Bransjeseminar om egenkapitalbevis Små bankers fremtid Oslo, 11. september 2012
Agenda I. Kort presentasjon av Aurskog Sparebank II. III. Utfordringer for små banker Små bankers fremtid / Oppsummering 2
Introduksjon til Aurskog Sparebank Oversikt Aurskog Sparebank ble etablert i 1846 Banken har hovedkontor på Aurskog, og avdelingskontor på Bjørkelangen, Årnes og Jessheim Bankens egenkapitalbevis ble notert på Oslo Børs i 1998 (ticker: AURG) Aurskog Sparebank er medeier i Terra Gruppen, og er nest største sparebank i alliansen målt etter forvaltningskapital Markedet 1 Primærområdet ~ 179.000 innbyggere Nøkkeltall morbank (pr. 30.06.2012) Antall ansatte: 62 Brutto/netto renteinntekt: NOK 168 / 65 mill Resultat før skatt: NOK 39 mill Brutto utlån til kunder: NOK 5.698 mill Utlån i Terra Boligkreditt: NOK 1.501 mill Innskudd fra kunder. NOK 4.127 mill Innskuddsdekning: 72,4 % Kostnadsprosent: 49,7 % Egenkapitalavkastning: 11,60 % Kapitaldekning: 15,68 % Kjernekapital: 15,68 % 1 Kjerneområdet defineres som Aurskog-Høland, Sørum, Nes og Ullensaker, mens primærområdet også inneholder Fet, Nannestad, Eidsvoll, Skedsmo og Gjerdrum Kjerneområdet ~ 81.000 innbyggere 3
Utbytte i kr Utbytte i Aurskog Sparebank 1998-2011 18 16 14 12 Utbytte Dir avkastn 10 8 6 4 2 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 4
Dagens Næringsliv 20. august 2012 Disse kommunene vokser mest Banken er strategisk lokalisert på Nedre Romerike, Akershus Gode vekst muligheter i et primærmarkedsområde i vekst Sterk konkurranse med andre lokale og regionale/nasjonale banker 5
Agenda I. Kort presentasjon av Aurskog Sparebank II. III. Utfordringer for små banker Små bankers fremtid / Oppsummering 6
Utfordringer for små banker Likviditet Aurskog Sparebank har som mål å ha en likviditetsreserve som skal dekke de neste 12 mnd uten tilførsel av ny kapital. Likviditeten består av i hovedsak kundeinnskudd, innlån fra penge- /obligasjonsmarkedet og egenkapital. Tilpasser fundingen vår slik at vi slipper å hente penger på ugunstig/lukket marked. Solid likviditetsbuffer som kan frigjøres på kort tid. Markedspleie Utfordringer: Generell tilgang til pengemarkedet og spesielt i urolige tider Risikopremien som bankene må betale Kamp om innskuddsmidler Krav til internasjonal rating Tilpassing til nye krav/regelverk 7
Utfordringer for små banker Egenkapital Består av egenkapitalbevis, hybridkapital (fondsobligasjoner) og egengenerert egenkapital. Banken har et mål om 12 % kjernekapital, 14 % kapitaldekning og 10 % ren kjernekapital. Ligger godt over vårt interne mål. Gjorde en emisjon i mars 2012 på MNOK 60. Overtegnet med 158 % Utnyttelsesgrad av tegningsretter 97 % Utfordringer: Små banker er normalt godt kapitalisert Allokering av egenkapital til gode prosjekter Emisjoner i egenkapital/hybrid Vekst Inntjening av egen virksomhet 8
Utfordringer for små banker Lønnsomhet Aurskog Sparebanks viktigste styringsmål er kostnadsprosent. Banken har som mål om at den skal ligge under 50 % over tid (de siste årene har vi vært under 50 %) Prising av innskudd og utlån er en utfordring i dagens marked med høye kredittspreader og forventninger fra kunder. Vi prøver å prise utlån og innskudd så riktig som mulig, men blitt mer selektive på kunder. Utfordringer: Fokus på kostnader => hva kan vi tillate oss å forbruke av kostnader Pris / risiko på utlån Pris på innlån Tap på utlån Likviditetsforvaltning Feil fokus på hva som gir banken trygge og langsiktige inntekter 9
Utfordringer for små banker Allianser / samarbeide Små banker er avhengig av en allianse/samarbeidende bank for å kunne konkurrere i dagens marked. Dette gjelder for hele produktspekteret av banktjenester og IT-systemer. Aurskog Sparebank er medlem i Terra Alliansen og har flere stordriftsfordeler med dette: Felles produkter Felles innkjøpssamarbeid Felles kompetanseutvikling Felles funksjoner Utfordringer: Må være åpne for nye samarbeidskonstellasjoner mht. effektivitet og kostnadsutvikling. Alliansen må ha fokus på forretningsutvikling og lønnsomhet. 10
Utfordringer for små banker Kundetilfang Aurskog Sparebank er lokalisert i Aurskog-Høland, Nes og Ullensaker, men kjernemarkedsområdet inkluderer også Sørum. Banken har fortsatt godt med kundetilgang og er etablert i vekstkommuner. Bankens kjerneverdier: Lokal og nær Relasjons- og kundeorientert Kompetente og serviceinnstilte medarbeidere Utfordringer: Riktig pris til riktig kunde Yte god service til de viktigste kundene Kundepleie og markedspleie Være synlig i vårt kjernemarkedsområdet Finne riktige kunder for banken (ikke gjøre seg bort i ukjent terreng) 11
Utfordringer for små banker Risikostyring En grunnpilar i alt vi driver. God bankdrift krever god risikostyring. Etablerte et eget risikosystem i 2011 som er et rapporteringsverktøy for styret / ledelse. Daglig rapportering av likviditet Måneds-, kvartals- og års rapportering på alle risikoene Årlig gjennomgang av internkontroll og risiko. Utfordringer: Riktig kompetanse for mindre banker Man skal kunne avdekke og forstå, forholde seg til og analysere og forvalte risikoen i banken Viktigste faktorer: Kreditt Likviditet Marked 12
Utfordringer for små banker Nytt regelverk Det har skjedd veldig mye fra myndighetenes side de siste årene og innføring av CRD IV vil påvirke små banker kraftig. Strammere regelverk vil påvirke mindre bankers drift og vil kreve mye mer ressurser for oppfølging. Aurskog Sparebank forholder seg til alle pålegg og regelverksendringer og innarbeider disse i våre rutiner. Endringer som kommer fra myndighetene har vi ingen innflytelse på og vi må tilpasse oss det regelverket som gjelder. Ufordringer: Ønsker mindre banker endinger i regelverk må man gå via bankalliansen eller Sparebankforeningen/FNO 13
Agenda I. Kort presentasjon av Aurskog Sparebank II. III. Utfordringer for små banker Små bankers fremtid / Oppsummering 14
Sterk lokal profil Banken har meget solid posisjon i bankens kjerneområde Over 18.000 kunder Solid kapitalisering Banken har en kjernekapitaldekning på 15,7 % ved utgangen av 2Q2012 72 % av bankens utlån er finansiert gjennom innskudd fra kunder (eksklusive TBK) Solid låneportefølje 65 % av bankens utlån i privatmarkedet 16 % årlig vekst i utlån til bedriftsmarkedet i perioden 2009-2011 Årlige tap på mellom 0,4-0,5 % av brutto utlån for årene 2009-2011 God avkastning Gjennomsnittlig egenkapitalavkastning på 10,6 % for perioden 2009-2011 Utbytte pr. egenkapitalbevis er NOK 7,35 i 2011 (50% av resultatet) 1 Regnet som avsatt kontantutbytte pr. bevis over bevisets pris pr. årsslutt 15
HOVEDKONTOR: Aurskog AURSKOG SENTER, 1930 AURSKOG TELEFON: 63 85 44 00 TELEFAX: 63 85 44 41 E-post: firmapost@aurskog-sparebank.no Web: www.aurskog-sparebank.no Organisasjonsnr: NO937 885 644MVA 16