En verden i endring Hva betyr dette for Norge? Mjøskonferansen, 22. juni Konsernsjef Rune Bjerke
Norsk økonomi er i en unik posisjon Stalig formue i prosent av BNP (2011) Statens pensjonsfond utland (basert på DnB NOR's oljepris estimater) 200 150 100 50 0-50 -100-150 -200 Mrd USD 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 2001 2005 2009 2013 2017 i % av BNP 250 200 150 100 50 0 i Mrd NOK i % av BNP 3 Kilde: IMF (World Economic Outlook) og DnB NOR Markets
Nordmenn verdens mest attraktive kunder 70 000 BNP per capita i USD (PPP justert) 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 USA EU12 Denmark Sweden Norway 4 Kilde: Thomson Datastream/EIU/DnB NOR Markets
Rik på råvarer Norsk eksport fordelt på sektorer i 2010 Energi 28 % 50 % Shipping 9 % 7 % 6 % Olje/gass Sjømat Shipping Sjømat Andre råvarer Annet 5 Kilde: SSB
Fra optimisme til svarte natta 6 Dn.no, fredag 17.06.11 og DN 17.06.11
Fremvoksende markeder er den globale vekstdriveren 7 Kilde: IMF (World economic outlook)
Kina på vei mot å bli verdens største økonomi BNP i milliarder USD BNP i milliarder USD (PPP justert) 60 000 60 000 50 000 50 000 40 000 40 000 30 000 2020 30 000 2017 20 000 20 000 10 000 10 000 0 0 USA Kina USA Kina 8 Kilde: DnB NOR Markets
Folk flest bor i Kina Verdens befolkning historisk og estimert Africa Asia Europe Latin America Northern America Oceania 5,3 5,6 3,6 4,1 0,8 0,9 1,4 1850 1900 1950 1999 2008 2050 2100 9 Kilde: US cencus bureau (historiske estimater) og UN 2004 fremskrivninger
Norsk befolkningsvekst i Europatoppen Befolkningsframskrivning Norge, Danmark og Finland Befolkningsfremskrivning i Europa 2010-2030* Norge Danmark Finland 120 6 115 5,8 5,6 5,4 5,2 5 4,8 110 105 100 95 Norway UK Sweden France Denmark Germany 4,6 2010 2016 2022 2028 2032 90 2010 2014 2018 2022 2026 2030 *Indeksert, 2010 = 100 10 Kilde: United Nations population division, World population prospects: The 2010 revision
Makten flytter seg også i bankverden - Verdens største banker for 10 år siden 20 største banker rangert etter markedsverdi - 31 Des 2000 1 Citigroup 11 JP Morgan Chase & co 2 HSBC 12 Goldman Sachs 3 Wells Fargo 13 Credit Suisse 4 Morgan Stanley 14 Deutsche Bank 5 Bank of America 15 Barclays 6 ING Groep 16 Bank Santander 7 American Express 17 Bank Bilbao Vizcaya Argentaria 8 UBS 18 BNP Paribas 9 Royal Bank of Scotland 19 Bank of New York Mellon 10 Lloyds 20 Normura 11 Kilde: Factset
Makten flytter seg også i bankverden Idag: Større diversifisering enn før krisen 20 største banker rangert etter markedsverdi 31. des 2010 1 Industrial & Commercial Bank of China 11 Banco Santander 2 China Construction Bank Corp 12 Goldman Sachs 3 HSBC 13 Commonwealth Bank of Australia 4 JPMorgan 14 Mitsubishi UFJ Financial Group 5 Wells Fargo 15 BNP Paribas 6 Bank of China 16 Sberbank 7 Citigroup 17 Royal Bank of Canada 8 Agricultural Bank of China Ltd 18 Lloyds Banking Group PLC 9 Bank of America Corp 19 Westpac Banking 10 Itau Unibanco Banco Multiplo 20 Banco Bradesco S/A 12 Kilde: Factset
Hvilke megatrender vil dominere? 13
1975 1980 1990 2000 2005 2010 2011e 2012e 1. Sterk vekst i energietterspørselen Oljeetterspørselen overstiger tilbudet investeringstakten øker Global oljeetterspørsel vs tilbud Investering i leting og utvinning blant 70 oljeselskaper Million fat pr dag Mill. USD USD/fat 110 105 100 95 90 85 80 75 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 600 000 500 000 400 000 300 000 200 000 100 000 0 125 100 75 50 25 0 Global tilbud* Global etterspørsel Investering i lete og utvinning Oljepris * Forutsetter OPEC produksjon på dagens nivå 14 Kilde: DnB NOR Markets
2. Global handel øker Fortsatt sterk langsiktig vekst i verdenshandelen Global handels* andel av global real BNP (i prosent) Total global trade (Seasonally adjusted volume, average exports and imports) Indeksert 2000 = 100 180 1900 19% 160 140 2000 24% 120 100 2010 27% 80 60 40 2020E 37% 20 *verdi av eksport av varer og tjenester, mai 2009 15 Kilde: Mc Kinsey/Global Insight
3. Internett flytter makt og gjør verden mindre Globaliseringen forsterkes gjennom mer netthandel Online retail salg i USA (i mrd USD) Online retail salg i Europa (EU-17) (i mrd EUR) 300 250 200 150 157 176 197 10% 218 240 259 279 160 140 120 100 80 69 81 92 12% 103 114 124 134 100 60 40 50 20 0 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 * Retail inkluderer ikke bil, reise og reseptbelagte medisiner 16 Kilde: Forrester Research Online Retail Forecast, 2010 2015
3. Internett flytter makt og gjør verden mindre Ny teknologi utfordrer tradisjonelle bransjegrenser 17
3. Internett flytter makt og gjør verden mindre Endret kundeadferd - mer makt til sosiale medier Topp 10 bedrifter på facebook Plass Bedrift/produkt Facebook fans (i milloner) 1 Texas Hold'em poker (Zynga) 16,5 2 Mafia Wars (Zynga) 11,4 Mer enn 500 millioner aktive facebookbrukere 50% er innlogget hver dag I gj.snitt brukes 45 min hver dag 3 Facebook 8 4 Starbucks 6,5 5 Coca Cola 5,1 6 YouTube (Google) 4,7 7 Oreo (kraft) 4,4 8 Skittles (Mars) 4,2 9 itunes (Apple) 3,9 10 Nutella (Ferrero) 3,8 18 Kilde: Morgan stanley/ Facebook
3. Internett flytter makt og gjør verden mindre Effektiv kundedialog gjennom facebook 19
Oppsummert: Fremtidens vinnere er... 20
21 21