Delårsrapport. 1. halvår 2017

Transkript

1 Delårsrapport 1. halvår 2017

2 Nøkkeltall Følgende nøkkeltall gjelder 1. halvår 2017 med tilsvarende periode for som sammenligningstall: - Driftsinntektene ble mill. (2 094 mill. i ) - Driftsresultat før ordinære avskrivninger og charterkostnader/leasing ble NOK 317 mill. (NOK 287 mill. i ) - Driftresultat (EBIT) ble NOK 50 millioner (NOK 20 millioner i ). Innledning Color Group AS er morselskap til Color Line AS. Color Line AS er Norges største og blant Europas ledende selskap innen Europeisk nærskipsfart med ca årsverk i fire land. Rederiet har en flåte på seks skip, og opererer fire internasjonale linjer mellom syv havner i Norge, Tyskland, Danmark og Sverige. Selskapet er i dag det eneste rederiet i den internasjonale passasjer- og godstrafikken til og fra Norge med skip registrert i norsk skipsregister og med norsk hovedkontor. I de senere årene har Color Line styrket sin markedsposisjon ved å satse på en tydelig differensieringsstrategi med kvalitetscruise på linjen mellom Oslo og Kiel i Tyskland og effektiv transport på de korte linjene mellom Kristiansand og Larvik i Norge, og Hirtshals i Danmark, samt linjen Sandefjord-Strømstad. Om bord på skipene drives konferansefasiliteter, hotell, restauranter, butikker og underholdning. I tillegg tilbyr selskapet pakker innen tur- og opplevelsestilbud, samt spedisjon og frakttjenester. Color Line ligger i forkant av utviklingen innen europeisk nærskipsfart. Etter flere år med store investeringer i nye skip, infrastruktur, bookingløsninger og innovativ miljøteknologi, frakter Color Line i dag forholdsvis mer gods og flere passasjerer med færre skip, færre linjer og færre havner enn tidligere, og er således godt posisjonert for fremtiden. Som et ledd i flåtefornyelsen, signerte Color Line i februar en avtale med Ulstein verft om bygging av verdens største plug-in hybrid skip til linjen Sandefjord- Strømstad. Skipet vil være 160 meter lang, og ha en kapasitet på ca passasjerer og 500 biler, og vil dermed gi betydelig økt kapasitet i forhold til dagens tonnasje, og samtidig representere et utvidet og forbedret servicetilbud om bord, og dermed en ny og bedre reiseopplevelse. Fartøyet tar i bruk nye løsninger for å redusere utslipp ved at batteriene lades via en strømkabel fra landstrøm, eller lades om bord fra skipets generatorer. Med landstrøm i Sandefjord vil alle norske havner som Color Line trafikkerer, ha landstrømanlegg. Skipet vil ha full batteridrift inn og ut fjorden til Sandefjord indre havn, og skipet vil derfor ikke gi utslipp til luft av skadelige miljøgasser eller nitrogen- og svovelforbindelser i dette området. Bestillingen av skipet inngikk som en del av anbudskonkurransen for tildeling av seilingstider i Sandefjord havn. Levering fra verftet er satt til 31. mai 2019, slik at skipet er klart til høysesongen mellom Sandefjord-Strømstad. Resultatrapportering 1. halvår 2017 Driften første halvår 2017 Driften første halvår viser god resultatutvikling drevet av gode kundeverdier og kostnadseffektiv drift. I tillegg har lave bunkerskostnader bidratt til å styrke resultatet. Totalt antall reisende per første halvår var passasjerer mot i samme periode i. Antall fraktenheter (12m ekvivalenter) var mot i. Resultat Color Group konsernet hadde totale driftsinntekter på NOK millioner (NOK millioner i ). Selskapet opplever en positiv trend for omsetning per gjest. Konsernets driftskostnader beløp seg til NOK millioner for første halvår (NOK millioner i ). Økt produktivitet og lavere bunkerskostnader bidrar til moderat kostnadsutvikling første halvår. Ca 70 prosent av estimert bunkersforbruk i 2017 er sikret. For øvrig er hhv ca 65 prosent av selskapets estimerte bunkersforbruk i 2018, og ca 30 prosent i 2019 sikret på attraktive nivåer. Driftresultat før ordinære avskrivninger og charterkostnader/leasing i første halvår ble NOK 317 millioner (NOK 287 millioner i ).

3 Netto finansposter ble -NOK 130 millioner (-NOK 41 millioner i ), og inkluderer netto urealisert disagio for konsernets valutalån og netto negativt justerte markedsverdier for konsernets rente/valutaderivater på ca -NOK 42 millioner (positivt NOK 40 millioner i ). Driftresultat (EBIT) ble NOK 50 millioner (NOK 20 millioner i ). Resultat før skattekostnad ble -NOK 79 millioner (- NOK 21 millioner i ). Totalresultatet ble -NOK 114 millioner (NOK 67 millioner i ). Endringen er også påvirket av lavere oljepris siden årsskiftet som har resultert i lavere virkelig verdi av gjeldende bunkerssikringskontrakter målt fra 31/12- på ca NOK 57 millioner etter skatt. Kontantstrøm Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter ble NOK 226 millioner første halvår 2017 (NOK 424 millioner i ) Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter ble NOK 121 millioner første halvår 2017 (-NOK 78 millioner i ). Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter ble -NOK 472 millioner første halvår 2017 (-NOK 37 millioner i ) Balanse og likviditet Konsernets totalbalanse per 30/ var NOK millioner (NOK millioner i ). I forbindelse med nybygget for linjen Sandefjord-Strømstad vil selskapet forskuddsbetale ca NOK 120 millioner til Ulstein verft i 2017 (ca NOK 60 millioner per 30/6-2017). Color Group har fokus på diversifisert langsiktig og forutsigbar finansiering. Selskapet har et forfall på obligasjonslån (COLG11 opprinnelig NOK 700 milllioner) på netto utestående NOK 480,5 millioner i desember Lånet forventes innfridd ved å benytte fri likviditet på konto og/eller tilgjengelige utrukne kredittfasiliteter. For øvrig er selskapet langsiktig finansiert. Finansieringen av nybygget for linjen Sandefjord-Strømstad ble formelt signert i juni 2017 og er en ECA-finansiering over 12 år fra leveringsdato, for 80% (ca NOK 1 milliard) av totalprosjektet og med samme finansielle betingelser som tilsvarende lån i konsernet. Netto rentebærende gjeld 30/ var NOK millioner (NOK millioner ), og egenkapitalen var NOK millioner (NOK millioner i ), hvilket utgjør ca 24 prosent av konsernets balanse. Konsernets tilgjengelige likviditet utgjorde per 30/ ca NOK millioner inklusive utrukne kredittlinjer og kortsiktige plasseringer. Konsernet forventer et resultat for 2017 som er på linje med. Vedlagt: 1. Regnskap, balanse, kontantstrømoppstilling og endringer i egenkapitalen for Color Group (konsern) per (IFRS) 2. Regnskap, balanse, kontantstrømoppstilling for Color Line AS (selskapet) per (NRS) Ved spørsmål vennligst kontakt Konserndirektør kommunikasjon og samfunnskontakt i Color Line AS, Helge Otto Mathisen på Tlf.: , Mob.: , eller CFO i Color Group AS, Bjørn Paulsen på Tlf.:

4 COLOR GROUP AS INCOME STATEMENT (Amounts in TNOK) PARENT COMPANY NAS GROUP IFRS Operating revenues Operating expenses Operating profit before depreciation and charter/leasing expenses Depreciation and amortisation Charter/leasing/writedown Operating profit/loss after depreciation and charter/leasing expenses Net financial items Operating profit/loss before taxes Taxes Profit/loss for the period Total other income and expenses net after taxes Total profit/loss

5 PARENT COMPANY NAS GROUP IFRS Assets Intangible assets Property and equipment Non-current financial assets Total non-current assets Current assets Inventories Accounts receivable Shares and securities Bank deposits and cash Total current assets Total assets Equity and liabilities BALANCE SHEET Equity capital Contributed capital Other equity Total equity Provisions Non-current liabilities Current liabilities Total liabilities Total equity and liabilities

6 CASH FLOW STATEMENT PARENT COMPANY NAS GROUP IFRS Net cash flows provided by operations Net cash flows used in investing activities Net cash flows provided by financing activities Net increase/decrease in bank deposits and cash Bank deposits and cash starting balance Bank depostis and cash end balance SHAREHOLDER'S CHANGE IN EQUITY GROUP IFRS Shareholders equity as at Total profit Other income and expenses Group contributions Shareholders equity at end of period

7 COLOR LINE AS (alle tall i TNOK) RESULTATREGNSKAP NRS Driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før avskrivninger og charter/leasing Ordinære avskrivninger Særskilte kostnader Charter/leasing/gevinst Driftsresultat Finansposter Resultat før skatt Skatter Resultat etter skatt

8 BALANSE NRS Eiendeler Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Varebeholdning Fordringer Kontanter og bankinnskudd Sum omløpsmidler Sum eiendeler Gjeld og egenkapital Egenkapital Innskutt egenkapital Annen egenkapital Sum egenkapital Gjeld Avsetning for forpliktelser Langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Sum gjeld SUM GJELD OG EGENKAPITAL

9 KONTANTSTRØMOPPSTILLING Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring likviditet Likviditetsbeholdning Likviditetsbeholdning