45-0, ,15 Andel av nullstilte uamortiserte estimatav 116 0,24 0,00 Kjernekapital , ,11 Tilleggskapital , ,12 - Tidsbegrenset , ,96 - Evigvarende 479 1, ,16 Fradrag i ansvarlig kapital , ,94 Netto ansvarlig kapital , ,29 Totalt beregningsgrunnlag

31 Utlån pr næring Andel av totale utlån pr Eiendomsdrift 12,4 % Industri 3,2 % Kraft/ Vannforsyning 1,9 % Annet 3,0 % Tj.Ytende Virksomhet 3,3 % Varehandel/ Hotell 2,5 % Sjøfart/ Rørtransport 2,8 % Jordbruk/Skogbruk 3,1 % Personkunder 67,9 % 31

32 Rating Moody's Fitch Bank Deposits A2 Long-term A- Outlook Stable Outlook Stable 32

33 Balanse Balanse (i mill. kr) Kontanter og fordringer på sentralbanker Fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån til kunder Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapir med fast avk Derivater Aksjer, andeler og andre verdipapirer til kost Aksjer, andeler og andre verdipapirer til markedsverdi Investering i tilknyttede selskap Investering i konsernselskap Varige driftsmidler Øvrige eiendeler Eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Derivater Annen gjeld Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Grunnfondsbevis Beholdning av egne grunnfondsbevis Overkursfond Utjevningsfond Avsatt utbytte Sparebankens fond Gavefond Periodens resultat Minoritetsinterresser Sum egenkapital Gjeld og egenkapital

34 SpareBank 1 SR-Bank Etablert i 1839 Hovedkontor i Stavanger 51 kontorer på Sørvestlandet Over kunder Styreleder: Kristian Eidesvik Administrerende direktør: Terje Vareberg Leder Representantskapet: Svein Kjetil Søyland Leder Kontrollkomiteen: Odd Rune Torstrup Revisor: PricewaterhouseCoopers 34

35 EM 1 Rogaland AS 100 % SB1 SR-Finans AS 100 % SR-Investering AS 100 % SpareBank 1 Boligkreditt AS 26,7 % SR-Forvaltning ASA 67 % SpareBank 1 Gruppen AS 17,6 % Investering i langsiktige EK papirer Boligmegling Leasing Næringsmeglinfinansiering Spesial- Prosjektmegling Markedsleder i Rogaland Boligfinansiering Aktiv forvaltning ODIN Forvaltning AS SpareBank 1 Livsforsikring AS SpareBank 1 Skadeforsikring AS SpareBank 1 Fondsforsikring AS First Securities ASA Bank 1 Oslo AS SpareBank 1 Bilplan AS 35

36 Bankens visjon: SpareBank 1 SR-Bank Den anbefalte bank Bankens verdigrunnlag Mot til å meina, styrke til å skapa gjennom åvære og og gjennom åvise Langsiktig Åpen Åpen og og ærlig ærlig Ansvar og og respekt Vilje Vilje og og evne evne til til forbedring 36

37 Hvilken bank skal vi være? SpareBank 1 SR-Bank skal være en lønnsom og solid bank som er attraktiv for kunder, kapitalmarkedene, grunnfondsbeviseiere og medarbeidere. Gjennom: Sparebankfilosofi med sterk merkevare og moderne bankdrift hvor verdier skapes lokalt og pløyes tilbake til lokalsamfunnet. Klar prioritering basert på kundebehov og lønnsomhet. Markedsområdet er primært Rogaland, Agder og Hordaland. Tydelig posisjon i spare/pensjonsmarkedet. Dyktige medarbeidere som er stolte av å jobbe i SR-Bank. 37

38 Lokalisert i Rogaland, Agder og snart Hordaland hovedkontor i Stavanger 51 kontorer i Rogaland og Agder åpner kontor i Bergen mai

39 SpareBank 1 Alliansen? ca 300 kontorer? 4500 ansatte SpareBank 1-Gruppen AS Bank 1 Oslo AS 100 % SpareBank 1 Skadeforsikring AS 100 % SpareBank 1 Livsforsikring AS 100 % SpareBank 1 Fondsforsikring AS 100 % SpareBank 1 Bilplan AS 19,9 % ODIN Forvaltning AS 100 % First Securities ASA 24,5 % SpareBank 1 Medlemskort AS 100 % EiendomsMegler 1 FSPA/ Swedbank Oslo Eiere SpareBank 1 SR-Bank 17,6 % SpareBank 1 Midt-Norge 17,6 % SpareBank 1 Nord-Norge 17,6 % Samarbeidende Sparebanker AS 17,6 % LO og Fagforbund 10 % Forenings- Sparebanken 19,5 % 39

40 Bjergsted Terrasse 1 Finanskalenderen: Postboks 218 Resultat 2.kvartal 2006: 4001 Stavanger 8. august 2006 Administrerende direktør: Terje Vareberg For ytterligere informasjon kontakt: Sveinung Hestnes, Viseadm. direktør Telefon: Lisbet K. Nærø, Konserndirektør Økonomi og Finans Telefon: Thor-Christian Haugland, Konserndirektør Marked og Informasjon Telefon: Seri Berge Telefon: Sentralbord Telefon: Internett adresser: SR-Banks hjemmeside og nettbank: Hugin-Online: