Nicolas Tourrenc / Terra-Gruppen AS. 2. kvartalsrapport Banken der du treffer mennesker

Transkript

1 Nicolas Tourrenc / Terra-Gruppen AS 2. kvartalsrapport 2009 Banken der du treffer mennesker

2 2. kvartalsrapport 2009 Kommentarene med tall knytter seg til morbanken. RESULTAT Resultat av ordinær drift etter skatt utgjør 26,2 MNOK pr 2. kvartal 2009, og er 22,7 MNOK bedre enn resultatet pr 2. kvartal 2008, som hadde et overskudd på 3,5 MNOK. Rentenettoen utgjør 1,84 % pr 2. kvartal 2009, og er bedret med 33 punkter mot samme tid i fjor. I kronebeløp er netto renteinntekter hittil i år 54,1 MNOK og for fjoråret 42,7 MNOK, en økning på 11,4 MNOK. Netto andre driftsinntekter tilsvarer 0,75 % pr 2. kvartal i år og er en økning på 47 punkter fra forrige år (0,28 %). Hovedårsaken til dette er positivt bidrag fra verdipapirer med 11,0 MNOK, mot et negativt bidrag på 9,0 MNOK pr. 2 kvartal i Sum driftskostnader er redusert med 2,3 MNOK siste året til 37,0 MNOK og skyldes hovedsaklig færre ansatte. Dette bedrer kostnadsprosenten fra 1,39 % pr. 2. kvartal 2008 til 1,26 % pr. 2. kvartal Kredittap på obligasjoner (nedskrivninger) er kostnadsført med 1,2 MNOK i første kvartal 2009, det er ingen endring på dette i 2. kvartal. Resultat før skatt hittil i år gir en egenkapitalavkastning før skatt omregnet til årsbasis på 21,2 %. Alle prosenttall er beregnet i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital. TAP PÅ UTLÅN Netto konstaterte tap i første halvår i år er 0,46 MNOK. Nedskrivninger på individuelle og grupper av utlån er kostnadsført med 1,9 MNOK så langt i år, mot 6,4 MNOK samme periode i fjor. Pr er brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) 64,9 MNOK og utgjør 1,44 % av brutto utlån. For et år tilbake utgjorde det 61,2 MNOK (1,34 %). Ved utgangen av 2008 var det 38,6 MNOK (0,84 %). Øvrige tapsutsatte engasjementer er engasjementer som ikke er misligholdt etter definisjonen i avsnittet over, men hvor det i henhold til utlånsforskriften er foretatt en nedskrivning. Pr er brutto øvrige tapsutsatte engasjementer 34,7 MNOK (0,77 %). Fjorårets tall var 21,6 MNOK (0,47 %). Nedskrivninger på individuelle utlån er økt fra 5,5 MNOK ved nyttår til 12,4 MNOK pr. andre kvartal i år. Banken har pr gruppenedskrivninger på 9,8 MNOK, mot 14,8 MNOK ved utgangen av Gruppenedskrivningene for et år siden var på 9,0 MNOK. Årsak til reduksjon i andre kvartal skyldes lavere volum i risikoutsatte utlån som er gjenstand for gruppenedskrivning. FORVALTNINGSKAPITAL Forvaltningskapitalen har for første gang passert 6 milliarder kroner og er MNOK ved utgangen av 2. kvartal, og har økt med 366 MNOK (6,3 %) siste året. Økt likviditetsbeholdning og investeringer i verdipapirer er hovedårsaken til dette. UTLÅN Pr utgjør brutto utlån MNOK, en nedgang på 74 MNOK (1,6 %) siden Det har vært en nedgang i brutto utlån siden årsskiftet på 120,6 MNOK (-2,6 %). Utlån i Terra BoligKreditt (TBK) utgjør pr. 2. kvartal MNOK, mot 933 MNOK pr og 984 MNOK pr Det betyr at banken har hatt en vekst siden nyttår på 124 MNOK (13,3 %), samt en årsvekst på 73 MNOK (7,4 %). Bankens brutto utlån på egne bøker inklusive TBK utgjør MNOK, og er tilsvarende som ved årsskiftet og ett år tilbake. INNSKUDD Pr utgjør innskudd fra kunder MNOK, hvilket gir en økning på 168,7 2

3 Foto: Jarle Nyttingnes Foto: Jarle Nyttingnes Foto: Nicolas Tourrenc / Terra-Gruppen AS MNOK (5,4 %) siden årsskiftet. Årsveksten er på 88,5 MNOK (2,8 %). Innskuddsprosenten utgjør nå 73 %, mot 67 % pr og 70 % ett år tilbake. LIKVIDITET Banken har i 2. kvartal solgt ut 90 MNOK, med forfall i mars 2012, av tidligere tilbakekjøpte obligasjoner, for å dekke opp forfall på fundingen i 3. kvartal. Forfallet utgjør til sammen 230 MNOK, og banken har tilgjengelig kapital for å dekke dette. Likviditeten er meget god, og likviditetsbufferen utgjør 21,1 % av forvaltningskapitalen. Banken har en trekkfasilitet på 150 MNOK med forfall i 2010, og en årlig rullerende oppgjørskreditt på 100 MNOK. Likviditetsindikator 1 og 2 utgjør henholdsvis 117 og 132 pr. 2. kvartal 2009, og gir et bilde på forholdet mellom stabile finansieringskilder og lite likvide eiendeler. Kredittilsynet har en nedre grense på 107,1 for et gjennomsnitt av de to faktorene, som tilsier lav risiko i forhold til Modul for likviditetsrisiko. Bankens gjennomsnitt er 125 og befinner seg over godt over nedre grense, hvilket tilsier lav risiko for likviditetsproblemer for banken. KAPITALDEKNING Bankens kapitaldekning er på 12,9 % (kjernekapital 10,9 %) pr. 2. kvartal 2009, mot 14,9 % (12,5 %) et år tilbake. Den store nedgangen skyldes blant annet redusert egenkapital pr , som følge av negativt årsresultat i fjor. Resultat hittil i år er ikke inkludert i kapitalberegningen pr. 2. kvartal, men legges resultatet til ville kapitaldekningen blitt 13,7 %. RESULTAT 2. KVARTAL 2009 LillestrømBanken har økt rentenettoen også det siste kvartalet. Dette er et resultat av et langsiktig arbeid og at rentene på vår funding har blitt lavere. En bedre avkastning på obligasjoner og aksjer bidrar også til det gode resultatet. Kostnadene er svært lave etter fjorårets kostnadsreduksjoner. Bankens konkurransedyktighet bedrer seg, etter at vi i en periode hadde høyere utlånsrenter enn mange konkurrenter. Vi har noe tap, men nedskrivningene er redusert som følge av lavere volum i de gruppene vi har tapsavsatt for. Vi tror det vil bli noe tap fremover, men ser ikke tegn til dette i næringslivsporteføljen vår. Det er noe høyt mislighold, men vi har god oppfølging på dette. Egenkapitalrentabiliteten er svært god og det ser ut som 2009 vil gi et godt økonomisk resultat. Det er fortsatt hard konkurranse om boliglån, men vi tror at vi nå er godt posisjonert for den fremtidige konkurransen. LillestrømBanken Kapitalforvaltning AS er etablert som et selskap som skal forvalte verdipapirer, og planen er at selskapet vil være i full virksomhet fra nyttår. De vil da overta forvaltningen av verdipapirene for LillestrømBanken. Selskapet er 100 % eiet av LillestrømBanken. I styret for LillestrømBanken Lillestrøm, 3. august 2009 Jan Schjatvet Styrets leder Inger Andersen Styremedlem Walther Løken Hansen Styremedlem Dag Sandberg Styrets nestleder Trond Joranger Styremedlem Geir-Tore Nielsen Adm. banksjef 3

4 Lillestrømbanken Morbank 2. kvartal 2009 Alle tall er oppgitt i hele kroner. RESULTATREGNSKAPET 2. kv kv Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger Tap på utlån, garantier m.v Kredittap på sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer Nedskrivninger / reversering av nedskrivning og gevinst / tap på verdipapirer som er anleggsmidler Resultat av ordinær drift før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt NØKKELTALL (i % p.a. av gj. sn. forvaltningskapital) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,84 % 1,51 % 1,60 % Netto andre driftsinntekter 0,75 % 0,28 % -0,45 % Sum driftskostnader -1,26 % -1,39 % -1,32 % Resultat før tap og nedskrivninger 1,34 % 0,40 % -0,18 % Tap på utlån, garantier m.v. -0,08 % -0,22 % -0,22 % Resultat av ordinær drift før skatt 1,21 % 0,18 % -0,41 % BALANSE Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Sum utlån til kunder før nedskrivninger nedskrivninger på individuelle utlån nedskrivninger på grupper av utlån Sum netto utlån og fordringer på kunder Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Eierinteresser i konsernselskaper Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter Sum eiendeler Gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter Avsetning for påløpne kostnader og forpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Egenkapital Sparebankens fond Driftsresultat hittil i år Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Poster utenom balansen Garantier Forpliktelser - finansielle derivater

5 Lillestrømbanken Konsern 2. kvartal 2009 Alle tall er oppgitt i hele kroner. RESULTATREGNSKAPET 2. kv kv Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger Tap på utlån, garantier m.v Kredittap på sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer Nedskrivninger / reversering av nedskrivning og gevinst / tap på verdipapirer som er anleggsmidler Resultat av ordinær drift før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt Majoritetens andel Minoritetens andel NØKKELTALL (i % p.a. av gj. sn. forvaltningskapital) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,65 % 1,31 % 1,37 % Netto andre driftsinntekter 1,20 % 0,43 % -0,72 % Sum driftskostnader -1,33 % -1,45 % -1,39 % Resultat før tap og nedskrivninger 1,53 % 0,28 % -0,74 % Tap på utlån, garantier m.v. -0,08 % -0,22 % -0,22 % Resultat av ordinær drift før skatt 1,41 % 0,06 % -0,97 % BALANSE Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Sum utlån til kunder før nedskrivninger nedskrivninger på individuelle utlån nedskrivninger på grupper av utlån Sum netto utlån og fordringer på kunder Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Eierinteresser i tilknyttede selskaper Eierinteresser i konsernselskaper Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter Sum eiendeler Gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter Avsetning for påløpne kostnader og forpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Egenkapital Fond for vurderingsforskjeller Sparebankens fond Annen egenkapital / Udekket tap Driftsresultat hittil i år Sum egenkapital Minoritetsinteresser Sum gjeld og egenkapital Poster utenom balansen Garantier Forpliktelser - finansielle derivater

6

7 Not e r for 2. kvartal 2009 Alle tall er oppgitt i hele kroner og gjelder kun morbanken. Regnskapsprinsipper Kvartalsregnskapet er satt opp etter Forskrift om årsregnskap for banker mv. av , fastsatt av Finansdepartementet. Ingen deler av perioderegnskapet er revidert. Eierinteresser i konsernselskaper Banken har i 2. kvartal 2009 etablert datterselskapet LillestrømBanken Kapitalforvaltning AS. Selskapet eies 100 % av banken, og har en aksjekapital på 1 MNOK. Formålet er forvaltning av verdipapirer på vegne av LillestrømBanken, samt å investere i verdipapirer for egen regning og risiko. Selskapet er konsolidert med morselskapet. Banken etablerte datterselskapet LillestrømBanken Eiendom AS i Selskapet ble kapitalisert opp ytterligere i fjerde kvartal i 2008 fra 80 MNOK til 146 MNOK. LillestrømBanken Eiendom AS har to datterselskap, AS Storgaten 1, eierandel 100 %, og Tærudparken AS, eierandel 75 %. Disse er konsolidert med morselskapet. Misligholdte engasjementer Brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) Nedskrivning på misligholdte engasjementer (over 90 dager) Netto misligholdte engasjementer (over 90 dager) Et engasjement kan bestå av utlån, garantier og rammekreditter. Et engasjement anses som misligholdt når kunden ikke har betalt forfalt termin innen 90 dager etter forfall, eller når overtrekk på rammekreditt ikke er inndekket innen 90 dager etter at kreditten ble overtrukket. Øvrige tapsutsatte engasjementer Brutto øvrige tapsutsatte engasjementer (som ikke er misligholdt) Nedskrivning på ikke misligholdte engasjementer Netto øvrige tapsutsatte engasjementer (som ikke er misligholdt) Øvrige tapsutsatte engasjementer er engasjementer, som ikke er misligholdt etter definisjonen i noten over, men hvor det i henhold til utlånsforskriften er foretatt en nedskrivning. Tap på utlån og garantier i resultatregnskapet Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån Periodens endring i nedskrivninger på individuelle utlån Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet for på utlån Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er nedskrevet for Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap på utlån = Periodens tapskostnader Kredittap på sertifikater og obligasjoner i resultatregnskapet Periodens nedskrivning på obligasjoner Kapitaldekning Netto kjernekapital Kjernekapitaldekning i % 10,9 % 12,5 % 11,5 % Netto ansvarlig kapital Kapitaldekning i % 12,9 % 14,9 % 13,8 % Beregningsgrunnlag Ved årsrapporteringen tas årets overskudd med i beregningen. 7

8 createurene.no Torvet 5, Lillestrøm Tlf: Banken der du treffer mennesker