Kvartalsrapport 28. oktober 1999
VISJON Sparebanken Midt-Norge skal være den bank som kundene i Midt-Norge foretrekker. FORRETNINGSIDÉ Sparebanken Midt-Norge skal være en regional selvstendig sparebank med lokal forankring. Nærhet og enkelhet skal kjennetegne forholdet til markedet. Sparebanken Midt-Norge skal være en fullservicebank for privatkunder, primærnæringer, offentlig sektor og bedriftsmarkedet i Midt-Norge. Sparebanken Midt-Norge skal gjennom lønnsom drift opprettholde en slik soliditet at banken kan ivareta sitt samfunnsansvar gjennom å spille en aktiv rolle i verdiskaping og vekst i landsdelen.
Nøkkelpersoner i SpareBank 1 Midt-Norge Forstanderskapet Formann: Nestformann: Hovedstyret Formann: Nestformann: Per Ivar Maudal (Studentsamskipnaden i Tr.heim) Bjarne Håkon Hanssen Stein Atle Andersen Per Axel Koch Kjell Eriksen Anne-Brit Skjetne Joar Grimsbu Ivar Martin Johansen Egill Vatne jr Kontrollkomiteen Formann: Lagmannsrett) Nestformann: Ekstern revisor KPMG Trondheim Randi Grøndalen (lagdommer i Frostating Rolf Røkke (kemner i Trondheim) Konsernledelsen Finn Haugan (AD), Torbjørn Vik (VAD), Kjell Fordal, Marvin Wiseth, Berit Rustad, Asbjørn Norberg, Jan Pedersen, Bente Halvorsen, Øivind Mellbye, Harald A. Lein
Hovedtrekk Ordinært driftsresultat utgjør 362 mill, eller 114 mill bedre enn i fjor God rentenetto og store kursgevinster verdipapirer. EK-avkastning på 22 % mot 14 % for tilsvarende periode i fjor. Rentenetto på 579 mill (3,34 %), økning på 71 mill fra 3. kvartal i fjor Ordinær utlånsvekst på 9,5 % og ordinær innskuddsvekst på 4,5 % siden årsskiftet. Netto tap på utlån på 77 mill kr pr 3. kvartal. Avsetning til bonus til ansatte på 9 mill kr. Relativt klare indikasjoner på at banken oppnår en meget positiv effekt av det forbedringsprogram - - som styret iverksatte i april i år.
Hovedtall 30.9.99 30.9.98 1.1.99 Forvaltningskapital 24,8 mrd kr 22,5 mrd kr 22,6 mrd kr Utlån (brutto) 21,2 mrd kr 19,4 mrd kr 20,1 mrd kr Innskudd fra kunder 14,2 mrd kr 13,7 mrd kr 13,6 mrd kr Sum inntekter 782 mill kr 638 mill kr 905 mill kr Sum driftskostnader 398 mill kr 379 mill kr 534 mill kr Tap/nedskrivninger 77 mill kr 12 mill kr 38 mill kr Ordinært resultat 362 kr mill 248 mill kr 333 mill kr
Nøkkeltall 30.9.99 30.9.98 1.1.99 Rentenetto 579 508 717 Driftsres. før tap/nedskrivning 384 259 371 Resultat av ordinær drift 362 248 333 Kapitaldekning 9,3% 11,6% 11,3% Kjernekapitalandel 8,9% 8,9% 9,4% Innskuddsdekning 70 % 74 % 70% Kostnader ift inntekter 51 % 59 % 59% Egenkapitalavk. etter skatt 21,7 % 14,1 % 15,4%
Resultat 30.9.99 30.9.98 31.12.98 Rentenetto 579 508 717 Kursgevinster/utbytte 56-3 15 Andre inntekter (nto) 148 133 173 Driftskostnader 398 379 534 Resultat før tap 384 259 371 Tap utlån/gevinst anleggsmidler Gevinst (tap) fina. anleggsmidler 77 55 12 0 38 0 Resultat av ordinær drift 362 248 333 Skatt 81 71 89 Overskudd 281 177 244
Relativt resultat 30.9.99 30.9.98 31.12.98 Rentenetto 3,29 3,14 3,29 Kursgevinster/utbytte 0,32-0,02 0,08 Andre inntekter (netto) 0,84 0,82 0,79 Driftskostnader -2,26-2,34-2,45 Resultat før tap 2,19 1,60 1,70 Tap utlån/gevinst anleggsmider -0,13-0,07-0,17 Resultat av ordinær drift 2,06 1,54 1,53 Skatt 0,46 0,44 0,41 Overskudd 1,60 1,10 1,12
Resultatutvikling (ordinært driftsresultat) mill kr 800 600 400 200 0-200 -400-600 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 09/99
sammenliknet med 3. kvartal 1998 Rentenetto +71 Kursgevinster og utbytte +59 Andre driftsinntekter +15 Personalkostnader -24 Andre driftskostnader +4 Tap utlån -65 Gevinst fin. anleggsmidler +55 Skatt -10 Overskudd +104
Resultatutvikling (kvartalsvis) mill kr 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 1/97 2/97 3/97 4/97 1/98 2/98 3/98 4/98 1/99 2/99 3/99
Kvartalsutvikling 3/98 4/98 1/99 2/99 3/99 Rentenetto 174 202 204 188 187 Kursgev/-tap, utbytte, verdipap./val. -19 17 25 16 15 Andre driftsinntekter (nto) 42 38 49 53 46 197 258 278 257 248 Personalkostnader -65-73 -61-65 -78 Andre driftskostnader -67-75 -63-68 -63 Resultat før tap og nedskrivinger 66 110 154 124 106 Gevinster/tap, nedskrivninger -2 0 51 4 0 Tap på utlån -18-26 -22-32 -23 Ordinært driftsresultat 45 83 183 95 83
Kvartalsutvikling spesifisert- 3/98 4/98 1/99 2/99 3/99 Rentenetto 174 202 204 188 187 Andre driftsinntekter (nto) 42 38 49 53 46 Personalkostnader -65-63 -61-65 -69 Andre driftskostnader -67-75 -63-68 -63 Resultat ordinær virksomhet 84 102 129 108 101 Kursgev/-tap, utbytte, verdipap./val. -19 17 25 16 15 Bonus 0-10 0 0-9 Gevinster/tap, nedskrivninger -2 0 51 4 0 Tap på utlån -18-26 -22-32 -23 Ordinært driftsresultat 45 83 183 95 83
Rentenettoutvikling mill kr Relativt 900 6,00% 800 5,50% 700 5,00% 600 4,50% 500 4,00% 400 3,50% 300 3,00% 200 2,50% 100 2,00% 0 1,50% 1993 1994 1995 1996 1997 1998 3/1999
Kostnadsutviklingen mill kr 700 600 500 400 300 200 100 0 492 519 482 504 557 505 535 398 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 3/1999 Relativt 3,75% 3,50% 3,25% 3,00% 2,75% 2,50% 2,25% 2,00%
Årsverksutvikling (Konsern) 1 200 1 000 1 130 1 011 974 897 800 600 756 724 705 680 643 604 590 583 400 200 1988 1990 1992 1994 1996 1998 1989 1991 1993 1995 1997 3/1999 Datterselskapene øverst
Bokførte tap (mill kr) PM BM Sum 1998 Økning i tap 30 62 92 138 Inngått / reduksjon i tap 12 32 44 127 18 30 48 11 Økt uspes. tapsavsetning 29 27 Netto tap 77 38
Tapsutvikling (konsern) 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 3/1999-630 -583-289 -237-91 -77-25 -33-34 -38 1-600 -500-400 -300-200 -100 0 mill kr
Misligholdsutvikling (mislighold over 90 dager) mill kr 1 200 1 000 800 600 400 Næringsliv Personmarked 200 0 Des94 Des95 Des96 Des97 Des98 Sep99
Balanse Balanse 30.9.99 30.9.98 31.12.98 Likvider 583 1.091 585 Verdipapirer 1.741 1.257 1.612 Brutto utlån 21.229 19.429 20.144 - tapsavsetninger 770 768-765 Netto utlån 20.459 18.661 19.379 Øvrige aktiva 1.981 1.504 1.042 EIENDELER 24.765 22.512 22.619 Innskudd fra finansinstitusjoner 7.240 5.911 6.333 Innskudd fra kunder 14.248 13.724 13.636 Øvrig gjeld 992 885 642 Ansvarlig lånekapital 350 350 350 Egenkapital 1.650 1.466 1.659 Periodens resultat 284 177 0 GJELD og EGENKAPITAL 24.765 22.512 22.619
Utlån - Innskudd mill kr 22 000 21 000 20 000 19 000 18 000 17 000 16 000 15 000 14 000 13 000 12 000 11 000 10 000 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 3/1999
Vekst 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% Innskudd Utlån 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 3/99 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8%
Innskuddsutvikling fordelt på vilkår morbank - siste 12 måneder Plassering/Fastrte 989 Driftskonti BM/LB -358 Brukskonti PM Særvilkår 2 29 Start/Høyrente/Div -57 Storkunder -141-500 -300-100 -400-200 0 100 300 500 700 200 400 600 800 mill kr 900 1100 1000
Utlånsutvikling fordelt på vilkår morbank - siste 12 måneder Fastrente/Valutalån 590 Avdragslån PM 904 Rammekreditter -324 Avdragslån NL 229 Avdragslån LB 102 Storkunder/off. 501 Inkassolån 9-400 -200-300 -100 0 100 200 300 400 500 600 700 800 1000 900 mill kr
Sektorfordeling - utlån 30.9.99 31.12.98 Offentlig 3,1% Næringsliv 39,9% Offentlig 3,4% Næringsliv 39,3% Lønnstaker 57,0% Lønnstaker 57,3%
Næringsfordeling - utlån Havbruk 6,8% 30.9.99 Primærnæring 23,7% Varehandel/hotell 11,0% Havbruk 8,6% 1998 Primærnæring 24,3% Varehandel/hot 11,3% Finans/eiendom 28,4% Bygg/anlegg 5,0% Trsp/tj.yt./div. 16,7% Produksjon 8,3% Finans/eiendom 29,0% Bygg/anlegg 3,9% Trsp/tj.yt./div. 14,5% Produksjon 8,5%
Kapitaldekning 30.09.99 31.12.98 31.12.97 Kjernekapital 1.659 1.634 1.476 Ansvarlig lån 350 350 350 Krysseie -267-15 -22 Ansvarlig kapital 1.742 1.969 1.804 Risikoveid volum 18.647 17.482 15.223 Kapitaldekning 9,3% 11,3% 11,9% Kjernekapitalandel 8,9% 9,3% 9,7%
Kapitaldekning Prosent 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 Tilleggskap Kjernekap 31.12.91 31.12.93 31.12.95 31.12.97 30.09.99 31.12.92 31.12.94 31.12.96 31.12.98
Datterselskaper (Overskudd før skatt) 30.9.99 31.12.98 31.12.97 GårdsNummer 1 AS 224 5.835 7.474 EiendomsMegler 1 AS 2.642-1.560-1.959 Midt-Norge Regnskap AS 457 200-369 Midt-Norge Leasing AS 6.760 8.301 5.295 Andel Sparebankgruppen AS 10.615 3.300 2.175 20.698 16.076 13.354
Utbyttepolitikk Sparebanken Midt-Norge har som økonomisk mål for sin virksomhet å oppnå resultater som gir god avkastning på den samlede egenkapital. Av det årlige overskuddet tas det sikte på en fordeling av dette mellom grunnfondsbeviseierne og sparebankens fond som reflekterer deres egenkapitalandel. Sparebanken Midt-Norge vil vektlegge et konkurransedyktig kontantutbytte. I den forholdsmessige fordeling mellom kontantutbytte og utbytteutjevningsfond vil variasjoner kunne fremkomme i situasjoner hvor bankens egenkapitalutvikling spesielt må vektlegges.
Kursutvikling grunnfondsbevis 1. januar 1996-30. september 1999 260 240 220 200 180 160 140 1996 5/1 2/2 1/3 29/3 26/4 24/5 21/6 19/7 16/8 13/9 11/10 8/11 6/12 1997 3/1 31/1 28/2 28/3 25/4 23/5 20/6 18/7 15/8 12/9 10/10 7/11 5/12 1998 2/1 30/1 27/2 27/3 24/4 22/5 19/6 17/7 14/8 11/9 9/10 6/11 4/12 31/12 1999 28/1 25/2 25/3 20/4 18/5 15/6 13/7 10/8 8/9 1/10
Omsetning grunnfondsbevis januar 1996 - september 1999 Antall grunnfondsbevis 1 200 000 1 000 000 800 000 600 000 400 000 200 000 0 jan96 mar96 mai96 jul96 sep96 nov96 jan97 mar97 mai97 jul97 sep97 nov97 jan98 mar98 mai98 jul98 sep98 nov98 jan99 mar99 mai99 jul99 sep99
Nøkkeltall grunnfondsbevis 30.9.99 31.12.9 31.12.97 8 Antall grunnfondsbevis 6,0 mill 6,0 mill 6,0 mill Bokf. egenkapital pr grunnfondsbevis 160 kr 160 kr 147 kr Grunnfondsbevisprosent 60,4 % 60,4 % 62,7 % Fortjeneste pr bevis etter skatt kr 28,30 kr 25,80 kr 29,20 Omløpshastighet (ant. omsatt i år/ant. utstedt) - 59 % 124 % RISK-beløp - 19,10 kr 22,60 kr
10 største grunnfondsbeviseiere Navn Antall Andel Swedbank Markets 471.600 7,86 % Folketrygdfondet 294.300 4,91 % IK Lykke, T Lykke, Lykke Finans 164.600 2,74 % Tveteraas Finans AS 174.533 2,91 % Sparebanken Rogaland 142.650 2,38 % Ila Jern, Ila Finans 115.800 1,93 % Postbanken 106.400 1,77 % Pareto Fonds AS 83.707 1,40 % Wenaasgruppen AS 80.100 1,34 % Stiftelsen Uni 70.000 1,17 %