KVARTALSRAPPORT. 3. kvartal 2011

Transkript

1 KVARTALSRAPPORT 3. kvartal 2011

2 Konsernet Konsernets driftsinntekter i tredje kvartal 2011 var kr 140,1 mill. mot kr 147,3 mill. i fjor. EBITDA var kr 1,3 mill. mot kr 5,7 mill. i fjor. EBIT var kr -1,9 mill. mot kr 2,3 mill. i fjor, og resultatet før skatt kr -3,9 mill. mot kr -2,1 mill. i fjor. Driftsinntektene pr. 30. september var kr 440,9 mill. mot kr 419,7 mill. i fjor. EBITDA var kr 9,5 mill. mot kr 15,7 mill. i fjor. EBIT var kr -0,6 mill. mot kr 5,6 mill. i fjor, og resultatet før skatt kr -7,8 mill. mot kr -15,4 mill. i fjor. Konsernets balanse pr. 30. september utgjorde kr 444,8 mill. mot kr 723,7 mill. i fjor. Bokført egenkapital var kr 137,8 mill., som tilsvarer en egenkapitalandel på 31,0 %. Netto rentebærende gjeld var kr 231,6 mill. mot kr 63,4 mill. i fjor. Et vanskelig marked for fersk hvitfisk, økte råvarepriser og sterk norsk krone har gitt negativ utvikling i både salg og resultat i tredje kvartal, sammenlignet med samme periode i fjor. 200 Net revenues (mnok) 186 EBITDA (mnok) ,0 6,0 5,0 4,8 5,2 5,7 5,4 5, , ,0 2,4 40 2,0 1,3 20 1,0 0 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 0,0 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Domstein Fish Domstein Fish er leverandør av ferske og frosne produkter av hvitfisk med høy kvalitets- og miljøprofil, med utgangspunkt i linefanget fisk og oppdrettstorsk. Hovedmarkedet er Europa. Domstein Fish selger også agn til lineflåten. Netto driftsinntekter 90,3 96,3 295,1 273,6 EBITDA -0,3 3,1 5,3 10,8 EBIT -1,3 2,1 2,3 7,7 Driftsmargin -1,4 % 2,1 % 0,8 % 2,8 % Både salg og resultat har utviklet seg negativt i tredje kvartal. Dette skyldes først og fremst et vanskelig marked for fersk hvitfisk. Råstoffprisene for torsk og sei ligger % høyere enn på samme tid i fjor. Negativ valutautvikling og lave priser på laks har gjort det vanskelig å få gjennomslag for prisøkninger i markedet. For frosne produkter har vi gjennomført prisøkninger, men disse får ikke effekt før i fjerde kvartal. Vi forventer fortsatt vanskelig ferskfiskmarked i fjerde kvartal. Domstein Sverige Domstein Sverige driver produksjon og markedsføring av sjømat i Sverige. Hovedproduktene er panert fisk, fiskegrateng, ferdigretter og kaviar. Netto driftsinntekter 71,1 68,2 199,8 190,8 EBITDA 3,4 4,5 8,6 10,6 EBIT 1,7 2,7 3,1 5,3 Driftsmargin 2,4 % 4,0 % 1,5 % 2,8 %

3 Salg og resultat har vært stabilt i tredje kvartal. Driftsresultatet er belastet med kr 0,9 mill. i engangskostnader i forbindelse med flytting av kaviarproduksjonen fra Vardø til Kungshamn. Utsiktene for fjerde kvartal er gode. Lavere råstoffpriser for rognkjeksrogn forventes å bidra til økte marginer. Ervik Havfiske (50 %) Ervik Havfiske er Norges største banklinerederi og driver fiskeri på norske og russiske kvoter. Domsteins andel av resultatet etter skatt i Ervik Havfiske inngår i finansresultatet som inntekt på investering i tilknyttede selskaper, og utgjorde i tredje kvartal kr 1,3 mill. og kr 2,6 mill. akkumulert. Netto driftsinntekter 87,7 61,5 243,5 200,0 EBITDA 11,5 6,6 36,1 25,5 EBIT 7,9 3,6 26,0 16,5 Driftsmargin 9,0 % 5,8 % 10,7 % 8,2 % Tredje kvartal er lavsesong i banklinefisket. Økte fiskepriser har bidratt til positiv resultatutvikling. Høye priser for agn og olje har svekket driftsmarginen. Det forventes likevel at økte kvoter og høyere fiskepriser vil gi positiv resultatutvikling også resten av året. Urealisert kurstap på valutalån utgjorde i kvartalet kr 0,5 mill. og pr. 30. september kr 3,6 mill. Domstein Eiendom (49 %) Domstein Eiendom eier og leier ut kontor- og fabrikkbygninger til Norway Pelagic og selskaper i Domstein-konsernet. Årets leieinntekter beløper seg til kr 26,3 mill. Domsteins andel av resultatet etter skatt i Domstein Eiendom inngår i finansresultatet som inntekt på investering i tilknyttede selskaper, og utgjorde i tredje kvartal kr 0,8 mill. og kr 2,5 mill. akkumulert. Det er mottatt utbytte fra Domstein Eiendom på kr 6,4 mill. i Netto driftsinntekter 6,6 6,5 19,7 19,4 EBITDA 6,5 6,3 19,4 19,0 EBIT 4,0 3,6 12,1 10,8 Driftsmargin 61,6 % 55,6 % 61,4 % 55,4 % Naustvik Enghav (35 %) Naustvik Enghav driver salg og distribusjon av fisk og andre matvarer til det norske dagligvare- og storhusholdningsmarkedet. Domsteins andel av resultatet etter skatt i Naustvik Enghav inngår i finansresultatet som inntekt på investering i tilknyttede selskaper, og utgjorde i tredje kvartal kr 0,1 mill. og kr 0,3 mill. akkumulert. Netto driftsinntekter 210,9 207,5 601,4 599,8 EBITDA 3,4 4,4 13,1 15,1 EBIT 0,3 1,2 3,8 5,5 Driftsmargin 0,1 % 0,6 % 0,6 % 0,9 %

4 Naustvik Enghav har hatt stabil salgs- og resultatutvikling i tredje kvartal. Selskapet har utviklet, og er i ferd med å lansere flere nye produkter, blant annet merkevarene SeaFraiche og Sakana Sushi. Det forventes at disse produktene bidrar til økt salg og inntjening. Aksjonærforhold Domstein ASA er notert på Oslo Børs med tikker DOM. Markedsverdien av selskapet pr var kr 81 mill., basert på kurs kr 1,05. Antall utestående aksjer er Måløy, 3. november 2011 Styret i Domstein ASA

5 Resultatregnskap konsern 2011 Q Q Q YTD 2011 YTD 2010 YTD Consolidated operating results Group Nok.mill. Proforma Proforma Netto driftsinntekt Operating revenues 140,1 147,3 147,3 440,9 419,7 419,7 605,9 Varekostnad Raw materials and consumables used -102,6-105,5-105,5-312,3-289,2-289,2-426,1 Øvrige betalbare driftskostnader Other operating expenses -36,1-36,0-36,0-119,0-114,8-114,8-158,7 Sum driftskostnader Total operating expenses -138,8-141,6-141,6-431,4-404,0-404,0-584,8 EBITDA 1,3 5,7 5,7 9,5 15,7 15,7 21,1 Ordinære avskrivinger Ordinary depreciation -3,2-3,4-3,4-10,1-10,1-10,1-13,3 EBIT -1,9 2,3 2,3-0,6 5,6 5,6 7,8 Inntekt på investering i tilknyttet selskap 2,0-0,6-1,3 5,0-6,2-8,9-17,6 Income from investments in associated companies Netto finansposter Net financial items -4,0-3,8 87,8-12,3-14,8 76,8 72,4 Ordinært resultat før skatt Result before tax -3,9-2,1 88,9-7,8-15,4 73,5 62,6 Skattekostnad Taxes 0,0 0,1 0,1 0,2 0,3 0,3 13,5 Resultat etter skatt Result after tax -3,9-2,0 88,9-7,6-15,1 73,8 76,1 Andre inntekter og kostnader (other income and expenses ) Omregningsdifferanser (conversion differences) 0,2 2,5 2,5-1,4 4,4 4,4 4,3 Sum totalresultat for perioden (total result for the period) -3,7 0,5 91,5-9,0-10,7 78,2 80,4 Resultat margin Profit margin -2,8 % -1,4 % 60,4 % -1,7 % -3,6 % 17,6 % 12,6 % Driftsmargin Operating margin -1,4 % 1,6 % 1,6 % -0,1 % 1,3 % 1,3 % 1,3 % Resultat pr. aksje (nok) Profit per share -0,10-0,20 0,96 0,99 Utv.resultat pr. aksje (nok) Diluted profit per share 0,00-0,14 0,87 0,80 ROCE 1,37 % 0,37 % 19,86 % 20,92 % Egenkapitalandel (inkl min int) Book equity ratio 30,97 % 40,53 % 40,53 % 32,69 % Utestående aksjer Outstanding shares Denne rapporten er utarbeidet I henhold til International Financial Reporting Standards IFRS, herunder standard for delårs-rapportering ( IAS 34 ). Regnskapet er ikke revidert. This report is produced according to International Financial Reporting Standards IFRS, including the interim report standard ( IAS 34 ). The financial statements are unaudited. Ved utarbeidelse av delårsrapporten er det benyttet de samme prinsipper som i årsregnskapet. When preparing interim reports we utilize the same principles as for the annual report.

6 Balanse konsern Consolidated balance sheet Group Nok.mill. Immaterielle eiendeler Intangible fixed assets 19,8 13,2 20,0 Varige driftsmidler Tangible fixed assets 69,6 67,9 72,0 Finansielle anleggsmidler Financial fixed assets 103,2 90,8 101,2 Anleggsmidler Total fixed assets 192,6 171,8 193,3 Varer Inventories 154,1 130,4 142,5 Fordringer Receivables 93,2 107,9 100,3 Omløpsmidler holdt for salg Current assets held for sale 0,0 24,2 0,0 Betalingsmidler Cash and equivalents 4,8 289,4 86,4 Omløpsmidler Current assets 252,2 551,8 329,2 Sum eiendeler Total assets 444,8 723,7 522,5 Innskutt egenkapital Equity contributions 59,9 59,9 59,9 Opptjent egenkapital Earned equity 77,9 233,4 85,8 Sum egenkapital Total equity 137,8 293,3 145,7 Avsetning for forpliktelser Provisions 8,6 18,8 10,1 Rentebærende langsiktig gjeld Interest bearing long term debt 96,4 132,2 26,0 Øvrig langsiktig gjeld Other long term liabilities 0,9 1,2 1,0 Sum annen langsiktig gjeld Total other long term liabilities 97,3 133,4 27,0 Rentebærende kortsiktig gjeld Interest bearing current liabilities 139,9 220,6 182,7 Ikke-rentebærende kortsiktig gjeld Non interest bearing current liabilities 61,2 57,7 157,0 Kortsiktig gjeld holdt for salg Current liabilities held for sale 0,0 0,0 0,0 Kortsiktig gjeld Current liabilities 201,1 278,3 339,7 Sum egenkapital og gjeld Total equity and liabilities 444,8 723,7 522,5 Netto rentebærende gjeld Net interest bearing debt 231,6 63,4 122,2 Egenkapitalandel Equity ratio 31,0 % 40,5 % 27,9 % Kontantstrømoppstilling konsern Consolidated cash flow statement Group Kontantstrøm operasjonelle aktiviteter Net cash flow from operating acitvities -29,8-42,0-24,7 Kontantstrøm investeringsaktiviteter Net cash flow investment activities -4,3 324,3 323,3 Kontantstrøm finansieringsaktiviteter Net cash flow from financial activities -47,5-1,2-220,5 Effekt av valutakursendringer Effect of change in exchange rates 0,1-0,3-0,4 Endring av kontanter og innskudd Net change in cash and bank deposits -81,6 281,4 78,5 Kontanter og innskudd ved periodens begynnelse 86,4 8,0 8,0 Cash and bank deposits at start of period Kontanter og innskudd ved periodens slutt Cash and bank deposits at end of period 4,8 289,4 86,4 Avstemming av egenkapital Change in equity Egenkapital ved begynnelsen av perioden Equity at the start of the period Resultat i perioden Result for the period Omregningsdifferanser Conversion differences Utbytte dividend Andre egenkapital justeringer Other changes in equity Egenkapital ved slutten av perioden Equity at the end of the period

7 Note 1 Regnskapsprinsipper Accounting principles Det konsoliderte kvartalsregnskapet i Domstein ASA konsern er utarbeidet i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering. Kvartalsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap. Regnskapsprinsippene er beskrevet i årsrapporten for The group`s quarterly accounts have been prepared in accordance with international accounting standards IFRS, IAS 34 Interim Financial Reporting. The quarterly accounts do not include all information required in the annual accounts. The accounting principles are described in the annual report for Note 2 Virksomhetssegment Segment reporting Domstein Sverige Domstein Fish Domstein ASA / Service + Konsern Group elim. Beløp i tusen kroner figures in NOK Q3-11 Q3-10 Q3-11 Q3-10 Q3-11 Q3-10 Q3-11 Q3-10 Netto salg segment Net revenues per segment Segment resultat EBITDA per segment Segment resultat EBIT per segment Domstein Sverige Domstein Fish Domstein ASA / Service + Videreført elim. virksomhet Beløp i tusen kroner figures in Nok YTD 2010 YTD 2010 YTD 2010 YTD 2010 Netto salg segment Net revenues per segment Segment resultat EBITDA per segment Segment resultat EBIT per segment Note 3 Investeringer i tilknyttet selskap Investment in associated companies Beløp i tusen kroner figures in Nok Ervik Havfiske AS Vadsø Fryselager AS Domstein Eiendom AS Enghav AS Norbait DA Sum Bokført verdi Book value Utdelt utbytte dividends Salg/kjøp aksjer stock realize Resultatandel Share of results Bokført verdi per Book value at Note 4 Aksjonæroversikt Shareholders Aksjer Shares Eierandel Ownership R. Domstein & Co. AS ,27 % MP Pensjon PK ,30 % Spectiatio AS ,29 % Caiano AS ,27 % Caiano Fisk AS ,43 % Odd Terje Kyle ,33 % Sum > 1% eierandel / share ,90 % Øvrige aksjonærer other shareholders ,10 % Sum ,00 %