Kvartalsrapport 1. kvartal. Hjelpsom Engasjert. Banken der du treffer mennesker

Transkript

1 Kvartalsrapport 1. kvartal Hjelpsom Engasjert POSITIV PÅLITELIG Banken der du treffer mennesker

2 1. kvartal 2013 HOVEDTREKK FØRSTE KVARTAL Positiv resultatutvikling Lavere driftskostnader Ren kjernekapital utgjør 14,0 prosent Gode likviditetsreserver Økende andel lån til privatkunder Redusert andel problemengasjementer RESULTAT FØRSTE KVARTAL 2013 Resultat før skatt utgjør 14,2 millioner kroner, og er 9,4 millioner kroner bedre enn første kvartal Dette tilsvarer en annualisert egenkapitalavkastning på 12,7 prosent (4,6 prosent). Netto renteinntekter er 5,1 millioner kroner lavere enn tilsvarende periode i Endringen skyldes lavere inntekter fra obligasjoner og utlån, som delvis oppveies av reduserte kostnader på bankens funding. Fra 2013 skal bankene som er medlem av Bankenes sikringsfond årlig betale avgift til sikringsfondet. Det medfører redusert rentenetto, sammenliknet med 2012 da det var fritak for avgiften. Økning i netto driftsinntekter med 3,0 millioner kroner skyldes økte provisjonsinntekter fra Eika Boligkreditt AS (EBK). Bankens kostnad / inntektsforhold for første kvartal er 60,7 prosent, og en bedring fra 87,5 prosent i første kvartal Driftskostnader er redusert med 10,5 millioner kroner fra første kvartal Nedgangen i 2013 skyldes generelle kostnadsinnstramninger. I første kvartal 2012 hadde banken større engangskostnader knyttet til avvikling og strategiske prosesser. Tap på utlån er inntektsført med 1,7 millioner kroner og skyldes reduksjon av både gruppe- og individuelle nedskrivninger. FORVALTNINGSKAPITAL Forvaltningskapitalen utgjør millioner kroner ved utgangen av første kvartal, ned 53 millioner kroner siste kvartal. UTLÅN Banken har overført en del av boliglånsporteføljen innenfor 60 prosent til EBK. Utlån inkludert boligkreditt utgjør millioner kroner per 31. mars, en reduksjon på 89 millioner kroner siste kvartal. Fordelingen av lånene på privat- og næringskunder utgjør henholdsvis millioner kroner (78,1 prosent) og millioner kroner (21,9 prosent). Andel næringslån er redusert gjennom kvartalet. Utlånsveksten i bankens balanse siste kvartal er 2,3 prosent. Veksten utgjør utlån til privatkunder. Ved kvartalets slutt utgjør brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) 0,93 prosent (1,50 prosent) av brutto utlån i egen balanse. Brutto øvrige tapsutsatte engasjementer utgjør 2,90 prosent (4,08 prosent) av brutto utlån. Misligholdte og tapsutsatte engasjementer er redusert gjennom kvartalet. INNSKUDD Innskuddene er redusert med 0,4 prosent siste kvartal. Som følge av utlånsvekst er innskuddsdekningen redusert fra 100,2 prosent ved nyttår til 97,7 prosent. LIKVIDITETRESERVER OG FUNDING Banken har god likviditet og har likviditetsreserver plassert i bank- og obligasjonsmarkedet, samt en årlig rullerende oppgjørskreditt på 200 millioner kroner. I Norges Bank og andre kredittinstitusjoner er det plassert til sammen 484 millioner kroner. Obligasjonsporteføljen er tilpasset det formål at banken skal ha en likviditetsreserve, og markeds- og renterisikoen i porteføljen er lav. Banken har en forvaltningsavtale med Eika Kapitalforvaltning, som ivaretar forvaltning av bankens obligasjonsportefølje. Banken har ikke hentet ny funding i første kvartal Forfall på senior obligasjonslån neste tolv måneder utgjør 300 millioner kroner, og banken har i dag tilstrekkelige likviditetsreserver til å kunne innfri lånet. Banken har en lav risikoprofil når det gjelder likviditetsrisiko. SOLIDITET Ved årsskiftet overskred banken øvre grense for tillatt størrelse på store engasjement. Banken er med hjemmel i forskrift om store engasjement pålagt å tilpasse seg de øvre grensene innen 7. juni og føre overskridelsen som fradrag ved beregning av bankens kapitaldekning. Det arbeides med tiltak for å tilpasse seg de øvre grensene. 2

3 Banken har ved kvartalets utløp en kjernekapitaldekning på 18,6 prosent, mot 19,8 prosent ved nyttår. Ren kjernekapital utgjør 14,6 prosent ved kvartalets slutt, en reduksjon fra 15,7 prosent per Årsak til reduksjonen skyldes pålagt fradrag i bankens kapitaldekning jfr. store engasjement og deltakelse i emisjon i EBK med 4,7 millioner kroner. En tilpasning til de øvre grensene for store engasjement vil isolert sett medføre en økning i bankens rene kjernekapital med 1,1 prosentpoeng. Konsolidert kjernekapitaldekning utgjør 18,1 prosent, mot 18,3 prosent ved nyttår. Ren kjernekapital er 14,0 prosent, mot 14,3 prosent per Banken er forpliktet til å rapportere konsolidert kapitaldekning som følge av eierskapet i Lillestrøm Delta AS. EIKA-GRUPPEN VI STYRKER LOKALBANKEN Terra Gruppen har skiftet navn til Eika Gruppen. Gruppen skal hjelpe Eika-bankene til å beholde og utvikle den unike lokalbankposisjonen gjennom utvikling av produkter og løsninger som styrker konkurransekraften for sine eiere. UTSIKTER FRAMOVER Siri Berggreen tiltrådte som administrerende banksjef 2. april. Banken vil fortsette sitt arbeid med å styrke posisjonen som lokalbank for Romerike. Styret for LillestrømBanken Lillestrøm, 22. april 2013 Banken har i løpet av første kvartal innfridd et ansvarlig lån pålydende 100 millioner kroner. Samtidig har banken opptatt et ansvarlig lån pålydende 40 millioner kroner. Nedgangen i ansvarlig lån på 60 millioner kroner reduserer bankens kapitaldekning, men bidrar til forbedret lønnsomhet. Endre Witzø Styreleder Jo Anders Moflag Styrets nestleder Siv Blanca Børge-Ask Styremedlem Kari Eian Krogstad Styremedlem Håkon Ferdinand Olsen Styremedlem Siri Berggreen Adm. banksjef 3

4 Resultatregnskap 1. kvartal 2013 Alle tall er oppgitt i hele kroner Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger Tap på utlån, garantier m.v Kredittap på sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer Nedskrivninger / reversering av nedskrivning og gevinst / tap på verdipapirer som er anleggsmidler Resultat av ordinær drift før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt Balanse 1. kvartal Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Sum utlån til kunder før nedskrivninger nedskrivninger på individuelle utlån nedskrivninger på grupper av utlån Sum netto utlån og fordringer på kunder Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Eierinteresser i tilknyttede selskaper Eierinteresser i konsernselskaper Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter Sum eiendeler Gjeld Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter Avsetning for påløpne kostnader og forpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Egenkapital Sparebankens fond Driftsresultat hittil i år Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Poster utenom balansen Garantier Forpliktelser - finansielle derivater Eika Boligkreditt (boliglån innenfor 60 %)

5 nøkkeltall 1. kvartal 2013 Resultatregnskap isolerte kvartalstall i MNOK 1. kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal 2013 Netto renteinntekter 27,9 26,4 25,4 24,1 22,8 Sum netto driftsinntekter 6,2 8,0 9,0 9,6 9,2 Sum driftskostnader -29,9-21,8-23,5-21,5-19,4 Netto tap på utlån (kostnader - / inntekter +) 0,7 0,9 1,3-3,2 1,7 Gevinst / tap anleggsverdipapirer inkl. kredittap på obligasjoner -0,2 2,7 4,2 1,0 0,0 Resultat før skatt 4,8 16,2 16,4 10,0 14,2 Skatt -1,9-3,6-3,8-6,0-4,4 Resultat etter skatt 2,9 12,6 12,7 4,0 9,8 Balanse (utvalgte poster) - tall i MNOK Forvaltningskapital Gj.sn. forv.kapital gjennom 12 mnd Brutto utlån Utlån boligkreditt Sum utlån inkl. boligkreditt Innskudd Sparebankens fond inkl. resultat hittil i år Lønnsomhet Netto renteinntekt i % av gj.sn. forvaltning (p.a.) 1,91 % 1,82 % 1,75 % 1,68 % 1,66 % Sum netto driftsinntekter i % av gj.sn. forvaltning (p.a.) 0,42 % 0,55 % 0,63 % 0,67 % 0,66 % Resultat før skatt i % av gj.sn. forvaltning (p.a.) 0,33 % 1,11 % 1,14 % 0,70 % 1,02 % Driftskostnader i % av driftsinntekter -87,5 % -63,3 % -68,1 % -63,7 % -60,7 % Netto tap på utlån i % av brutto utlån (p.a.) 0,07 % 0,09 % 0,14 % -0,35 % 0,17 % Egenkapitalrentabilitet før skatt (p.a.) 4,6 % 15,5 % 15,7 % 9,5 % 12,7 % Egenkapitalrentabilitet etter skatt (p.a.) 2,8 % 12,1 % 12,1 % 3,5 % 8,7 % Vekst / finansiering Utlånsvekst siste kvartal -4,0 % -2,9 % -2,5 % 0,3 % 2,3 % Utlånsvekst inkl. boligkreditt siste kvartal 0,5 % -0,4 % -1,3 % -2,7 % -1,5 % Andel boligkreditt av sum utlån inkl. boligkreditt 36,9 % 38,5 % 39,3 % 37,4 % 35,0 % Innskuddsvekst siste kvartal 0,8 % 8,9 % -3,4 % -0,6 % -0,4 % Innskuddsdekning 90,9 % 102,0 % 101,1 % 100,2 % 97,7 % Innskuddsdekning justert for boligkreditt 57,4 % 62,7 % 61,4 % 62,8 % 63,5 % Kredittkvalitet Næringslån i % av brutto utlån 37,1 % 38,3 % 38,2 % 36,2 % 33,8 % Andel boligkreditt i % av sum utlån til privatkunder 48,2 % 50,4 % 51,1 % 48,4 % 44,9 % Brutto misligholdte engasjementer (90 dager) i % av brutto utlån 1,50 % 1,54 % 1,48 % 1,27 % 0,93 % Brutto tapsutsatte engasjementer i % av brutto utlån 4,08 % 3,97 % 3,44 % 3,12 % 2,90 % Sum nedskrivninger i % av brutto utlån 1,37 % 1,39 % 1,36 % 1,38 % 1,31 % Soliditet Uvektet egenkapitalandel 7,6 % 7,4 % 7,7 % 8,4 % 8,7 % Ren kjernekapital banken 12,0 % 13,2 % 14,0 % 15,7 % 14,6 % Kjernekapitaldekning banken 15,4 % 17,0 % 17,8 % 19,8 % 18,6 % Ren kjernekapital konsolidert utgave 11,0 % 11,9 % 12,6 % 14,3 % 14,0 % Kjernekapitaldekning konsolidert utgave 14,4 % 15,5 % 16,3 % 18,3 % 18,1 % Risikovektet balanse banken % 16% 14% % 50% 17% 16% 15% 12% 10% 8% % 30% 14% 13% 12% 6% % 11% 4% 2% % 10% 9% % 8% 1.kv 2.kv 3.kv 4.kv 1.kv kv 2.kv 3.kv 4.kv 1.kv kv 2.kv 3.kv 4.kv 1.kv kv 2.kv 3.kv 4.kv 1.kv Egenkapitalrentabilitet før skatt Forvaltningskapital Kredittkvalitet Ren kjernekapital Andel boligkreditt i % av sum utlån til privatkunder Ren kjernekapital banken Næringslån i % av brutto utlån Ren kjernekapital konsolidert utgave 5

6 Noter for 1. kvartal 2013 Alle tall er oppgitt i hele kroner. Regnskapsprinsipper Kvartalsregnskapet er satt opp etter Forskrift om årsregnskap for banker mv. av , fastsatt av Finansdepartementet. Ingen deler av perioderegnskapet er revidert. Eierinteresser i konsernselskaper Banken har en eierandel på 43,875 % i Lillestrøm Delta AS, og selskapet inngår i regnskapet som et tilknyttet selskap som regnskapsføres etter kostmetoden. Misligholdte engasjementer Brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) Nedskrivning på misligholdte engasjementer (over 90 dager) Netto misligholdte engasjementer (over 90 dager) Et engasjement kan bestå av utlån, garantier og rammekreditter. Et engasjement anses som misligholdt når kunden ikke har betalt forfalt termin innen 90 dager etter forfall, eller når overtrekk på rammekreditt ikke er inndekket innen 90 dager etter at kreditten ble overtrukket. Øvrige tapsutsatte engasjementer Brutto øvrige tapsutsatte engasjementer (som ikke er misligholdt) Nedskrivning på ikke misligholdte engasjementer Netto øvrige tapsutsatte engasjementer (som ikke er misligholdt) Øvrige tapsutsatte engasjementer er engasjementer, som ikke er misligholdt etter definisjonen i noten over, men hvor det i henhold til utlånsforskriften er foretatt en nedskrivning. Tap på utlån og garantier i resultatregnskapet Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån Periodens endring i nedskrivninger på individuelle utlån Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet for Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er nedskrevet for Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap på utlån = Periodens tapskostnader (+) / Inntekter (-) Kredittap på sertifikater og obligasjoner i resultatregnskapet Periodens nedskrivning på obligasjoner KONSOLIDERT UTGAVE BANKENS UTGAVE Kapitaldekning Ren kjernekapital Ren kjernekapitaldekning i % 14,0 % 11,0 % 14,3 % 14,6 % 12,0 % 15,7 % Netto kjernekapital Kjernekapitaldekning i % 18,1 % 14,4 % 18,3 % 18,6 % 15,4 % 19,8 % Netto ansvarlig kapital Kapitaldekning i % 18,6 % 16,3 % 21,3 % 18,6 % 17,5 % 22,8 % Beregningsgrunnlag Ved kvartalsrapportering tas ikke resultat hittil i år med i beregningen når resultatet er positivt. 6

7 Stolt sponsor av lokal idrett og kultur 7

8 createurene.no 8 Torvet 5, Lillestrøm Tlf: Banken der du treffer mennesker