EBIT før biomassejusteringer ble 140 MNOK i 4. kvartal 2014 (87 MNOK i 2013).

Transkript

1 1

2 2 Hovedtrekk 4. kvartal 2014 EBIT før biomassejusteringer ble 140 MNOK i 4. kvartal 2014 (87 MNOK i 2013). Dette inkluderer 60 MNOK i regnskapsmessig gevinst før skatt som følge av at GSF sine aksjer i SalmoBreed AS er solgt i kvartalet. Produksjonen har vært som forventet gjennom kvartalet, med unntak av Shetland hvor sykdom på gjellene har ført til økt svinn. Sammenlignet med 2013 har produksjonen i BC vært spesielt god. Utviklingen er nå i tråd med plan for normalisert drift og kostnadsnivå i løpet av Lakseprisene gikk opp i kvartalet, men bortfallet av det russiske marked har påvirket prisene negativt, spesielt rundt julesesongen. Andreas Kvame er ansatt som ny CEO, og begynner i selskapet senest 1. juni Endelig tildeling av 4 grønne konsesjoner for Finnmark. Dette legger grunnlaget for en god vekst i denne regionen. Hovedtrekk hele året 2014 EBIT før biomassejusteringer ble 341 MNOK for 2014 (348 MNOK i 2013). Styret vil gjøre en endelig vurdering av utbytte i forbindelse med behandlingen av årsregnskapet for Det har vært sterke priser gjennom året, men stopp av handel med Russland har ført til en lavere pris mot slutten av året enn det en kunne forvente. Produksjon av stillehavslaks avvikles, og fokus rettes mot produksjon av atlantisk laks. Det ble slaktet tonn i 2014, noe som er en økning på tonn i forhold til Det planlegges tilsvarende vekst de nærmeste årene. Det arbeides systematisk med å redusere kostnadsnivået gjennom bedret drift og økt kapasitetsutnyttelse. Egenkapitalandelen i selskapet er økt til 44%. Nøkkeltall ligger innenfor alle krav i låneavtalen med tilfredsstillende margin.

3 3 Grieg Seafood Konsern (TNOK) 4Q Q 2013 YTD 2014 YTD 2013 Driftsinntekter EBITDA (TNOK) EBIT (TNOK) (1) Resultat før skatt og just. biomasse Slaktet volum (sløyd vekt tonn) EBIT/kg 8,8 5,4 5,3 6,0 Totale eiendeler Netto rentebærende gjeld (NIBD) Egenkapital Egenkapitalandel % 44 % 43 % 44 % 43 % NIBD/EBITDA 3,3 3,0 3,3 3,0 ROCE (3) 16 % 12 % 10 % 12 % Fortjeneste pr. aksje inkl fair value og skatt 1,9 1,9 1,3 3,9 1) Beregningen er basert på EBITDA før verdijustering av biologiske eiendeler 2) Beregningen er basert på EBIT før verdijustering av biologiske eiendeler 3) Avkastning på sysselsatt kapital basert på EBIT eksklusiv verdijustering av biologiske eiendeler/ gjennomsnittlig NIBD + egenkapital justert for verdijustering av biologiske eiendeler.

4 4 Resultat 4. kvartal 2014 Konsernets driftsresultat før biomassejusteringer ble 140 MNOK i 4. kvartal 2014, sammenlignet med 87 MNOK i Slaktevolumet i 4. kvartal 2014 var tonn mot tonn tilsvarende kvartal i fjor. Dette er en reduksjon på 0,3%. Per region er GSF sitt resultat som følger: EBIT (MNOK) Slaktet volum EBIT kg Rogaland 25, ,1 Finnmark 38, ,6 BC 0, ,2 Shetland 26, ,2 ASA -10,4 GSF eks. aksjegevinst 79, ,0 Aksjegevinst 60, ,8 GSF Group 140, ,8 på 0,3%, mens prisøkning var på 1,4%, sammenlignet med 4. kvartal Rogaland MNOK 4Q Q 2013 YTD 2014 YTD 2013 Salgsinntekter 147,0 119,2 572,6 640,6 EBITDA 33,1 25,5 106,2 172,2 EBIT 25,6 18,3 77,8 144,8 Slaktevolum (tonn gw) EBIT/kg 8,1 7,0 6,1 9,6 - herav salg -0,3 0,9 0,6 0,6 Driftsresultatet før biomassejusteringer ble 8,1 NOK per kg i 4. kvartal 2014, mot 7,0 NOK per kg i samme periode i Det ble slaktet tonn i kvartalet, sammenlignet med tonn i tilsvarende kvartal i fjor. Lakseprisene steg gjennom kvartalet, men bortfallet av det russiske markedet førte til lavere prisvekst rundt jul enn det en normalt kunne forvente. Selskapet har hatt lav kontraktsandel i Norge, i UK har den vært noe høyere. Behandlingskost i forbindelse med lus og dødelighet på grunn av gjelleskader på Shetland, samt fisk som har hatt PD (Pancreas Disease) i Rogaland, trekker kostnadene noe opp i Q Sjøproduksjonen har vært stabil gjennom kvartalet. Den underliggende produksjonen i BC har gått bedre enn forventet. GSF sine aksjer i SalmoBreed AS er solgt med en gevinst før skatt på 60 MNOK. Dette er inkludert i gruppens EBIT. Resultatet før skatt og biomassejusteringer ble 139,9 MNOK, sammenlignet med 69,9 MNOK i 4. kvartal GSF har investeringer i GBP og CAD, noe som har gitt en valutagevinst i kvartalet når den norske kronen har svekket seg. Konsernets salgsinntekter ble 696,6 MNOK i 4. kvartal 2014, en økning på 1,1%, sammenlignet med samme periode i Volumnedgangen var Det ble slaktet relativt jevnt gjennom kvartalet, dog med en liten overvekt i siste halvdel. Realiserte priser er derfor noe over kvartalsgjennomsnittet. Det er slaktet fra lokaliteter som har hatt PD og AGD (Amoebic Gill Disease). Dette gjør at kostnaden på slaktet fisk blir noe høyere. Sjøproduksjonen har stort sett vært stabil gjennom kvartalet. Fisken med tidligere PD-utbrudd har hatt noe lavere tilvekst enn normalt. Finnmark MNOK 4Q Q 2013 YTD 2014 YTD 2013 Salgsinntekter 209,7 209,2 975,3 870,1 EBITDA 51,2 62,2 254,6 263,4 EBIT 38,2 50,4 205,9 219,2 Slaktevolum (tonn gw) EBIT/kg 6,6 8,8 7,8 9,4 - herav salg 0,3 0,04 0,3 0,13 Driftsresultatet før biomassejusteringer ble 6,6 NOK per kg i 4. kvartal 2014, mot 8,8 NOK per kg i samme periode i Det ble slaktet tonn i kvartalet, sammenlignet med tonn i tilsvarende kvartal i fjor. I Q hadde denne regionen store utfordringer med kjønnsmodning. I Q4 var dette problemet stort sett over, med unntak av noe fisk helt tidlig i kvartalet. Dette gav noe reduksjon i kvalitet, og trakk prisbildet for regionen noe ned.

5 5 Kostnadsnivået på fisken som er tatt opp av sjøen dette kvartalet er noe lavere sammenlignet med fisken som ble slaktet i Q Kostnadsbildet varierer avhengig av hvilke lokaliteter en slakter fra. De største lokalitetene har normalt den laveste kosten. Sjøproduksjonen har vært tilfredsstillende gjennom hele kvartalet, dog med unntak av at det har vært IPN (Infectious Pancreatic Necrosis) på noen lokaliteter. BC Canada MNOK 4Q Q 2013 YTD 2014 YTD 2013 Salgsinntekter 41,7 62,4 277,8 330,7 EBITDA 6,3-5,2-24,9 17,5 EBIT 0,1-11,8-47,8-7,8 Slaktevolum (tonn gw) EBIT/kg 0,2-13,4-7,6-1,2 - herav salg Driftsresultatet før biomassejusteringer ble 0,2 NOK per kg i 4. kvartal 2014, mot -13,4 NOK per kg i samme periode i Det ble slaktet 620 tonn i kvartalet, sammenlignet med 878 tonn tilsvarende kvartal i fjor. Sjøproduksjonen har vist god utvikling. Regionen har nå en normalisert biomasse i sjøen. Dette vil bringe kostnadene ned i løpet av Q4 har tidligere vært en utfordrende periode for settefiskanlegget. Også innenfor dette området har Q vært stabilt, og det har ikke oppstått biologiske avvik. Shetland MNOK 4Q Q 2013 YTD 2014 YTD 2013 Salgsinntekter 302,9 301,2 852,5 567,4 EBITDA 37,6 51,2 116,0 61,7 EBIT 26,3 42,6 81,1 27,3 Slaktevolum (tonn gw) EBIT/kg 4,2 6,3 4,2 2,1 - herav salg 2,8 1,1 Driftsresultatet før biomassejusteringer ble 4,2 NOK per kg i 4. kvartal 2014, mot 6,3 NOK per kg i samme periode i Det ble slaktet tonn i kvartalet, sammenlignet med tonn i tilsvarende kvartal i fjor. På markedssiden fortsetter Ocean Quality sin fremgang, og har oppnådd gode marginer. Bidraget fra salg er NOK 2,8 per kg i kvartalet. Fisken som er slaktet i kvartalet er preget av høye behandlingskostnader. Det er fortsatt lus som er den største utfordringen. Gjellesykdom i kombinasjon med behandling mot lus har gitt økt svinn/dødelighet i kvartalet. Det er i denne forbindelse gjort nedskrivninger på 19 MNOK. Ocean Quality MNOK 4Q Q 2013 YTD 2014 YTD 2013 Salgsinntekter 935,8 720, , ,0 EBIT 1,7 2,8 30,8 24,1 Driftsmargin i % 0,2 % 0,4 % 0,9 % 0,8 % (60% eid av Grieg Seafood ASA, 40% eid av Bremnes Fryseri AS. Ocean Quality er bokført etter egenkapitalmetoden. Se note 4 om tilknyttede og felleskontrollerte selskaper for mer informasjon. Tallene i tabellen er 100% NGaap) Ocean Quality selger GSF sin fisk fra Norge og Shetland. Sistnevnte region ble inkludert fra og med 2. kvartal Innenfor salg måler en hvor stor verdiskapningen er i forhold til å selge fisken til en referansepris/ markedspris. I Norge er referanseprisen satt til NOS, mens i UK er den satt til NOS + 5,15 NOK. Verdiskapningen i kvartalet var minus 0,1% for Norge og 5,6% for UK. Kontraktsandelen for UK var på 31%. I Norge var den på 8%. Kontantstrøm og finansielle forhold Grieg Seafood-konsernet hadde en netto kontantstrøm fra drift på -83,4 MNOK i 4. kvartal 2014 (-75,6 MNOK i 2013). Investeringer i anleggsmidler beløp seg totalt til 343 MNOK i 2014 (164 MNOK i 2013) og 197 MNOK i 4. kvartal 2014 (58 MNOK i 4. kvartal 2013). Fire nye grønne konsesjoner i Finnmark, med 40 MNOK, er inkludert i ovennevnte investeringer. Egenkapitalandelen er ved utgangen av 4. kvartal 2014 på 44%, sammenlignet med 43% ved utgangen av 4. kvartal i Konsernet har god fri likviditet og ubrukte kredittlinjer ved utgangen av kvartalet. Netto rentebærende gjeld var

6 MNOK ved utgangen av 4. kvartal 2014, sammenlignet med MNOK ved utgangen av 4. kvartal GSF har et obligasjonslån på 400 MNOK som forfaller i desember Det planlegges å fornye dette i løpet av første halvår Fremtidsutsikter Begrenset tilbudsvekst i kommende år forventes å gi et sterkt marked i tiden fremover. En fortsatt svak kronekurs forventes også å bidra til høye priser. I 2015 forventer GSF å slakte tonn. BC er da tilbake med et normalisert slaktevolum på rundt tonn. I Finnmark og på Shetland går slaktevolumene noe ned i Dette må ses i sammenheng med tilpasning til sone- og lokalitetsstrukturene i disse regionene, noe som også vil gi noe høyere kost i I 2016 forventes disse volumene å øke igjen. Slaktevolumet i Q forventes å bli tonn. I Q skjedde endelig tildeling av de grønne konsesjonene i Finnmark. GSF fikk i denne forbindelse tildelt 4 lisenser. Dette legger grunnlaget for en betydelig vekst i denne regionen. Ocean Quality utvider sin virksomhet til også å gjelde salg av GSF sin BC-fisk. Dette skjer fra og med Q All fisk som produseres av GSF blir dermed solgt gjennom Ocean Quality. Andreas Kvame er ansatt som ny CEO i selskapet, og vil senest begynne 1. juni Han har lang erfaring fra ledelse av større operative enheter i oppdrettsnæringen, og det forventes i denne forbindelse ytterligere fokus på forbedring av selskapets interne driftsrutiner. GSF sine viktigste mål er bedre konsesjonsutnyttelse, samt reduserte kostnader gjennom kontinuerlig forbedring av de biologiske prestasjonene. Styret vil komme tilbake med forslag om eventuelt utbytte i forbindelse med behandlingen av årsregnskapet for For ytterligere informasjon, se Bergen, 19. februar 2015 Styret i Grieg Seafood ASA Per Grieg jr. Asbjørn Reinkind Karin Bing Orgland Styreleder Nestleder Styremedlem Ola Braanaas Wenche Kjølås Atle Harald Sandtorv Styremedlem Styremedlem Konstituert CEO

7 7 Resultatregnskapet Alle tall i NOK Q Q 2013 YTD 2014 YTD 2013 Salgsinntekter Andre driftsinntekter Driftsinntekter Andel resultat fra tilknyttede og felleskontrollerte selskaper Endring varelager Vareforbruk Lønnskostnader Andre driftskostnader EBITDA Avskrivninger av varige driftsmidler Avskrivninger immatrielle eiendeler EBIT før verdijustering av biologiske eiendeler Verdijustering av biologiske eiendeler EBIT (driftsresultat) Andel resultat fra tilknyttet selskap Netto finansposter Resultat før skattekostnad og før just. biomasse Resultat før skattekostnad Beregnede skatter Periodens resultat Andel resultat majoritetsinteresser Resultat per aksje 1,89 1,95 1,25 3,90 Utvidet konsolidert resultatregnskap Alle tall i NOK Utvidet konsolidert resultatregnskap 4Q Q 2013 YTD 2014 YTD 2013 Periodens resultat for konsernet Utvidet resultat: Poster som senere kan bli reklassifisert til resultat: Omregningsdifferanser Valutaeffekt av nettoinvestering Skatteeffekt av nettoinvestering Verdiregulering finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Poster som senere ikke vil bli reklassifisert til resultat: Andre gevinster eller tap Sum utvidet resultat Årets totalresultat Resultat tilgjengelig for aksjonærene i GSF ASA

8 8 Konsolidert balanse Alle tall i NOK EIENDELER Goodw ill Lisenser Andre immatrielle eiendeler Varige driftsmidler Investering i tilknyttede og felleskontrollerte selskaper Andre langsiktige fordringer Sum anleggsmidler Varelager Biologiske eiendeler Verdijustering biologiske eiendeler Kundefordringer Andre kortsiktige fordringer Derivater og andre finansielle instrumenter Kontanter og kontantekvivalenter Sum omløpsmidler Sum eiendeler EGENKAPITAL OG GJELD Aksjekapital Egne aksjer Opptjent egenkapital og andre reserver Sum egenkapital Utsatt skatt Pensjons- og øvrige forpliktelser Ansvarlig lån / tilskudd Lån og finansielle leieforpliktelser Sum langsiktig gjeld Kortsiktige lånefasiliteter Leverandørgjeld Betalbar skatt Derivater og andre finansielle instrumenter Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld Sum egenkapital og gjeld

9 9 Egenkapitalutvikling Alle tall i NOK Q Q 2013 YTD 2014 YTD 2013 Egenkapital ved periodens begynnelse Periodens resultat Utvidet resultat Totalresultat for perioden Egenkapitaleffekt ved fusjon Sum innskutt/tilbakebetalt egenkapital i perioden Endring i egenkapital i perioden Egenkapital ved periodens slutt Kontantstrøm Alle tall i NOK Q Q YTD 2014 YTD 2013 EBIT etter verdijustering (Driftsresultat) Verdijustering av biologiske eiendeler Ordinære avskrivninger Resultatandel fra TS /FKV og gevinst ved salg aksjer 1) Endringer i varelager, kundefordringer og leverandørgjeld Tilbakebetalte skatter Endringer i andre tidsavgensninger inkl. valuta Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Investering i driftsmidler og immatrielle eiendeler Tap / gevinst ved salg av driftsmidler Investering/ salg aksjer i datterselskap/ tilknyttet selskap Aksjeutbytte fra aksjeinvesteringer Endringer i andre langsiktige fordringer Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Netto endring i rentebærende gjeld Netto betalte renter og andre finansposter inkl. agio Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter periodens begynnelse Valutaomregning Kontanter og kontantekvivalenter periodens slutt ) TS er forkortelse for tilknyttede selskap. FKV er forkortelse for felleskontrollert selskap

10 10 Utvalgte noter til kvartalsrapporten Note 1 Regnskapsprinsipper Grieg Seafood ASA (konsernet) består av Grieg Seafood ASA og dets datterselskaper, inkludert konsernets andel fra tilknyttede selskaper. Det har ikke vært endringer i konsernets legale sammensetning siden utgangen av Regnskapet for 4. kvartal er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) og fortolkninger som er godkjent av EU, herunder IAS 34 Delårsrapportering. Kvartalsrapporten inneholder ikke all informasjon som er påkrevd for en komplett årsrapport, og rapporten bør derfor leses i sammenheng med siste årsrapport for konsernet (2013). Kvartalsrapporten har ikke vært gjenstand for revisjon. Nye pliktige standarder er implementert i 2014, herunder er IFRS 10, 11 og 12 implementert fra Implementering av nevnte standarder har ikke medført vesentlige endringer. Det har ikke vært implementering av nye standarder i 4. kvartal Forøvrig er de samme regnskapsprinsipper og metoder for beregninger som ble benyttet i siste avlagte årsregnskap (2013), også anvendt ved utarbeidelsen av denne kvartalsrapporten. Konsernets regnskapsprinsipper er beskrevet i årsregnskapet for Note 2 Segmentinformasjon 4Q 2014 Rogaland Finnmark BC - Canada Shetland - UK Elim. / other Group 4Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q 2013 Salgsinntekter (TNOK) Andre driftsinntekter (TNOK) EBITDA (MNOK) (1) EBIT (TNOK) (2) EBITDA % 22,5 % 21,3 % 23,6 % 29,2 % 14,3 % -8,3 % 12,5 % 16,9 % 23,7 % 17,5 % EBIT % 17,4 % 15,2 % 17,6 % 23,7 % 0,2 % -18,9 % 8,8 % 14,0 % 18,3 % 12,5 % EBIT /KG GWT (2) 8,1 7,0 6,6 8,8 0,2-13,4 4,2 6,3 8,8 5,4 Slaktet i tonn, GWT YTD 2014 Rogaland Finnmark BC - Canada Shetland - UK Elim. / other Group YTD 2014 YTD 2013 YTD 2014 YTD 2013 YTD 2014 YTD 2013 YTD 2014 YTD 2013 YTD 2014 YTD 2013 YTD 2014 YTD 2013 Salgsinntekter (TNOK) Andre driftsinntekter (TNOK) EBITDA (TNOK) (1) EBIT (TNOK) (2) EBITDA % 18,5 % 26,5 % 25,8 % 30,0 % -9,1 % 5,3 % 13,6 % 10,8 % 17,6 % 20,1 % EBIT % 13,6 % 22,2 % 20,9 % 24,7 % -17,4 % -2,4 % 9,5 % 4,8 % 12,4 % 14,5 % EBIT /KG GWT (2) 6,1 9,60 7,8 9,4-7,6-1,2 4,2 2,1 5,3 6,0 Slaktet i tonn, GWT

11 11 Segmentene er geografisk fordelt etter land og region, og er basert på den rapportering konsernledelsen (øverste beslutningstaker) bruker når de gjør vurderinger av prestasjoner og lønnsomhet på et strategisk nivå. Resultatene fra segmentene er basert på justert driftsresultat (EBIT) før verdijustering. Effekten av engangskostnader, slik som restruktureringskostnader, advokatkostnader og nedskriving av goodwill, når nedskrivingen er et resultat av en isolert hendelse som antas å ikke ville gjenta seg, ekskluderes fra segmentene. Videre ekskluderes effekten av aksjeopsjoner, samt urealiserte gevinster og tap på finansielle instrumenter. Kolonnen "Andre/elimineringer" inneholder resultat fra aktiviteter utført av morselskapet og andre ikke-produksjonsrettede selskaper i konsernet, samt elimineringer av konserninterne transaksjoner og effekten av egenkostnader som nevnt ovenfor. Fra 2013 er andel resultat fra salgsselskapet Ocean Quality AS medtatt som en del av resultatet til Rogaland og Finnmark. Fra 2. kvartal 2014 er andel resultat fra Ocean Quality UK LTD medtatt som en del av resultatet til Shetland, etter oppstart av eget salgsselskap der. Avstemming av segmentinformasjon fra operasjonell EBIT til periodens resultat Alle tall i NOK Q Q 2013 YTD 2014 YTD 2013 EBIT før verdijustering av biologiske eiendeler Verdijustering av biologiske eiendeler inkl. virkelig verdi av prissikringskontrakter EBIT (driftsresultat) Resultat fra tilknyttede selskaper Sum andel resultat fra tilknyttede selskaper Netto finansposter: Endring i virkelig verdi på derivater Netto rentekostnader Netto agio/disagio Utbytte Øvrige finanskostnader/-inntekter Sum netto finansposter Resultat før skattekostnad Periodens skatt Periodens resultat

12 12 Note 3 - Biologiske eiendeler For selskaper som anvender IFRS er regnskapsmessig behandling av levende fisk regulert i IAS 41, Landbruk. Beste estimat for virkelig verdi for fisk under 1 kg er antatt å være akkumulert kost, mens for fisk mellom 1 og 4 kg innregnes en forholdsmessig andel av forventet fortjeneste. Fisk over 4 kg (slaktemoden fisk) blir verdsatt til netto salgsverdi beregnet med basis i at fisken ble slaktet/solgt på balansedagen. Dersom forventet netto salgsverdi er under forventet kost, vil dette innebære en negativ verdijustering av biologiske eiendeler, som da innregnes 100%. Salgsprisene for slaktemoden fisk er basert på spot-priser, mens salgspris for fisk mellom 1 og 4 kg er basert på forward-priser og/eller den mest relevante prisinformasjon som er tilgjengelig for perioden fisken forventes å bli slaktet. Salgsprisen justeres for kvalitetsforskjeller, samt logistikkostnader. Volumet justeres for sløyesvinn siden salgsprisen måles for sløyd vekt. Biologiske eiendeler Tons NOK Q 2014 YTD Q 2014 YTD 2014 Biologiske eiendeler ved periodens begynnelse Valutaomregningsdifferanser Økning som følge av kjøp av fisk Økning som følge av produksjon inkl. smolt Økning som følge av virksomhetsovertagelse Reduksjon som følge av salg/slakt/dødelighet Verdijustering ved periodens begynnelse N/A N/A Verdijustering ved periodens slutt N/A N/A Biologiske eiendeler ved periodens slutt Biologiske eiendeler status Antall fisk (1.000) Biomasse (tonn) Bokført verdi Smolt/ stamfisk/ liten fisk 0-1 kg Biomasse med rund vekt < 1-4 kg Biomasse med rund vekt > 4 kg Sum Biologiske eiendeler status Antall fisk (1.000) Biomasse (tonn) Produksjonskost Verdijustering Produksjonskost Verdijustering Bokført verdi Smolt/ stamfisk/ liten fisk 0-1 kg Biomasse med rund vekt < 1-4 kg Biomasse med rund vekt > 4 kg Sum Note 4 - Tilknyttede/felleskontrollerte selskaper Investeringer i selskaper som er nært tilknyttet konsernets drift er klassifisert som en del av driftsresultatet. Dette vil være tilfeller der de tilknyttede og felleskontrollerte selskapene har virksomhet i samme ledd i verdikjeden som konsernet. Deltakelse i felleskontrollert virksomhet er regnskapsført etter egenkapitalmetoden. Ocean Quality AS er en felleskontrollert virksomhet. Fra 2. kvartal 2014 ble datterselskapet Ocean Quality LTD UK etablert. Det er 100% eid av

13 13 Ocean Quality AS. Tallene for Ocean Quality AS er konserntall fra 2. kvartal I desember ble aksjene i SalmoBreed AS solgt til en bokført gevinst på 60,3 MNOK. I tredje kvartal ble aksjene i Isopro AS solgt med en gevinst på 3,5 MNOK. Gevinstene ved salg av aksjene er inkludert i andre inntekter i resultatregnskapet. Her i noten er gevinstene vist som en egen post. Finnmark Brønnbåtrederi AS har utdelt utbytte på 4,5 MNOK, som er medtatt i posten andre endringer. TILKNYTTEDE / FELLESKONTROLLERTE SELSKAPER Eierandel Kostpris Bokført verdi Andel av resultat YTD 2014 Andre endringer/ utbytte Bokført verdi Andel av resultat Q Andel gevinst ved salg i 2014 Ocean Quality AS 60 % Finnmark Brønnbåtrederi AS 49 % Bokn Sjøservice AS 50 % SalmonBreed AS 27,50 % Isopro AS 20 % Andel resultat klassifisert som drift Salten Stamfisk AS 34 % Andel resultat klassifisert egen linje etter driftsresultat Sum Note 5 - Nærstående parter Konsernet har transaksjoner med selskaper som kontrolleres av Grieg Seafood ASAs største aksjonær, Grieg Holdings AS. Grieg Seafood ASA leier sine kontorer fra Grieg Gaarden AS. Alle tjenestene og leieforholdet er basert på armlengdeprinsippet. Transaksjoner med andre nærstående parter i tilknyttede selskaper er kjøp av tjenester relatert til drift. Aksjer eid av styremedlemmer og ledende ansatte pr Antall aksjer Eierandel Styret: Per Grieg jr. *) ,44 % Wenche Kjølås (Jaw endel AS) ,006 % Asbjørn Reinkind (Reinkind AS) ,107 % Karin Bing Orgland 0 0,00 % Ola Braanaas 0 0,00 % Ledende ansatte: Atle Harald Sandtorv (Konstituert CEO /CFO) ,04 % Knut Utheim (COO) 0 0,00 % Sigurd Pettersen (Regiondirektør) ,00 % Roy-Tore Rikardsen (Regiondirektør) 0 0,00 % Alexander Knudsen (Regiondirektør) ,04 % Stew art Haw torn (Regiondirektør) ,03 % Sum aksjer eid av styremedlemmer og ledende ansatte ,66 % * Aksjene eies av følgende selskaper som er kontrollert av Per Grieg jr. og nærstående jmf. Verdipapirhandelloven 2-5: Grieg Holdings AS Grieg Shipping II AS Ystholmen AS Grieg Ltd AS Kvasshøgdi AS Per Grieg jr. privat Sum aksjer eid av Per Grieg jr. og nærstående Morten Vike fratrådte som CEO 17.oktober Han eier aksjer i Grieg Seafood ASA pr

14 14 Note 6 - Aksjekapital og aksjonærer per 31. desember 2014 Aksjekapital: Per 31. desember 2008 er det stk aksjer i selskapet til pålydende NOK 4 per aksje. Ingen av aksjene er eid av selskaper i konsernet. Per 31.desember 2014 er det aksjer i selskapet til pålydende 4 NOK per aksje. Selskapet ervervet i juni egne aksjer. Pris per aksje var 14,40 NOK. Registreringsdato Type endring Endring i aksjekapital (TNOK) Pålydende (NOK) Sum aksjekapital (TNOK) Antall ordinære aksjer , Beholdning av egne aksjer 4, Sum ordinære aksjer Oversikt over største aksjonærer i Grieg Seafood ASA per Antall aksjer Eierandel GRIEG HOLDINGS ,97 % DNB NOR MARKETS, AKSJEHAND/ANALYSE ,87 % NORDEA BANK NORGE ASA MARKETS ,92 % KONTRARI AS ,87 % YSTHOLMEN ,62 % OM HOLDING AS ,34 % STATE STREET BANK AND TRUST CO ,17 % GRIEG SEAFOOD ASA ,12 % KVASSHØGDI AS ,90 % SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB ,76 % GRIEG SHIPPING II AS ,74 % VERDIPAPITFONDET DNB SMB ,72 % VERDIPAPIRFONDET PARETO NORDIC ,43 % STOREBRAND VEKST ,40 % HSBC BANK PLC ,35 % THE BANK OF NEW YORK MELLON ,29 % STATE STREET BANK & TRUST COMPANY ,20 % GRIEG LTD A/S ,19 % MP PENSJON PK ,18 % PICTET & CIE (EUROPE) S.A ,18 % Sum 20 største aksjonærer ,23 % Øvrige aksjonærer ,77 % Sum alle aksjonærer ,00 %

15 15 Opplysninger om Grieg Seafood ASA Hovedkontor Grieg Seafood ASA Postadresse: Besøksadresse: Postboks 234 Sentrum, 5804 Bergen Grieg-Gaarden, C. Sundtsgt. 17/19, 5004 Bergen Telefon: Internett: Organisasjonsnummer: NO MVA Styremedlemmer i Grieg Seafood ASA Per Grieg jr. Asbjørn Reinkind Wenche Kjølås Karin Bing Orgland Ola Braanaas Styreleder Nestleder Styremedlem Styremedlem Styremedlem Konsernledelse Per Grieg jr. Atle Harald Sandtorv Knut Utheim Arbeidende styreleder CFO/konstituert CEO COO Finansiell kalender 1. kvartal mai 2015 Ordinær generalforsamling 28. mai kvartal august kvartal november 2015 Foreløpig resultat februar 2016 Selskapet forbeholder seg retten til å komme med endringer underveis.