Kvartalsrapport 2. kvartal. Hjelpsom Engasjert. Banken der du treffer mennesker

Transkript

1 Kvartalsrapport 2. kvartal Hjelpsom Engasjert POSITIV PÅLITELIG Banken der du treffer mennesker

2 2. kvartal 2013 HOVEDTREKK ANDRE KVARTAL Svakt resultat grunnet engangskostnader God underliggende bankdrift Styrket konkurransekraft Økende andel lån til privatkunder God likviditet RESULTAT ANDRE KVARTAL 2013 Resultat før tap og nedskrivninger utgjør 17,6 millioner kroner, 5 millioner kroner høyere enn andre kvartal Samlede tap og nedskrivninger utgjør 31 millioner kroner i kvartalet. Resultat før skatt er -13,3 millioner kroner, 29,6 millioner kroner svakere enn andre kvartal Resultatet tilsvarer en annualisert egenkapitalavkastning på -11,9 prosent (15,5 prosent). Netto renteinntekter er 1,4 millioner kroner lavere enn andre kvartal Rentenettoen i andre kvartal er i en positiv utvikling og skyldes at banken har gjennomført renteøkninger på utlån og rentenedgang på innskudd i løpet av kvartalet. Fra 2013 skal bankene som er medlem av Bankenes sikringsfond årlig betale avgift til sikringsfondet. Det medfører redusert rentenetto, sammenliknet med 2012 da det var fritak for avgiften. Økning i netto driftsinntekter med 8,8 millioner kroner er hovedsakelig utbytter på 7,3 millioner kroner fra Eika Gruppen og Eika Boligkreditt (EBK), samt en generell økning i provisjonsinntekter. Driftskostnadene er 2,4 millioner kroner høyere enn tilsvarende periode i fjor. I andre kvartal 2013 har banken hatt engangskostnader på til sammen 6,6 millioner kroner knyttet til nedbemanning. Bankens kostnad / inntektsforhold for andre kvartal er 57,8 prosent, en bedring fra 63,3 prosent for samme periode i Tap på utlån er kostnadsført med 1,1 millioner kroner og skyldes hovedsakelig økning av gruppenedskrivninger i andre kvartal. Bankens tidligere obligasjonsportefølje er i løpet av kvartalet avviklet i sin helhet. Det er i denne anledning foretatt nedskrivning for kredittap på 1,2 millioner kroner. Det er gjennomført en ekstern verdivurdering av Lillestrøm Delta AS som grunnlag for vurdering av bankens aksjepost i selskapet. Vurderingen indikerer et behov for nedskrivning. Med denne bakgrunnen er det gjennomført en nedskrivning på 28,7 millioner kroner i andre kvartal. RESULTAT HITTIL I 2013 Resultat før tap og nedskrivninger utgjør 30,2 millioner kroner, 13,3 millioner kroner høyere enn per 30. juni Samlede tap og nedskrivninger utgjør 29,3 millioner kroner i perioden. Resultat før skatt er 0,9 millioner kroner, 20,1 millioner kroner svakere enn i Banken har gjennomført tiltak for å styrke konkurransekraften siste år, og det er en positiv utvikling i bankens underliggende drift. STYRKET KONKURRANSEKRAFT Ny administrerende banksjef tiltrådte 2. april, og banken har i løpet av kvartalet gjennomført en restrukturering og kostnadstilpasning for å styrke konkurransekraften. Per 1. juli hadde banken 44 ansatte, en reduksjon fra 63 ansatte ved utløpet av Prosessen er gjennomført ved naturlig avgang og frivillige løsninger, og ny organisasjonsmodell er iverksatt fra 1. juli. Målsetningen med endringene er å skape en mer robust og enda bedre lokalbank for våre kunder. FORVALTNINGSKAPITAL Forvaltningskapitalen utgjør millioner kroner ved utgangen av andre kvartal, opp 342 millioner kroner siste kvartal. UTLÅN Banken har overført en del av boliglånsporteføljen innenfor 60 prosent til EBK. Utlån inkludert boligkreditt utgjør millioner kroner per 30. juni, en økning på 38 millioner kroner siste kvartal. Fordelingen av lånene på privat- og næringskunder utgjør henholdsvis millioner kroner (78,7 prosent) og millioner kroner (21,3 prosent). Andel næringslån er redusert gjennom kvartalet. Utlånsveksten i bankens balanse siste kvartal er 4,5 prosent. Veksten utgjør utlån til privatkunder. Ved kvartalets slutt utgjør brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) 1,05 prosent (0,93 prosent forrige kvartal) av brutto utlån i egen balanse. Brutto øvrige tapsutsatte engasjementer utgjør 2,36 prosent (2,90 prosent forrige kvartal) av brutto utlån. Summen av misligholdte og tapsutsatte engasjementer er redusert gjennom kvartalet. 2

3 INNSKUDD Innskudd er økt med 8,7 prosent siste kvartal. Veksten i innskudd har vært større enn utlånsveksten siste kvartal og innskuddsdekningen er økt fra 97,7 prosent til 101,6 prosent. LIKVIDITETRESERVER OG FUNDING Banken har god likviditet og har likviditetsreserver plassert i bank- og obligasjonsmarkedet, samt en årlig rullerende oppgjørskreditt på 200 millioner kroner. I Norges Bank og andre kredittinstitusjoner er det plassert til sammen 643 millioner kroner. Obligasjonsporteføljen, på til sammen 837 millioner kroner, er tilpasset det formål at banken skal ha en likviditetsreserve, og markeds- og renterisikoen i porteføljen er lav. Banken har en forvaltningsavtale med Eika Kapitalforvaltning, som ivaretar forvaltning av bankens obligasjonsportefølje. Banken har ikke hentet ny funding i andre kvartal Forfall på senior obligasjonslån neste tolv måneder utgjør 542 millioner kroner, og banken har i dag tilstrekkelige likviditetsreserver til å kunne innfri lånene. Banken har lav likviditetsrisiko. AKSJER Banken har deltatt i en emisjon i Lillestrøm Delta AS i andre kvartal med 13,2 millioner kroner. I kvartalet er det i tillegg foretatt en nedskrivning som beskrevet tidligere. Aksjeposten er etter dette vurdert til 48,5 millioner kroner. Banken har deltatt i en emisjon i EBK i andre kvartal med 8,1 millioner kroner, samt en rebalansering av eierskapet hvor banken økte sin eierpost med 16 millioner kroner. Bokført verdi på aksjeposten i EBK per 30. juni 2013 utgjør 95,5 millioner kroner. SOLIDITET Bankens kjernekapitaldekning er økt fra 18,6 prosent til 18,7 prosent siste kvartal. Ren kjernekapital er økt tilsvarende fra 14,6 prosent til 14,7 prosent. Banken er ved kvartalets utløp i samsvar med øvre grense for store engasjement. Banken er følgelig ikke lenger pålagt å føre fradrag ved beregning av bankens kapitaldekning. Konsolidert kjernekapitaldekning er redusert fra 18,1 prosent til 17,2 prosent siste kvartal. Ren kjernekapital er redusert tilsvarende fra 14,0 prosent til 13,2 prosent. Banken er forpliktet til å rapportere konsolidert kapitaldekning som følge av eierskapet i Lillestrøm Delta AS. Økt eierskap og emisjon i EBK, samt bankens negative resultat per 30. juni, reduserer kapitaldekningen både i banken og konsolidert. For banken isolert sett bidrar bortfall av fradrag jfr. store engasjement til en tilnærmet uendret kapitaldekning. Styret for LillestrømBanken Lillestrøm, 5. august 2013 Endre Witzø Styreleder Jo Anders Moflag Styrets nestleder Siv Blanca Børge-Ask Styremedlem Kari Eian Krogstad Styremedlem Håkon Ferdinand Olsen Styremedlem Siri Berggreen Adm. banksjef 3

4 Resultatregnskap 2. kvartal 2013 Alle tall er oppgitt i hele kroner. RESULTATREGNSKAPET 2. kv kv Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Lønn og sosiale kostnader Administrasjonskostnader Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger Tap på utlån, garantier m.v Kredittap på sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer Nedskrivninger / reversering av nedskrivning og gevinst / tap på verdipapirer som er anleggsmidler Resultat av ordinær drift før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt Balanse 2. kvartal Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Sum utlån til kunder før nedskrivninger nedskrivninger på individuelle utlån nedskrivninger på grupper av utlån Sum netto utlån og fordringer på kunder Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Eierinteresser i tilknyttede selskaper Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter Sum eiendeler Gjeld Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter Avsetning for påløpne kostnader og forpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Egenkapital Sparebankens fond Resultat etter skatt hittil i år Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Poster utenom balansen Garantier Forpliktelser - finansielle derivater Eika Boligkreditt (boliglån innenfor 60 %)

5 nøkkeltall 2. kvartal 2013 Resultatregnskap isolerte kvartalstall i MNOK 2. kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal 2013 Netto renteinntekter 26,4 25,4 24,1 22,8 24,9 Sum netto driftsinntekter 8,0 9,0 9,6 9,2 16,8 Sum driftskostnader -21,8-23,5-21,5-19,4-24,1 Resultat før tap og nedskrivninger 12,6 11,0 12,2 12,6 17,6 Netto tap på utlån (kostnader - / inntekter +) 0,9 1,3-3,2 1,7-1,1 Gevinst / tap anleggsverdipapirer inkl. kredittap på obligasjoner 2,7 4,2 1,0 0,0-29,9 Resultat før skatt 16,2 16,4 10,0 14,2-13,3 Balanse (utvalgte poster) - tall i MNOK Forvaltningskapital Gj.sn. forv.kapital gjennom 12 mnd Brutto utlån Utlån boligkreditt Sum utlån inkl. boligkreditt Innskudd Sparebankens fond inkl. resultat hittil i år Lønnsomhet Netto renteinntekt i % av gj.sn. forvaltning (p.a.) 1,82 % 1,75 % 1,68 % 1,66 % 1,82 % Sum netto driftsinntekter i % av gj.sn. forvaltning (p.a.) 0,55 % 0,63 % 0,67 % 0,66 % 1,23 % Resultat før skatt i % av gj.sn. forvaltning (p.a.) 1,11 % 1,14 % 0,70 % 1,02 % -0,97 % Driftskostnader i % av driftsinntekter 63,3 % 68,1 % 63,7 % 60,7 % 57,8 % Netto tap på utlån i % av brutto utlån (p.a.) 0,09 % 0,14 % -0,35 % 0,17 % -0,11 % Egenkapitalrentabilitet før skatt (p.a.) 15,5 % 15,7 % 9,5 % 12,7 % -11,9 % Egenkapitalrentabilitet etter skatt (p.a.) 12,1 % 12,1 % 3,5 % 8,7 % -14,2 % Vekst / finansiering Utlånsvekst siste kvartal -2,9 % -2,5 % 0,3 % 2,3 % 4,5 % Utlånsvekst inkl. boligkreditt siste kvartal -0,4 % -1,3 % -2,7 % -1,5 % 0,6 % Andel boligkreditt av sum utlån inkl. boligkreditt 38,5 % 39,3 % 37,4 % 35,0 % 32,5 % Innskuddsvekst siste kvartal 8,9 % -3,4 % -0,6 % -0,4 % 8,7 % Innskuddsdekning 102,0 % 101,1 % 100,2 % 97,7 % 101,6 % Innskuddsdekning justert for boligkreditt 62,7 % 61,4 % 62,8 % 63,5 % 68,6 % Kredittkvalitet Næringslån i % av brutto utlån 38,3 % 38,2 % 36,2 % 33,8 % 31,8 % Andel boligkreditt i % av sum utlån til privatkunder 50,4 % 51,1 % 48,4 % 44,9 % 41,4 % Brutto misligholdte engasjementer (90 dager) i % av brutto utlån 1,54 % 1,48 % 1,27 % 0,93 % 1,05 % Brutto tapsutsatte engasjementer i % av brutto utlån 3,97 % 3,44 % 3,12 % 2,90 % 2,36 % Sum nedskrivninger i % av brutto utlån 1,39 % 1,36 % 1,38 % 1,31 % 1,26 % Soliditet Uvektet egenkapitalandel 7,4 % 7,7 % 8,4 % 8,7 % 7,9 % Ren kjernekapital banken 13,2 % 14,0 % 15,7 % 14,6 % 14,7 % Kjernekapitaldekning banken 17,0 % 17,8 % 19,8 % 18,6 % 18,7 % Ren kjernekapital konsolidert utgave 11,9 % 12,6 % 14,3 % 14,0 % 13,2 % Kjernekapitaldekning konsolidert utgave 15,5 % 16,3 % 18,3 % 18,1 % 17,2 % Risikovektet balanse banken MNOK % 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% % 16% 15% 14% 13% 12% 11% 10% 9% 8% 1.kv 2.kv 3.kv 4.kv 1.kv 2.kv Egenkapitalrentabilitet før skatt 1.kv 2.kv 3.kv 4.kv 1.kv 2.kv Forvaltningskapital 1.kv 2.kv 3.kv 4.kv 1.kv 2.kv Ren kjernekapital Ren kjernekapital banken Ren kjernekapital konsolidert utgave 5

6 Noter for 2. kvartal 2013 Alle tall er oppgitt i hele kroner. Regnskapsprinsipper Kvartalsregnskapet er satt opp etter Forskrift om årsregnskap for banker mv. av , fastsatt av Finansdepartementet. Ingen deler av perioderegnskapet er revidert. Eierinteresser i tilknyttet selskap Banken har en eierandel på 43,875 % i Lillestrøm Delta AS, og selskapet inngår i regnskapet som et tilknyttet selskap som regnskapsføres etter kostmetoden. Banken har deltatt i en emisjon i selskapet i andre kvartal med 13,2 millioner kroner. I samme kvartal er det i tillegg foretatt en nedskrivning på 28,7 millioner kroner. Aksjeposten er etter dette vurdert til 48,5 millioner kroner. Misligholdte engasjementer Brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) Nedskrivning på misligholdte engasjementer (over 90 dager) Netto misligholdte engasjementer (over 90 dager) Et engasjement kan bestå av utlån, garantier og rammekreditter. Et engasjement anses som misligholdt når kunden ikke har betalt forfalt termin innen 90 dager etter forfall, eller når overtrekk på rammekreditt ikke er inndekket innen 90 dager etter at kreditten ble overtrukket. Øvrige tapsutsatte engasjementer Brutto øvrige tapsutsatte engasjementer (som ikke er misligholdt) Nedskrivning på ikke misligholdte engasjementer Netto øvrige tapsutsatte engasjementer (som ikke er misligholdt) Øvrige tapsutsatte engasjementer er engasjementer, som ikke er misligholdt etter definisjonen i noten over, men hvor det i henhold til utlånsforskriften er foretatt en nedskrivning. Tap på utlån og garantier i resultatregnskapet Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån Periodens endring i nedskrivninger på individuelle utlån Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet for Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er nedskrevet for Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap på utlån = Periodens tapskostnader (+) / Inntekter (-) Kredittap på sertifikater og obligasjoner i resultatregnskapet Periodens nedskrivning på obligasjoner KONSOLIDERT UTGAVE BANKENS UTGAVE Kapitaldekning Ren kjernekapital Ren kjernekapitaldekning i % 13,2 % 11,9 % 14,3 % 14,7 % 13,2 % 15,7 % Netto kjernekapital Kjernekapitaldekning i % 17,2 % 15,5 % 18,3 % 18,7 % 17,0 % 19,8 % Netto ansvarlig kapital Kapitaldekning i % 17,3 % 17,8 % 21,3 % 18,9 % 19,4 % 22,8 % Beregningsgrunnlag Ved kvartalsrapportering tas ikke resultat hittil i år med i beregningen når resultatet er positivt, men inkluderes når det er negativt. 6

7 Stolt sponsor av lokal idrett og kultur 7

8 createurene.no 8 Torvet 5, Lillestrøm Tlf: Banken der du treffer mennesker