Hovedtrekk 4. kvartal 2015

Transkript

1 1

2 2 Hovedtrekk 4. kvartal 2015 Grieg Seafood (GSF) har en operasjonell EBIT på MNOK 43 i Q4 2015, hvorav Norge utgjør MNOK 96 (10,6 i EBIT/kg). Sterkt marked med økende priser mot slutten av kvartalet. Stabil produksjon i Finnmark og BC. Noe svakere i Rogaland. Utfordringer med alger og lus gav også i Q4 høy dødelighet og svak produksjon på Shetland. Produksjonssyklusen i denne regionen endres fra 24 til 18 måneder for å ta ned den biologiske risikoen. Konsernets slaktevolum i Q ble tonn sløyd vekt. For hele 2015 er tilsvarende tall tonn. Volumguidingen for 2016 opprettholdes med tonn. Obligasjonslån på MNOK 400 ble refinansiert med bankgjeld i Q4.

3 3 Grieg Seafood Konsern (TNOK) 4Q Q 2014 YTD 2015 YTD 2014 Driftsinntekter EBITDA (TNOK) (1) EBIT (TNOK) (2) Resultat før skatt og just. biomasse Slaktet volum (sløyd vekt tonn) EBIT/kg 2,8 8,1 0,7 5,3 Totale eiendeler Netto rentebærende gjeld (3) Egenkapital Egenkapitalandel i % (6) 38 % 42 % 38 % 42 % NIBD/EBITDA (4) 6,3 3,3 6,3 3,3 ROCE (5) 4,8 % 16 % 5,2 % 10 % Resultat pr. aksje inkl fair value og skatt 1,37 1,89-0,01 1,26 Omarbeidet Q4 og YTD 2014: Fra 2015 er Ocean Quality regnskapsmessig behandlet som et datterselskap og er konsolidert er for å få sammenlignbare tall. 1) Beregningen er basert på EBITDA før verdijustering av biologiske eiendeler 2) Beregningen er basert på EBIT før verdijustering av biologiske eiendeler 3) Ocean Quality AS har factoring. I GSF sin NIBD i forhold til covenants-krav til banken er ikke factoring inkludert som rentebærene gjeld. Factoring utgjør M NOK 338'. Se note 6. 4) NIBD/EBITDA er beregnet i henhold til lånebetingelsene 5) Avkastning på sysselsatt kapital basert på EBIT eksklusiv verdijustering av biologiske eiendeler/ gjennomsnittlig NIBD + egenkapital justert for verdijustering av biologiske eiendeler. 6) Egenkapitalandelen inkludere konsolidert Ocean Quality. Egenkapitalandelen eksklusiv Ocean Quality er 41%.

4 4 Resultat 4. kvartal 2015 Konsernets driftsresultat før biomassejusteringer ble MNOK 43 i 4. kvartal 2015, sammenlignet med MNOK 130 i Slaktevolumet i 4. kvartal 2015 var tonn mot tonn tilsvarende kvartal i fjor. Per region er GSF sitt resultat for Q som følger: EBIT (MNOK) Slaktet volum Resultatet før skatt og biomassejusteringer ble MNOK 5,5, sammenlignet med MNOK 132,3 i 4. kvartal EBIT kg Rogaland 37, ,2 Finnmark 57, ,8 BC 22, ,0 Shetland -68, ,2 ASA -10,9 - - GSF EBIT 38, ,5 IKE *) 4, ,3 GSF Group 43, ,8 *) IKE = Ikke-kontrollerende eierinteresser Konsernets driftsinntekter ble MNOK i 4. kvartal 2015, en økning på 14%, sammenlignet med samme periode i Volumet er redusert med 4%. Laksemarkedet er sterkt, og prisene har øket gjennom kvartalet. Det amerikanske markedet har imidlertid også vært svakt i dette kvartalet. UKmarkedet er fortsatt presset på grunn av sterkt GBP. Selskapet har hatt få priskontrakter i Q GSF sitt Q resultat er preget av svært høye kostnader på Shetland, grunnet høy dødelighet, samt ufordelaktig GBP. I Norge er det små enderinger i kostnadene sammenlignet med forrige kvartal. I BC går kostnaden ned. Rogaland MNOK 4Q 2015 Q YTD 2015 YTD 2014 Salgsinntekter 183,9 147,0 666,1 572,6 EBITDA 46,3 33,1 114,8 106,2 EBIT 37,9 25,6 83,5 77,8 Slaktevolum (tonn gw) EBIT/kg 10,2 8,1 5,5 6,1 Driftsresultatet før biomassejusteringer ble NOK 10,2 per kg i 4. kvartal 2015, mot NOK 8,1 per kg i samme periode i Det ble slaktet tonn i kvartalet, sammenlignet med tonn i tilsvarende kvartal i fjor. Kostnadene er stabile sammenlignet med forrige kvartal. Kostnadsnivået vurderes imidlertid som høyt, og er preget av tidligere hendelser med alger, lus og PD. Samarbeid med de andre aktørene i denne regionen er viktig for å redusere den biologiske risikoen. Ny sonestruktur er etablert, og vil være effektuert i løpet av Sjøproduksjonen i Q4 har vært noe svakere enn forventet. Utfordringer med alger har gitt lav tilvekst. Dødeligheten har imidlertid vært lav. Smoltproduksjonen har gått som planlagt. Finnmark MNOK 4Q 2015 Q YTD 2015 YTD 2014 Salgsinntekter 240,5 209,7 799,8 975,3 EBITDA 68,8 51,2 181,4 254,6 EBIT 57,7 38,2 124,0 205,9 Slaktevolum (tonn gw) EBIT/kg 10,8 6,6 6,4 7,8 Driftsresultatet før biomassejusteringer ble NOK 10,8 per kg i 4. kvartal 2015, mot NOK 6,6 per kg i samme periode i Det ble slaktet tonn i kvartalet, sammenlignet med tonn i tilsvarende kvartal i fjor. Det har vært god kvalitet på fisken som har vært slaktet. Kostnaden er stabil sammenlignet med forrige kvartal. Sjø- og smoltproduksjonen har vært som forventet.

5 5 BC Canada MNOK 4Q 2015 Q YTD 2015 YTD 2014 Salgsinntekter 112,7 41,7 573,9 277,8 EBITDA 28,9 6,3 36,0-24,9 EBIT 22,4 0,1 13,3-47,8 Slaktevolum (tonn gw) EBIT/kg 10,0 0,2 0,9-7,6 Driftsresultatet før biomassejusteringer ble NOK 10,0 per kg i 4. kvartal 2015, mot NOK 0,2 per kg i samme periode i Det ble slaktet tonn i kvartalet, sammenlignet med 620 tonn i tilsvarende kvartal i fjor. BC slaktet fra lokalitet med spesielt lav kost i Q4. Sjøproduksjonen har vært stabil gjennom kvartalet. Det amerikanske markedet har vært svakt i Q har imidlertid startet med økende US-priser. Deler av fisken som skal slaktes i Q1 er kjønnsmoden. Det forventes at andelen kjønnsmodning er rundt 10%. Realisert pris vil bli negativt påvirket av dette. Shetland MNOK 4Q 2015 Q YTD 2015 YTD 2014 Salgsinntekter 192,5 302,9 773,5 852,5 EBITDA -57,2 37,6-68,2 116,0 EBIT -68,2 26,3-164,8 81,1 Slaktevolum (tonn gw) EBIT/kg -17,2 4,2-10,1 4,2 Ebit per kilo YTD 2015 er eksklusiv tap på VAP fra Q3 med MNOK 46. Driftsresultatet før biomassejusteringer ble NOK -17,2 per kg i 4. kvartal 2015, mot NOK 4,2 per kg i samme periode i Det ble slaktet tonn i kvartalet, sammenlignet med tonn i tilsvarende kvartal i fjor. Sterkt GBP i forhold til NOK bidrar fortsatt til at produksjonen i UK er mindre konkurransedyktig sammenlignet med Norge. Kostnadene er høye på Shetland i dette kvartalet. De er preget av svak produksjon både i Q4 og tidligere kvartaler. Alger og lus har ført til høy dødelighet og svak tilvekst. Smoltproduksjonen i det nye anlegget går som planlagt. Ocean Quality Group MNOK 4Q 2015 Q YTD 2015 YTD 2014 Salgsinntekter 1 160,7 926, , ,4 EBIT 48,8-3,6 114,7 27,0 Driftsmargin i % 4,2 % -0,4 % 2,5 % 0,8 % (60% eid av Grieg Seafood ASA, 40% eid av Bremnes Fryseri AS. F.o.m er Ocean Quality konsolidert i GSF sitt regnskap. Tallene i tabellen er bokført iht. IFRS. Q er i denne forbindelse til sammenlignbare tall.) EBIT er før leverandørbonus til eierprodusentene. Innenfor salg måler en i Norge hvor stor verdiskapningen er i forhold til å selge fisken til en referansepris/markedspris (NASDAQ). Verdiskapningen i kvartalet var 2,1% for Norge. Kontantstrøm og finansielle forhold Grieg Seafood-konsernet hadde en netto kontantstrøm fra drift på MNOK -20 i 4. kvartal 2015 (MNOK-181 i 2014). Investeringer i anleggsmidler beløp seg til MNOK 82 i 4. kvartal 2015 (MNOK 164 i 4. kvartal 2014). Egenkapitalandelen er ved utgangen av 4. kvartal 2015 på 38%, sammenlignet med 42% ved utgangen av 4. kvartal i Konsernet har god fri likviditet og ubrukte kredittlinjer ved utgangen av kvartalet. Netto rentebærende gjeld eksklusiv gjeld til factoring var MNOK ved utgangen av 4. kvartal 2015, sammenlignet med MNOK ved utgangen av 4. kvartal GSF hadde et obligasjonslån på MNOK 400 som ble refinansiert med bankgjeld i desember De svake resultatene på Shetland har ført til at NIBD/EBITDA ble over 6 per utgangen av Dette er et brudd på GSF sine covenants med bank. Bankene har derfor gitt selskapet en waiver for Q4.

6 6 Tiltak for å øke produksjonen og ta ned kostnadene Det er et mål at kostnadsnivået i GSF skal ned på et bransjegjennomsnitt eller lavere. Det er også et mål å øke produksjonen med 10% årlig i perioden GSF har behov for å effektivisere driften. Dette innebærer både øket produksjon pr anlegg og konsesjon, samt reduserte kostnader målt per kg. Følgende tiltak gjennomføres: Det settes ut større smolt som gjør det mulig å ta ned produksjonstiden i sjø. Også antall smolt økes. Grønne lisenser blir implementert i Finnmark i løpet av Det er også et generelt fokus på MTB-utnyttelse og øket produksjon i hele gruppen. I BC blir det anskaffet oksygenutstyr for å redusere den negative effekten av perioder med lavt oksygennivå. Det gjennomføres et innkjøpsprosjekt som skal ta ned innkjøpskostnaden med 10% (fôr er ikke regnet med her). Det er gjennomført endringer i organisasjonen som skal øke fokuset på drift. Alle stabsfunksjoner er samlet i Bergen. Alle IT-systemer er standardisert i gruppen. Det er ansatt en HR-direktør med ansvar for å utvikle de ansatte i GSF. På Shetland gjennomføres følgende: Produksjonssyklusen endres fra 24 til 18 måneder. En vil gjennom denne planen kunne utnytte de gode lokalitetene bedre. Mindre gode lokaliteter vil bli lagt midlertidig brakk, og bemanningen på sjø vil bli redusert. Det gjennomføres også en reduksjon av antall ansatte på slakteriet i denne regionen. Rognkjeks implementeres som et virkemiddel mot lus. Overvåking av alger blir også et fokusområde. Videre har styret vedtatt å sette i gang en strategisk gjennomgang av selskapets virksomhet på Shetland. Fremtidsutsikter Det er forventninger om redusert tilbud, og dermed et sterkt laksemarked i tiden fremover. Dette gjelder også US-markedet. GSF opprettholder slaktevolumet for 2016 med tonn. Finnmark økes med tonn, mens Shetland tas ned med tilsvarende mengde. Norge utgjør 61% av slaktevolumet for 2016, mot 53% i For ytterligere informasjon, se Bergen, 18. februar 2016 Styret i Grieg Seafood ASA Per Grieg jr. Asbjørn Reinkind Karin Bing Orgland Styreleder Nestleder Styremedlem Ola Braanaas Wenche Kjølås Andreas Kvame Styremedlem Styremedlem CEO

7 7 Resultat Alle tall i NOK Q Q 2014 YTD 2015 YTD 2014 Salgsinntekter Andre driftsinntekter Driftsinntekter Andel resultat fra tilknyttede Endring varelager Vareforbruk Lønnskostnader Andre driftskostnader EBITDA Avskrivninger av varige driftsmidler Avskrivninger immatrielle eiendeler Nedskrivning av varige og immatrielle eiendeler EBIT før verdijustering av biologiske eiendeler Verdijustering av biologiske eiendeler EBIT (driftsresultat) Andel resultat fra tilknyttet selskap Netto finansposter Resultat før skattekostnad og før just. biomasse Resultat før skattekostnad Beregnede skatter Periodens resultat Henføres til: Ikke-kontrollerende eierinteresser Kontrollerende eierinteresser Resultat per aksje 1,37 1,89-0,01 1,26 Ocean Quality AS blir fra 2015 behandlet regnskapsmessig som et datterselskap og er konsolidert er for å få sammenlignbare tall.

8 8 Utvidet konsolidert resultatregnskap Alle tall i NOK Utvidet konsolidert resultatregnskap 4Q Q 2014 YTD 2015 YTD 2014 Periodens resultat for konsernet Utvidet resultat: Poster som senere kan bli reklassifisert til resultat: Omregningsdifferanser Valutaeffekt av nettoinvestering Skatteeffekt av nettoinvestering Tilgang datterselskap effekt fra EK-metoden til konsolidering Verdiregulering finansielle eiendeler Sum utvidet resultat Totalresultat for perioden Henføres til: Ikke kontrollerende eierinteresser Kontrollerende eierinteresser

9 9 Konsolidert balanse Alle tall i NOK EIENDELER Goodw ill Lisenser Andre immatrielle eiendeler Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Investering i tilknyttede selskaper Andre langsiktige fordringer Sum anleggsmidler Varelager Biologiske eiendeler Verdijustering biologiske eiendeler Kundefordringer Andre kortsiktige fordringer Kontanter og kontantekvivalenter Sum omløpsmidler Sum eiendeler EGENKAPITAL OG GJELD Aksjekapital Egne aksjer Opptjent egenkapital og andre reserver Kontrollerende eierinteresser Ikke-kontrollerende eierinteresser Sum egenkapital Utsatt skatt Pensjons- og øvrige forpliktelser Ansvarlig lån / tilskudd Lån og finansielle leieforpliktelser Sum langsiktig gjeld Kortsiktige lånefasiliteter Factoringgjeld Leverandørgjeld Betalbar skatt Derivater og andre finansielle instrumenter Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld Sum egenkapital og gjeld

10 10 Egenkapitalutvikling Alle tall i NOK YTD 2015 YTD 2015 YTD 2014 YTD 2014 KE * IKE ** KE * IKE ** Egenkapital ved periodens begynnelse Periodens resultat Utvidet resultat Totalresultat for perioden Utbetalt utbytte Endring i egenkapital i perioden Egenkapital ved periodens slutt *) Sum kontrollerende eierinteresser = KE **) Sum ikke-kontrollerende eierinteresser = IKE

11 11 Kontantstrøm Alle tall i NOK Q Q 2014 YTD 2015 YTD 2014 EBIT etter verdijustering (Driftsresultat) Betalt skatt Verdijustering av biologiske eiendeler Ordinære avskrivninger og nedskrivning Resultatandel fra tilknyttede selskap og gevinst v/salg Endringer i varelager, kundefordringer og leverandørgjeld Endringer i andre tidsavgensninger Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Investering i driftsmidler og immatrielle eiendeler Innbetaling ved salg Utbytte fra aksjeinvesteringer Utbetaling ved salg av aksjer Endringer i andre langsiktige fordringer Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Netto endring i rentebærende gjeld inkl. factoring Utbetalt utbytte Netto betalte renter og andre finansposter inkl. agio Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter i periodens begynnelse Valutaomregning Kontanter og kontantekvivalenter periodens slutt Utvalgte noter til kvartalsrapporten Note 1 Regnskapsprinsipper Grieg Seafood ASA (konsernet) består av Grieg Seafood ASA og dets datterselskaper, inkludert konsernets andel fra tilknyttede selskaper. Fra 2015 er Ocean Quality AS Konsern (OQ) regnskapsmessig behandlet som et datterselskap etter IFRS 10. Grieg Seafood hadde dialog med Finanstilsynet fra høsten 2014, hvor det ble stilt spørsmål om konsernets regnskapsføring av investering i Ocean Quality AS (OQ AS). Grieg Seafood har akseptert tilsynets forslag til vedtak tallene er slik at de er sammenlignbare med Rapporten for 4. kvartal er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) og fortolkninger som er godkjent av EU, herunder IAS 34 Delårsrapportering. Rapporten inneholder ikke all informasjon som er påkrevd for en komplett årsrapport, og rapporten bør derfor leses i sammenheng med siste årsrapport for konsernet (2014). Kvartalsrapporten har ikke vært gjenstand for revisjon. Forøvrig er de samme regnskapsprinsipper og metoder for beregninger som ble benyttet i siste avlagte årsregnskap (2014), også anvendt ved utarbeidelsen av denne kvartalsrapporten. Konsernets regnskapsprinsipper er beskrevet i årsregnskapet for Det har ikke vært noen nye standarder i 4. kvartal som er implementert.

12 12 Note 2 Omarbeidelse av OQ Fra er Ocean Quality konsolidert i samsvar med IFRS 10, jfr. note 1. OQ er eid 40% av Bremnes Fryseri AS og 60% av Grieg Seafood ASA. GSF vil ikke få noe av inntjeningen på salget av Bremnes Fryseri AS sin fisk, da resultatet er skjevdelt basert på inntjening på det leverte volum fra aksjonærene. Andel resultat og andel egenkapital til Bremnes Fryseri AS er presentert som ikke-kontrollerende eierinteresser. Note 3 Segmentinformasjon Segmentene er geografisk fordelt etter land og region, og er basert på den rapportering konsernledelsen (øverste beslutningstaker) bruker når de gjør vurderinger av prestasjoner og lønnsomhet på et strategisk nivå. I forbindelse med at Ocean Quality AS Konsern (OQ) nå er konsolidert, blir OQ rapportert som et eget segment. OQ består av selskapene i Norge, UK og NA (North America). UK og NA er 100% eid av OQ i Norge. EBIT i segmentnote er driftsmargin før leverandørbonus til produsentene. Dette er for å være sammenlignbar med øvrige selskaper i samme marked. aksjeopsjoner, samt urealiserte gevinster og tap på finansielle instrumenter. Kolonnen "Andre/elimineringer" inneholder resultat fra aktiviteter utført av morselskapet og andre ikke-produksjonsrettede eller salgsselskaper i konsernet, samt elimineringer av leverandørbonus mellom OQ og produsentene, konserninterne transaksjoner og effekten av engangskostnader som nevnt ovenfor. Ocean Quality selger all fisk som GSF produserer. Fra ble OQ NA opprettet og all fisk fra BC blir solgt via dette selskapet. Resultatene fra segmentene er basert på justert driftsresultat (EBIT) før verdijustering. Effekten av engangskostnader, slik som restruktureringskostnader og nedskriving av goodwill, ekskluderes fra segmentene. Videre ekskluderes effekten av 4Q 2015 Rogaland Finnmark BC - Canada *) Shetland - UK *) OQ Group AS Elim. / other 3) Group 4Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q 2014 Salgsinntekter (TNOK) Andre driftsinntekter (TNOK) EBITDA (MNOK) (1) EBIT (TNOK) (2) EBITDA % 25,0 % 22,5 % 28,8 % 23,6 % 26,4 % 14,3 % -27,8 % 12,5 % 4,3 % 0,8 % 7,3 % 14,4 % EBIT % 20,4 % 17,4 % 24,1 % 17,6 % 20,5 % 0,2 % -33,1 % 8,8 % 4,3 % 0,8 % 3,6 % 10,7 % EBIT /KG GWT (2) 10,2 8,1 10,8 6,6 10,0 0,2-17,2 4,2 2,8 8,1 Slaktet i tonn, GWT

13 13 YTD 2015 Rogaland Finnmark BC - Canada *) Shetland - UK *) OQ Group AS Elim. / other 3) Group YTD 2015 YTD 2014 YTD 2015 YTD 2014 YTD 2015 YTD 2014 YTD 2015 YTD 2014 YTD 2015 YTD 2014 YTD 2015 YTD 2014 YTD 2015 YTD 2014 Salgsinntekter (TNOK) Andre driftsinntekter (TNOK) EBITDA (TNOK) (1) EBIT (TNOK) (2) EBITDA % 17,2 % 18,5 % 22,7 % 25,8 % 6,1 % -9,1 % -8,6 % 13,6 % 2,5 % 0,8 % 5,6 % 11,6 % EBIT % 12,5 % 13,6 % 15,5 % 20,9 % 2,2 % -17,4 % -20,7 % 9,5 % 2,5 % 0,8 % 1,0 % 8,2 % EBIT /KG GWT (2) 5,5 6,09 6,4 7,8 0,9-7,6-10,1 4,2 0,7 5,3 Slaktet i tonn, GWT *) Nedskrivning på VAP i Q3 med MNOK 46 er inkludert i EBIT YTD på region Shetland. Tap på coho i BC er inkludert i EBIT. 2) Beregningen er basert på EBIT før verdijustering av biologiske eiendeler før nedskrivning. Avstemming av segmentinformasjon fra operasjonell EBIT til periodens resultat Alle tall i NOK Q Q 2014 YTD 2015 YTD 2014 EBIT før verdijustering av biologiske eiendeler Verdijustering av biologiske eiendeler inkl. virkelig verdi av prissikringskontrakter EBIT (driftsresultat) Resultat fra tilknyttede selskaper Sum andel resultat fra tilknyttede selskaper Netto finansposter: Endring i virkelig verdi på derivater Netto rentekostnader Netto agio/disagio Øvrige finanskostnader/-inntekter Sum netto finansposter Resultat før skattekostnad Periodens skatt Periodens resultat Note 4 - Biologiske eiendeler For selskaper som anvender IFRS er regnskapsmessig behandling av levende fisk regulert i IAS 41, Landbruk. Beste estimat for virkelig verdi for fisk under 1 kg er antatt å være akkumulert kost, mens for fisk mellom 1 og 4 kg innregnes en forholdsmessig andel av forventet fortjeneste. Fisk over 4 kg (slaktemoden fisk) blir verdsatt til netto salgsverdi beregnet med basis i at fisken ble slaktet/solgt på balansedagen. Dersom forventet netto salgsverdi er under forventet kost, vil dette innebære en negativ verdijustering av biologiske eiendeler, som da innregnes 100%. Salgsprisene er basert på forward-priser og/eller den mest

14 14 relevante prisinformasjon som er tilgjengelig for perioden fisken forventes å bli slaktet. Salgsprisen justeres for kvalitetsforskjeller, samt logistikkostnader. Volumet justeres for sløyesvinn siden salgsprisen måles for sløyd vekt. Biologiske eiendeler Tonn NOK NOK NOK NOK Q Q Q 2015 YTD Q 2014 YTD 2014 Biologiske eiendeler ved periodens begynnelse Valutaomregningsdifferanser Økning som følge av kjøp av fisk Økning som følge av produksjon inkl. smolt Reduksjon som følge av salg/slakt/dødelighet Verdijustering ved periodens begynnelse N/A N/A Verdijustering ved periodens slutt N/A N/A Biologiske eiendeler ved periodens slutt Biologiske eiendeler status Antall fisk (1.000) Biomasse (tonn) Bokført verdi Smolt/ stamfisk/ liten fisk 0-1 kg Biomasse med rund vekt < 1-4 kg Biomasse med rund vekt > 4 kg Sum Biologiske eiendeler status Antall fisk (1.000) Biomasse (tonn) Produksjonskost Verdijustering Produksjonskost Verdijustering Bokført verdi Smolt/ stamfisk/ liten fisk 0-1 kg Biomasse med rund vekt < 1-4 kg Biomasse med rund vekt > 4 kg Sum

15 15 Note 5 - Tilknyttede/felleskontrollerte selskaper Investeringer i selskaper som er nært tilknyttet konsernets drift er klassifisert som en del av driftsresultatet. Dette vil være tilfeller der de tilknyttede og felleskontrollerte selskapene har virksomhet i samme ledd i verdikjeden som konsernet. Fra 2015 er OQ konsolidert som et datterselskap etter IFRS 10 og avgang som FKV er derfor vist i noten som «Effekt av omarbeidelse». I 2. kvartal ble aksjene i Bokn Sjøservice AS solgt. TILKNYTTEDE SELSKAPER Eierandel Kostpris Bokført Effekt omverdi arbeidelse *) Omarbeidet Andre endringer/ salg Andel av resultat YTD 2015 Bokført verdi Andel av resultat Q Andel gevinst ved salg i 2015 Ocean Quality AS (er definert som et datterselskap IFRS 10) 60 % Finnmark Brønnbåtrederi AS 49 % Bokn Sjøservice AS 50 % Andel resultat klassifisert som drift Salten Stamfisk AS 34 % Andel resultat klassifisert egen linje etter driftsresultat Sum Note 6 Factoringgjeld Ocean Quality AS (OQ) har en factoringavtale som er en finansiering av utestående fordringer, hvor all vesentlig risiko og kontroll av kundefordringene er fortsatt i behold hos OQ. Mottatt forskudd/finansiering fra factoring er netto rentebærende gjeld. Factoring er bokført som en finansiering i balansen. Den totale rentebærende gjelden vil med factoring være: Netto rentebærende gjeld GSF Factoring (OQ) Sum netto rentebærende gjeld Note 7 - Nærstående parter Konsernet har transaksjoner med selskaper som kontrolleres av Grieg Seafood ASAs største aksjonær, Grieg Holdings AS. Grieg Seafood ASA leier sine kontorer fra Grieg Gaarden AS. Alle tjenestene og leieforholdet er basert på armlengdeprinsippet. OQ AS kjøper fisk fra sin aksjonær Bremnes Fryseri AS for videresalg til sine kunder i inn- og utland. Fra Bremnes Fryseri leveres fisken fra dets datterselskap Bremnes Seashore AS. OQ AS leier kontor og annet kontorutstyr hos Bremnes Fryseri AS. Alt salg av varer og tjenester er etter armlengdeprinsippet.

16 16 Aksjer eid av styremedlemmer og ledende ansatte pr Antall aksjer Eierandel Styret: Per Grieg jr. *) ,44 % Wenche Kjølås (Jaw endel AS) ,006 % Asbjørn Reinkind (Reinkind AS) ,107 % Karin Bing Orgland 0 0,00 % Ola Braanaas 0 0,00 % Ledende ansatte: Atle Harald Sandtorv (CFO) ,04 % Andreas Kvame (CEO) 0 0,00 % Knut Utheim (COO) 0 0,00 % Sigurd Pettersen (Regiondirektør) ,00 % Roy-Tore Rikardsen (Regiondirektør) 0 0,00 % Alexander Knudsen (Regiondirektør) ,04 % Stew art Haw thorn (Regiondirektør) ,03 % Sum aksjer eid av styremedlemmer og ledende ansatte ,67 % * Aksjene eies av følgende selskaper som er kontrollert av Per Grieg jr. og nærstående jmf. Verdipapirhandelloven 2-5: Grieg Holdings AS Grieg Shipping II AS Ystholmen AS Grieg Ltd AS Kvasshøgdi AS Per Grieg jr. privat Sum aksjer eid av Per Grieg jr. og nærstående Note 8 - Aksjekapital og aksjonærer per 31. desember 2015 Aksjekapital: Per 31. desember 2008 er det stk aksjer i selskapet til pålydende NOK 4 per aksje. Ingen av aksjene er eid av selskaper i konsernet. Per 31. des 2015 er det aksjer i selskapet til pålydende 4 NOK per aksje. Selskapet ervervet i juni egne aksjer. Pris per aksje var NOK 14,40. Registreringsdato Type endring Endring i aksjekapital (TNOK) Pålydende (NOK) Sum aksjekapital (TNOK) Antall ordinære aksjer , Beholdning av egne aksjer 4, Sum ordinære aksjer Oversikt over største aksjonærer i Grieg Seafood ASA per Antall aksjer Eierandel GRIEG HOLDINGS ,97 % DNB NOR MARKETS, AKSJEHAND/ANALYSE ,87 % NORDEA BANK NORGE ASA MARKETS ,92 % KONTRARI AS ,25 % YSTHOLMEN ,62 % OM HOLDING AS ,34 % STATE STREET BANK AND TRUST CO ,17 % GRIEG SEAFOOD ASA ,12 % KVASSHØGDI AS ,90 % GRIEG SHIPPING II AS ,74 % SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB ,72 % VERDIPAPIRFONDET PARETO INVESTMENT ,54 % VERDIPAPIRFONDET PARETO NORDIC ,44 % THE BANK OF NEW YORK MELLON ,41 % HSBC BANK PLC ,34 % VERDIPAPIRFONDET DNB SMB ,34 % STOREBRAND VEKST ,29 % THE BANK OF NEW YORK MELLON SA/NV ,25 % MK PENSJON PK ,25 % SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB ,20 % Sum 20 største aksjonærer ,66 % Øvrige aksjonærer ,34 % Sum alle aksjonærer ,00 %

17 17 Opplysninger om Grieg Seafood ASA Hovedkontor Grieg Seafood ASA Postadresse: Besøksadresse: Postboks 234 Sentrum, 5804 Bergen Grieg-Gaarden, C. Sundts gt. 17/19, 5004 Bergen Telefon: Internett: Organisasjonsnummer: NO MVA Styremedlemmer i Grieg Seafood ASA Per Grieg jr. Asbjørn Reinkind Wenche Kjølås Karin Bing Orgland Ola Braanaas Styreleder Nestleder Styremedlem Styremedlem Styremedlem Konsernledelse Andreas Kvame Atle Harald Sandtorv Knut Utheim CEO CFO COO Finansiell kalender Foreløpig resultat februar kvartal mai 2016 Ordinær generalforsamling 14. juni kvartal august kvartal november 2016 Selskapet forbeholder seg retten til å komme med endringer underveis.