KVARTAL MILL. MRD. per 30. juni gir en på 15,1 prosent (10,1 prosent). siste 12 måneder utgjør 48,7 prosent (48,0 prosent).

Transkript

1

2 KVARTAL MILL. % % Historisk godt resultat per 1. halvår. Sterk utlånsvekst siste 12 måneder. Engangseffekt fra reversering av gruppenedskrivninger. God underliggende bankdrift. Endret utlånsrente fom. august. Banken har hittil i år et på 76,4 millioner kroner (47,6 millioner kroner). Resultatet før skatt uten engangseffekten fra gruppenedskrivningene (23,2 millioner kroner) er 53,2 millioner kroner. per 30. juni gir en på 15,1 prosent (10,1 prosent). siste 12 måneder utgjør 48,7 prosent (48,0 prosent). % % MRD. Ved utgangen av 2. kvartal er 16,5 prosent, ned fra 17,0 prosent per Resultat hittil i år er inkludert i beregningene per Banken har en 12 måneders vekst i på 16,5 prosent (6,9 prosent), tilsvarende millioner kroner (517 millioner kroner). Banken har en på 10,6 milliarder kroner, en økning siste 12 måneder på 938 millioner kroner (1.064 millioner kroner), tilsvarende 9,7 prosent (12,3 prosent). Delårsregnskapet har vært gjenstand for en forenklet revisorkontroll. (Tall i parentes er for fjoråret). LillestrømBanken 2. kvartalsrapport 2019 Side 2

3 Banken har en sterk utlånsvekst i første halvår, og resultat etter skatt er historisk høyt med 60,5 millioner kroner, opp fra 38,0 millioner kroner fra første halvår En engangseffekt fra reversering av gruppenedskrivninger med 23,2 millioner kroner utgjør et betydelig bidrag til det sterke resultatet. Uten engangseffekten fra gruppenedskrivningene ville resultatet vært 43,1 millioner kroner etter skatt. Rentenetto er 5,4 millioner kroner høyere enn i første halvår Økningen er drevet av høyere utlånsvolum og renteøkning fra mai måned. Økende markedsrenter medfører at banken har varslet kundene om renteøkning, som effektueres i august måned. Netto andre driftsinntekter er økt med 4,4 millioner kroner og skyldes et høyt utbytte fra Eika Gruppen AS. Driftskostnadene er 43,1 millioner kroner, 3,2 millioner kroner høyere enn første halvår For å håndtere en god vekst har banken økt kapasitet på kunderådgivning, som sammen med flere markedsaktiviteter medfører noe økte kostnader sammenliknet med samme periode i fjor. Bankens rullerende 12 måneders kostnad / inntektsforhold ender på 48,7 prosent, en økning på 0,7 prosentpoeng sammenliknet med for ett år siden. Bedre datagrunnlag og utvidet gjennomgang av bankens utlånsportefølje har resultert i endring av parameter i gjeldende modell for vurdering av gruppenedskrivninger. Tap på utlån er etter ovennevnte endringer netto inntektsført med 22 millioner kroner. Nivået på problemlån er på samme nivå som for 12 måneder siden med 17 millioner kroner, og ned 6,1 millioner kroner siste kvartal. Nivået er lavt. Forvaltningskapitalen i banken er 8,7 milliarder kroner, og har økt med 608 millioner kroner (7,5 prosent) siste 12 måneder. Utlån i egen bok utgjør 7,45 milliarder kroner, hvorav 1,7 milliarder kroner er lån til næringskunder. Utlån til privatmarkedet, inkludert lån overført til EBK, er økt med 919 millioner kroner siste 12 måneder, hvorav 273 millioner kroner i andre kvartal. Næringslån er økt med 408 millioner kroner siste året, hvorav 231 millioner kroner i andre kvartal. Deler av veksten er kortsiktig finansiering i næringsporteføljen. Bankens likviditetsreserver er på 1,1 milliarder kroner, 441 millioner kroner lavere enn for ett år siden. 416 millioner kroner er plassert i bank og 691 millioner kroner i en renteportefølje. I tillegg har banken en ubenyttet oppgjørskreditt på 200 millioner kroner. Markeds- og renterisikoen i renteporteføljen er lav. Bankens LCR er 139, godt over myndighetskrav på 100. Banken har god likviditet og lav likviditetsrisiko. Innskudd utgjør 4,96 milliarder kroner, en nedgang på 24 millioner kroner (-0,5 prosent) siste 12 måneder. Utlånsvekst i egen bok (15,4 prosent) siste året reduserer innskuddsdekningen fra 77,2 prosent til 66,5 prosent. Senior obligasjonsgjeld er økt med netto 449 millioner kroner siste året for å finansiere utlånsvekst i egen bok. Forfall neste 12 måneder er 600 millioner kroner. Ansvarlig lånekapital er 171,8 millioner kroner, hvorav 46,8 millioner kroner forfaller i juli. Banken emitterte et nytt fondsobligasjonslån i mai, pålydende 75 millioner kroner. Egenkapitalen er 860 millioner kroner, inkludert resultat hittil i år. Konsolidert ren kjernekapitaldekning er 16,5 prosent per 30. juni Sterk utlånsvekst reduserer soliditeten i løpet av kvartalet, men resultat hittil i år er inkludert, og løfter nivået. Banken er fortsatt godt kapitalisert. For å fylle vår rolle som lokalbank, må banken være en kostnadseffektiv og konkurransedyktig finansieringskilde for gode prosjekter i vårt lokalmiljø. Vi er opptatt av at både eiere, kunder og lokalmiljøet skal ta del i vår verdiskapning, og vi skal videreutvikle vårt gode forhold til lokalt næringsliv. LillestrømBanken skal fortsette å styrke posisjonen som lokalbank på Romerike. Vi skal utgjøre en forskjell ved å være lokalt tilstede for næringskunder og privatkunder. Vi er lokalbanken for kunder med hjertet i lokalmiljøet. Endre Solvin-Witzø styreleder Jo Anders Moflag styrets nestleder Mariann Ødegård styremedlem Håkon F. Olsen styremedlem Siv Hege Solheim styremedlem Arne H. Ramstad styremedlem Malin Renate Ranheim styremedlem Siri Berggreen adm. banksjef LillestrømBanken 2. kvartalsrapport 2019 Side 3

4 Alle tall er oppgitt i hele kroner. Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler Andre driftsinntekter Lønn og sosiale kostnader Administrasjonskostnader Avskrivninger av varige driftsmidler Andre driftskostnader Tap på utlån Nedskrivninger og gevinst / tap på verdipapirer som er anleggsmidler Skatt på ordinært resultat LillestrømBanken 2. kvartalsrapport 2019 Side 4

5 Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Sum utlån til kunder før nedskrivninger nedskrivninger på individuelle utlån nedskrivninger på grupper av utlån Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter Avsetning for påløpne kostnader og forpliktelser Ansvarlig lånekapital Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital - sparebankens fond Opptjent egenkapital - utjevningsfond Resultat etter skatt hittil i år Garantier Eika Boligkreditt LillestrømBanken 2. kvartalsrapport 2019 Side 5

6 - tall i M N OK. Netto renteinntekter 31,7 32,6 33,5 32,3 36,2 Sum netto driftsinntekter 18,0 8,2 7,9 6,7 22,4 Sum driftskostnader -18,8-22,0-22,5-22,9-20,3 Resultat før tap 30,9 18,8 19,0 16,1 38,3 Netto tap på utlån og garantier (kostnader - / inntekter +) -1,9-0,2-2,7-1,5 23,4 Gevinst / tap anleggsverdipapirer -0,0 0,0 0,0-0,0 Resultat før skatt 29,0 18,6 16,3 14,6 61,8 Skatt -4,7-4,6-3,9-3,9-11,9 Resultat etter skatt 24,2 14,0 12,4 10,7 49,9 - tall i M N OK. Forvaltningskapital inkl. EBK Forvaltningskapital Gj.sn. forv.kapital gjennom 12 mnd Brutto utlån inkl. EBK Brutto utlån (egen balanse) Utlån EBK Utlån næring Innskudd Sum egenkapital inkl. resultat hiå Netto renteinntekt (p.a.) i % av gj.sn. forvaltning 1,72 % 1,69 % 1,70 % 1,63 % 1,78 % Sum netto driftsinntekter (p.a.) i % av gj.sn. forvaltning 0,97 % 0,43 % 0,41 % 0,33 % 1,09 % Resultat etter skatt (p.a) i % av gj. sn. forvaltningskapital 1,31 % 0,74 % 0,64 % 0,53 % 2,42 % Kostnader i % av inntekter 37,8 % 53,9 % 54,3 % 58,6 % 34,6 % Kostnader i % av inntekter (rullerende 12 måneder) 48,0 % 48,9 % 49,6 % 50,4 % 48,7 % Netto tap på utlån i % av brutto utlån (p.a.) -0,12 % -0,01 % -0,15 % -0,08 % 1,26 % Egenkapitalavkastning etter skatt (p.a.) 12,9 % 7,5 % 6,6 % 5,3 % 24,9 % LillestrømBanken 2. kvartalsrapport 2019 Side 6

7 Utlånsvekst inkl. EBK siste kvartal 1,4 % 2,7 % 3,9 % 3,2 % 5,7 % Utlånsvekst inkl. EBK siste 12 måneder 6,9 % 8,5 % 10,0 % 11,8 % 16,5 % Næringskunder - utlånsvekst siste 12 måneder -0,5 % 4,4 % 9,6 % 12,0 % 31,3 % Privatkunder - utlånsvekst inkl. EBK siste 12 måneder 8,4 % 9,4 % 10,0 % 11,7 % 13,6 % Innskuddsvekst siste kvartal 9,4 % -0,8 % -3,2 % 1,1 % 2,5 % Innskuddsvekst siste 12 måneder 1,9 % 5,6 % 4,0 % 6,1 % -0,5 % Innskuddsdekning 77,2 % 74,5 % 69,8 % 68,2 % 66,5 % Innskuddsdekning inkl. EBK 62,0 % 59,9 % 55,8 % 54,6 % 53,0 % Andel EBK i % av sum utlån til privatkunder 23,5 % 23,4 % 24,1 % 24,0 % 25,0 % LCR 290 % 289 % 170 % 167 % 139 % NSFR 130 % 128 % 125 % 125 % 125 % Næringslån i % av brutto utlån inkl. EBK 16,2 % 16,1 % 16,5 % 16,7 % 18,3 % Brutto misligholdte engasjement (90 dager) i % av brutto utlån 0,26 % 0,51 % 0,34 % 0,39 % 0,23 % Brutto tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån 0,13 % 0,06 % 0,06 % 0,05 % 0,05 % Sum nedskrivninger i % av brutto utlån 0,58 % 0,57 % 0,59 % 0,59 % 0,19 % - individuelle nedskrivninger 0,13 % 0,12 % 0,12 % 0,12 % 0,05 % - gruppenedskrivninger 0,46 % 0,45 % 0,47 % 0,48 % 0,14 % Antall årsverk ved kvartalsslutt Forvaltningskapital inkl. EBK per årsverk (tall i MNOK) Antall egenkapitalbeviseiere Antall utstedte egenkapitalbevis Eierbrøk 13,52 % 13,52 % 12,82 % 12,82 % 12,82 % Bokført egenkapital per EK-bevis 106,38 108,28 102,56 103,93 110,32 Resultat hittil i år per EK-bevis (kroner) 5,13 7,03 8,71 1,37 7,76 P/E (pris/resultat per EK-bevis) (annualisert resultat) 10,23 11,18 12,17 19,25 6,90 P/B (pris/bokført egenkapital) 0,99 0,97 1,03 1,03 0,98 Børskurs per dato (kroner) 105,00 105,00 106,00 107,00 108,00 LillestrømBanken 2. kvartalsrapport 2019 Side 7

8 Alle tall er oppgitt i hele kroner. Kvartalsregnskapet er satt opp etter Forskrift om årsregnskap for banker mv. av , fastsatt av Finansdepartementet. Regnskapet har vært gjenstand for en forenklet revisorkontroll. Brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) Nedskrivning på misligholdte engasjementer Netto misligholdte engasjementer Brutto øvrige tapsutsatte engasjementer Nedskrivning på øvrige tapsutsatte engasjementer Netto øvrige tapsutsatte engasjementer Sum netto problemlån defineres som summen av misligholdte og tapsutsatte engasjementer. Et kan bestå av utlån, garantier og ramme-kreditter. Et engasjement anses som når kunden ikke har betalt forfalt termin innen 90 dager etter forfall, eller når overtrekk på rammekreditt ikke er inndekket innen 90 dager etter at kreditten ble overtrukket. er engasjementer, som ikke er misligholdt etter definisjonen i noten over, men hvor det i henhold til utlånsforskriften er foretatt en nedskrivning. Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån Periodens endring i nedskrivninger på individuelle utlån Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet for Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er nedskrevet for Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap på utlån = Periodens tapskostnader (+) / inntekter (-) Ren kjernekapital Ren kjernekapital i % 18,2 % 18,0 % 18,9 % 17,5 % 18,1 % Kjernekapital Kjernekapital i % 19,8 % 19,6 % 20,4 % 19,0 % 19,8 % Ansvarlig kapital Kapitaldekning i % 21,1 % 20,9 % 21,7 % 20,2 % 20,9 % Beregningsgrunnlag Beregningsgrunnlag i % av forvaltningskapital 47,6 % 46,4 % 49,2 % 49,2 % 50,7 % Uvektet kjernekapital andel (Leverage Ratio) 9,2 % 8,9 % 9,8 % 9,8 % 9,8 % Ren kjernekapital i % - forholdsmessig konsolidering 16,5 % 16,4 % 17,0 % 16,0 % 16,5 % Kjernekapital i % - forholdsmessig konsolidering 18,1 % 18,0 % 18,6 % 17,5 % 18,2 % Kapitaldekning i % - forholdsmessig konsolidering 19,6 % 19,5 % 20,0 % 18,9 % 19,5 % Beregningsgrunnlag - forholdsmessig konsolidering Uvektet kjernekapital andel (Leverage Ratio) - forholdsmessig konsolidering 8,0 % 7,7 % 8,3 % 7,8 % 8,4 % har vært gjenstand for en forenklet revisorkontroll, og resultat etter skatt er medregnet i kapitaldekningstallene per d er ikke revidert og resultat hittil i år er derfor ikke medregnet i kapitaldekning ved kvartalsslutt, kun ved årsslutt., ekskl. avsetninger til gaver og utbytte, er inkludert i kapitaldekningstallene per Regler om rapportering av soliditet for eierforetak i samarbeidende grupper (Eika Gruppen AS og Eika Boligkreditt AS), for eierandeler under 10 prosent, trådte i kraft fra LillestrømBanken 2. kvartalsrapport 2019 Side 8

9 NO M Nibor + 0,81 % NO M Nibor + 0,50 % NO M Nibor + 0,67 % NO M Nibor + 1,07 % NO M Nibor + 0,54 % NO M Nibor + 0,57 % NO M Nibor + 0,72 % NO M Nibor + 0,66 % NO M Nibor + 0,69 % Over/underkurs Låneavtalene, med opptak før 2019, har en ramme på 300 millioner kroner. I 2019 er lånerammen økt til 400 millioner kroner på nytt lån. Bankens nye maskot LilleBjørn og de ansatte var ute på et overraskende sommerbesøk hos byens lokale krokketklubb og #heierpå spillere og lokalmiljøet. LillestrømBanken 2. kvartalsrapport 2019 Side 9

10 Huser, Ole-Vidar ,1 % Jernbanepersonalets Forsikring Gjensidig ,1 % Verdipapirfondet Eika Egenkapitalbevis ,4 % A Management AS ,9 % Skigarden AS ,7 % Willys AS ,7 % Floraveien Invest AS ,6 % Riisalleen Invest AS ,6 % Braaten, Tarje ,5 % Bredde Invest AS ,3 % Fagerborg Hotel AS ,3 % Huser, Morten Erland ,3 % Nittedalsgata 20 AS ,9 % Huser, Hanne ,8 % Stig Valskaar AS ,7 % Storstrøm, Stein Arne ,4 % Holsten, Erik ,4 % Asak Eiendom AS ,3 % Johan Kr. Bjørnstad Holding AS ,1 % Utkvitne, Rolf ,9 % Siste børskurs (venstre akse) Totalt antall EK-bevis omsatt (høyre akse) LillestrømBanken 2. kvartalsrapport 2019 Side 10