Presentasjon av Modum Sparebank Årsregnskap 2013 Egil Meland, adm. banksjef Kristin M Skinstad, banksjef økonomi og finans
Hensikt Modum Sparebank skal Skape verdier i sitt markedsområdet Visjon Modum Sparebank skal være Den anbefalte banken i vårt markedsområde Verdier Modum Sparebank skal oppleves som Nær og dyktig
Modum Øvre og Nedre Eiker Modum kommune er mest kjent for
Sentralt
To kjerneområder PM: Modum og Eiker Modum Klar markedsleder Stabile hovedbankandeler DNB øker Høy merkekjennskap Deltar aktivt i samfunnsliv Synkende men høy KTI Ønsker å fremstå mer fremtidsrettet Eiker Øvre og Nedre Eiker Marekdsutfordrer Sparebanken Øst og DNB markedsleder Vekst i markedsandeler Deltar noe i samfunnslivet Satelittkontor i Mjøndalen (Nedre Eiker)
Power in the Mind, Markedsandel (i kapital), Hovedbankandel, 2013, PM SB1 Modum totalt markedsområde 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Power in the Mind Markedsandel (i kapital) 38 29 19 1 1 0 2 3 7
BM: Totalt dominerende, men må forsvare Bedriftsmarkedet Klar markedsleder Ingen reelle fysiske konkurrenter Aktive i lokalmarked Høy tilfredshet men synkende Rådgivning et suksesskriterie
Power in the Mind, Markedsandel (i kapital), 2013, SMB SB1 Modum 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 Power in the Mind Markedsandel (i kapital)
SpareBank 1 Modum Største lokale støttespiller til bredden.
Banken har en solid låneportefølje med en høy andel privatkunder Utlåns- og innskuddsfordeling 31.12.2013 Utlån per næringsområde Utlån total: NOK 7,0 mrd. BM; 26 % Innskudd total: NOK 4,2 mrd. BM 32 % Industri 3 % Bygg og anlegg 9 % Offentlig sektor 9 % Øvrige 7 % Eiendom 46 % 66% 63% Misligholdte og tapsutsatte engasjementer 1,0 % PM; 77 % Misligholdte engasjement i % av brutto ulån 0,2 % 0,6 % 2013 2012 PM 68 % Andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån 0,6 % Varehandel, hotell og restaurant 11 % Sterke kunderelasjoner med høy tilfredshet både for privat- og bedriftskunder TRI*M Indeks på 80 i PM og 68 i BM Tilfredsstillende risikoprofil God kredittkvalitet Landbruk 15 % Lavt mislighold og lave tap Note: TRI*M indeks klassifisering: Over 70-90: Sterke relasjoner Gjennomsnitt for bankmarkedet i Norge: 68 (DnB: 61)
God utlånsvekst de siste årene 12 mnd. vekst per 31.12.13 Utlånsvekst 11,4-717 mill. kr: PM 13,1 % BM 6,8 % 607 mill. kroner 110 mill. kroner 12. Mnd vekst 31.12.12 Utlånsvekst 9,1 % - 525 mill. kr: PM 8,5 % BM 10,9 % 366 mill. kroner 159 mill. kroner
God vekst og styrket underliggende bankdrift Resultat før skatt: 87,0 mill. kroner (71,8 mill.) Egenkapitalavkastning etter skatt: 9,9 % (8,8 %) Kostnadsprosent: 48,9 % (53,7 %), 12 måneders utlånsvekst inkl. Boligkreditt: 11,4 % (9,1 %) 12 måneders innskuddsvekst: 9,3 % (3 %) Innskuddsdekning: 83,0 % (77,6 %) Forvaltningskapital: 5 960 mill. kroner (5 741 mill.) Inkl. volum overført Boligkreditt: 7 937 mill. kroner (7 106 mill.) Lave tap og lavt mislighold (hhv. 0,1 % og 1 % av brutto utlån inkl. BK) God tilgang på likviditet til akseptable vilkår Kapitaldekning 31.12.: Ikke-konsolidert 17 % (17,1 %) Konsolidert 15,3 % (14,9 %)
Resultatet Resultat pr. Resultat pr. (i hele tusen kr) 31.12.2013 31.12.2012 Renteinntekter 236.067 241.343 Rentekostnader 127.531 138.230 Sum netto rente og provisjon 108.536 103.114 Utbytte 12.197 11.310 Provisjonsinntekter 57.117 39.886 Provisjonskostnader 5.149 3.916 Netto gevinst/tap på valuta, derivater 173 854 Netto gevinst/tap på aksjer/obl. 9.687 4.420 Andre driftsinntekter 475 242 Sum netto andre driftsinntekter 74.500 52.796 Lønn, pensjon og sosiale kostnader 49.483 47.260 Adm. - kostnader 23.483 23.726 Ordinære avskrivninger 3.755 3.732 Andre driftskostnader 12.829 8.956 Sum driftskostnader 89.550 83.674 Driftsresultat før tap 93.485 72.235 Tap på utlån og garantier m.v. 6.493 419 Beregnet skatt på ordinært resultat 21.148 18.111 Resultat ord. drift etter skatt 65.844 53.706 Kostnadsprosent 48,9 % 53,7 % Egenkapitalavkastning 9,9 % 8,8 %
Utlåns- og innskuddsmarginer - totalt 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00-0,50-1,00 Utlåns- og innskuddsmarginer 2,93 2,97 2,55 2,59 2,70 2,70 2,81 2,60 2,15 2,20 2,11 1,90 1,87 1,77 1,71 1,67 Utlånsmargin Innskuddsmargin Glidende 3. mnd. NIBOR -0,04 Q1-12 Q2-12 -0,38 Q3-12 -0,39 Q4-12 Q1-13-0,35 Q2-13 Q3-13 Q4-13 -0,50-0,46-0,58-0,62 Definisjon: Snitt kunderente vs. 3. mnd glidende snitt av 3-mnd NIBOR Fortsatt lavt rentenivå, og fortsatt fall i NIBOR i 2013 Målt mot 3-mnd NIBOR har utlånsmarginen økt og innskuddsmarginen falt i 2013 Utlånsrenten ble økt både for PM og BM medio mai Økt utlånsmargin med 27 bsp fra Q4-12 (reduksjon i NIBOR var på 23 bsp.)
Diversifiserte og økte inntekter (i tusen kroner) 200.000 180.000 160.000 140.000 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000-108.536 103.114 96.865 24.575 1.861 9.342 30.167 30.544 32.542 10.188 11.552 12.672 2011 2012 2013 Andre inntekter Andre prov inntekter Prov. Boligkreditt Rentenetto
Økte øvrige provisjonsinntekter (i hele tusen kroner) 31.12.2013 31.12.2012Endring Garantiprovisjon 2.036 2.257-220 Provisjon SB1 skade 5.031 4.880 151 Provisjon SB1 liv og fond 3.215 2.969 246 Provisjon ODIN 1.326 1.242 84 Øvrige Provisjoner 4.626 4.310 316 Gebyrer i betalingsformidling 16.308 14.887 1.421 Sum provisjonsinntekter 32.542 30.544 1.998
Netto avkastning på finansielle investeringer (i hele tusen kr) 2013 2012 Netto realiserte verdiendring på sertifikater og obligasjoner 216 (271) Netto urealiserte verdiendring på sertifikater og obligasjoner (957) 3.186 Netto realiserte verdiendring på aksjer, aksjefond og EK bevis 2.482 (1.201) Netto urealiserte verdiendring på aksjer, aksjefond og EK bevis 7.947 2.705 Netto inntekter/ kostnader (-) på valuta og finansielle derivater 173 854 Sum netto verdiendring på verdipapirer 9.860 5.273
Driftskostnader (i hele tusen kr) 31.12.2013 31.12.2012 Endring Lønn 38.483 34.086 4.397 Pensjon 3.101 6.303-3.202 Sosiale kostnader 7.898 6.871 1.027 Sum personalkostnader 49.482 47.260 2.222 Administrasjonskostnader 23.483 23.726-243 Sum lønn og generelle adm.kostnader 72.965 70.986 1.979 Ordinære avskrivninger 3.755 3.732 23 Andre driftskostnader 12.829 8.956 3.873 Sum driftskostnader 89.550 83.674 5.877
Balanse (i hele tusen kr) 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 Likvider 360.585 321.599 401.500 Netto utlån 5.003.400 4.884.911 4.970.115 Obligasjonsinvesteringer 235.017 225.362 164.260 Aksjer 157.372 126.997 89.848 Investeringer i felleskontrollert virksomhet 96.745 94.726 86.646 Imaterielle eiendeler 4.716 4.637 5.689 Øvrige aktiva 102.572 82.985 79.034 Eiendeler 5.960.407 5.741.218 5.797.092 Pengemarkedsfinansiering 1.021.124 1.235.118 1.463.534 Innskudd fra kunder 4.178.204 3.812.222 3.700.189 Øvrig gjeld 69.271 56.490 47.635 Egenkapital 691.809 637.388 585.734 Gjeld og Egenkapital 5.960.407 5.741.218 5.797.092 * I tillegg utlån overført til Boligkreditt 1.976.900 1.380.600 768.000
God tilgang på kapitalmarkedsfinansiering Forfallsstruktur pr 31.12.13 Mill. kr pr år 300 248 275 250 247 200 100 - - 2014 2015 2016 2017 2018 >2019 Mill. kr pr kvartal neste to år 300 275 195 200 100 53 0 0 0 0 0 0 Q1-14 Q2-14 Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q2-15 Q3-15 Q4-15 Kommentarer SB 1 Boligkreditt er bankens viktigste finansieringskilde, 1.977 mill kroner overført pr 31.12.13 NOK 1.020 mill. i kapitalmarkedsfunding eks. SB 1 BK Samlede forfall 2014 og 2015 er 523 mill kroner 248 mill kr i 2014 275 mill kr i 2015 Gj. snittlig løpetid utstedte obligasjonslån per 31.12.13 er 2,11 år
Takk for oppmerksomheten Kapitalmarkedsdag 25 februar 2014 Egil Meland, adm. banksjef Kristin M Skinstad, banksjef økonomi og finans