Hovedtrekk 3. kvartal 2014

Transkript

1 1

2 2 Hovedtrekk 3. kvartal 2014 EBIT før biomassejusteringer ble -63,2 MNOK i 3. kvartal 2014 (76,5 MNOK i 2013). Dersom en korrigerer for de tre hendelsene nedenfor, er underliggende Q3 EBIT positiv med 30 MNOK. o I Finnmark har det vært utfordringer med kjønnsmodning. Den totale økonomiske konsekvensen av dette er estimert til 29 MNOK. Tiltak er iverksatt for å unngå dette i fremtiden. o Miljø- og sykdomsforhold har vært krevende i Rogaland som følge av PD (Pancreas disease) og spesielt høye sjøtemperaturer. Det er tatt nedskrivninger i regionen med 39 MNOK som følge av dette. o Resultatet til Canada er preget av negativ lønnsomhet, herunder et svakt marked, på stillehavslaks. Totalt er det i Q3 tatt tap og nedskrivninger i denne forbindelse på 25 MNOK. GSF avvikler sin produksjon av stillehavslaks, og vil fremover bare fokusere på atlantisk laks. Selskapets CEO, Morten Vike, har trukket seg fra sin stilling. Søk etter Vikes etterfølger er igangsatt. Styret er ikke tilfreds med kvartalets resultat. Fokus vil bli økt på kjernevirksomheten og kvalitet i interne driftsrutiner.

3 3 Grieg Seafood Konsern (TNOK) 3Q Q 2013 YTD 2014 YTD 2013 Driftsinntekter EBITDA (TNOK) EBIT (TNOK) (1) Resultat før skatt og just. biomasse Slaktet volum (sløyd vekt tonn) EBIT/kg -3,8 5,5 4,1 6,2 Totale eiendeler Netto rentebærende gjeld (NIBD) Egenkapital Egenkapitalandel % 44 % 41 % 44 % 41 % NIBD/EBITDA 3,2 4,9 3,2 4,9 ROCE (3) -8 % 11 % 9 % 12 % Fortjeneste pr. aksje inkl fair value og skatt -0,6 0,5-0,6 1,9 1) Beregningen er basert på EBITDA før verdijustering av biologiske eiendeler 2) Beregningen er basert på EBIT før verdijustering av biologiske eiendeler 3) Avkastning på sysselsatt kapital basert på EBIT eksklusiv verdijustering av biologiske eiendeler/ gjennomsnittlig NIBD + egenkapital justert for verdijustering av biologiske eiendeler. Resultat 3. kvartal 2014 Konsernets driftsresultat før biomassejusteringer ble -63,2 MNOK i 3. kvartal 2014, sammenlignet med 76,5 MNOK i Slaktevolumet i 3. kvartal 2014 var tonn mot tonn tilsvarende kvartal i fjor. Dette er en økning på 20%. Per region er GSF sitt resultat som følger: EBIT (MNOK) Slaktevolum EBIT/kg Rogaland -23, ,3 Finnmark -1, ,2 BC -33, ,6 Skottland 4, ,9 ASA -9,4 GSF -63, ,8 Det svake resultatet i kvartalet må ses i sammenheng med flere driftsmessige uforutsette avvik; PD i Rogaland (39 MNOK), kjønnsmodning i Finnmark (29 MNOK) og høyt innslag av stillehavslaks i BC (25 MNOK). Korrigerer en for disse effektene, får en følgende tall: EBIT (MNOK) Slaktevolum EBIT/kg Rogaland 15, ,6 Finnmark 27, ,0 BC -8, ,0 Skottland 4, ,9 ASA -9,4 - GSF 29, ,8 Dersom en ser bort fra ovennevnte hendelser, er kostnadene på den fisken som slaktes dette kvartalet stort sett stabile i alle regionene sammenlignet med samme periode i fjor. Kostnadsnivået er etter styrets vurdering for høyt. Selskapet har hatt flere uheldige uforutsette avvik det siste året. Det er igangsatt tiltak for å forbedre prosesser og rutiner som skal sikre mer stabil drift fremover. Sjøproduksjonen i kvartalet har vært god i alle regionene med unntak av Rogaland, som har hatt store biologiske utfordringer.

4 4 Tilbudet av laks globalt økte med 12% i kvartalet, og prisene har falt noe. Dette må blant annet sees i sammenheng med bortfallet av det russiske markedet. Fallet i prisene er en del av årsaken til at resultatet svekkes i 3. kvartal Selskapet har hatt lav kontraktsandel i kvartalet. Resultatet før skatt og biomassejusteringer ble -83,1 MNOK sammenlignet med 64,4 MNOK i 3. kvartal Konsernets driftsinntekter ble 599,1 MNOK i 3. kvartal 2014, en økning på 2,5% sammenlignet med samme periode i Volumøkningen var på 20 %, mens prisreduksjonen var på 17% sammenlignet med 3. kvartal Stillehavslaks i Canada og kjønnsmoden fisk i Finnmark bidrar til en lavere realisert gjennomsnittspris. Rogaland MNOK 3Q Q 2013 YTD 2014 YTD 2013 Salgsinntekter 84,8 137,2 425,6 521,4 EBITDA -16,2 47,0 73,1 146,6 EBIT -23,3 40,0 52,2 126,5 Slaktevolum (tonn gw) EBIT/kg -11,3 12,9 5,4 10,1 - herav salg 1,0 1,2 0,8 0,5 Driftsresultatet før biomassejusteringer ble -11,3 NOK per kg i 3. kvartal 2014, mot 12,9 NOK per kg i samme periode i Det ble slaktet tonn i kvartalet sammenlignet med tonn tilsvarende kvartal i fjor. Det meste av slaktevolumet kom tidlig i kvartalet, noe som bidrar til at gjennomsnittlig realisert pris går opp. Produksjonskostnaden går noe opp sammenlignet med samme kvartal i fjor på grunn av høyere dødelighet og lavere tilvekst. Regionen har hatt store biologiske utfordringer med PD og uvanlige høye sjøtemperaturer. Summen av dette har gitt lav produksjon i kvartalet. Finnmark MNOK 3Q Q 2013 YTD 2014 YTD 2013 Salgsinntekter 211,6 218,7 765,6 660,9 EBITDA 10,8 65,0 203,4 201,2 EBIT -1,1 53,2 167,8 166,4 Slaktevolum (tonn gw) EBIT/kg -0,2 9,6 8,1 9,6 - herav salg 0,5 0,1 0,3 0,2 Driftsresultatet før biomassejusteringer ble -0,2 NOK per kg i 3. kvartal 2014, mot 9,6 NOK per kg i samme periode i Det ble slaktet tonn i kvartalet sammenlignet med tonn i tilsvarende kvartal i fjor. Sjøproduksjonen har vært tilfredsstillende gjennom kvartalet. Kjønnsmodning har vært en utfordring i 3. kvartal. Fisken ble tidligere i år testet og vurdert i forhold til denne problemstillingen. Det ble da besluttet å utsette utslakting for å få økt tilvekst. Innslaget av kjønnsmodning ble betydelig høyere enn først vurdert. Interne rutiner vil bli korrigert for å unngå tilsvarende hendelser i fremtiden. Det totale tapet som følge av kjønnsmodning er estimert til 29 MNOK. Finnmark hadde i 3. kvartal rømming fra en lokalitet. Antall fisk som rømte var Regnskapet er belastet med 1,5 MNOK i tilknytning til denne episoden. GSF jobber kontinuerlig for å forbedre interne rutiner for å unngå at denne type avvik skal skje igjen. BC - Canada MNOK 3Q Q 2013 YTD 2014 YTD 2013 Salgsinntekter 108,7 116,7 233,7 268,3 EBITDA -27,9-2,8-31,3 22,7 EBIT -33,6-7,6-47,9 4,0 Slaktevolum (tonn gw) EBIT/kg -11,6-2,7-8,5 0,7 - herav salg - - Driftsresultatet før biomassejusteringer ble -11,6 NOK per kg i 3. kvartal 2014, mot -2,7 NOK per kg i samme periode i Det ble slaktet tonn i kvartalet sammenlignet med tonn tilsvarende kvartal i fjor. Sjøproduksjonen har vært god gjennom hele kvartalet. Dette gjelder spesielt i september, som normalt regnes som den mest utfordrende måneden i denne regionen.

5 5 I juli 2014 hadde en dog algeoppblomstring i et av produksjonsområdene i Canada, som førte til økt dødelighet og noe forsert utslakting. Ocean Quality selger GSF sin fisk fra Norge og Skottland. Sistnevnte region ble inkludert fra og med 2. kvartal Det har vært slaktet tonn stillehavslaks i perioden. Resultatet til Canada er preget av svært negativ lønnsomhet på denne fisken. En sterk villakssesong har ført til krevende markedsforhold. Totalt er det i 3. kvartal tatt tap og nedskrivninger i denne forbindelse på 25 MNOK. GSF har besluttet å avvikle stillehavslaks med siste utslakting i 3. kvartal Skottland MNOK 3Q Q 2013 YTD 2014 YTD 2013 Salgsinntekter 192,4 101,0 549,6 266,2 EBITDA 12,4 8,8 78,4 10,4 EBIT 4,2 0,1 54,8-15,3 Slaktevolum (tonn gw) EBIT/kg 0,9 0,1 4,2-2,4 - herav salg 1,0-0,6 - Driftsresultatet før biomassejusteringer ble 0,9 NOK per kg i 3. kvartal 2014, mot 0,1 NOK per kg i samme periode i Det ble slaktet tonn i kvartalet sammenlignet med tonn i tilsvarende kvartal i fjor. Sjøproduksjonen har vært god gjennom hele kvartalet. Innenfor salg måler en hvor stor verdiskapningen er i forhold til å selge fisken til en referansepris/ markedspris. I Norge er referanseprisen satt til NOS, mens i UK er den satt til NOS + 2,5 NOK i dette kvartalet. Verdiskapningen i kvartalet var 2,2% for Norge og 2,4% for UK. Kontantstrøm og finansielle forhold Grieg Seafood-konsernet hadde en netto kontantstrøm fra drift på 25,9 MNOK i 3. kvartal 2014 (129 MNOK i 2013). Investeringer i anleggsmidler beløp seg totalt til 148,7 MNOK i 2014 (107,3 MNOK i 2013) og 75,5 MNOK i 3. kvartal 2014 (37,9 MNOK i 3. kvartal 2013). Egenkapitalandelen er ved utgangen av 3. kvartal 2014 på 44%, sammenlignet med 41% ved utgangen av 3. kvartal i Konsernet har god fri likviditet og ubrukte kredittlinjer ved utgangen av kvartalet. Netto rentebærende gjeld var MNOK ved utgangen av 3. kvartal 2014 sammenlignet med MNOK ved utgangen av 3. kvartal Produksjonen går i henhold til plan på settefiskanlegget, som har sin første smoltleveranse våren Produksjonskostnaden i denne regionen er preget av relativt stort innslag av behandlingskost (behandling hovedsakelig mot lus). Det arbeides kontinuerlig med kostnadsforbedrende tiltak i regionen. Ocean Quality MNOK 3Q Q 2013 YTD 2014 YTD 2013 Salgsinntekter 829,6 819, , ,9 EBIT 13,4 8,7 29,1 21,3 Driftsmargin i % 1,6 % 1,1 % 1,1 % 0,9 % (60% eid av Grieg Seafood ASA, 40% eid av Bremnes Fryseri AS. Ocean Quality er bokført etter egenkapitalmetoden. Se note 4 om tilknyttede og felleskontrollerte selskaper for mer informasjon. Tallene i tabellen er 100% NGaap) Fremtidsutsikter Etter et kvartal med høy tilbudsvekst forventes det at veksten avtar i 4. kvartal. Det er derfor grunn til å tro på en prisoppgang frem mot årsskiftet. Videre viser prognosene for 2015 en tilbudsvekst som er lavere enn økningen i etterspørselen, noe som vil styrke markedet ytterligere. GSF forventer å slakte tonn i Dette er lavere enn foregående guiding. Det er imidlertid flyttet tonn til Hovedårsaken til nedgangen i slaktevolumet er den biologiske situasjonen i Rogaland. PD og en spesielt varm sommer har gitt mindre tilvekst enn forventet. I 2015 forventer GSF å slakte tonn. BC er da tilbake med et volum på tonn. Et normalisert slaktevolum i denne regionen vil ligge på rundt tonn. I Finnmark og Skottland går slaktevolumene noe ned i Dette må ses i

6 6 sammenheng med sone- og lokalitetsstrukturene i disse regionene. I 2016 forventes disse volumene å øke igjen. Det er satt i gang en prosess for å ansette en ny CEO. Selskapets CFO, Atle Harald Sandtorv, går inn som konstituert CEO. GSF vil fremover fokusere på produksjon og salg av atlantisk laks. Det vil bli økt fokus på kjernevirksomheten og kvalitet i interne driftsrutiner. For ytterligere informasjon, se Bergen, 3. november 2014 Styret i Grieg Seafood ASA Per Grieg jr. Asbjørn Reinkind Karin Bing Orgland Styreleder Nestleder Styremedlem Ola Braanaas Wenche Kjølås Atle Harald Sandtorv Styremedlem Styremedlem Konstituert CEO

7 7 Resultatregnskapet Alle tall i NOK Q Q 2013 YTD 2014 YTD 2013 Salgsinntekter Andre driftsinntekter Driftsinntekter Andel resultat fra tilknyttede og felleskontrollerte selskaper Endring varelager Vareforbruk Lønnskostnader Andre driftskostnader EBITDA Avskrivninger av varige driftsmidler Avskrivninger immatrielle eiendeler EBIT før verdijustering av biologiske eiendeler Verdijustering av biologiske eiendeler EBIT (driftsresultat) Andel resultat fra tilknyttet selskap Netto finansposter Resultat før skattekostnad og før just. biomasse Resultat før skattekostnad Beregnede skatter Periodens resultat Andel resultat majoritetsinteresser Resultat per aksje -0,59 0,47-0,64 1,93 Utvidet konsolidert resultatregnskap Alle tall i NOK Utvidet konsolidert resultatregnskap 3Q Q 2013 YTD 2014 YTD 2013 Periodens resultat for konsernet Utvidet resultat: Poster som senere kan bli reklassifisert til resultat: Omregningsdifferanser Valutaeffekt av nettoinvestering Skatteeffekt av nettoinvestering Poster som senere ikke vil bli reklassifisert til resultat: Sum utvidet resultat Årets totalresultat Resultat tilgjengelig for aksjonærene i GSF ASA

8 8 Konsolidert balanse Alle tall i NOK EIENDELER Goodw ill Lisenser Andre immatrielle eiendeler Varige driftsmidler Investering i tilknyttede og felleskontrollerte selskaper Andre langsiktige fordringer Sum anleggsmidler Varelager Biologiske eiendeler Verdijustering biologiske eiendeler Kundefordringer Andre kortsiktige fordringer Derivater og andre finansielle instrumenter Kontanter og kontantekvivalenter Sum omløpsmidler Sum eiendeler EGENKAPITAL OG GJELD Aksjekapital Egne aksjer Opptjent egenkapital og andre reserver Sum egenkapital Utsatt skatt Pensjons- og øvrige forpliktelser Ansvarlig lån / tilskudd Lån og finansielle leieforpliktelser Sum langsiktig gjeld Kortsiktige lånefasiliteter Leverandørgjeld Betalbar skatt Derivater og andre finansielle instrumenter Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld Sum egenkapital og gjeld

9 9 Egenkapitalutvikling Alle tall i NOK Q Q 2013 YTD 2014 YTD 2013 Egenkapital ved periodens begynnelse Periodens resultat Utvidet resultat Totalresultat for perioden Endring i egenkapital i perioden Egenkapital ved periodens slutt Kontantstrøm Alle tall i NOK Q Q YTD 2014 YTD 2013 EBIT etter verdijustering (Driftsresultat) Verdijustering av biologiske eiendeler Ordinære avskrivninger Resultatandel fra tilknyttede og felleskontrollerte selskaper Endringer i varelager, kundefordringer og leverandørgjeld Tilbakebetalte skatter Endringer i andre tidsavgensninger Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Investering i driftsmidler og immatrielle eiendeler Tap / gevinst ved salg av driftsmidler Investering/ salg aksjer i datterselskap/ tilknyttet selskap Aksjeutbytte fra aksjeinvesteringer Endringer i andre langsiktige fordringer Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Netto endring i rentebærende gjeld Netto betalte renter og andre finansposter inkl. agio Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter periodens begynnelse Valutaomregning Kontanter og kontantekvivalenter periodens slutt

10 10 Utvalgte noter til kvartalsrapporten Note 1 Regnskapsprinsipper Grieg Seafood ASA (konsernet) består av Grieg Seafood ASA og dets datterselskaper, inkludert konsernets andel fra tilknyttede selskaper. Det har ikke vært endringer i konsernets legale sammensetning siden utgangen av Regnskapet for tredje kvartal er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) og fortolkninger som er godkjent av EU, herunder IAS 34 Delårsrapportering. Kvartalsrapporten inneholder ikke all informasjon som er påkrevd for en komplett årsrapport, og rapporten bør derfor leses i sammenheng med siste årsrapport for konsernet (2013). Kvartalsrapporten har ikke vært gjenstand for revisjon. De samme regnskapsprinsipper og metoder for beregninger som ble benyttet i siste årsregnskap (2013) er anvendt også ved utarbeidelsen av kvartalsrapport. Konsernets regnskapsprinsipper er grundig beskrevet i årsregnskapet for Nye standarder og endringer er implementert i Det har ikke vært implementering av nye standarder i 3. kvartal Endringer i IAS1, IAS 19, IFRS 13 ble implementert i 2013, se note 2 i årsregnskapet for Note 2 Segmentinformasjon 3Q 2014 Rogaland Finnmark BC - Canada Skottland Elim. / andre poster Konsern 3Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q 2013 Salgsinntekter (TNOK) Andre driftsinntekter (TNOK) EBITDA (MNOK) (1) EBIT (TNOK) (2) EBITDA % -19,3 % 32,1 % 5,1 % 9,8 % -25,1 % -2,4 % 6,3 % 8,6 % -4,9 % 18,7 % EBIT % -27,8 % 27,3 % -0,5 % 23,2 % -30,2 % -5,6 % 2,1 % 0,1 % -10,6 % 13,1 % EBIT /KG GWT (2) -11,3 12,9-0,2 9,6-11,6-2,7 0,9 0,1-3,8 5,5 Slaktet i tonn, GWT ) Beregningen er basert på EBITDA før verdijustering av biologiske eiendeler. 2) Beregningen er basert på EBIT før verdijustering av biologiske eiendeler. YTD 2014 Rogaland Finnmark BC - Canada Skottland Elim. / andre poster Konsern YTD 2014 YTD 2013 YTD 2014 YTD 2013 YTD 2014 YTD 2013 YTD 2014 YTD 2013 YTD 2014 YTD 2013 YTD 2014 YTD 2013 Salgsinntekter (TNOK) Andre driftsinntekter (TNOK) EBITDA (TNOK) (1) EBIT (TNOK) (2) EBITDA % 17,1 % 27,6 % 26,4 % 30,3 % -13,5 % 8,5 % 14,1 % 3,9 % 15,2 % 21,1 % EBIT % 12,2 % 23,8 % 21,8 % 24,7 % -20,7 % 1,5 % 9,9 % -5,7 % 10,2 % 15,1 % EBIT /KG GWT (2) 5,4 10,15 8,1 9,6-8,5 0,7 4,2-2,4 4,1 6,2 Slaktet i tonn, GWT ) Beregningen er basert på EBITDA før verdijustering av biologiske eiendeler. 2) Beregningen er basert på EBIT før verdijustering av biologiske eiendeler.

11 11 Segmentene er geografisk fordelt etter land og region, og er basert på den rapportering konsernledelsen (øverste beslutningstaker) bruker når de gjør vurderinger av prestasjoner og lønnsomhet på et strategisk nivå. Shetland UK er nå benevnt Skottland, som er mer dekkende for området i UK Grieg Seafood har aktiviteter i. Resultatene fra segmentene er basert på justert driftsresultat (EBIT) før verdijustering. Effekten av engangskostnader, slik som restruktureringskostnader, advokatkostnader og nedskriving av goodwill, når nedskrivingen er et resultat av en isolert hendelse som antas å ikke ville gjenta seg, ekskluderes fra segmentene. Videre ekskluderes effekten av aksjeopsjoner, samt urealiserte gevinster og tap på finansielle instrumenter. Kolonnen "Andre/elimineringer" inneholder resultat fra aktiviteter utført av morselskapet og andre ikke-produksjonsrettede selskaper i konsernet, samt elimineringer av konserninterne transaksjoner og effekten av egenkostnader som nevnt ovenfor. Fra 2013 er andel resultat fra salgsselskapet Ocean Quality AS medtatt som en del av resultatet til Rogaland og Finnmark. Tidligere var andel resultat fra Ocean Quality AS rapportert i kolonnen for eliminering. Det var kun bonus som var henført til de tilhørende selskapene. Fra 2. kvartal 2014 er andel resultat fra Ocean Quality UK LTD medtatt som en del av resultatet til Skottland, etter oppstart av eget salgsselskap der. Avstemming av segmentinformasjon fra operasjonell EBIT til periodens resultat Alle tall i NOK Q Q 2013 YTD 2014 YTD 2013 EBIT før verdijustering av biologiske eiendeler Verdijustering av biologiske eiendeler inkl. virkelig verdi av prissikringskontrakter EBIT (driftsresultat) Resultat fra tilknyttede selskaper Sum andel resultat fra tilknyttede selskaper Netto finansposter: Endring i virkelig verdi på derivater Netto rentekostnader Netto agio/disagio Utbytte Øvrige finanskostnader/-inntekter Sum netto finansposter Resultat før skattekostnad Periodens skatt Periodens resultat

12 12 Note 3 - Biologiske eiendeler For selskaper som anvender IFRS er regnskapsmessig behandling av levende fisk regulert i IAS 41, Landbruk. Beste estimat for virkelig verdi for fisk under 1 kg er antatt å være akkumulert kost, mens for fisk mellom 1 og 4 kg innregnes en forholdsmessig andel av forventet fortjeneste. Fisk over 4 kg (slaktemoden fisk) blir verdsatt til netto salgsverdi beregnet med basis i at fisken ble slaktet/solgt på balansedagen. Dersom forventet netto salgsverdi er under forventet kost, vil dette innebære en negativ verdijustering av biologiske eiendeler, som da innregnes 100%. Salgsprisene for slaktemoden fisk er basert på spot-priser, mens salgspris for fisk mellom 1 og 4 kg er basert på forward-priser og/eller den mest relevante prisinformasjon som er tilgjengelig for perioden fisken forventes å bli slaktet. Salgsprisen justeres for kvalitetsforskjeller, samt logistikkostnader. Volumet justeres for sløyesvinn siden salgsprisen måles for sløyd vekt. Biologiske eiendeler Tonn NOK Q 2014 YTD Q 2014 YTD 2014 Biologiske eiendeler ved periodens begynnelse Valutaomregningsdifferanser Økning som følge av kjøp av fisk Økning som følge av produksjon inkl. smolt Reduksjon som følge av salg/slakt/dødelighet Verdijustering ved periodens begynnelse N/A N/A Verdijustering ved periodens slutt N/A N/A Biologiske eiendeler ved periodens slutt Biologiske eiendeler status Antall fisk (1.000) Biomasse (tonn) Bokført verdi Smolt/ stamfisk/ liten fisk 0-1 kg Biomasse med rund vekt < 1-4 kg Biomasse med rund vekt > 4 kg Sum Biologiske eiendeler status Antall fisk (1.000) Biomasse (tonn) Produksjonskost Verdijustering Produksjonskost Verdijustering Bokført verdi Smolt/ stamfisk/ liten fisk 0-1 kg Biomasse med rund vekt < 1-4 kg Biomasse med rund vekt > 4 kg Sum Note 4 - Tilknyttede/felleskontrollerte selskaper Investeringer i selskaper som er nært tilknyttet konsernets drift er klassifisert som en del av driftsresultatet. Dette vil være tilfeller der de tilknyttede og felleskontrollerte selskapene har virksomhet i samme ledd i verdikjeden som konsernet. Deltakelse i felleskontrollert virksomhet er regnskapsført etter egenkapitalmetoden. Ocean Quality AS er en felleskontrollert virksomhet. Fra 2. kvartal 2014 ble datterselskapet Ocean Quality LTD UK etablert. Det er 100% eid av Ocean Quality AS. Tallene for Ocean Quality AS er konserntall fra 2. kvartal Grieg Seafood Finnmark har solgt alle aksjene i Isopro AS til Bewi Drift Holding AS per 1. august

13 Salget ga en gevinst på 3,5 MNOK. Gevinsten ved salget er inkludert i andel resultat fra tilknyttede selskaper. TILKNYTTEDE / FELLESKONTROLLERTE SELSKAPER Eierandel Kostpris Bokført verdi Andel av resultat YTD 2014 Andre endringer/ utbytte Bokført verdi Andel av resultat Q Ocean Quality AS 60% (50%) Finnmark Brønnbåtrederi AS 49 % Bokn Sjøservice AS 50 % Salmobreed AS 37,50 % Isopro AS 20 % Andel resultat klassifisert som drift Salten Stamfisk AS 34 % Andel resultat klassifisert egen linje etter driftsresultat Sum Note 5 - Nærstående parter Konsernet har transaksjoner med selskaper som kontrolleres av Grieg Seafood ASAs største aksjonær, Grieg Holdings AS. Grieg Seafood ASA leier sine kontorer fra Grieg Gaarden KS. Alle tjenestene og leieforholdet er basert på armlengdeprinsippet. Transaksjoner med andre i nærstående parter tilknyttede selskaper er kjøp av tjenester relatert til drift. Aksjer eid av styremedlemmer og ledende ansatte pr Antall aksjer Eierandel Styret: Per Grieg jr. *) ,42 % Wenche Kjølås (Jaw endel AS) ,006 % Asbjørn Reinkind (Reinkind AS) ,107 % Karin Bing Orgland 0 0,00 % Ola Braanaas 0 0,00 % Ledende ansatte: Morten Vike (CEO) ,07 % Atle Harald Sandtorv (CFO) ,04 % Knut Utheim (COO) 0 0,00 % Sigurd Pettersen (Regiondirektør) ,00 % Roy-Tore Rikardsen (Regiondirektør) 0 0,00 % Alexander Knudsen (Regiondirektør) ,04 % Stew art Haw torn (Regional Director) ,03 % Sum aksjer eid av styremedlemmer og ledende ansatte ,71 % * Aksjene eies av følgende selskaper som er kontrollert av Per Grieg jr. og nærstående jmf. Verdipapirhandelloven 2-5: Grieg Holdings AS Grieg Shipping II AS Ystholmen AS Grieg Ltd AS Kvasshøgdi AS Per Grieg jr. privat Sum aksjer eid av Per Grieg jr. og nærstående Morten Vike fratrådte som CEO 17.oktober 2014.

14 14 Note 6 - Aksjekapital og aksjonærer per 30. september 2014 Aksjekapital: Per 31. desember 2008 er det stk aksjer i selskapet til pålydende NOK 4 per aksje. Ingen av aksjene er eid av selskaper i konsernet. Per 30. september 2014 er det aksjer i selskapet til pålydende 4 NOK per aksje. Selskapet ervervet i juni egne aksjer. Pris per aksje var 14,40 NOK. Registreringsdato Type endring Endring i aksjekapital (TNOK) Pålydende (NOK) Sum aksjekapital (TNOK) Antall ordinære aksjer , Beholdning av egne aksjer 4, Sum ordinære aksjer Oversikt over største aksjonærer i Grieg Seafood ASA per Antall aksjer Eierandel GRIEG HOLDINGS ,97 % DNB NOR MARKETS, AKSJEHAND/ANALYSE ,87 % NORDEA BANK NORGE ASA MARKETS ,92 % KONTRARI AS ,87 % YSTHOLMEN ,60 % OM HOLDING AS ,34 % STATE STREET BANK AND TRUST CO ,14 % GRIEG SEAFOOD ASA ,12 % KVASSHØGDI AS ,90 % VERDIPAPIRFONDET DNB SMB ,78 % SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB ,76 % GRIEG SHIPPING II AS ,74 % STOREBRAND VEKST ,40 % VERDIPAPIRFONDET PARETO NORDIC VAL ,34 % HSBC BANK PLC ,33 % STATE STREET BANK & TRUST COMPANY ,27 % GRIEG LTD A/S ,19 % PICTET & CIE (EUROPE) S.A ,18 % MP PENSJON PK ,18 % SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB ,17 % Sum 20 største aksjonærer ,10 % Øvrige aksjonærer ,90 % Sum alle aksjonærer ,00 %

15 15 Opplysninger om Grieg Seafood ASA Hovedkontor Grieg Seafood ASA Postadresse: Besøksadresse: Postboks 234 Sentrum, 5804 Bergen Grieg-Gaarden, C. Sundtsgt. 17/19, 5004 Bergen Telefon: Internett: Organisasjonsnummer: NO MVA Styremedlemmer i Grieg Seafood ASA Per Grieg jr. Asbjørn Reinkind Wenche Kjølås Karin Bing Orgland Ola Braanaas Styreleder Nestleder Styremedlem Styremedlem Styremedlem Konsernledelse Per Grieg jr. Atle Harald Sandtorv Knut Utheim Arbeidende styreleder CFO/konstituert CEO COO Finansiell kalender 1. kvartal mai 2014 Ordinær generalforsamling 11. juni kvartal august kvartal november 2014 Foreløpig resultat februar 2015 Selskapet forbeholder seg retten til å komme med endringer underveis.