Kvartalsrapport kvartal. Tilstede i lokalmiljøet

Transkript

1 Kvartalsrapport kvartal Tilstede i lokalmiljøet

2 3. kvartalsrapport 2011 Kommentarene med tall knytter seg til morbanken, dersom annet ikke er nevnt. Regnskapene er ikke revidert pr MORBANKEN I 3. KVARTAL 2011 Bankdriften er god, med en stigende rentenetto og stabile netto provisjonsinntekter. Kostnadene er økende, og banken vil sette fokus på reduksjon av kostnadene for neste år. Resultat før tap og nedskrivninger er 14,5 MNOK for 3. kvartal 2011, mot 18,6 MNOK for 3. kvartal Kredittap på obligasjoner er 3,4 MNOK dette kvartalet og skyldes en nedskrivning av obligasjoner grunnet mislighold og mulighet for tap. Aksjemarkedet har vært turbulent også i 3. kvartal og har vært med på å påføre større tap for datterselskapet vårt LillestrømBanken Kapitalforvaltning AS (LBK), som investerer aktivt i aksjer og aksjefond. Som følge av dette foretar morbanken en ytterligere nedskrivning tilsvarende redusert egenkapital i selskapet pr på 7 MNOK, totalt 18 MNOK hittil i år. Bokført verdi av aksjene i LBK var opprinnelig 100 MNOK, ny bokført verdi pr er 82 MNOK. Banken inntektsførte i 1. kvartal et utbytte fra LBK på 2,5 MNOK. Banken har også foretatt en nedskrivning på aksjene i OX Norge AS i 3. kvartal 2011 på 7 MNOK, totalt 19,9 MNOK hittil i år. Bokført verdi på aksjene er nå 2 MNOK. Banken har også ytt et ansvarlig lån til selskapet på 4 MNOK, og hele beløpet er nå nedskrevet til null. Bakgrunnen for nedskrivningen er at resultatet i OX Norge AS pr. kvartalsslutt er svakere enn budsjettert som følge av markedssituasjonen, og av forsiktighetshensyn nedskriver vi verdien på aksjene. Isolert sett for morbanken i 3. kvartal 2011 er resultatet før skatt på 1,3 MNOK. Adm. banksjef, Geir-Tore Nielsen, fratrådte sin stilling 3. oktober. Styret har konstituert Stein M. Polden som adm. banksjef. Styret har startet prosessen med å rekruttere ny adm. banksjef. ENDRINGER I LILLESTRØMBANKEN EIENDOM AS LillestrømBanken selger seg ned i datterselskapet LillestrømBanken Eiendom AS, som drifter og utvikler eiendommer. Romerike Utvikling AS kjøper 34 % av aksjene. I tillegg pågår prosesser som vil bringe bankens eierskap under 50 % i nær fremtid. Dagens regler for kapital bundet opp i eiendom i sparebankene setter begrensninger for utviklingen av selskapet. Derfor selger LillestrømBanken seg ned i LillestrømBanken Eiendom AS. Nedsalget av LillestrømBanken Eiendom AS vil regnskapsmessig bli gjennomført i 4. kvartal. RESULTAT Resultat før skatt utgjør 8,7 MNOK pr. 3. kvartal, og er 43,3 MNOK svakere enn resultatet for tilsvarende periode i 2010, som viste et overskudd på 52 MNOK. Resultat før skatt hittil i år gir en egenkapitalavkastning omregnet til årsbasis på 2,6 %. Rentenettoen utgjør 1,98 %, og er bedret med 7 punkter sammenlignet med 3. kvartal I kronebeløp er netto renteinntekter hittil i år 86,6 MNOK, mot 83,3 MNOK i 2010, en økning på 3,3 MNOK. Netto andre driftsinntekter tilsvarer 0,76 % hittil i år og er bedret med 2 punkter sammenlignet med tilsvarende periode i fjor. Økning i mottatt utbytte på 10,9 MNOK og økte provisjonsinntekter med 1,9 MNOK bidrar positivt. Reduserte inntekter fra verdipapirer med 10,4 MNOK, sammenliknet med samme periode i 2010 bidrar i negativ retning. Sum driftskostnader hittil i år er 61,1 MNOK, og er økt med 4,2 MNOK i forhold til samme periode i Dette skyldes blant annet ombygning av lokalene til Bedriftsavdelingen, samt rekruttering av nye medarbeidere til banken. Kostnadsprosenten er økt fra 1,30 % pr til 1,40 % pr Grunnet svakt resultat i morbanken, har vi ikke kostnadsført overskuddsbonus pr. 30. september. Alle prosenttall er beregnet i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital. TAP PÅ UTLÅN Totalt sett har vi inntektsført 1,2 MNOK hittil i år, mot en tapsføring på 2,6 MNOK i samme periode i fjor. Netto konstaterte tap pr utgjør 2,2 MNOK, mot 1,5 MNOK pr Nedskrivninger på individuelle og grupper av utlån er i sum inntektsført med 3,4 MNOK hittil i år, mot en kostnadsføring på 1,2 MNOK i tilsvarende periode i fjor. Pr er brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) 64 MNOK og utgjør 1,57 % av brutto utlån i egen balanse. Pr var tilsvarende tall 62,3MNOK (1,50 %). Ved årsskiftet var brutto misligholdte engasjementer 64,4 MNOK og utgjorde 1,58 % av brutto utlån. Øvrige tapsutsatte engasjementer er engasjementer som ikke er misligholdt etter definisjonen i avsnittet over, men hvor det i henhold til utlånsforskriften er foretatt nedskrivninger. Pr er brutto øvrige tapsutsatte engasjementer 32,7 MNOK (0,80 %). I tilsvarende periode i fjor utgjorde øvrige tapsutsatte engasjementer 35,4 MNOK (0,85 %) og volumet er redusert med 2,7 MNOK siste 12 måneder. Ved årsskiftet var tilsvarende tall 32,4 MNOK (0,79 %). Nedskrivninger på individuelle utlån er redusert fra 20,3 MNOK pr til 17,6 MNOK Banken har pr gruppenedskrivninger på 13 MNOK, mot 15 MNOK på samme tid i fjor. Pr var individuelle nedskrivninger 18 MNOK og gruppenedskrivninger 16 MNOK. FORVALTNINGSKAPITAL Forvaltningskapitalen utgjør MNOK ved utgangen av 3. kvartal, og er redusert med 218 MNOK (3,6 %) siste 12 måneder. Siden nyttår har vi hatt en vekst på 132 MNOK, hvor forvaltningskapitalen var MNOK. UTLÅN Brutto utlån i egne bøker pr utgjør MNOK, en nedgang på 100 MNOK (-2,4 %) siste 12 måneder. Brutto utlån ved årsskiftet var MNOK og vi har hatt en nedgang hittil i år på 7,8 MNOK (-0,2 %). Utlån i Terra BoligKreditt AS utgjør MNOK, mot MNOK pr Dette gir en vekst på 446 MNOK (29,1 %) siste 12 måneder. Pr var porteføljen i Terra BoligKreditt AS på MNOK, hvilket gir en vekst hittil i år på 211 MNOK (11,9 %). 2

3 LillestrømBanken avlaster egen balanse for boliglån innenfor 60 % til Terra BoligKreditt AS, som funder disse lånene til en bedre pris enn banken. Bankens brutto utlån på egne bøker inklusive lån i TBK, utgjør MNOK pr. 3. kvartal Tilsvarende volum pr. 3. kvartal 2010 var MNOK. Dette viser at banken har hatt en vekst på 346 MNOK (6,1 %) siste 12 måneder. Ved årsskiftet var totale utlån inkl. TBK MNOK, dette gir en vekst på 203 MNOK (3,5 %) hittil i år. INNSKUDD Innskudd fra kunder pr utgjør MNOK, hvilket gir en økning på 129 MNOK (3,9 %) fra samme tid i fjor. Innskuddsprosenten er 85,5 %, mot 80,3 % ett år tilbake. Pr utgjorde innskuddene MNOK og innskuddsprosenten var på 81,5 %. Vi har hatt en økning i innskuddene hittil i år på 157 MNOK (4,7 %). OBLIGASJONER Økte plasseringer i obligasjonsmarkedet har bidratt til å øke bankens rentenetto. Pr utgjør obligasjoner MNOK, dette er en økning fra samme periode i fjor på 143 MNOK (16 %). 243 MNOK av obligasjonsbeholdningen pr er definert som en likviditetsreserve for banken, og er likvide papirer med kort tid til forfall. Obligasjonsbeholdningen var ved årsskiftet på MNOK og vi har hatt en nedgang hittil i år på 20 MNOK (1,9 %). LIKVIDITET OG FUNDING Banken har god likviditet og har likviditetsreserver plassert i bankog obligasjonsmarkedet, samt en årlig rullerende oppgjørskreditt på 100 MNOK. I Norges Bank og andre kredittinstitusjoner har vi plassert til sammen 439 MNOK, samt at vi har 243 MNOK definert som likviditetsreserve i sertifikater / obligasjoner med kort tid til forfall. I 3. kvartal 2011 har banken innfridd et obligasjonslån på 110 MNOK. Banken har ikke hentet penger i markedet i 3. kvartal. I 4. kvartal 2011 er det ingen forfall, men i 1. kvartal 2012 har banken forfall på F-lån og obligasjonslån på til sammen 450 MNOK, og deretter 360 MNOK i 4. kvartal Ingen forfall i 2. og 3. kvartal Driftskostnadene er økt med 16,9 MNOK fra 3. kvartal 2010 til 3. kvartal ,2 MNOK skyldes økte kostnader i banken, 0,5 MNOK økte kostnader i LBE og de øvrige 12,2 MNOK skyldes at Advisia AS og LBK ikke var konsolidert med morbanken pr Advisia AS er kun konsolidert til og med 1. kvartal 2011, etter dette tidspunktet ble selskapet solgt til OX Norge AS. LBK er konsolidert siden 1. januar Tap på utlån og kredittap på obligasjoner er også økt med 2,4 MNOK sammenliknet med samme periode i fjor. Netto gevinst / tap på verdipapirer som er anleggsmidler er bedret med 5,1 MNOK. Den vesentligste forskjellen på resultatet pr. 3. kvartal 2011 fra mor (8,7 MNOK) til konsern (- 4,9 MNOK) skyldes utbytte på 12 MNOK fra døtre til mor som elimineres i konsernet. LILLESTRØMBANKENS FOKUS FREMOVER LillestrømBanken har sine kunder på Romerike og i Osloregionen. Banken har stabile og kompetente medarbeidere, som er med på å bidra til at bankdriften går godt til tross for et meget utfordrende konkurransebilde. Banken får stadig nye privatkunder, og andelen bedriftskunder er økende. Det arbeides kontinuerlig med kompetanseheving i organisasjonen, spesielt innenfor AFR-ordningen (autorisert finansiell rådgiver). LillestrømBankens strategi, med å være banken der du treffer mennesker, er grunnlaget for det gode forholdet vi har til kundene våre og er grunnfjellet i lønnsomheten i bankens virksomhet. Den sterke konkurransen vi har i innskudds- og utlånsmarkedet, gir alle bankene en solid utfordring med å sikre en akseptabel rentenetto, men det skjerper også organisasjonen til å prestere på et jevnt høyt nivå til beste for både kundene og banken. Bankens styre og ledelse har fullt fokus på solid tradisjonell bankdrift, og vi ser at det gir resultater. I styret for LillestrømBanken Lillestrøm, 24. oktober 2011 KJERNEKAPITALDEKNING Banken har en kjernekapitaldekning på 15,1 % , mot 13,9 % ett år tilbake. Ved årsskiftet var kjernekapitaldekningen på 15,4 %. Negativt resultat hittil i år er inkludert i tallene. KONSERNREGNSKAPET For konsernet er resultatet - 4,9 MNOK før skatt, 54,6 MNOK svakere enn resultatet pr. 3. kvartal 2010, som endte på 49,8 MNOK. I konsernet er egenkapitalavkastningen før skatt omregnet til - 1,6 % på årsbasis. Sammenliknet med tall pr. 3. kvartal i fjor er rentenettoen bedret med 4,4 MNOK. Investeringer i tilknyttede selskaper trekker ned konsernets resultat i 3. kvartal. OX Norge AS påfører konsernet et tap på 18 MNOK, grunnet nedskrivning av både goodwill og aksjene i selskapet. Investeringer i aksjer via LillestrømBanken Kapitalforvaltning AS (LBK) gir konsernet et tap på 15 MNOK på verdipapirer som er omløpsmidler. Netto provisjonsinntekter er økt med 0,9 MNOK. I sum blir netto andre driftsinntekter - 2,3 MNOK, mot 42,6 MNOK pr. 3. kvartal i fjor, en svekkelse på 44,8 MNOK. Jan Schjatvet Styreleder Håkon Ferdinand Olsen Styremedlem Trond Joranger Styremedlem Dag Sandberg Styrets nestleder Inger Andersen Styremedlem Siv Blanca Børge-Ask Styremedlem Stein Polden Konst. adm. banksjef 3

4 LillestrømBanken morbank 3. kvartal 2011 Alle tall er oppgitt i hele kroner. RESULTATREGNSKAPET 3. kv kv Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger Tap på utlån, garantier m.v Kredittap på sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer Nedskrivninger / reversering av nedskrivning og gevinst / tap på verdipapirer som er anleggsmidler Resultat av ordinær drift før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt NØKKELTALL (i % p.a. av gj. sn. forvaltningskapital) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,98% 1,91% 1,91% Netto andre driftsinntekter 0,76% 0,74% 0,76% Sum driftskostnader -1,40% -1,30% -1,26% Resultat før tap og nedskrivninger 1,34% 1,34% 1,41% Tap på utlån, garantier m.v. 0,03% -0,06% -0,06% Resultat av ordinær drift før skatt 0,20% 1,19% 1,28% BALANSE Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Sum utlån til kunder før nedskrivninger nedskrivninger på individuelle utlån nedskrivninger på grupper av utlån Sum netto utlån og fordringer på kunder Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Eierinteresser i tilknyttede selskaper Eierinteresser i konsernselskaper Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter Sum eiendeler Gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter Avsetning for påløpne kostnader og forpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Egenkapital Sparebankens fond Driftsresultat hittil i år Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Poster utenom balansen Garantier Forpliktelser - finansielle derivater Terra BoligKreditt AS (Boliglån innenfor 60 %)

5 LillestrømBanken konsern 3. kvartal 2011 Alle tall er oppgitt i hele kroner. RESULTATREGNSKAPET 3. kv kv Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger Tap på utlån, garantier m.v Kredittap på sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer Nedskrivninger / reversering av nedskrivning og gevinst / tap på verdipapirer som er anleggsmidler Resultat av ordinær drift før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt NØKKELTALL (i % p.a. av gj. sn. forvaltningskapital) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,83% 1,68% 1,75% Netto andre driftsinntekter Sum driftskostnader -0,05% 0,94% 1,28% -1,79% -1,38% -1,50% Resultat før tap og nedskrivninger -0,02% 1,25% 1,52% Tap på utlån, garantier m.v. 0,03% -0,06% -0,06% Resultat av ordinær drift før skatt -0,11% 1,10% 1,39% BALANSE Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Sum utlån til kunder før nedskrivninger nedskrivninger på individuelle utlån nedskrivninger på grupper av utlån Sum netto utlån og fordringer på kunder Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Eierinteresser i tilknyttede selskaper Eierinteresser i konsernselskaper (se note) Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter Sum eiendeler Gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter Avsetning for påløpne kostnader og forpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Egenkapital Fond for vurderingsforskjeller Sparebankens fond Annen egenkapital / Udekket tap Driftsresultat hittil i år Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Poster utenom balansen Garantier Forpliktelser - finansielle derivater Terra BoligKreditt AS (Boliglån innenfor 60 %)

6 Noter for 3. kvartalsrapport 2011 Alle tall er oppgitt i hele kroner og gjelder kun morbanken, dersom annet ikke er nevnt. Regnskapsprinsipper Kvartalsregnskapet er satt opp etter Forskrift om årsregnskap for banker mv. av , fastsatt av Finansdepartementet. Ingen deler av perioderegnskapet er revidert. Eierinteresser i konsernselskaper Banken etablerte i 2. kvartal 2009 datterselskapet LillestrømBanken Kapitalforvaltning AS. Selskapet eies 100 % av banken, og har en aksjekapital på 100 MNOK. Formålet er forvaltning av verdipapirer på vegne av LillestrømBanken, samt å investere i verdipapirer for egen regning og risiko. Selskapet er konsolidert med morselskapet første gang pr Banken etablerte datterselskapet LillestrømBanken Eiendom AS i Selskapet eies 100 % av banken, og har en aksjekapital på 146 MNOK. LillestrømBanken Eiendom AS har to datterselskap, AS Storgaten 1, eierandel 100 %, og Tærudparken AS, eierandel 100 %. Disse er konsolidert med morselskapet. Banken har i løpet av 1. kvartal 2011 inngått avtale om salg av Advisia AS til OX Norge AS med virkning fra 1.april. Resultateffekten av salget er innarbeidet i konsernregnskapet pr. 31. mars. Misligholdte engasjementer Brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) Nedskrivning på misligholdte engasjementer (over 90 dager) Netto misligholdte engasjementer (over 90 dager) Et engasjement kan bestå av utlån, garantier og rammekreditter. Et engasjement anses som misligholdt når kunden ikke har betalt forfalt termin innen 90 dager etter forfall, eller når overtrekk på rammekreditt ikke er inndekket innen 90 dager etter at kreditten ble overtrukket. Øvrige tapsutsatte engasjementer Brutto øvrige tapsutsatte engasjementer (som ikke er misligholdt) Nedskrivning på ikke misligholdte engasjementer Netto øvrige tapsutsatte engasjementer (som ikke er misligholdt) Øvrige tapsutsatte engasjementer er engasjementer, som ikke er misligholdt etter definisjonen i noten over, men hvor det i henhold til utlånsforskriften er foretatt en nedskrivning. Tap på utlån og garantier i resultatregnskapet Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån Periodens endring i nedskrivninger på individuelle utlån Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet for Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er nedskrevet for Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap på utlån = Periodens tapskostnader(+) / Inntekter(-) Kredittap på sertifikater og obligasjoner i resultatregnskapet Periodens nedskrivning på obligasjoner Kjernekapitaldekning i morbanken Netto kjernekapital Kjernekapitaldekning i % 15,1 % 13,9 % 15,4 % Netto ansvarlig kapital Kapitaldekning i % 17,0 % 16,2 % 17,5 % Ved kvartalsrapportering tas ikke resultat hittil i år med i beregningen dersom dette er positivt, men negative resultater medregnes. 6

7

8 8 Torvet 5, Lillestrøm Tlf: Banken der du treffer mennesker