4. kvartalsrapport 2018 og foreløpig årsregnskap 2018

Transkript

1 4. kvartalsrapport 2018 og foreløpig årsregnskap 2018 Torvet 5, 2000 Lillestrøm Telefon: E-post: Org. nr: NO MVA

2 Hovedpunkter per 31. desember 2018 KVARTAL MILL. % % Høy utlånsvekst i kvartalet. Godt resultat. Gevinst fra fusjon av VIPPS. Urealisert tap fra renteporteføljen. Økte gruppenedskrivninger. Banken har i år et på 82,6 millioner kroner (82,6 millioner kroner). Resultatet før skatt for 4. kvartal utgjør 16,3 millioner kroner (18,8 millioner kroner). Resultat etter skatt for året gir en på 8,6 prosent (10,7 prosent). siste 12 måneder utgjør 49,6 prosent (48,7 prosent). KR % % MRD. Egenkapitalbeviseiernes andel av årsresultatet utgjør 8,7 millioner kroner eller kr. 8,71 per egenkapitalbevis. på kr. 7,40 per egenkapitalbevis og at kr. 1,31 per egenkapitalbevis overføres til utjevningsfondet. Ved utgangen av 4. kvartal har banken en på 18,9 prosent, ned fra 20,1 prosent per 4. kvartal Banken er kapitalisert for videre vekst. Banken har en 12 måneders vekst i på 10,0 prosent (10,6 prosent), tilsvarende 777 millioner kroner (749 millioner kroner). Banken har en på 9,8 milliarder kroner, en økning siste 12 måneder på 824 millioner kroner (889 millioner kroner), tilsvarende 9,2 prosent (11,0 prosent). Revisjon av årsregnskapet er ikke fullført. (Tall i parentes er for fjoråret). LillestrømBanken 4. kvartalsrapport 2018 Side 2

3 Rapport per 31. desember 2018 Resultat etter skatt er 64,4 millioner kroner, opp 1 million kroner fra Rentenetto er 4,5 millioner kroner høyere enn i Økt utlånsvolum, innen både privat og næring, bidro til økt rentenetto i kroner. Økt 3 måneders nibor gjennom året og økt obligasjonsgjeld, for å finansiere utlånsveksten, ga høyere finansieringskostnader og press på rentenetto i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Netto andre driftsinntekter er på samme nivå som i Redusert netto verdiendring fra renteporteføljen oppveies av rekordutbytte fra Eika Gruppen, samt 4,1 millioner kroner i samlet gevinst fra VIPPS-fusjon. Driftskostnadene er 84,4 millioner kroner i år, 3,8 millioner kroner høyere enn i Økningen er relatert til forsterket satsing på Lørenskog og økt tilgjengelighet på kundesenteret. Banken er godt rustet for fortsatt vekst i Konkurransen om utlånskundene er stor, og satte press på rentemarginen i banken. Inntjeningen ble derfor noe lavere enn forventet, og bankens kostnad / inntektsforhold endte på 49,6 prosent, en økning med 0,9 prosentpoeng sammenliknet med Tap på utlån er netto kostnadsført med 3,2 millioner kroner (2,5 millioner kroner), og utgjør knappe 0,05 prosent (0,04 prosent) av brutto utlån. Nivået på problemlån er redusert med 10,6 millioner kroner siste kvartal, og er på et lavt nivå. Forvaltningskapitalen i banken er 8,1 milliarder kroner, og har økt med 656 millioner kroner (8,9 prosent) siste 12 måneder. Utlån i egen bok utgjør 6,9 milliarder kroner, hvorav 1,4 milliarder kroner er lån til næringskunder. Utlån til privatmarkedet, inkludert lån overført til EBK, er økt med 653 millioner kroner siste 12 måneder, hvorav 234 millioner kroner i 4. kvartal. Volum næringslån er økt med 124 millioner kroner siste året, hvorav 92 millioner kroner i 4. kvartal. Bankens likviditetsreserver er på 1,1 milliarder kroner, tilsvarende som for ett år siden. 394 millioner kroner er plassert i bank og 703 millioner kroner i en renteportefølje. I tillegg har banken en ubenyttet oppgjørskreditt på 200 millioner kroner. Markeds- og renterisikoen i renteporteføljen er lav. Bankens LCR er 170, godt over kravet på 100. Banken har god likviditet og lav likviditetsrisiko. Innskudd utgjør 4,8 milliarder kroner, en økning på 183 millioner kroner (4,0 prosent) siste 12 måneder. Utlånsvekst i egen bok (9,7 prosent) siste året reduserer innskuddsdekningen fra 73,7 prosent til 69,8 prosent. Senior obligasjonsgjeld er økt med netto 450 millioner kroner siste året for å finansiere utlånsvekst i egen bok. I løpet av 2019 forfaller 550 millioner kroner av bankens senior obligasjonslån. Ansvarlig lånekapital er 110 millioner kroner. Egenkapitalen er 800 millioner kroner, etter avsetning av foreslåtte disponeringer. Ren kjernekapitaldekning, hensyntatt forholdsmessig konsolidering, er 17,0 prosent per Kjernekapitaldekning er 18,6 prosent og kapitaldekning er 20,0 prosent. Høy utlånsvekst og økte fradrag etter erverv av VIPPS aksjer, reduserer soliditeten siste året, men er delvis oppveid av økt egenkapital etter overføring til sparebankens fond. Banken er godt kapitalisert, og oppfyller alle kapitalmål. Egenkapitalbeviseiernes andel av årsresultatet er 8,7 millioner kroner eller kr 8,71 per egenkapitalbevis. Styret foreslår at kr 7,40 per egenkapitalbevis utbetales i kontantutbytte og at kr 1,31 per egenkapitalbevis overføres til utjevningsfondet. Styret foreslår videre at 6 millioner kroner avsettes til gaver og at 49,7 millioner kroner overføres til sparebankens fond. For å fylle vår rolle som lokalbank, må banken være en kostnadseffektiv og konkurransedyktig finansieringskilde for gode prosjekter i vårt lokalmiljø. Vi er opptatt av at både eiere, kunder og lokalmiljøet skal ta del i vår verdiskapning. Vi skal videreutvikle vårt gode forhold til lokalt næringsliv, og er kapitalisert for videre vekst. LillestrømBanken skal fortsette å styrke posisjonen som lokalbank på Romerike. Vi skal utgjøre en forskjell ved å være lokalt tilstede for næringskunder og privatkunder. Vi er lokalbanken for kunder med hjertet i lokalmiljøet, og driver etter vårt kundeløfte: Endre Solvin-Witzø styreleder Jo Anders Moflag styrets nestleder Kari Eian Krogstad styremedlem Håkon F. Olsen styremedlem Mariann Ødegård styremedlem Siv Hege Solheim styremedlem Arne H. Ramstad styremedlem Siri Berggreen adm. banksjef LillestrømBanken 4. kvartalsrapport 2018 Side 3

4 Resultatregnskap Alle tall er oppgitt i hele kroner. Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler Andre driftsinntekter Lønn og sosiale kostnader Administrasjonskostnader Avskrivninger av varige driftsmidler Andre driftskostnader Tap på utlån Nedskrivninger og gevinst / tap på verdipapirer som er anleggsmidler Skatt på ordinært resultat LillestrømBanken 4. kvartalsrapport 2018 Side 4

5 Balanse Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Sum utlån til kunder før nedskrivninger nedskrivninger på individuelle utlån nedskrivninger på grupper av utlån Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter Avsetning for påløpne kostnader og forpliktelser Ansvarlig lånekapital Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital - sparebankens fond Opptjent egenkapital - utjevningsfond Garantier Forpliktelser - finansielle derivater Eika Boligkreditt LillestrømBanken 4. kvartalsrapport 2018 Side 5

6 Hovedtall - siste fem kvartal - tall i M N OK. Netto renteinntekter 32,2 31,3 31,7 32,6 33,5 Sum netto driftsinntekter 7,6 6,9 18,0 8,2 7,9 Sum driftskostnader -20,4-21,2-18,8-22,0-22,5 Resultat før tap 19,3 17,1 30,9 18,8 19,0 Netto tap på utlån og garantier (kostnader - / inntekter +) -0,6 1,6-1,9-0,2-2,7 Gevinst / tap anleggsverdipapirer - 0,0-0,0 0,0 0,0 Resultat før skatt 18,7 18,7 29,0 18,6 16,3 Skatt -5,3-5,0-4,7-4,6-3,9 Resultat etter skatt 13,5 13,7 24,2 14,0 12,4 - tall i M N OK. Forvaltningskapital inkl. EBK Forvaltningskapital Gj.sn. forv.kapital gjennom 12 mnd Brutto utlån inkl. EBK Brutto utlån (egen balanse) Utlån EBK Utlån næring Innskudd Sum egenkapital inkl. resultat hiå Netto renteinntekt (p.a.) i % av gj.sn. forvaltning 1,81 % 1,77 % 1,72 % 1,69 % 1,70 % Sum netto driftsinntekter (p.a.) i % av gj.sn. forvaltning 0,43 % 0,38 % 0,97 % 0,43 % 0,41 % Resultat etter skatt (p.a) i % av gj. sn. forvaltningskapital 0,76 % 0,76 % 1,31 % 0,74 % 0,64 % Kostnader i % av inntekter 51,3 % 55,4 % 37,8 % 53,9 % 54,3 % Kostnader i % av inntekter (rullerende 12 måneder) 48,7 % 48,2 % 48,0 % 48,9 % 49,6 % Netto tap på utlån i % av brutto utlån (p.a.) -0,04 % 0,10 % -0,12 % -0,01 % -0,15 % Egenkapitalavkastning etter skatt (p.a.) 9,1 % 7,3 % 12,9 % 7,5 % 6,6 % LillestrømBanken 4. kvartalsrapport 2018 Side 6

7 Nøkkeltall - siste fem kvartal Utlånsvekst inkl. EBK siste kvartal 2,6 % 1,6 % 1,4 % 2,7 % 3,9 % Utlånsvekst inkl. EBK siste 12 måneder 10,6 % 9,1 % 6,9 % 8,5 % 10,0 % Innskuddsvekst siste kvartal -1,8 % -1,0 % 9,4 % -0,8 % -3,2 % Innskuddsvekst siste 12 måneder 3,1 % -2,3 % 1,9 % 5,6 % 4,0 % Innskuddsdekning 73,7 % 71,8 % 77,2 % 74,5 % 69,8 % Innskuddsdekning inkl. EBK 59,0 % 57,5 % 62,0 % 59,9 % 55,8 % Andel EBK i % av sum utlån til privatkunder 23,9 % 24,0 % 23,5 % 23,4 % 24,1 % LCR 128 % 104 % 290 % 289 % 170 % NSFR 133 % 130 % 130 % 128 % 125 % Næringslån i % av brutto utlån inkl. EBK 16,6 % 16,7 % 16,2 % 16,1 % 16,5 % Brutto misligholdte engasjement (90 dager) i % av brutto utlån 0,08 % 0,06 % 0,26 % 0,51 % 0,34 % Brutto tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån 0,26 % 0,90 % 0,13 % 0,06 % 0,06 % Sum nedskrivninger i % av brutto utlån 0,59 % 0,56 % 0,58 % 0,57 % 0,59 % - individuelle nedskrivninger 0,11 % 0,12 % 0,13 % 0,12 % 0,12 % - gruppenedskrivninger 0,48 % 0,44 % 0,46 % 0,45 % 0,47 % Antall årsverk ved kvartalsslutt Forvaltningskapital inkl. EBK per årsverk (tall i MNOK) 199,2 202,7 210,6 216,6 203,9 Antall egenkapitalbeviseiere Antall utstedte egenkapitalbevis Eierbrøk 13,52 % 13,52 % 13,52 % 13,52 % 12,82 % Bokført egenkapital per EK-bevis 101,25 103,10 106,38 108,28 102,56 Resultat hittil i år per EK-bevis (kroner) 0,63 1,85 5,13 7,03 8,71 P/E (pris/resultat per EK-bevis) (annualisert resultat) 13,63 10,23 11,18 12,17 P/B (pris/bokført egenkapital) 1,05 0,98 0,99 0,97 1,03 Børskurs per dato (kroner) 106,50 101,00 105,00 105,00 106,00 LillestrømBanken 4. kvartalsrapport 2018 Side 7

8 Noter siste fem kvartal Alle tall er oppgitt i hele kroner. Kvartalsregnskapet er satt opp etter Forskrift om årsregnskap for banker mv. av , fastsatt av Finansdepartementet. Revisjon av årsregnskapet er ikke fullført. Brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) Nedskrivning på misligholdte engasjementer Netto misligholdte engasjementer Brutto øvrige tapsutsatte engasjementer Nedskrivning på øvrige tapsutsatte engasjementer Netto øvrige tapsutsatte engasjementer Sum netto problemlån defineres som summen av misligholdte og tapsutsatte engasjementer. Et kan bestå av utlån, garantier og ramme-kreditter. Et engasjement anses som når kunden ikke har betalt forfalt termin innen 90 dager etter forfall, eller når overtrekk på rammekreditt ikke er inndekket innen 90 dager etter at kreditten ble overtrukket. er engasjementer, som ikke er misligholdt etter definisjonen i noten over, men hvor det i henhold til utlånsforskriften er foretatt en nedskrivning. Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån Periodens endring i nedskrivninger på individuelle utlån Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet for Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er nedskrevet for Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap på utlån = Periodens tapskostnader (+) / inntekter (-) Ren kjernekapital Ren kjernekapital i % 20,1 % 19,7 % 18,2 % 18,0 % 18,9 % Kjernekapital Kjernekapital i % 21,7 % 21,4 % 19,8 % 19,6 % 20,4 % Ansvarlig kapital Kapitaldekning i % 24,1 % 22,7 % 21,1 % 20,9 % 21,7 % Beregningsgrunnlag i MNOK Beregningsgrunnlag i % av forvaltningskapital 48,3 % 49,0 % 47,6 % 46,4 % 49,2 % Uvektet kjernekapital andel (Leverage Ratio) 10,0 % 10,3 % 9,2 % 8,9 % 9,8 % Ren kjernekapital i % - forholdsmessig konsolidering 17,7 % 16,5 % 16,4 % 17,0 % Kjernekapital i % - forholdsmessig konsolidering 19,4 % 18,1 % 18,0 % 18,6 % Kapitaldekning i % - forholdsmessig konsolidering 21,0 % 19,6 % 19,5 % 20,0 % Beregningsgrunnlag i MNOK - forholdsmessig konsolidering Uvektet kjernekapital andel (Leverage Ratio) - forholdsmessig konsolidering 8,7 % 8,0 % 7,7 % 8,3 %, ekskl. foreslåtte avsetninger til gaver og utbytte, er inkludert i kapitaldekningstallene per og per Øvrige d er ikke revidert og resultat hittil i år er derfor ikke inkludert i beregninger av kapitaldekning ved kvartalsslutt, kun ved årsslutt. Regler om rapportering av soliditet for eierforetak i samarbeidende grupper (Eika Gruppen AS og Eika Boligkreditt AS), for eierandeler under 10 prosent, trådte i kraft fra LillestrømBanken 4. kvartalsrapport 2018 Side 8

9 Noter senior obligasjonslån 31. desember 2018 NO M Nibor + 1,13 % NO M Nibor + 0,81 % NO M Nibor + 0,50 % NO M Nibor + 0,67 % NO M Nibor + 1,07 % NO M Nibor + 0,54 % NO M Nibor + 0,57 % NO M Nibor + 0,72 % NO M Nibor + 0,69 % Over/underkurs Alle låneavtalene har en ramme på 300 millioner kroner. Årets utdeling av Lokalbidraget på 3 millioner kroner, stipend til unge talenter og årets ildsjel ble gjort som en flott helaften med 350 mennesker i salen på Lillestrøm Kultursenter. LillestrømBanken 4. kvartalsrapport 2018 Side 9

10 Noter - egenkapitalbevis 31. desember Emisjon av egenkapitalbevis Dekning av emisjonskostnader Skatteeffekt emisjonskostnader Årsresultat Avsatt gaver, overført til annen gjeld Avsatt utbytte, overført til annen gjeld Årsresultat Avsatt gaver, overført til annen gjeld Avsatt utbytte, overført til annen gjeld Egenkapitalbeviseiernes kapital (egenkapitalbevis og overkursfond) 12,82 % 13,52 % Sparebankens fond 87,18 % 86,48 % Sum egenkapital 100,00 % 100,00 % Egenkapitalbeviseiernes andel av bankens resultat (kroner) Antall utstedte egenkapitalbevis Totalt resultat per egenkapitalbevis (kroner) 8,71 0,63 Foreslått utbytte per egenkapitalbevis (kroner) 7,40 0,63 Rest foreslått overført til utjevningsfond, per egenkapitalbevis 1,31 0 Utbyttegrad 85 % 100 % Børskurs / ,00 106,50 Utbetalt utbytte i året 0,63 0,00 Børskurs / ,50 105,00 Effektiv avkastning i kroner 0,13 1,50 Effektiv avkastning i prosent (2017; for 27 dager) 0,1 % 1,4 % Direkte avkastning (avsatt utbytte i % av børskurs ved årets slutt) 7,0 % 0,6 % LillestrømBanken 4. kvartalsrapport 2018 Side 10

11 Noter - egenkapitalbevis 31. desember 2018 Huser, Ole-Vidar ,1 % Jernbanepersonalets Forsikring Gjensidig ,1 % Verdipapirfondet Eika Egenkapitalbevis ,4 % Bergen Kommunale Pensjonskasse ,3 % A Management AS ,9 % Skigarden AS ,7 % Willys AS ,7 % Floraveien Invest AS ,6 % Riisalleen Invest AS ,6 % Bredde Invest AS ,3 % Fagerborg Hotel AS ,3 % Huser, Morten Erland ,3 % Braaten, Tarje ,2 % Nittedalsgata 20 AS ,9 % Huser, Hanne ,8 % Stig Valskaar AS ,7 % Storstrøm, Stein Arne ,4 % Holsten, Erik ,4 % Asak Eiendom AS ,3 % Johan Kr. Bjørnstad Holding AS ,1 % Siste børskurs (venstre akse) Totalt antall EK-bevis omsatt (høyre akse) LillestrømBanken 4. kvartalsrapport 2018 Side 11