Grieg Seafood ASA 3. kvartal 2010

Transkript

1

2 Grieg Seafood ASA 3. kvartal 2010 Hovedtrekk 3. kvartal 2010 Sterk bedring i resultatet, sammenlignet med et svakt 3. kvartal i Driftsresultatet før biomassejusteringer ble 105,1 MNOK sammenlignet med 5,5 MNOK i 3. kvartal Markedet for laks har vært meget sterkt med høye priser i de fleste markedssegmenter. Lav slakting i Norge, har påvirket marginene per kg negativt. Lave priser i USA som følge av rekordsesong for villfanget stillehavslaks, har gitt kraftig prisnedgang for BC, Canada. Den biologiske situasjonen er god i alle regioner. Markedet for laks har i 3. kvartal 2010 vært meget sterkt med historisk høye priser, selv om de realiserte prisene er noe redusert sammenlignet med 2. kvartal. Unntaket er det amerikanske markedet som har opplevd til dels kraftig prisfall i 3. kvartal, som følge av en rekordsesong for villfanget stillehavslaks. Konsernets driftsresultat før biomassejusteringer ble 105,1 MNOK sammenlignet med 5,5 MNOK i et svakt 3. kvartal i Det er særlig Finnmark og Shetland som har vist sterk resultatøkning sammenlignet med fjoråret. Marginene per kg i Norge er til dels vesentlig påvirket av lavt slaktevolum og planlagt slaktestopp i 3. kvartal i år som tidligere år. Dette medfører både høyere faste kostnader per kg, og en relativt sett høyere andel av salg på fastpriskontrakter. Resultatet i BC, Canada er kun marginalt bedre enn 3. kvartal 2009, til tross for at den biologiske situasjonen har vært relativt god i et kvartal som normalt er preget av biologiske utfordringer og høy dødelighet. Årsaken til det svake resultatet i BC, Canada er i hovedsak lave priser som følge av rekordhøy villfangst av stillehavslaks i 2010-sesongen. Den biologiske situasjonen i samtlige av Grieg Seafoods produksjonsområder er god. Situasjonen rundt lakselus er også god i samtlige produksjonsområder. Etter PD-utbrudd på flere anlegg i Rogaland sommeren 2010, har den biologiske situasjonen i denne regionen normalisert seg, og vi har i siste halvdel av kvartalet opplevd en god biologisk situasjon og sjøproduksjon i denne regionen. Styret i Grieg Seafood har besluttet å forsere investering i smoltproduksjon basert på ny resirkuleringsteknologi. Det vil til sammen bli investert ca. 200 MNOK i smoltproduksjon i alle 4 regioner over de neste 2 årene. Dette er det viktigste operasjonelle forbedringstiltaket i Grieg Seafood, og skal føre til en mer optimal produksjon, både ift. kapasitetsutnyttelse og produksjonskostnad. Konsernets totale slaktevolum økte i 3. kvartal med knapt 37% til tonn. Egenkapitalandelen var ved utgangen av 3. kvartal 2010 på 46% (38,5%). Netto rentebærende gjeld var ved utgangen av 3. kvartal 2010 på MNOK (1 350 MNOK). Selskapet har god likviditet og ubrukte kredittlinjer. Page 2 of 14

3 Finansiell og operasjonell utvikling Finansielle nøkkeltall 3. kvartal 2010 Rogaland Finnmark BC - Canada Shetland- UK Other Group Salgsinntekt (MNOK) 66,9 131,2 190,9 180,5 14,8 584,2 EBITDA (MNOK) 19,0 40,0 25,0 58,1-5,7 136,4 EBIT før verdijustering (MNOK) 12,5 33,0 18,8 47,0-6,1 105,1 Slakt i tonn, GWT EBIT før verdijustering NOK/kg 7,61 9,12 3,89 10,40 7,20 1) Beregningen er basert på EBIT før verdijustering av biologiske eiendeler 2) EBITA er EBIT før verdijustering av biologiske eiendeler Konsernets salgsinntekter ble 584,2 MNOK i 3. kvartal, en vekst på 54,4% sammenlignet med samme periode i Den organiske salgsveksten eksklusiv valutaomregningseffekter utgjør 51,0 %, hvorav prisveksten utgjør 16,2% og volumveksten 34,8% sammenlignet med 3. kvartal Driftsresultatet før biomassejusteringer ble 105,1 MNOK i 3. kvartal 2010, en økning fra 5,5 MNOK i Det er særlig Finnmark og Shetland som viser sterk resultatvekst, sammenlignet med et svakt 3. kvartal Lakseprisene har vært noe lavere i 3. kvartal enn i 2. kvartal 2010, i tråd med normale sesongmessige prisvariasjoner. Lakseprisene er imidlertid fortsatt på et historisk høyt nivå, også i 3. kvartal Etter rekordhøye laksepriser i USA i 2. kvartal 2010, har prisene falt kraftig i 3. kvartal som følge av den beste sesongen for villfanget stillehavslaks på svært lenge. Realiserte priser i 3. kvartal 2010 var lavere enn samme periode i Den biologiske situasjonen har vært god i samtlige regioner i 3. kvartal. Arbeidet for å bekjempe lakselus har fungert bra i samtlige regioner og lusenivåene har vært lave i samtlige produksjonsområder. Grieg Seafood har innledet et samarbeidsprosjekt med andre utvalgte oppdrettere om oppdrett av leppefisk til bruk i arbeidet med å bekjempe lakselus. Rogaland Driftsresultatet før biomassejusteringer økte fra 6,94 NOK/kg til 7,61 NOK/kg i 3. kvartal Resultatet er negativt påvirket av fastpriskontrakter i kvartalet med i overkant av 3 NOK/kg. Rogaland har til sammen hatt slaktestopp i 2 måneder i 3. kvartal Dette har gitt et lavt slaktevolum og dertil høye faste kostnader per kg slaktet i kvartalet. PD-utbruddene sommeren 2010, medførte lavere produksjon i sjø i første halvdel av kvartalet. Situasjonen har normalisert seg i siste halvdel av kvartalet, og den biologiske situasjonen er nå god, både når det gjelder PD og lus. Finnmark Driftsresultatet før biomassejustering i Finnmark ble 9,12 NOK/kg i 3. kvartal 2010, sammenlignet med 0,92 NOK/kg i samme periode i Marginene er negativt påvirket av lavt slaktevolum med slaktestopp i juli måned. Fastpriskontrakter påvirker marginen negativt med i overkant av 2 NOK/kg i kvartalet. Til tross for lave sjøtemperaturer, har produksjonen i sjø vært normal i kvartalet. BC Canada Driftsresultatet før biomassejusteringer ble 3,89 NOK/kg i 3. kvartal 2010, en liten økning fra 2,52 NOK/kg i samme periode i fjor. Realiserte salgspriser i det amerikanske markedet har vært lavere i 3. kvartal 2010 enn tilsvarende i fjor, både for atlantisk laks og stillehavslaks. En rekordsterk sesong for Page 3 of 14

4 villfanget stillehavslaks har medført sterkt fall i prisene i sesongen, noe som har medført at prisene i det amerikanske markedet har vært i utakt med prisutviklingen i øvrige geografier i kvartalet. Slakting av stillehavslaks har gitt negativ lønnsomhet i 3. kvartal, mens marginen på atlantisk laks har vært i overkant av 6 NOK/kg i 3. kvartal. En stor del av produksjonen av stillehavslaks er rettet mot salg av rogn til konsum. Dette medfører høy produksjonskost og lav superior andel på slaktefisk som selges i hovedsak i 3. kvartal, mens rognsalget i hovedsak kommer i 4. kvartal. 3. kvartal er den perioden som normalt har høyest risiko for biologiske utfordringer i BC, spesielt knyttet til alger og lavt oksygennivå. Dødelighet og nedskrivninger har i 3. kvartal 2010 vært noe lavere enn i tilsvarende kvartaler i tidligere år. Nedgangen i produksjonskostnadene har fortsatt i BC, og uttakskosten i 3. kvartal 2010 har vært lavere på både atlantisk laks og stillehavslaks enn i samme periode i Dette mer enn kompenserer for nedgangen i salgsprisene. Shetland UK Virksomheten på Shetland fortsetter sin sterke utvikling. Driftsresultatet før biomassejusteringer ble 10,40 NOK/kg i 3. kvartal 2010, sammenlignet med et negativt resultat på -5,71 NOK/kg i Det har vært fortsatt sterke priser i 3. kvartal, selv om det som ventet har vært en sesongmessig reduksjon i 3. kvartal sammenlignet med 2. kvartal Den biologiske situasjonen på Shetland er fortsatt god og lusenivåene er lave. Produksjonen i sjø har vært som forventet gjennom 3. kvartal, til tross for lavere sjøtemperaturer. Grieg Seafood Hjaltland kjøpte to lisenser i Skottland i slutten av 3. kvartal. Grieg Seafood har p.t. kontraktsproduksjon på de to lisensene. Totalt øker dette Grieg Seafoods slaktevolum med tonn per generasjon (24 måneder). Grieg Seafood Hjaltland har mottatt tilsagn om støtte til etableringen av nytt settefiskanlegg basert på resirkuleringsteknologi på Shetland. Settefiskanlegget vil ha en produksjonskapasitet på minimum 3,2 milllioner smolt. Støtten utgjør totalt GBP (7,1 MNOK). Totalt har Grieg Seafood Hjaltland mottatt tilsagn på nærmere 1,9 MGBP (17,5 MNOK) i støtte til ulike investeringsprosjekter som gjennomføres i 2010 og Organisasjon Lederskiftet i BC er gjennomført ved slutten av 3. kvartal. Peter Gibson gikk av med pensjon 1. oktober og Stewart Hawthorn er ny administrerende direktør i Grieg Seafood BC fra samme tidspunkt. Arbeidet med å bygge opp det nye salgsselskapet Ocean Quality AS i Norge i samarbeid med Bremnes Seashore AS går som planlagt. Handel gjennom Ocean Quality startet 1. november Integrasjonen mellom salgsorganisasjonene i Bremnes Seashore og Grieg Seafood, samt nyrekrutteringer, går i henhold til plan. Oppdrett av leppefisk til bekjempelse av lakselus Grieg Seafood har i samarbeid med 3 andre oppdrettere på Vestlandet etablert selskapet Cleanfish AS for oppdrett av leppefisk. Grieg Seafood ønsker å bruke leppefisk som hovedvirkemiddel for bekjempelse av lakselus i Sør-Norge. I Nord-Norge er lusenivåene lave pga. lave temperaturer. Av samme årsak er heller ikke bruk av leppefisk i Nord-Norge effektivt. Grieg Seafood er også engasjert i et tilsvarende prosjekt på Shetland, hvor leppefisk ikke er i bruk til bekjempelse av lakselus pga. lave lokale forekomster av leppefisk. Page 4 of 14

5 Begge disse prosjektene er del av Grieg Seafoods strategi for kontroll og bekjempelse av lakselus. Forekomstene av lakselus har vært lave til normale i samtlige av Grieg Seafoods produksjonsområder i 3. kvartal. Det er et godt samarbeid med andre oppdrettsselskaper i våre produksjonsområder. De tiltak som er iverksatt for å bedre den biologiske situasjonen inkl. kontroll og bekjempelse av lakselus synes derfor å ha gitt ønskede effekter. Kontantstrøm og finansielle forhold Grieg Seafood-konsernet hadde en netto kontantstrøm fra drift på 58,5 MNOK i 3. kvartal Investeringer i anleggsmidler beløp seg totalt til 74,7 MNOK i 3. kvartal isolert sett. Kjøp av to lisenser i Skottland utgjorde en investering på 23 MNOK i kvartalet. Styret i Grieg Seafood har besluttet å forsere investeringsprosjekter innen settefisk. Totalt vil det over de neste 2 årene bli investert 200 MNOK i resirkuleringsanlegg. Dette er det viktigste store forbedringsprosjektet i Grieg Seafood. Bedre styring av produksjonen fra egg til slakting, bedre utnyttelse av produksjonslisenser og reduserte produksjonskostnader vil være resultatet av investeringene. Netto rentebærende gjeld utgjorde 1 036,3 MNOK ved slutten av 3. kvartal Selskapets gearing er ytterligere redusert og er nå nede i 1,8. Egenkapitalandelen er 46,0%, sammenlignet med 38,5% ved utgangen av 3. kvartal i Selskapet har god fri likviditet og ubrukte kredittlinjer. Grieg Seafood har i 3. kvartal realisert og urealisert agio på netto 13,3 MNOK. Grieg Seafood Konsern 3Q Q 2009 YTD 2010 YTD 2009 Sum driftsinntekter (TNOK) EBITDA (TNOK) EBIT før verdijustering biomasse (TNOK) EBITDA % 23,3 % 9,4 % 26,9 % 15,8 % EBIT før verdijustering biomasse % 17,9 % 1,4 % 22,0 % 8,0 % Periodens resultat (TNOK) Netto fortjenestemargin -2,4 % -45,0 % 21,4 % 12,5 % Sum eiendeler (TNOK) Netto rentebærende gjeld (TNOK) Egenkapital (TNOK) Egenkapitalandel 46,0 % 38,5 % 46,0 % 38,5 % Fortjeneste pr. aksje -0,12-1,58 3,43 1,62 Utvannet fortjeneste pr. aksje videreført virksomhet -0,12-1,58 3,43 1,62 Antall aksjer ved periodens begynnelse Antall aksjer ved periodens slutt Fremtidsutsikter Det sterke laksemarkedet og de gode prisene har fortsatt i 3. kvartal. Til tross for en sesongmessig reduksjon i prisene ift. prisnivået i 2. kvartal, har prisene i 3. kvartal også vært på et historisk høyt nivå. Det eneste unntaket er det amerikanske markedet, hvor prisene i kvartalet var lave pga. rekordfangsten av villfanget stillehavslaks i kvartalet. Page 5 of 14

6 Grieg Seafood forventer et slaktevolum i 2010 på tonn i henhold til eksisterende produksjonsplaner. Dette representerer en reduksjon på tonn i Reduksjonen skyldes en flytting av planlagt slakting i Finnmark og i BC, Canada med tonn hver til 1. kvartal Flyttingen har bakgrunn i driftsmessig optimalisering og tilpasninger til markedet. I 2011 forventer Grieg Seafood et slaktevolum på tonn. Reduksjonen i slaktevolumet i 2011 har sin bakgrunn i reduksjoner i smoltutsettene i Norge og Shetland i 2009 som følge av den vanskelige likviditetsmessige situasjonen Grieg Seafood hadde ved årsskiftet 2008/209. I tillegg fører forskyvninger i smoltutsettene våren 2010 i Finnmark til tilsvarende forskyvninger av slaktevolumet. Det er i Finnmark reduksjonen i 2011 vil komme, mens de øvrige regionene vil ha stabile til noe økende slaktevolumer. I 2012 forventes slaktevolumet å bli tonn. Salget gjennom Grieg Seafood og Bremnes Seashores felleseide salgssselskap Ocean Quality vil starte i Q Med Grieg Seafoods eierandel på 60%, er Ocean Quality konsolidert i Grieg Seafoodkonsernets regnskaper, mens Bremnes Seashores andel er rapportert som en minoritetsandel fra Q Ocean Quality vil bli rapportert som et eget segment i segmentrapporteringen. Det sterke laksemarkedet forventes å fortsette. Bedringen i den biologiske situasjonen i Chile forventes å gi økt tilbud fra Chile fra slutten av Det er imidlertid lite som tyder på sterk produksjonsvekst fra Norge de nærmeste årene. Dette kombinert med fortsatt god etterspørsel i de store laksemarkedene og økt etterspørsel i fremvoksende markeder, gjør at markedsutsiktene for laks er gode både på kort og lengre sikt. Bergen, 8. november 2010 Styret i Grieg Seafood ASA Per Grieg Jr. Styreleder Anne-Grete Ellingsen Styrets nestleder Terje Ramm Styremedlem Harald Volden Styremedlem Wenche Kjølås Styremedlem Morten Vike Adm. direktør Page 6 of 14

7 Finansregnskap Grieg Seafood Konsern Regnskapsprinsipper Regnskapet for 3. kvartal er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) og fortolkninger som er godkjent av EU, herunder IAS 34 Delårsrapportering. Den nye standarden IFRS 8 Driftssegmenter og endringer i IAS 1 Presentasjon av finansregnskap er implementert. Kvartalsrapporten inneholder ikke all informasjon som er påkrevet for en komplett årsrapport, og rapporten bør derfor leses i sammenheng med siste årsrapport for konsernet (2009). De samme regnskapsprinsipper og metoder for beregninger som ble benyttet i siste årsregnskap (2009) er anvendt også ved utarbeidelsen av kvartalsrapport. Konsernets regnskapsprinsipper er grundig beskrevet i årsregnskapet for Kvartalsrapporten har ikke vært gjenstand for revisjon. Resultatregnskap Alle tall i NOK Q Q 2009 YTD 2010 YTD 2009 Salgsinntekter Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Endring varelager Vareforbruk Lønnskostnader Andre driftskostnader EBITDA Avskrivninger og amortisering Amortisering av lisenser EBIT før verdijustering av biologiske eiendeler Verdijustering av biologiske eiendeler EBIT (Driftsresultat) Netto finansposter Resultat før skattekostnad Beregnede skatter Periodens resultat Andel resultat minioritetsinteresser Andel resultat majoritetsinteresser Inntjening per aksje videreført virksomhet -0,12-1,58 3,43 1,62 Inntjening per aksje videreført virksomhet - utvannet -0,12-1,58 3,43 1,62 Det har vært gjennomført en reklassifisering mellom vareforbruk og andre driftskostnader i 2009, for å få sammenlignbare tall med Page 7 of 14

8 Balanse Alle tall i NOK EIENDELER Goodwill Lis enser Andre immatrielle eiendeler Varige driftsmidler Investering i tilk nyttede selskaper Lån til tilknyttede selskaper Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Langsiktige fordringer Su m an leggsmidler Varelager Biologis ke eiendeler Kundefordringer Andre kortsik tige fordringer Derivater og andre finansielle ins trum enter Kontanter og kontantek vivalenter Su m om løpsm idler Su m eiendeler EGENK APITAL OG GJELD Ak sjekapital Ov erkursfond Opptjent egenkapital og andre reserv er Minoritets interesser Su m eg en kapital Uts att s katt Pensjons - og øvrige forplik telser Ansv arlig lån Lån Finansielle leieforplik telser Annen langsiktig gjeld Su m langsiktig gjeld Korts iktig lånefas iliteter Korts iktig del langsik tig gjeld Korts iktig del av finansielle leieforplik telser Leverandørgjeld Betalbar skatt Sk yldig lø nn og s os iale utgifter Derivater og andre finansielle ins trum enter Annen kortsiktig gjeld Su m ko rtsiktig g jeld Su m gjeld Su m eg en kapital og gjeld Page 8 of 14

9 Utvidet konsolidert resultatregnskap Alle tall i NOK Q Q 2009 YTD 2010 YTD 2009 Periodens resultat for konsernet Utvidet resultat Valutaomregning Andre gevinster eller tap Valutaeffekt av nettoinvestering Su m utvidet resultat Årets totalresultat Minoritetens andel av årets totalresultat Resultat tilgjengelig for aksjonærene i GSF ASA Egenkapitalutvikling Alle tall i NOK YTD 2010 YTD 2009 Eg en kapital ved periodens begynnelse Periodens resultat Utvidet resultat Totalresultat pr Utbetalt utby tte Tilgang minoritet Konvertering av obligasjonslån til aksjer Kapitalforhø yels e ved kontantinnskudd Ak sjeopsjon / Emisjonskostnader (etter sk att) Su m inn skutt / tilbakebetalt egenkapital i perioden En dring i egenkap ital i perioden Eg en kapital ved periodens slutt Page 9 of 14

10 Kontantstrøm Alle tall i NOK YTD 2010 YTD 2009 Netto ko ntan tstrøm fra drift Netto ko ntan tstrøm fra investeringsaktiviteter Netto ko ntan tstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto en dring b etalingsmidler Betalingsmidler ved periodens begynnelse Valutaomregningsdifferanser Betalingsmidler ved periodens slu tt Segmentinformasjon Driftssegmentene identifiseres basert på den rapportering konsernledelsen (øverste beslutningstaker) bruker når de gjør vurderinger av prestasjoner og lønnsomhet på et strategisk nivå. Konsernledelsen vurderer forretningsvirksomheten ut fra geografi basert på lokalisering av eiendeler. Geografisk vurderer ledelsen resultatene av produksjon i Rogaland - Norge, Finnmark - Norge, BC - Canada og Shetland - UK. Konsernledelsen vurderer resultatene fra segmentene basert på justert driftsresultat (EBIT) før verdijustering. Målemetoden ekskluderer effekten av engangskostnader, slik som restruktureringskostnader, advokatkostnader og nedskriving av goodwill når nedskrivingen er et resultatet av en isolert hendelse som antas å ikke ville gjenta seg. Videre ekskluderer målemetoden effekten av aksjeopsjoner som gjøres opp i aksjer, samt urealiserte gevinster og tap på finansielle instrumenter. Kolonnen "Andre/elimineringer" inneholder resultat fra aktiviteter utført av morselskapet og andre ikkeproduksjonsrettede selskap i konsernet, samt elimineringer av konserninterne transaksjoner. 3Q 2010 Rogaland Finnmark BC - Canada Shetland - UK Other/ eliminations Totalt 3Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q 2009 Eksterne driftsinntekter Driftsinntekt (TNOK) EBITDA (TNOK) EBIT før verdijustering biomasse (TNOK) EBITDA % 28,4 % 29,9 % 19,9 % 6,5 % 13,1 % 12,8 % 32,2 % -8,8 % 23,3 % 9,6 % EBIT før verdijustering biomasse % 18,7 % 20,8 % 16,4 % 1,7 % 9,8 % 6,5 % 26,0 % -17,0 % 17,9 % 1,5 % EBIT før verdijustering biomasse/kg GWT 7,61 6,94 9,12 0,92 3,89 2,52 10,40-5,71 7,20 0,52 Slaktet i tonn, GW T Solgt volum for andre i tonn, GWT Page 10 of 14

11 YTD 2010 Rogaland Finnmark BC - Canada Shetland - UK Other/ eliminations Totalt YTD 2010 YTD 2009 YTD YTD YTD YTD YTD YTD 2009 YTD 2010 YTD 2009 YTD 2010 YTD 2009 Eksterne driftsinntekter Driftsinntekt (TNOK) EBITDA (TNOK) EBIT før verdijustering biomasse (TNOK) EBITDA % 33,6 % 25,4 % 18,1 % 12,4 % 16,1 % 22,6 % 33,0 % -1,5 % 26,9 % 16,0 % EBIT før verdijustering biomasse % 28,0 % 18,7 % 15,6 % 9,1 % 12,5 % 13,0 % 26,9 % -10,0 % 22,0 % 8,1 % EBIT før verdijustering biomasse/kg GWT 10,39 6,10 9,87 4,89 5,08 5,03 10,34-3,31 8,47 2,79 Slaktet i tonn, GW T Solgt volum for andre i tonn, GW T Avstemming av segmentinformasjon fra operasjonell EBIT til periodens resultat Alle tall i NOK Q Q 2009 YTD 2010 YTD 2009 Operasjonell EBIT Verdijustering av biologiske eiendeler inkl virkelig verdi av prissikringskontrakter Driftsresultat ( EBIT) Resultat fra tilknyttede selskaper Finansinntekter Endring i virkelig verdi på derivater Netto rentekostnader Netto agio /disagio Andre finanskostnader Resultat før skattekostnad Periodens skatt Periodens resultat Biologiske eiendeler For selskap som anvender IFRS er regnskapsmessig behandling av levende fisk regulert i IAS 41, Landbruk. IAS 41 består av et hierarki av metoder for regnskapsmessig måling. Virkelig verdi av biologiske eiendeler (fisk i sjø) baseres på markedspris for sløyd laks og ørret ved balansetidspunktet. Prisen justeres for kvalitetsforskjeller (superior, ordinær og produksjon), samt logistikkostnader. Volumet justeres for sløyesvinn. Fisk i sjø med snittvekt under 4 kg. baseres på de samme prinsipper, men prisen justeres i forhold til hvor langt en har kommet i vekstsyklusen. Prisen justeres ikke lavere enn kostpris med mindre en forventer tap ved fremtidig salg. Page 11 of 14

12 Tons NOK 1,000 3Q 2010 YTD Q 2010 YTD 2010 Biologiske eiendeler ved periodens begynnelse Valutaomregningsdifferanser Økning som følge av kjøp av fisk Økning som følge av produksjon inkl. smolt Økning som følge av virksomhetsovertagelse Reduksjon som følge av salg/slakt/dødelighet Verdijustering ved periodens begynnelse N/A N/A N/A Verdijusteringer av kjøp 0 0 Verdijustering ved periodens slutt N/A N/A N/A Biologiske eiendeler ved periodens slutt Biologiske eiendeler status Number of fish (1.000) Biomass (tons) Cost of production Fair value adjustment Carrying amount Smolt Biomasse med rund vekt < 4 kg Biomasse med rund vekt > 4 kg Sum Biologiske eiendeler Number of fish (1.000) Biomass (tons) Cost of production Fair value adjustment Carrying amount Smolt Biomasse med rund vekt < 4 kg (smolt ikke inkludert) Biomasse med rund vekt > 4 kg Sum Endringer i goodwill Alle tall i NOK YTD 2010 YT D 2009 Go odwill IB Utsatt skatt på lisenser ved oppkjøp Kurseffek t Go odwill UB Nærstående parter Konsernet har transaksjoner med selskaper som kontrolleres av Grieg Seafood ASAs største aksjonær, Grieg Holdings AS. Grieg Seafood ASA leier sine kontorer fra Grieg Gaarden KS. Tjenester knyttet til IT og lønn leveres av Grieg Group Resources AS. Alle tjenestene og leieforholdet er basert på armlengdeprinsippet. I forbindelse med at Grieg Seafood ASA refinansierte låneporteføljen i februar 2009, garanterte Grieg Holdings AS for 48 MNOK overfor banksyndikatet. Garantien er per utgangen av 2009 frafalt i sin helhet. Page 12 of 14

13 Aksjer eiet av styremedlemmer og ledende ansatte Antall aksjer Eierandel Styret: Per Grieg Jr ,54 % W enche Kjølås (Jawendel AS) ,002 % Anne Grete Ellingsen/Ageless AS ,007 % Harald Ingebrikt Volden (Halde Invest AS) ,03 % Grou p management: Morten Vike (CEO) ,06 % Atle Harald Sandtorv(CFO) ,00 % * Aksjene eies av følgende selskaper som er kontrollert av Per Grieg jr. med familie: Grieg Holdings AS Grieg Shipping AS Ystholmen AS Grieg Ltd AS Per Grieg jr. private Sum aksjer eid av Per Grieg jr. med familie ** Håkon Volden eier i tillegg 5,76% av Halde Invest AS gjennom Drome AS. D rome AS har aksjer pr Aksjonærer/aksjekapital Aksjekapital: Per des september em er er det det s tk stk aksjer aksjer i si elskapet selskapet til til pålydende pålydende NOK NOK 4 per 4 per akaksje. Ingen av aks jene er eid av selsk aper i k onsernet. Ingen av aksjene er eid av selskaper i konsernet. Registreringsdato Type endring Endring i aksjekapital (TNOK) Pålydende (NOK) Sum aksjekapital (TNOK) Antall ordinære aksjer , Oversikt over største aksjonærer i Grieg Seafood ASA per Antall aksjer Eierandel GRIEG HOLDINGS ,03 % TEIGEN ,96 % ODIN NORGE ,35 % HALDE IN VEST AS ,03 % ODIN NORDEN ,72 % DNB NOR SMB ,65 % YSTHOLMEN AS ,57 % SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN ,09 % REAL SALMON AS ,48 % METEVA AS ,25 % JP MORGAN CH ASE BANK ,79 % MP PENSJON ,77 % GRIEG SHIPPING AS ,74 % OM HOLDING AS ,70 % STOREBRAND VEKST ,58 % ORKLA NORDIC VALUE ,57 % HOME CAPITAL AS ,54 % HOLMEFJORD ,52 % BREMNES FRYSERI AS ,49 % KOMMUNAL LANDSPENSJONSKASSE ,45 % Sum 20 største aksjonærer ,26 % Øvrige aksjonærer ,74 % Sum alle aksjonærer ,00 % Page 13 of 14

14 Opplysninger om Grieg Seafood ASA Hovedkontor Grieg Seafood ASA Postadresse P.O. Box 234 Sentrum, N-5804 BERGEN Besøksadresse Grieg-Gaarden, C. Sundtsgate 17/19 N-5804 BERGEN Telefon Internet Organisasjonsnummer NO MVA Styremedlemmer i Grieg Seafood ASA Per Grieg jr. Anne-Grete Ellingsen Harald Volden Terje Ramm Wenche Kjølås Styreleder Nestleder Styremedlem Styremedlem Styremedlem Konsernledelse Morten Vike Atle Harald Sandtorv Administrerende direktør Finansdirektør Finansiell kalender Foreløpig resultat kvartal Ordinær generalforsamling kvartal kvartal Foreløpig resultat Selskapet forbeholder seg retten til å komme med endringer underveiṣ Page 14 of 14