SpareBank 1 SR-Bank konsern 1. kvartal Vi gjør det med vilje

Transkript

1 SpareBank 1 SR-Bank konsern 1. kvartal 2005 Vi gjør det med vilje

2 Bjergsted Terrasse 1 Finanskalenderen: Postboks kvartal august 4001 Stavanger 3. kvartal oktober Administrerende direktør: Terje Vareberg For ytterligere informasjon kontakt: Sveinung Hestnes, Viseadm. direktør Telefon: Tor Dahle, Økonomidirektør Telefon: Seri Berge Telefon: Sentralbord Telefon: Internett adresser: SR-Banks hjemmeside og nettbank: Hugin-Online: 2

3 Vi gjør det med vilje Hva er det som skiller bankene fra hverandre? Renter, priser og produkter er ofte de samme. Men har du spurt banken din om hva den vil? Eller hvilken rolle den ønsker å spille? Hos oss er svaret enkelt. Hensikten med SpareBank 1 SR-Bank er å bidra til skape verdier for den regionen vi er en del av. Å bygge et samfunn er alles ansvar. I vår region er det mange som vil delta. Dugnadsånd er mer enn et festord. Det er vår filosofi. Alt vi bygger, bygger vi med vilje. 3

4 Energisk Åpen Nyskapende 4

5 Godt resultat basert på solid drift og lave tap Høy egenkapitalavkastning etter skatt: 20,1 % (17,9 %) Godt konsernresultat før skatt: 223 mill kr (166 mill kr). Lave tap (netto): 3 mill kr (35 mill kr). Redusert mislighold (brutto): 179 mill kr (329 mill kr). Redusert rentemargin: 1,89 % (2,00 %). God vekst i netto provisjonsinntekter: 87 mill kr (77 mill kr). Driftskostnader, redusert med 14 mill kr: 231 mill kr (245 mill kr). Forvaltningskapitalen passerte 60 mrd kr i 1. kvartal. Økt utlånsvekst: +11,6 % (+7,9 %) siste 12 mnd. Næringslivet øker investeringene: 13,4 % (-1,3 %) vekst i utlån til bedriftsmarkedet siste 12 mnd. God innskuddsvekst: +16,3 % (+8,6 %) siste 12 mnd. (Tall for 2004 i parentes) Hovedtrekk 5

6 Nøkkeltall 1.kvartal 1.kvartal Kostnadsprosent- Morbank ex.kursgev. v.p. (NRS) 48,5 % 56,7 % Kostnadsprosent- Konsern ex. kursgev. v.p. (IFRS) 52,3 % 59,1 % Kapitaldekning 13,29 % 13,37 % Kjernekapitaldekning 9,11 % 8,92 % Norges Banks likviditetsindikator (ekskl. trekkfasilitet) 101,1 % 96,7 % Antall årsverk Antall kontorer Børskurs ved kvartalslutt Resultat pr. grunnfondsbevis 9,9 7,5 Utlånsvekst, brutto (12 mnd) 11,6 % 7,9 % Innskuddsvekst (12 mnd) 16,3 % 8,6 % Innskudd/brutto utlån 62,0 % 59,5 % Egenkapitalavkastning etter skatt 20,1 % 17,9 % 6

7 Underliggende drift 1.kv. 4.kv. 3.kv. 2.kv. 1.kv. Beløp i millioner kroner Netto renteinntekter Kursgevinster valuta/renter Andre driftsinntekter Driftskostnader Resultat før tap og nedskr - Bankdrift Kursgevinster verdipapirer Utbytte Inntekter tilknyttede selskap Omstillingskostnader Verdiendring på ikke-finansielle eiendeler Resultat før tap Netto tap Resultat av ordinær drift

8 Resultat 1. kvartal 1. kvartal Året Beløp i millioner kroner (hittil i år) Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Andre driftsinntekter Netto provisjons- og andre inntekter Utbytte Inntekter av eierinnteresser Netto verdiendring på finansielle eiendeler vurdert til virkelig verdi Netto avk. på finansielle investeringer Sum inntekter Personalkostnader Administrasjonskostnader Nedskr/verdiendr på ikke-finans eiendeler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før tap Tap på utlån og garantier Skattekostnad Minoritetsinteresser Overskudd

9 Balanse Balanse (i mill. kr) Kontanter og fordringer på sentralbanker Fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til kunder Spesifiserte nedskrivninger Nedskrivninger på grupper av utlån Netto utlån til kunder Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapir med fast avk Verdiendringer på sikringsobjekter Aksjer, andeler og andre verdipapirer til kost Aksjer, andeler og andre verdipapirer til markedsverdi Investering i tilknyttede selskap Investering i konsernselskap Varige driftsmidler Øvrige eiendeler Eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Verdiendringer på sikringsobjekter Annen gjeld Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Grunnfondsbevis Beholdning av egne grunnfondsbevis Overkursfond Utjevningsfond Avsatt utbytte Sparebankens fond Annen egenkapital Periodens resultat Minoritetsinterresser Sum egenkapital Gjeld og egenkapital

10 Kapitaldekning 31.mar 31.mar % Beløp i millioner kroner (hittil i år) % Sparebankens fond , ,06 Grunnfondskapital 902 2, ,58 Utjevningsfond 923 2, ,07 Overkursfond 20 0, ,05 Fondsobligasjon 474 1, ,34 Goodwill og andre immat. eiendeler -60-0, ,18 Kjernekapital , ,92 Tilleggskapital , ,35 - Tidsbegrenset , ,79 - Evigvarende 457 1, ,56 Fradrag i ansvarlig kapital , ,90 Netto ansvarlig kapital , ,37 Totalt beregningsgrunnlag

11 Endringer i netto renteinntekter Beløp i millioner kroner (hittil i år) Endringer Netto renteinntekter Herav: Bortfall av sikringsfondsavgift 11 Utlånsvolum, morbank 17 Innskuddsvolum, morbank 6 Utlånsmarginer, morbank -20 Innskuddsmarginer, morbank -2 Utlånsgebyr, morbank - Egenkapital - Øvrige poster 3 11

12 12 1,49 1,50 1,42 1,45 1,44 1,41 1,35 0,73 0,80 0,86 0,86 0,85 0,82 0,80 0,81 0,74 2,59 2,41 2,31 2,30 2,26 2,28 2,29 2,23 2,21 2,24 2,09 1,70 1,29 1,55 1,49 1,91 1,85 1,48 1,67 1,45 1,45 1,51 1,60 1,53 1,58 1,37 1,36 1,43 1,41 0,75 1,14 0,70 0,80 0,96 0,78 0,76 1,07 0,89 0,90 0,95 1,01 0,86 0,68 0,74 0,74 2,46 2,63 2,36 2,66 2,44 2,62 2,38 2,50 2,39 2,22 2,30 2,31 2,11 2,10 mar.03 apr.03 mai.03 jun.03 jul.03 aug.03 sep.03 okt.03 nov.03 des.03 jan.04 feb.04 mar.04 apr.04 mai.04 jun.04 jul.04 aug.04 sep.04 okt.04 nov.04 des.04 jan.05 feb.05 mar.05 Sum marginer Innskudds margin Utlåns margin Utvikling i marginer

13 13 Marginutvikling Personmarked 0,82 1,46 1,21 1,34 1,22 1,34 1,27 1,44 1,52 1,61 1,10 0,94 1,56 1,46 0,83 0,85 0,97 1,07 1,11 1,44 1,10 1,39 1,09 1,37 1,06 1,37 1,05 1,39 1,07 0,99 1,39 1,37 1,00 1,02 1,35 1,37 1,33 okt.03 nov.03 des.03 jan.04 feb.04 mar.04 apr.04 mai.04 jun.04 jul.04 aug.04 sep.04 okt.04 nov.04 des.04 jan.05 feb.05 mar.05 Utlånsmargin - PM Innskuddsmargin - PM 1,97 1,80 1,95 1,73 1,54 1,49 0,97 1,03 0,99 0,80 0,84 mai.03 jun.03 jul.03 aug.03 sep.03 1,54 0,99 mar.03 apr.03

14 14 Marginutvikling Bedriftsmarked 1,79 1,59 1,97 1,49 1,45 1,49 1,56 1,64 1,59 1,71 1,53 1,68 1,65 1,49 1,47 1,59 1,43 1,34 1,40 0,58 0,57 0,50 0,73 0,68 0,54 0,46 0,38 0,35 0,36 0,41 0,43 0,43 0,40 0,38 0,39 0,38 0,38 0,34 okt.03 nov.03 des.03 jan.04 feb.04 mar.04 apr.04 mai.04 jun.04 jul.04 aug.04 sep.04 okt.04 nov.04 des.04 jan.05 feb.05 mar.05 Utlånsmargin - BM Innskuddsmargin - BM 1,71 1,31 1,46 1,53 1,43 0,62 0,87 0,62 0,74 0,57 mai.03 jun.03 jul.03 aug.03 sep.03 1,57 0,66 apr.03 mar.03

15 Utlånsvekst Årsvekst - % ,9 12,7 13,1 12,7 11,7 13,4 10,8 9 7,4 7,9 9,0 10, ,9 0 1,1-0,9-0,9-0,7-1,3-0,9-3 1.kv-03 2.kv-03 3.kv-03 4.kv-03 1.kv-04 2.kv-04 3.kv-04 4.kv-04 1.kv m.vekst - PM 12-m.vekst - BM 15

16 Fordeling utlån 1. kvartal kvartal 2004 BM 31,8 % MNOK BM 31,3 % MNOK PM 68,2 % MNOK PM 68,7 % MNOK

17 Utlån pr næring Andel av totale utlån pr Jordbruk/skogbruk 3,4 % Industri 3,2 % Varehandel/hotell 2,5 % Sjøfart/ rørtransport 3,6 % Eiendomsdrift 10,3 % Personkunder 68,2 % Tj.ytende virksomhet 3,4 % Annet 5,4 % 17

18 Innskuddsvekst 35 Årsvekst - % 33,7 32, , , , ,8 6,1 7,5 6,0 6,1 3,7 3,8 3,0 5,3 5,5 0-3,1 0, ,2 1.kv-03 2.kv-03 3.kv-03 4.kv-03 1.kv-04 2.kv-04 3.kv-04 4.kv-04 1.kv m.vekst - PM 12-m.vekst - BM 18

19 Fordeling innskudd 1. kvartal kvartal 2004 BM 51,1 % MNOK BM 46,1 % MNOK PM 48,9 % MNOK PM 53,9 % MNOK

20 Andre driftsinntekter 1.kv. 4.kv. 3.kv. 2.kv. 1.kv. Beløp i millio ner kro ner Utbytte Inntekter tilknyttede selskap Kursgevinster verdipapirer Kursgevinster valuta/renter Betalingsformidling Sparing/Plassering Forsikring Provisjonsinntekter EiendomsMegler Øvrige provisjonsinntekter Sum andre driftsinntekter

21 Andre inntekter i % av sum inntekter 35 32,1 34,5 33,6 Andel andre inntekter - % ,0 21,2 20,5 22,5 22,4 22,4 24,7 29,7 29, kv 2005 *Eksklusive kursgevinst/tap verdipapirer, utbytte og inntekter av eierinteresser. Tall før 2004 er ikke omarbeidet etter IFRS 21

22 Resultat datterselskap Beløp i millioner kroner (hittil i år) 1.kv kv 2004 EiendomsMegler 1 Antall omsetninger Resultat av ordinær drift før skatt 1,7 4,4 SpareBank 1 SR-Finans Forvaltningskapital Resultat av ordinær drift før skatt 4,6 6,0 SR Forvaltning ASA Forvaltet kapital 3,185 2,550 Resultat av ordinær drift før skatt 5,0 2,7 22

23 Driftskostnader 1.kv. 4.kv. 3.kv. 2.kv. 1.kv. Beløp i millio ner kro ner Personalkostnader Omstillingskostnader Administrasjonskostnader Verdiendring på ikke-finansielle eiendeler Andre driftskostnader Sum driftskostnader

24 Kostnadsprosent - morbank (NRS) % ,4 56,1 61,4 54,8 48,8 50,8 54,1 53,9 58,0 53,5 49,9 48, kv Kostnadsprosent - morbank *Eksklusive kursgevinst/tap verdipapirer. 24

25 Netto tap på utlån og garantier Jan-Mar 2005 Jan-Des 2004 Jan-Sep 2004 Jan-Jun 2004 Jan-Mar 2004 Beløp i millioner kroner Personkunder Bedriftskunder Netto tap Jan-Mar 2005 Jan-Des 2004 Jan-Sep 2004 Jan-Jun 2004 Jan-Mar 2004 Beløp i millioner kroner Nye spesifiserte tap Tilbakeførte tap Netto tap Tapsprosent (annualisert) 0,02 0,14 0,20 0,24 0,28 Jan-Mar 2005 Jan-Des 2004 Jan-Sep 2004 Jan-Jun 2004 Jan-Mar 2004 Beløp i millioner kroner Spesifiserte nedskrivninger Nedskrivninger på grupper av utlån Tapsavsetning totalt

26 Brutto misligholdte engasjementer Mill kr % av brutto utlån , , , , ,90 0, , , , ,37 0,32 1,0 0,8 0,6 0, ,2 0 1.kv-03 2.kv-03 3.kv-03 4.kv-03 1.kv-04 2.kv-04 3.kv-04 4.kv-04 1.kv-05 0,0 26

27 Finansielle mål Mål 1. kvartal 2005 EK-avkastning etter skatt 15%* 20,1 % Kjernekapital 8 % 9,11 % Ansvarlig kapital 12 % 13,29 % Kostnadsprosent morbank Ekskl. kursgevinster v.p. (NRS) 50 % 48,5 % *SR-Bank har som mål å ha en EK-avkastning på 15% eller å være blant den beste tredjedelen av banker det er naturlig å sammenligne seg med. 27

28 Utviklingstrekk - Personmarkedet Sterkt og ensidig fokus på inntektene hos de fleste aktører Økende konkurranseintensitet, spesielt innenfor boliglån og forsikring Investerer i markedet, satser på større utlånsvekst gjennom spissere prising Betydelig økning i salg av Flexilån, + 30% i 1. kvartal Formuende kunder samt sterk likviditet - øverste sjiktet av privatkunder Den enkelte kunde er sin egen banskjef - kundestyrt prosess Tydelig organisatorisk skift fra reaktiv til proaktiv kundeprosess Totalt 90% av bankens mest lønnsomme kunder har gjennomført et møte med sin rådgiver i løpet av de 12 siste månedene 75% av disse møtene ble initiert av kunderådgiveren 28

29 Utviklingstrekk - Bedriftsmarkedet God aktivitet i næringslivet i regionen Solid vekst innenfor utlån (13,4%) Historisk lave tap (0,05%) og mislighold (1,27%) Satsing innenfor forsikring og tjenestepensjon Rekruttering av 8-10 nye årsverk 95% av eksisterende bedriftskunder som vil bli berørt av obligatorisk tjenestepensjon (OPT) skal motta tilbud om tjenestepensjon innen utløpet av fristen for etablering av OTP Fokus på ikke-balanse produkter har gitt resultater Sterk vekst både innenfor garantiprovisjoner (62%), forsikring (23%) og leasing (30%) 29

30 IFRS Sparebank 1 SR-Bank konsern vil presentere kvartalsregnskap og årsregnskap 2005 i henhold til IFRS regelverket. Utkast til åpningsbalanse for 2004 og 2005 er omarbeidet ut fra nåværende forståelse av IFRSregelverket. Foreløpige signaler fra Kredittilsynet tyder på at vi tidligst kan avlegge selskapsregnskapet til banken etter IFRS Q Dette betyr forskjellige regnskapsprinsipper i konsern- og morbankregnskap. 30

31 IFRS Beregnede effekter på egenkapital: Egenkapital etter NRS Pensjoner -194* Eiendommer (velger å beholde til kost) 0** Effekt fra eierandel Sparebank 1 Gruppen * Annet (reversert generelle avsetninger) 8* Avsatt utbytte (flyttet fra gjeld står som EK inntil endelig vedtak i Representantskapet) 151 Egenkapital etter IFRS *) Korrigert for skatt **) Estimert virkelig verdi ligger i overkant av 50 mill kr over bokført verdi. 31

32 IFRS Egenkapital etter NRS IFRS EK-føringer (eks. utbytte) -237 Effekt fra Eierandel Sparebank 1 Gruppen Reduksjon av uspesifiserte tapsavsetninger 141* Andre aksjer (settes til markedsverdi ) 48 Div. finansielle instrumenter -10* Aktivere utlånsgebyr -22* Aktivere LTO engasjement 12* Avsatt utbytte (flyttet fra gjeld står som EK inntil endelig 208 vedtak i Representantskapet)) Div. forskjeller i årsresultat 2004 mellom NRS og IFRS - reduserte kostnader knyttet til goodwill og pensjoner 10* - endring i ved overgang til IFRS hos SpareBank 1 Gruppen 19 Egenkapital etter IFRS Netto effekt innføring av IFRS (eks. utbytte) -28 *) Korrigert for skatt 32

33 VEDLEGG 33

34 Grunnfondsbeviset - ROGG Omsetning 1. kvartal: 10,8% (5,4%) Antall ROGG eiere: (7.281) Andel eiere fra Rogaland og Agder: 48,8% (48,0%) Andel eiere fra utlandet: 14,9% (16,7%) Andel 10 største grunnfondsbeviseiere: 23,0% (27,8%) Andel 20 største grunnfondsbeviseiere: 28,8% (34,4%) *Effektiv avkastning pr. 1.kvartal 2005: ROGG: 10,3% GFBX: 3,3% OSEBX: 8,3% *Kursstigning gjennom året pluss utbetalt utbytte i prosent av børskurs ved årets begynnelse. (Tall pr. 1. kvartal 2004 i parentes) 34

35 Nøkkeltall grunnfondsbevis 1.kv-05 1.kv Markedsopplysninger Grunnfondsbevisprosent (pr ) 56,3 % 58,4 % 56,3 % 58,4 % 60,2 % Utdelingsforhold (netto) 61 % 61 % -357 % Antall utstedte GFB pr , mill 9,05 9,05 9,05 9,05 9,05 Børskurs ved kvartal/årslutt Børsverdi (NOK mill) Forholdstall pr. GFB Resultat pr GFB (grunnfondseiernes andel) 9,9 7,5 37,6 27,2-2,3 Utbytte pr. GFB 23,0 16,7 8,3 P/E 40,1 34,4 9,6 9,9-64,3 Direkte avkastning 6,4 % 6,2 % 5,6 % Effektiv avkastning 10,3 % 2,0 % 39,9 % 85,0 % -19,3 % Bokført egenkapital pr. GFB Pris/Bokført egenkapital 1,94 1,42 1,76 1,48 0,87 RISK-beløp påfølgende år 15,1 10,8-2,4 *Alle tall er justert for fondsemisjonen mars

36 Rating Moody's Fitch Bank Deposits A2 Long-term A- Outlook Stable Outlook Stable 36

37 SpareBank 1 SR-Bank Etablert i 1839 Hovedkontor i Stavanger 50 kontorer på Sørvestlandet Over kunder Styreformann: Geir Worum Administrerende direktør: Terje Vareberg Formann Representantskapet: Einar Risa Formann Kontrollkomiteen: Odd Rune Torstrup Revisor: PricewaterhouseCoopers 37

38 EM 1 Rogaland AS 100 % SB1 SR-Finans AS 100 % SR-Forvaltning ASA 67 % SpareBank 1 Gruppen AS 17,6 % Boligmegling Næringsmegling Prosjektmegling Markedsleder i Rogaland Leasing Spesialfinansiering Aktiv forvaltning ODIN Forvaltning AS SpareBank 1 Livsforsikring AS SpareBank 1 Skadeforsikring AS SpareBank 1 Fondsforsikring AS First Securities ASA Bank 1 Oslo AS SpareBank 1 Bilplan AS 38

39 Bankens visjon: SpareBank 1 SR-Bank Den anbefalte bank Bankens verdigrunnlag Mot til å meina, styrke til å skapa gjennom åvære og og gjennom åvise Langsiktig Åpen Åpen og og ærlig ærlig Ansvar Ansvar og og respekt respekt Vilje Vilje og og evne evne til til forbedring 39

40 Hvilken bank skal vi være? SpareBank 1 SR-Bank skal være en lønnsom og solid bank som er attraktiv for kunder, kapitalmarkedene, grunnfondsbeviseiere og medarbeidere. Gjennom: Sparebankfilosofi med sterk merkevare og moderne bankdrift hvor verdier skapes lokalt og pløyes tilbake til lokalsamfunnet. Klar prioritering basert på kundebehov og lønnsomhet. Markedsområdet er primært Rogaland, Agder og Sunnhordland. Tydelig posisjon i spare/pensjonsmarkedet. Dyktige medarbeidere som er stolte av å jobbe i SR-Bank. 40

41 Kundene SpareBank 1-bankene 290 kontorer/møteplasser/distribusjonsenheter SpareBank 1 Gruppen AS SpareBank 1 Gruppen AS Bank 1 Oslo AS AS (100%) SpareBank 1 Skadeforsikring AS AS (100%) SpareBank 1 Livsforsikring AS AS (100%) SpareBank 1 Fondsforsikring AS AS (100%) Eiendoms- Megler 1 SpareBank 1 Bilplan AS AS (67%) ODIN Forvaltning AS AS (100%) First Securities ASA (33%) FSPA/ Swedbank Oslo Eiere SpareBank 1 SR- SR- Bank SpareBank 1 Midt-Norge SpareBank 1 Nord-Norge Samarbeidende Sparebanker AS AS LO LO og og fagforbund Förenings- Sparbanken 17,6% 17,6% 17,6% 17,6% 10% 19,5% 41 41

42 Bjergsted Terrasse 1 Finanskalenderen: Postboks kvartal august 4001 Stavanger 3. kvartal oktober Administrerende direktør: Terje Vareberg For ytterligere informasjon kontakt: Sveinung Hestnes, Viseadm. direktør Telefon: Tor Dahle, Økonomidirektør Telefon: Seri Berge Telefon: Sentralbord Telefon: Internett adresser: SR-Banks hjemmeside og nettbank: Hugin-Online: