KVARTALSRAPPORT. 3. kvartal 2010

Transkript

1 KVARTALSRAPPORT 3. kvartal 2010

2 Konsernet Konsernets driftsinntekter i tredje kvartal 2010 var kr 147,3 mill. mot kr 126,4 mill. i fjor. EBITDA var kr 5,7 mill. mot kr 3,3 mill. i fjor. EBIT var kr 2,3 mill. mot kr -0,1 mill. i fjor, og totalresultatet kr 91,5 mill. mot kr -3,0 mill. i fjor. Driftsinntektene pr. 30. september var kr 419,7 mill. mot kr 367,3 mill. i fjor. EBITDA var kr 15,7 mill. mot kr 4,4 mill. i fjor. EBIT var kr 5,6 mill. mot kr -6,4 mill. i fjor. Totalresultatet var kr 78,2 mill. mot kr -6,5 mill. i fjor. Konsernets balanse pr. 30. september utgjorde kr 723,7 mill. mot kr 657,2 mill. i fjor. Bokført egenkapital er kr 293,3 mill., som tilsvarer en egenkapitalandel på 40,5 %. Netto rentebærende gjeld er kr 63,4 mill. mot kr 347,9 mill. i fjor. Det har vært positiv resultatutvikling i alle datterselskaper og tilknyttede selskaper. Aksjeposten i Norway Pelagic ble 19. juli 2010 solgt for kr 303 mill. Salget gir en regnskapsmessig gevinst på kr 92 mill. som er inntektsført i tredje kvartal. Styret vil, før årsskiftet, ta stilling til disponeringen av eventuell overskuddskapital Driftsinntekter (mnok) ,0 10,0 8,0 EBITDA (mnok) 10, ,0 4,0 2,0 1,9 3,3 4,8 5,2 5, Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 0,0-2,0 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10-0,9 Domstein Fish Domstein Fish er leverandør av ferske og frosne produkter av hvitfisk med høy kvalitets- og miljøprofil, med utgangspunkt i linefanget fisk og oppdrettstorsk. Hovedmarkedet er Europa. Netto driftsinntekter 96,3 76,4 273,6 222,7 EBITDA 3,1 1,1 10,8 1,5 EBIT 2,1 0,1 7,7-2,5 Driftsmargin 2,1 % 0,1 % 2,8 % -1,1 % Markedet for hvitfisk har utviklet seg positivt med en 26 % økning i salgsinntekter i kvartalet og 23 % hittil i år. Det har vært god etterspørsel etter hvitfisk i det europeiske markedet. Det har spesielt vært sterk økning i salget av miljømerkede produkter i Sverige, Det forventes positiv utvikling også i fjerde kvartal.

3 Domstein Sverige Domstein Sverige driver produksjon og markedsføring av sjømat i Sverige. Hovedproduktene er panert fisk, fiskegrateng, ferdigretter og kaviar. Fra 2009 inngår fabrikken i Vardø, som produserer Arctic Delight -kaviar, i Domstein Sverige. Netto driftsinntekter 68,2 63,4 190,8 182,5 EBITDA 4,5 4,2 10,6 10,9 EBIT 2,7 2,3 5,3 5,5 Driftsmargin 4,0 % 3,7 % 2,8 % 3,0 % Det har vært stabil salgs- og lønnsomhetsutvikling i Domstein Sverige. Det forventes stabil utvikling også i fjerde kvartal. Ervik Havfiske (50 %) Ervik Havfiske er Norges største banklinerederi og driver fiskeri på norske og russiske kvoter. Domsteins andel av resultatet etter skatt i Ervik Havfiske inngår i finansresultatet som inntekt på investering i tilknyttede selskaper, og utgjorde i tredje kvartal kr -0,7 mill. og kr -0,8 mill. akkumulert. Netto driftsinntekter 61,5 47,6 200,0 147,7 EBITDA 6,6 4,4 25,5 11,7 EBIT 3,6 1,8 16,5 4,1 Driftsmargin 5,8 % 3,8 % 8,2 % 2,8 % Tredje kvartal er lavsesong for banklineflåten. Det er hovedsakelig fisket lange, brosme og hyse, mens torskekvotene gjenstår til slutten av året. Oppnådde gjennomsnittspriser var ca. 5 % høyere enn i tredje kvartal i fjor. Høye kvoter og gode priser forventes å bidra til positiv resultatutvikling også i fjerde kvartal. Domstein Eiendom (49 %) Domstein Eiendom eier og leier ut kontor- og fabrikkbygninger til Norway Pelagic og selskaper i Domstein-konsernet. Årets leieinntekter beløper seg til kr 25,9 mill. Domstein Eiendom er klassifisert som virksomhet holdt for salg, og skal derfor ikke resultatføres. Virksomheten bidrar med kr 5 mill. i likviditet i Netto driftsinntekter 6,5 6,4 19,4 19,2 EBITDA 6,3 6,3 19,0 18,8 EBIT 3,6 3,5 10,8 10,3 Driftsmargin 55,6 % 54,9 % 55,4 % 53,9 % Naustvik Enghav (35 %) Domstein Enghavs norske virksomhet ble fra fusjonert med Naustvik AS. Selskapet driver salg og distribusjon av fisk og andre matvarer til det norske dagligvare- og storhusholdningsmarkedet. Naustvik Enghav er markedsleder for fisk og sjømat i Norge.

4 Domsteins andel av resultatet etter skatt i Naustvik Enghav inngår i finansresultatet som inntekt på investering i tilknyttede selskaper, og utgjorde i tredje kvartal kr -0,1 mill. og kr 0,0 mill. akkumulert. I tillegg kommer en utvanningseffekt knyttet til emisjon og gjeldskonvertering på kr -6,9 mill. Netto driftsinntekter 207,5 220,2 599,8 627,7 EBITDA 4,4 1,9 15,1 4,2 EBIT 1,2-0,5 5,5-3,2 Driftsmargin 0,6 % -0,2 % 0,9 % -0,5 % Naustvik Enghav har hatt en liten nedgang i omsetningen både i tredje kvartal og akkumulert. Det har likevel vært en kraftig resultatforbedring som følge av forbedret dekningsgrad og reduserte driftskostnader. Det forventes at den positive utviklingen vil fortsette i fjerde kvartal. Norway Pelagic Aksjene i Norway Pelagic ble solgt i juli Resultatandelen frem til andre kvartal er med i finansresultatet som inntekt fra investering i tilknyttede selskaper og utgjorde kr -0,7 mill. Aksjonærforhold Domstein ASA er notert på Oslo Børs med tikker DOM. Markedsverdien av selskapet pr var kr 196 mill., basert på kurs kr 2,55. Antall utestående aksjer er Måløy, 3. november 2010 Styret i Domstein ASA

5 Resultatregnskap konsern 2010 Q Q YTD 2010 YTD 2009 Consolidated operating results Group Nok.mill. Netto driftsinntekt Operating revenues 147,3 126,4 419,7 367,3 Varekostnad Raw materials and consumables used -105,5-89,0-289,2-252,1 Øvrige betalbare driftskostnader Other operating expenses -36,0-34,1-114,8-110,7 Sum driftskostnader Total operating expenses -141,6-123,1-404,0-362,8 EBITDA 5,7 3,3 15,7 4,4 Ordinære avskrivinger Ordinary depreciation -3,4-3,4-10,1-10,8 EBIT 2,3-0,1 5,6-6,4 Inntekt på investering i tilknyttet selskap -1,3 3,6-8,9 23,7 Income from investments in associated companies Netto finanskostnader Net financial expenses 87,8-6,1 76,8-19,3 Ordinært resultat før skatt Result before tax 88,9-2,6 73,5-2,0 Skattekostnad Taxes 0,1 0,1 0,3 0,3 Resultat etter skatt Result after tax 88,9-2,5 73,8-1,7 Andre inntekter og kostnader (other income and expenses ) Omregningsdifferanser (conversion differences) 2,5-0,5 4,4-4,8 Sum totalresultat for perioden (total result for the period) 91,5-3,0 78,2-6,5 Resultat margin Profit margin 60,4 % -2,0 % 17,6 % -0,5 % Driftsmargin Operating margin 1,6 % -0,1 % 1,3 % -1,7 % Resultat pr. aksje (nok) Profit per share 0,96-0,02 Utv.resultat pr. aksje (nok) Diluted profit per share 0,87 0,02 ROCE 19,86 % 3,12 % Egenkapitalandel (inkl min int) Book equity ratio 40,53 % 31,66 % Utestående aksjer Outstanding shares Denne rapporten er utarbeidet I henhold til International Financial Reporting Standards IFRS herunder standard for delårsrapportering ( IAS 34 ). Regnskapet er ikke revidert. - This report is produced according to International Financial Reporting Standards IFRS Including the interim report standard ( IAS 34 ). The financial statements are unaudited. - ved utarbeidelse av delårsrapporten er det benyttet de samme prinsipper som i årsregnskapet - When preparing interim reports we utilise the same principles as for the annual report

6 Balanse konsern Consolidated balance sheet Group Nok.mill. Immaterielle eiendeler Intangible fixed assets 13,2 13,0 12,6 Varige driftsmidler Tangible fixed assets 67,9 74,8 70,5 Finansielle anleggsmidler Financial fixed assets 90,8 330,6 339,2 Anleggsmidler Total fixed assets 171,8 418,4 422,3 Varer Inventories 130,4 130,0 114,6 Fordringer Receivables 107,9 77,6 89,7 Omløpsmidler holdt for salg Current assets held for sale 24,2 26,1 24,2 Betalingsmidler Cash and equivalents 289,4 5,0 8,0 Omløpsmidler Current assets 551,8 238,8 236,4 Sum eiendeler Total assets 723,7 657,2 658,7 Innskutt egenkapital Equity contributions 59,9 59,9 59,9 Opptjent egenkapital Earned equity 233,4 148,2 155,5 Minoritetsinteresser Minority interests 0,0 0,0 0,0 Egenkapital og minoritetsinteresser Total equity 293,3 208,0 215,3 Avsetning for forpliktelser Provisions 18,8 24,6 23,8 Rentebærende langsiktig gjeld Interest bearing long term debt 132,2 187,1 189,6 Øvrig langsiktig gjeld Other long term liabilities 1,2 1,6 1,4 Sum annen langsiktig gjeld Total other long term liabilities 133,4 188,7 191,1 Rentebærende kortsiktig gjeld Interest bearing current liabilities 220,6 165,8 156,9 Ikke-rentebærende kortsiktig gjeld Non interest bearing current liabilities 57,7 70,1 71,6 Kortsiktig gjeld holdt for salg Current liabilities held for sale 0,0 0,0 0,0 Kortsiktig gjeld Current liabilities 278,3 235,9 228,5 Sum egenkapital og gjeld Total equity and liabilities 723,7 657,2 658,7 Netto rentebærende gjeld Net interest bearing debt 63,4 347,9 338,6 Egenkapitalandel Equity ratio 40,5 % 31,7 % 32,7 % Kontantstrømoppstilling konsern Consolidated cash flow statement Group Kontantstrøm operasjonelle aktiviteter Net cash flow from operating acitvities -42,0-4,7-6,3 Kontantstrøm investeringsaktiviteter Net cash flow investment activities 324,3-18,0-4,4 Kontantstrøm finansieringsaktiviteter Net cash flow from financial activities -1,2 2,1-6,9 Effekt av valutakursendringer Effect of change in exchange rates -0,3 0,1 0,2 Endring av kontanter og innskudd Net change in cash and bank deposits 281,4-20,7-17,8 Kontanter og innskudd ved periodens begynnelse Cash and bank deposits at start of period 8,0 25,8 25,8 Kontanter og innskudd ved periodens slutt Cash and bank deposits at end of period 289,4 5,0 8,0 Avstemming av egenkapital Change in equity Egenkapital ved begynnelsen av perioden Equity at the start of the period Resultat i perioden Result for the period Omregningsdifferanser Conversion differences Andre egenkapital justeringer Other changes in equity Egenkapital ved slutten av perioden Equity at the end of the period

7 Note 1 Regnskapsprinsipper Accounting principles Det konsoliderte kvartalsregnskapet i Domstein ASA konsern er utarbeidet i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering. Kvartalsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap. Regnskapsprinsippene er beskrevet i årsrapporten for The group accounts for the third quarter have been prepared in accordance with international accounting standards IFRS, IAS 34 Interim Financial Reporting. The quarterly accounts do not include all information required in the annual accounts. The accounting principles are described in the annual report for Note 2 Virksomhetssegment Segment reporting Domstein Sverige Domstein Fish Domstein ASA / Service + Konsern Group elim. Beløp i tusen kroner figures in NOK Q3-10 Q3-09 Q3-10 Q3-09 Q3-10 Q3-09 Q3-10 Q3-09 Netto salg segment Net revenues per segment Segment resultat EBITDA per segment Segment resultat EBIT per segment Domstein Sverige Domstein Fish Domstein ASA / Service + Videreført elim. virksomhet Beløp i tusen kroner figures in Nok YTD 2009 YTD 2009 YTD 2009 YTD 2009 Netto salg segment Net revenues per segment Segment resultat EBITDA per segment Segment resultat EBIT per segment Note 3 Investeringer i tilknyttet selskap Investment in associated companies Beløp i tusen kroner figures in Nok Norway Pelagic ASA Ervik Vadsø Havfiske Fryselager AS AS Enghav Naustvik Sum Domstein Eiendom Norbait DA Bokført verdi Kapitalutvidelse/nedsettelse capital increase/decrease Emisjonseffekter (dilution of ownership ) Utdelt utbytteaksjer Stock dividends 0 Utdelt utbytte dividends Salg aksjer stock realize Gevinst salg aksjer profit stock realize Direkte egenkapital justeringer adjustment of equity capital 0 0 Resultatandel Share of results Bokført verdi per Domstein Eiendom er klassifisert som holdt for salg. Domstein Eiendom is classified as held for sale. Note 4 Aksjonæroversikt Shareholders Aksjer Shares Eierandel Ownership R. Domstein & Co. AS ,27 % MP Pensjon ,60 % Skagen Vekst AS ,60 % Spectiatio AS ,29 % Caiano AS ,20 % NRP Seafood AS ,75 % Caiano Fisk AS ,43 % Sum > 1% eierandel / share ,14 % Øvrige aksjonærer other shareholders ,86 % Sum ,00 % Note 5 Emisjon/ private placement Domstein deltok med 7,6 mill i emisjon Enghav AS i Mars Domstein participated with 7,6 mill at the private placement Enghav AS in March 2010.