KVARTALSRAPPORT
Inmeta ASA - 3. kvartal HOVEDPUNKTER Tredje kvartal - resultat 20,0 17,8 15,6 EBITDA per kvartal 2007 2007 2008 Millioner kroner 13,4 omsetning i tredje kvartal var 82,9 millioner kroner (76,6 millioner kroner i ), en vekst på 8,2 prosent i forhold til samme periode i fjor ebitda i tredje kvartal var 4,0 millioner kroner (4,8 millioner kroner i ), en nedgang på 15,4 prosent i forhold til samme periode i fjor Omsetning hittil i år var 247,8 millioner kroner (284,2 millioner kroner per ), en nedgang på 12,8 prosent i forhold til samme periode i fjor EBITDA hittil i år var 19,6 millioner kroner (21,2 millioner kroner per ), en nedgang på 7,2 prosent i forhold til samme periode i fjor Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter i per er 15,8 millioner kroner (29,3 millioner kroner per ) 11,2 9,0 6,8 4,6 2,4 0,2-2,0 200 180 160 140 120 100 Driftsinntekter per kvartal 2007 2007 2008 Millioner kroner 80 60 40 20 0 Rullerende 12 mnd. 2006 Salg EBITDA Millioner kroner Salg 2006 2007 2008 460 420 380 340 300 260 220 180 140 EBITDA 45,5 41,0 36,5 32,0 27,5 23,0 18,5 14,0 9,5 0,50 0,45 0,40 0,35 0,30 0,25 0,20 0,15 0,10 0,05 Resultat per aksje EPS 2007 FY Per Kroner 100 5,0 0,00 2007 2008 Konsoliderte nøkkeltall Millioner kroner Vekst YTD YTD Vekst Driftsinntekter 82,9 76,6 8,2% 247,8 284,2 (12,8%) EBITDA 4,0 4,8 (15,4 %) 19,6 21,2 (7,2%) Konsernregnskapet er avlagt i henhold til. 2
Inmeta ASA - 3. kvartal Selskapets utvikling Fremtidsutsikter Strategi: Det strategiske fundamentet er utviklet de siste årene, og virksomheten er markeds- og organisasjonsmessig godt posisjonert. Forretningsområdene er posisjonert i markeder som representerer langsiktig vekst, og Inmeta vil fortsette sin langsiktige strategi med fokus på økt lønnsomhet. Virksomheten har over tid hatt en solid utvikling, og det forventes at dette fortsatt vil være den langsiktige trenden. Oppkjøpene foretatt i forventes å gi god effekt på lønnsomheten i 2011. Oppkjøp og integrasjon: Inmeta har i tredje kvartal fullført oppkjøp av IT-konsulentselskapene Osiris og Visiti, med til sammen mer enn 80 medarbeidere. Integrasjonsarbeidet har blitt gjennomført i henhold til planen, og per 1. oktober er det etablert en funksjonell og samlet organisasjon i Inmeta Consulting. Det er gjennomført en rekke initiativ for å utnytte stordriftsfordelene, og det forventes full kunde og kostnadsmessig effekt av disse tiltakene i løpet av 2011. Lisensområdet Inmeta Licensing: Lisensmarkedet har hatt en sen-syklisk tilbakegang i, men ved utgangen av er det tegn som indikerer at fallet er i ferd med å flate ut. Kundenes fokus på forbedringsmuligheter gjennom bruk av programvare er tilfredsstillende, og den generelle investeringsviljen i næringslivet tiltar. Langsiktige forventninger om økt bruk av programvare for å støtte forretningsutviklingen opprettholdes av både kunder og sentrale markedsaktører. Konsulentområdet Inmeta Consulting: Forretningsområdet utvikler seg positivt og det er i tredje kvartal gjennomført en grundig integrasjonsprosess som styrker forretningsområdet vesentlig. Kundeporteføljen domineres av store private og offentlige virksomheter, og etterspørselen tiltar. Bredden og dybden i tjenesteområdene er utvidet, og det styrker posisjonen ovenfor stor-kunde segmentet som er det primære fokusområdet. Kjøp av egne aksjer: Inmeta ASA har fortsatt tilbakekjøp av aksjer i eget selskap. I tredje kvartal ble det gjennomført 24 handler med kjøp av til sammen 275 648 aksjer, til gjennomsnittlig kurs NOK 3,82. Egne aksjer brukes som oppgjør i forbindelse med oppkjøp. Oppkjøp: Inmeta fortsetter å vurdere strategiske oppkjøp, hvor formålet er å styrke den lønnsomme veksten. Inmeta har de siste årene fokusert på organisk utvikling i kombinasjon med oppkjøp og integrasjon for å skape lønnsom vekst. Strategien har vært vellykket, selv i et utfordrende marked. Kundeportefølje, kompetanse og markedsposisjon innen både lisens- og konsulentvirksomheten, gir en solid plattform for fortsatt lønnsom vekst i markeder som forventes å vokse. Konsernet er finansielt sterkt og har muligheter for ytterligere vekst og ekspansjon. Selskapet forventer, som tidligere kommunisert, et noe svakere resultat i sammenlignet med foregående år. Med basis i en forventning om gradvis bedret markedssituasjon innen lisensområdet og effekt av oppkjøp innen konsulentområdet, forventes en styrket lønnsomhet i 2011. Selskapets fundament for videre utvikling Inmeta skal bygge videre på den positive vekstutviklingen virksomheten har hatt de siste årene. Fundamentet for vekst er godt. Det er foretatt løpende forbedringer i virksomheten, og oppkjøpte enheter er løpende integrert for å skape fremtidig systemverdi. Markedene Inmeta opererer i er preget av langsiktig vekst. Lisensområdet har hatt en solid utvikling gjennom mange år, men har fått en sen-syklisk effekt av makroøkonomiske problemer. Nedgangen i lisensområdet viser nå tegn til utflating. Det forventes vekst i 2011. Konsulentmarkedet har utviklet seg tilfredsstillende gjennom året, og det forventes en gradvis bedring i markedet. Gjennom både organisk og strukturell tilvekst er kundeposisjonene styrket gjennom utvidet tjenestespekter og flere kunder. Kundegrunnlaget utgjøres av anerkjente og solide kunder innen både privat og offentlig sektor. Inmetas vekst og størrelse gjør at det i større grad enn tidligere er rom for markedsmessige synergier mellom de to forretningsområdene; Licensing og Consulting. Det gjelder særlig for salgsaktiviteten, hvor store virksomheter i økende grad kjøper produkter og tjenester fra begge forretningsområdene. Inmeta ser gode muligheter i en videreutvikling av denne trenden. Inmetas inntjening og kontantstrøm er stabil. Selskapet vurderer kostnadsbasen kontinuerlig og vektlegger vellykkede oppkjøp og integrasjoner for å skape fundament for fremtidig vekst. Dersom det vurderes nødvendig i forbindelse med integrasjon vil konsernet foreta operasjonelle tiltak som kan medføre kortsiktige kostnader, men være viktig for den langsiktige verdiskapning og lønnsomhet. Inmetas finansielle fundament er solid, og det vurderes løpende nye strategiske oppkjøp som kan bidra til fortsatt lønnsom vekst. 3
Inmeta ASA - 3. kvartal FORRETNINGSOMRÅDER Inmeta Licensing Driftsinntekter i 3. kvartal ble 47,5 millioner kroner (52,7 millioner kroner i ), en nedgang på 9,9 prosent. Justert for salg av tele-salgsenheten i Sverige har den organiske utviklingen i perioden en nedgang med 4,8 prosent. Driftsinntekter hittil i år ble 150,8 millioner kroner (205,6 millioner kroner per ), en nedgang på 26,6 prosent. Justert for salg av telesalgsenheten i Sverige har den organiske utviklingen i en nedgang på 22,6 prosent. Markedssituasjonen: Programvare-produsentene som Inmeta samarbeider med, leverer alle teknologier til kundens grunnleggende infrastruktur til private og offentlige virksomheter, og er fundamentale for utviklingen av en effektiv organisasjon. Virksomheter fortsetter å investere i programvare der hvor teknologi forenkler og understøtter forretningsprosesser, og det forventes at bruken av programvare vil fortsette å øke. I det kortsiktige bildet forventer Inmeta at den avventende holdningen i starten av året gradvis vil bedres i løpet av. Det forventes god effekt av de mange nye produktene som programvareprodusentene har lansert tidligere i år. Styrket forretningsverdi for kundene bidrar til å skape økt etterspørsel etter nye og mer omfangsrike lisensavtaler, og dermed en langsiktig vekst i programvaremarkedet. I Sverige har Inmeta det siste året økt fokuseringen på storkundesegmentet. Der er det tilfredsstillende utvikling i kundetilgangen, og investeringsviljen i det svenske markedet fortsetter en positiv utvikling. Kunder: Gjennom flere år har Inmeta Licensing utviklet en sterk kundeportefølje innen storkundesegmentet. Det har gitt et stort antall kunder innen offentlig og privat sektor. En stor andel av disse kundene har inngått avtaler med tre års varighet, som innebærer at Inmeta Licensing har en stor og viktig kundeportefølje med høy grad av forutsigbarhet. Inmeta fokuserer utelukkende på standard programvare fra sterke globale aktører, som har en sterk posisjon innen virksomheters grunnleggende infrastruktur og teknologi. Tredje kvartal i år har vist at kundenes investeringsvilje styrker seg. Inntjeningen forventes å vokse i takt med trenden mot en normalisert investeringsvilje. Inmeta Licensing skaper merverdi for kundene gjennom rådgivning for å etablere kommersielt og juridisk gode lisensavtaler, og ved å sikre riktig teknologi og avtale knyttet til kundenes forretningsstrategi. Inmetas kunnskap og erfaring vektlegges når kompleksiteten hos kundene øker, da det leder til behov for en kompetent rådgiver. Behovet for en dyktig rådgiver beveger seg stadig nedover i kundesegmentet i takt med økt bruk av programvare. Trenden med økt bruk av programvare fortsetter og det leder til at også kunder i SMB-markedet trenger den type rådgivning som tidligere var mest aktuell for de store kundene. Dette utvider markedsmulighetene for Inmeta. Lisensforvaltning: Inmeta yter tilleggstjenester knyttet til lisensadministrasjon/software Asset Management (SAM), som en naturlig del av lisensrådgivningen. Kundene fokuserer på kostnader, og ønsker i økende grad å få bedre kontroll på egen programvareportefølje. SAM innebærer at kundene får økt kontroll på sitt lisensbehov, innkjøp, lisensanvendelse og hva slags programvare som er installert. Stadig flere kunder innser den kompleksitet de er omgitt av og dermed er det et voksende behov for rådgivning knyttet til lisensforvaltning. Inmetas rådgivning muliggjør besparelser av betydelige kostnader, hvor Inmeta kombinerer kompetanse og systemer for å optimalisere kundens situasjon. Inmetas satsning på SAM forsterker den strategisk viktige relasjonen til kundene og bidrar til økt merverdi for kundene. Inmeta Consulting Driftsinntekter i 3. kvartal ble 35,4 millioner kroner (24,0 millioner kroner i ), en vekst på 47,5 prosent. Driftsinntekter hittil i år ble 97,1 millioner kroner (78,7 millioner kroner per ), en vekst på 23,4 prosent. Den organiske omsetningen i kvartalet er på linje med samme periode i fjor. Oppkjøpte Osiris har full effekt i, mens oppkjøpte Visiti har effekt fra september. Integrasjon: Det er i perioden lagt spesiell vekt på grundige integrasjonsprosesser slik at det samlede Inmeta Consulting er best mulig rustet til å utnytte de markedsmuligheter som en utvidet organisasjon representerer. Ny funksjonell organisasjon er etablert per oktober, i henhold til plan. Det er identifisert og gjennomført flere tiltak for å få full kunde- og kostnadseffekt av oppkjøpene, og disse forventes å gi full effekt i 2011. Som et ledd i integrasjonen er Visiti samlokalisert med Inmeta fra oktober, mens Osiris samlokaliseres medio november i forbindelse med at konsernet flytter til Oslo Havnelager. Inmeta Consulting består av ca. 170 konsulenter som tilbyr kompetanse innen infrastruktur, prosjektledelse, Business Intelligence, skreddersøm og ulike former for system- og prosjektleveranser, hovedsakelig til store kunder. Inmeta Consulting har lang historikk, stabil kundeportefølje, anerkjent kompetanse, utpregede seniorprofiler og solid markedsposisjon i utvalgte markedssegmenter. Markedssituasjonen: Etterspørselen etter IT-konsulenttjenester fortsetter å tilta. Inmeta opplever at antall prosjekter og prosjektenes størrelse øker. Lengden på oppdragene øker, og dette bidrar til økt forutsigbarhet. Prisene forventes også å stige i tråd med etterspørselen. Kunder: Kundeporteføljen i Inmeta Consulting består i stor grad av store private og offentlige virksomheter. Inmeta har en godt innarbeidet posisjon hos sine kunder, og oppdragsmengden tiltar. Det tilføres nye kunder gjennom strukturert salgsarbeid, oppkjøpte enheter, partnere og gjennom samhandling med Inmeta Licensing. Inmeta styrker sin kundeposisjon i storkundesegmentet gjennom oppkjøp, og gjennom større tjeneste- bredde og -dybde. Trenden om at de store kundene ønsker å forholde seg til færre konsulentselskaper fortsetter, og Inmeta får anerkjennelse fra kundene for sin posisjonering i størrelse og kompetansefokus. Oppkjøpene har bidratt til styrking av kundeposisjonen innen 4
Inmeta ASA - 3. kvartal finansiell sektor, samt inngang til nye kunder i offentlig sektor. Dette kommer i tillegg til den utvidede leveranseevnen, innen utvalgte tjenesteområder, på tvers av bransjer. Årsavtaler foreligger på alle sentrale kunder. Operasjonell utvikling: Inntjeningen i tredje kvartal er i tråd med den generelle markedsutviklingen og sesongsvingninger. Kundeposisjon og kostnadsstruktur er stabil. Den operasjonelle driften styrkes løpende og det er særlig fokus på vellykkede integrasjoner av oppkjøpte enheter. Arbeidet med rekruttering pågår kontinuerlig, og det forventes å sette ytterligere fart i dette arbeidet når integrasjonen av Osiris og Visiti er gjennomført. Kunde- og prosjektsituasjonen tilsier at utfaktureringen vil ligge på et tilfredsstillende nivå fremover. Sterk finansiell posisjon, kontantstrøm og operasjonell utvikling gir grunnlag for videre vekst Aksjonærforhold Aksjekapitalen per 30. september var NOK 13 675 179 fordelt på 65 119 903 aksjer. De 10 største aksjonærene per 15. oktober var: Navn Name Antall aksjer No. of shares Andel i % Shareholding % 1 PR Invest AS 3 537 736 5,43 % 2 JAAO Invest AS 3 247 075 4,99 % 3 Alexander Berg-Larsen 2 149 500 3,30 % 4 MP Pensjon 1 853 656 2,85 % 5 Hermit AS 1 792 000 2,75 % 6 Arne Ronold 1 659 211 2,55 % Både Inmetas markedsfundament og selskapets finansielle posisjon anses som sunn. Arbeidet med integrasjon av oppkjøpte virksomheter prioriteres for å skape langsiktig og sunn utvikling. Inmeta fokuserer løpende på organisasjonsmessige tilpasninger og utvikling for å være tilpasset endringer og de nye mulighetene som virksomheten møter. Ledelse- og det organisasjonsmessige fundamentet for videre vekst er tilfredsstillende. Konsernet har i dag en god plattform for å ta en aktiv posisjon i et marked for strukturelle endringer. Med Inmetas gode finansielle posisjon gjøres fortløpende vurderinger av nye og potensielle oppkjøp. Inmeta har som ambisjon fortsatt å skape god vekst, både i form av høyere omsetning og styrket lønnsomhet. Inmetas finansielle situasjon er solid. Kontantstrømmen fra den operasjonelle virksomheten er sterk og forutsigbar. Gjennom foretatte oppkjøp har Inmeta endret kapitalstrukturen, til noe mer langsiktig gjeld. Med bakgrunn i resultatutviklingen og sunn kontantstrøm vurderes dette som den mest hensiktsmessige finansieringen. Tilbakekjøp av aksjer i Inmeta har blitt benyttet til oppgjør i forbindelse med oppkjøp. Inmeta har en ubenyttet trekkfasilitet på 30 millioner kroner. Konsernet har et bankinnskudd på 22,7 millioner kroner ved periodens slutt. 7 Toluma Norden AS 1 603 000 2,47 % 8 Patricia Sandquist 1 600 000 2,46 % 9 Børseth-Hansen AS 1 518 672 2,33 % 10 SHB Stockholm Clients Account 1 500 123 2,30 % Styret og konsernsjefen erklærer etter beste overbevisning at regnskapet for perioden 1. januar til 30. september er utarbeidet i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering, og at regnskapsopplysningene gir et rettvisende bilde av konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet. Beretningen gir, etter vår beste overbevisning, en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på årsregnskapet, nærstående vesentlige transaksjoner og de mest sentrale risiki- og usikkerhetsfaktorer virksomhetene står ovenfor i neste regnskapsperiode. Oslo 20. oktober I styret for Inmeta ASA Paal S. Raaholt Styreleder Øystein Moan Charlotte Amlè Ingvild Myhre Jarl Øverby Konsernsjef Inmeta ASA www.inmeta.com 5
Inmeta ASA - 3. kvartal NØKKELTALL Tall i millioner kroner KEY FIGURES Figures in NOK million YTD YTD FY Driftsinntekter Operating income 82,9 76,6 247,8 284,2 444,2 EBITDA EBITDA 4,0 4,8 19,6 21,2 39,8 EBITDA % EBITDA % 4,9 % 6,2 % 7,9 % 7,4 % 9,0 % EBIT EBIT 3,1 4,3 17,7 19,2 37,3 EBIT % EBIT % 3,8 % 5,6 % 7,1 % 6,8 % 8,4 % Resultat etter skatt Net profit / loss 2,4 3,1 17,1 13,8 26,9 EPS (NOK) EPS (NOK) 0,04 0,05 0,26 0,21 0,41 RESULTATREGNSKAP PROFIT AND LOSS ACCOUNT YTD YTD FY Driftsinntekter Operating income 82 856 76 599 247 828 284 242 444 221 Salgskostnader Costs of sales 44 320 46 886 131 151 174 192 279 293 Lønn og andre personalkostnader Payroll and related cost 28 708 19 949 81 268 73 923 103 452 Andre driftskostnader Other operating expenses 5 787 4 986 15 764 14 962 21 671 Avskrivninger Depreciation 892 510 1 990 1 956 2 483 Driftsresultat før goodwillavskrivning Profit before goodwill 3 149 4 267 17 655 19 209 37 322 Goodwillavskrivning Depreciation of goodwill - - - - - Resultat etter goodwillavskrivning Profit before financials 3 149 4 267 17 655 19 209 37 322 Finansinntekter Financial income 502 521 7 975 3 130 4 114 Finanskostnader Financial expenses 422 491 1 950 3 162 4 004 Ordinært resultat Profit before taxes and extraordinary items 3 229 4 297 23 680 19 177 37 433 Skattekostnad på ordinært resultat Taxes on ordinary profit 850 1 203 6 577 5 368 10 561 Resultat Net profit of the year 2 379 3 094 17 103 13 809 26 872 EBITDA EBITDA 4 041 4 778 19 646 21 165 39 805 Resultat per aksje, NOK EPS, NOK 0,04 0,05 0,26 0,21 0,41 Oppstilling andre inntekter og kostnader Other income and cost Periodens resultat Profit of the period 2 379 3 094 17 103 13 809 26 872 Omregningsdifferanser Conversion differences 39 (4) 92 51 51 Totalresultat Total profit 2 418 3 090 17 195 13 860 26 923 Totalresultatet henføres til: Profit attributable to: Eiere i Inmeta ASA Owners of Inmeta ASA 2 428 3 090 17 205 13 860 26 923 Minoritetsinteresser Minority interests (10) - (10) - - 6
Inmeta ASA - 3. kvartal BALANSE BALANCE SHEET 30.09. 30.09. 31.12. EIENDELER Assets Anleggsmidler Fixed assets Immaterielle eiendeler: Intangible assets: Utvikling/Aktiverte kostnader Development - - - Rettigheter Concessions 3 174 2 179 2 179 Goodwill Goodwill 204 951 147 810 150 169 Utsatt skattefordel Deffered tax asset 14 9 017 7 666 Sum immaterielle eiendeler Total intangible assets 208 139 159 006 160 014 Varige driftsmidler: Capital assets: Maskiner og inventar Property & equipment 4 221 4 130 3 700 Sum varige driftsmidler Total capital assets 4 221 4 130 3 700 Sum anleggsmidler Total fixed assets 212 360 163 136 163 714 Omløpsmidler Current assets Varer: Inventory (stock): Varelager Inventory (stock) 422 736 355 Sum varer Total inventory (stock) 422 736 355 Fordringer: Accounts receivable: Kundefordringer Trade debtors 82 958 54 652 124 801 Andre fordringer Other debtors 6 200 7 218 3 655 Sum fordringer Total accounts receivable 89 158 61 870 128 456 Bankinnskudd, kontanter og lignende: Bank deposits, cash in hand etc.: Kasse og bank Cash and bank 22 662 52 145 45 613 Sum bankinnskudd, kontanter og lignende Total bank deposits, cash in hand etc. 22 662 52 145 45 613 Sum omløpsmider Total current assets 112 242 114 751 174 425 SUM EIENDELER TOTAL ASSETS 324 603 277 887 338 139 7
Inmeta ASA - 3. kvartal BALANSE BALANCE SHEET 30.09. 30.09. 31.12. EGENKAPITAL LIABILITIES AND EQUITY Aksjekapital Share capital 13 619 13 221 13 029 Annen egenkapital Funds 180 837 153 955 164 930 Minoritetsinteresser Minority 1 538 - - Sum egenkapital Total shareholders equity 195 993 167 176 177 959 GJELD DEBT Langsiktig gjeld: Other long-term liabilities: Annen langsiktig gjeld Other long-term liabilities 42 625 9 192 8 087 Pensjonsforpliktelse Pension liabilities 135 2 283 1 993 Sum annen langsiktig gjeld Total other long-term liabilities 42 760 11 475 10 080 Kortsiktig gjeld: Short-term liabilities: Gjeld til kredittforetak Credit institutions debt (718) 5 205 3 210 Leverandørgjeld Accounts payable 30 786 26 950 69 142 Betalbar skatt Income taxes payable 1 106 9 105 10 798 Skyldig offentlige avgifter VAT & social security exp. payable 20 453 14 916 27 821 Utbytte Dividends - - - Annen kortsiktig gjeld Other short-term liabilities 34 222 43 059 39 130 Sum kortsiktig gjeld Total short-term liabilities 85 850 99 235 150 101 SUM GJELD OG EGENKAPITAL TOTAL liabilities and equity 324 603 277 886 338 139 SPESIFIKASJON AV ENDRING I EGENKAPITALEN: Egenkapital EQUITY Aksjekapital Egne aksjer Omregningsdifferanser Annen egenkapital SUM Egenkapital per 31.12.2008 Equity start of period 13 675 (68) 216 149 351 163 174 Totalresultat for perioden Total profit for the period - - 51 26 872 26 923 Utbytte Dividend - - - (6 324) (6 324) Gevinst salg egne aksjer New equity - - - 990 990 Netto EK effekt nye/ avsluttede selskaper Net equity effect new/ terminated companies - - - 1 301 1 301 Tilbakekjøp egne aksjer Purchase of own shares - (578) - (7 527) (8 105) Egenkapital per 31.12. Equit end of period 13 675 (646) 267 164 663 177 959 Egenkapital per 31.12. Equity start of period 13 675 (646) 267 164 663 177 959 Totalresultat for perioden Total profit for the period - - 92 17 029 17 121 Utbytte Dividend - - - (9 133) (9 133) Tilbakeført utbytte egne aksjer Dividend own shares - - - 175 175 Gevinst salg egne aksjer New equity - - - 2 162 2 162 Netto EK effekt nye/ avsluttede selskaper Net equity effect new/ terminated companies - - - - - Tilbakekjøp egne aksjer Purchase of own shares - 592-7 117 7 709 Egenkapital per 30.09. Equity end of period 13 675 (54) 359 182 013 195 993 8
Inmeta ASA - 3. kvartal KONTANTSTRØMOPPSTILLING () Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter CASH FLOW Cash flow from operating activities 01.01-30.09 01.01-30.09 01.01-31.12 Resultat før skattekostnad Profit before tax 23 680 19 175 37 433 Periodens betalte skatt Taxes paid (10 246) (5 583) (7 977) Ordinære avskrivninger Depreciation and amortisation 1 990 1 956 2 482 Nedskrivning anleggsmidler Impairment of fixed assets - - - Endring varelager, kundefordringer og leverandørgjeld Changes in working capital 3 420 10 779 (16 797) Endring i andre tidsavgrensningsperioder Changes in other current balance assets (3 059) 2 993 13 956 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Net cash flow from operating activities 15 785 29 320 29 097 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter: Net cash flow from investing activities: Innbetaling ved salg av varige driftsmidler Proceeds from sale of tangible fixed assets 368 - - Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler/ anleggsmidler Acquisition of tangible fixed assets (87) (751) (851) Utbetalinger ved kjøp av selskap Cash payment acquisition (56 427) (10 625) (11 491) Gevinst ved salg av egne aksjer Profit / loss own shares 2 162-895 Tilbakekjøp egne aksjer Purchase of own shares (1 060) (4 905) (8 203) Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Net cash flow investing activities (55 044) (16 281) (19 650) Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter: Cash flow from financing activities: Utbetaling av utbytte Dividend payment (9 133) (6 324) (6 324) Innbetalinger ved opptak av ny kortsiktig gjeld Proceeds from issuance of short term debt - 2 644 649 Utbetaling ved reduksjon av kortsiktig gjeld Repayment of short term loans (12 088) - - Innbetalt egenkapital New Equity - - - Utbetalt ved oppkjøp Cash payment - - - Avgang datter/ tilgang datter Change in subsidiaries - - - Beholdning av betalingsmidler selskap inn-/ut av konsern Cash in companies in-/out of Group 4 849 2 144 2 144 Innbetalinger ved opptak av ny langsiktig gjeld Proceeds from issuance of long term debt 38 800 - - Utbetalinger ved nedbetaling av langsiktig gjeld Repayment of long term loans (6 120) (2 921) (3 866) Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Net cash flow financing activities 16 308 (4 457) (7 397) Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter Net change in cash and cash equivalents (22 951) 8 582 2 050 Kontanter og kontantekvivalenter periodens start Cash and cash equivalents start of period 45 613 43 563 43 563 Kontanter og kontantekvivalenter periodens slutt Cash and cash equivalents end of period 22 662 52 145 45 613 9
Inmeta ASA - 3. kvartal Proforma NØKKELTALL Tall i millioner kroner Pro forma KEY FIGURES Figures in NOK million YTD YTD Driftsinntekter Operating income 82,9 90,0 247,8 303,8 EBITDA EBITDA 4,0 6,5 19,6 24,2 EBITDA % EBITDA % 4,9 % 7,2 % 7,9 % 8,0 % EBIT EBIT 3,1 5,5 17,7 21,7 EBIT % EBIT % 3,8 % 6,1 % 7,1 % 7,2 % Resultat etter skatt Net profit / loss 2,3 4,0 17,1 15,8 EPS (NOK) EPS (NOK) 0,04 0,06 0,26 0,24 Proforma RESULTATREGNSKAP Pro forma PROFIT AND LOSS ACCOUNT YTD YTD Driftsinntekter Operating income 82 856 90 040 247 828 303 759 Salgskostnader Cost of sales 44 320 45 820 131 151 168 829 Lønn og andre personalkostnader Payroll and related cost 28 708 29 905 81 268 91 046 Andre driftskostnader Other operating expenses 5 787 7 825 15 764 19 656 Avskrivninger Depreciation 892 981 1 990 2 487 Driftsresultat før goodwill avskrivning Profit before goodwill 3 149 5 510 17 655 21 742 Goodwillavskrivning Depreciation of goodwill - - - - Resultat etter goodwillavskrivning Profit before financials 3 149 5 510 17 655 21 742 Finansinntekter Financial income 502 613 7 975 3 228 Finanskostnader Financial expenses 422 520 1 950 3 192 Ordinært resultat Profit before taxes and extraordinary items 3 229 5 603 23 680 21 778 Skattekostnad på ordinært resultat Taxes on ordinary profit 904 1 568 6 577 5 985 Resultat Net profit for the year 2 325 4 035 17 103 15 793 EBITDA EBITDA 4 041 6 491 19 646 24 229 * Inkludert oppkjøpt virksomhet for * Includes figures for aquired entities 10