Halvårsrapport 2010 Skagerak Energi er et av landets ledende energiselskaper med en årlig middel kraftproduksjon på 5400 GWh og drift av regional- og fordelingsnettet i Vestfold og Grenland. Selskapet har 178.000 nettkunder, 850 ansatte og hadde i 2009 en omsetning på 2,7 milliarder kroner. Skagerak driver øvrig virksomhet gjennom datterselskapene Skagerak Elektro, Skagerak Fibernett, Skagerak Varme, samt Metor og Skagerak Naturgass. Skagerak Energi eies 66,62 prosent av Statkraft og inngår i Statkraft-konsernet. Øvrige eiere er kommunene i Grenland. Hovedkontoret ligger i Porsgrunn. Skagerak eier 48 prosent i Fjordkraft, Norges nest største kraftomsetningsselskap.
HALVÅRSRAPPORT Resultatregnskap IFRS (beløp i mill. kr) Hittil i år 2010 Hittil i år 2009 Året 2009 Salgsinntekter 1 395 1 243 2 303 Andre driftsinntekter 252 157 424 Brutto driftsinntekter 1 647 1 400 2 726 Overføringskostnader 33 23 36 Urealiserte verdiendringer energikontr. -42-33 -68 Netto driftsinntekter 1 656 1 410 2 758 Varekostnad 98 35 107 Lønn og andre personalkostnader 244 220 474 Av- og nedskrivninger 207 215 461 Eiendomsskatt og konsesjonsavgifter 59 58 115 Andre driftskostnader 212 187 386 Sum driftskostnader 820 715 1 542 DRIFTSRESULTAT 836 696 1 216 INNTEKT FRA TILKNYTTET SELSKAP 15-3 -7 FINANSPOSTER Finansinntekter 7 11 50 Finanskostnader 78 304 564 Urealisert verdiendring rente- og valutakontr. 4-3 -4 NETTO FINANSPOSTER -75-290 -510 RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD 777 402 699 Skattekostnad 368 210 419 RESULTAT 409 192 280 Minoritetens andel -4-2 -11 RESULTAT ETTER MINORITETSINTERESSER 414 194 291 2
Forretningsområder Produksjon (beløp i mill. kr) Hittil i år 2010 Hittil i år 2009 Året 2009 Kraftsalgsinntekter 972 769 1 476 Andre driftsinntekter 30 18 48 BRUTTO 1 002 787 1 524 Overføringskostnader 43 43 61 Urealiserte verdiendringer energikontr. -42-33 -68 NETTO 1 001 778 1 531 Lønn og personalkostnader 41 40 80 Avskrivninger 80 82 160 Eiendomsskatt og konsesjonsavgifter 59 58 115 Andre driftskostnader 67 74 144 SUM 248 253 500 DRIFTSRESULTAT 753 525 1 031 Infrastruktur (beløp i mill. kr) Hittil i år 2010 Hittil i år 2009 Året 2009 Nettinntekter 516 553 978 Fjernvarmeinntekter 11 7 15 Andre driftsinntekter 55 19 73 BRUTTO 582 579 1 065 Tapsenergi 95 66 132 NETTO 488 512 933 Varekostnad 44 8 42 Lønn og personalkostnader 82 77 152 Avskrivninger 109 107 217 Andre driftskostnader 122 109 215 SUM 356 300 626 DRIFTSRESULTAT 132 212 308 Marked (beløp i mill. kr) Hittil i år 2010 Hittil i år 2009 Året 2009 Andre driftsinntekter 219 181 403 BRUTTO 219 181 403 Varekostnad 56 29 75 Lønn og personalkostnader 81 76 158 Avskrivninger 11 19 52 Andre driftskostnader 78 70 155 SUM 226 194 441 DRIFTSRESULTAT -8-13 -38 3
Balanse (beløp i mill. kr) 30.06.2010 30.06.2009 31.12.2009 EIENDELER Immaterielle eiendeler 455 481 423 Varige driftsmidler 9 095 8 857 9 115 Investeringer i tilknyttet selskap 187 200 166 Derivater, langsiktig 0 37 9 Øvrige finansielle anleggsmidler 200 178 176 Anleggsmidler 9 936 9 754 9 889 Varer 20 23 17 Fordringer 429 539 580 Investeringer 15 16 18 Derivater, kortsiktig 32 0 32 Bankinnskudd 85 106 82 Omløpsmidler 581 684 729 EIENDELER 10 518 10 437 10 619 EGENKAPITAL OG GJELD Innskutt egenkapital 3 095 3 095 3 095 Opptjent egenkapital 1 369 848 1 096 Minoritetsinteresser 170 94 106 Egenkapital 4 634 4 038 4 297 Avsetning for forpliktelser 835 1 070 880 Rentebærende langsiktig gjeld 3 672 3 824 3 724 Derivater, langsiktig 143 218 179 Langsiktig gjeld 4 650 5 112 4 783 Rentebærende gjeld 243 521 404 Betalbar skatt 363 227 397 Derivater, kortsiktig 21 17 21 Annen rentefri gjeld 606 523 716 Kortsiktig gjeld 1 233 1 288 1 538 EGENKAPITAL OG GJELD 10 518 10 437 10 619 4
Kontantstrømoppstilling (beløp i mill. kr) 1. halvår 2010 1. halvår 2009 Året 2009 KONTANTSTRØMMER FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER Resultat før skatt 777 402 699 Gevinst/ tap ved salg av anleggsmidler -1 0-1 Av- og nedskrivninger 207 215 461 Urealiserte verdiendringer -38-40 -72 Betalt skatt -433-553 -553 NETTO TILFØRT FRA ÅRETS VIRKSOMHET 512 24 533 Endring i lager, debitorer og kreditorer 120 161 51 Utbytte fra tilknyttet selskap 0 19 19 Resultatandel tilknyttede selskap -15 3 7 Endring i andre kortsiktige poster -82-182 89 Endring i andre langsiktige poster -43 189 141 NETTO KONTANTSTRØM FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER 492 215 841 KONTANTSTRØMMER FRA INVESTERINGSAKTIVITETER Investeringer i varige driftsmidler -195-251 -694 Salg av varige driftsmidler (salgssum) 9 2 8 Utbetaling av lån til andre foretak -20-40 -40 Investeringer i andre foretak -10-43 -21 Salg og innbetalinger fra øvrige investeringer 0 0 0 NETTO KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER -216-332 -747 KONTANTSTRØMMER FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER Opptak av ny kortsiktig/langsiktig gjeld 0 0 124 Nedbetaling av kortsiktig/ langsiktig gjeld -201 417 57 Egenkapitaltransaksjoner 68 43 42 Utbetalt utbytte -140-385 -385 NETTO KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER -273 74-162 Netto endring i betalingsmidler 3-43 -68 Betalingsmidler pr. 01.01. 82 141 141 Tilført kontanter ved konserndannelse 0 9 9 BETALINGSMIDLER PR. 30.06./31.12. 85 106 82 Egenkapital (beløp i mill. kr) 30.06.2010 30.06.2009 31.12.2009 EGENKAPITAL VED PERIODENS BEGYNNELSE 4 297 4 171 4 171 Resultat for perioden 409 192 280 Utbetalt utbytte -140-385 -385 Effekt av konserndannelse 0 59 17 Andre endringer ført mot EK 68 0 214 EGENKAPITAL VED PERIODENS SLUTT 4 634 4 038 4 297 5
1. halvår 2010 Skagerak Energi VIRKSOMHETEN Konsernregnskapet er avlagt i tråd med IFRS. Driftsresultatet for Skagerakkonsernet ble per første halvår 836 mill. kroner mot 696 mill. kroner samme periode i 2009. Økningen i driftsresultatet skyldes i hovedsak økte inntekter fra kraftsalgsvirksomheten. Resultat etter skatt ble 409 mill. kroner, mot 192 mill. kroner forrige år. PRODUKSJON Forretningsområdet Produksjon håndterer konsernets kraftproduksjon. Skagerak Kraft har per første halvår produsert 2.611 GWh, mot 2.648 GWh for samme periode i 2009. Gjennomsnittlig systempris i perioden var 41,82 øre, mot 32,23 øre i 2009. Driftsresultatet i kraftproduksjon ble per første halvår 753 mill. kroner, mot 525 mill. kroner samme periode i 2009. Skagerak Kraft eier alene eller sammen med andre 45 kraftstasjoner med en normal årlig produksjonskapasitet på ca 5,4 TWh. Det er investert 19 mill. kroner i egne anlegg i perioden. INFRASTRUKTUR Infrastruktur består av konsernets nettfjernvarme- og gassdistribusjonsvirksomhet. Netto driftsinntekter i nettvirksomheten ble per første halvår 437 mill. kroner. Dette er 68 mill. kroner lavere enn samme periode i 2009. Overføringsinntektene er høyere enn i fjor, men overføringskostnadene har økt kraftig som følge av høyere tariffer til Statnett. Dette har sammen med høyere tapsenergikostnad som følge av høyere kraftpris, ført til reduksjonen i netto driftsinntekter. Selskapets driftskostnader er i perioden 13 mill. kroner høyere enn på samme tid i fjor. Driftsresultatet fra nettvirksomheten ble 134 mill. kroner, som er 81 mill. kroner lavere enn i 2009. Det er investert 74 mill. kroner i perioden. Investeringene fordeler seg med 39 mill. kroner i reinvesteringer i eksisterende anlegg, og 35 mill. kroner i nye anlegg. Fjernvarmevirksomheten består av det heleide Skagerak Varme AS, datter - selskapet Skien Fjernvarme AS (51 %) og de tilknyttede selskapene Viking Varme AS (50 %) og Thermokraft AS (39 %). Omsetningen har økt fra 8 mill. kroner i fjor til 11 mill. kroner i år. Omsatt volum har økt med 7,8 GWh til 24,7 GWh. Driftsresultatet første halvår ble -5 mill. kroner. Det er hittil i år investert 28 mill. kroner. Skagerak Naturgass driver gassdistribusjonsvirksomhet i regionen. Virksomheten er innarbeidet som datterselskap fra 1. juli 2009. Omsetningen er 41 mill. kroner og driftsresultatet er 4 mill. kroner første halvår. Det er investert 13 mill. kroner i nye anlegg. MARKED Marked inneholder konsernets øvrige virksomheter, bla Skagerak Fibernett AS og Skagerak Elektro AS. Skagerak Fibernett har ved utgangen av juni solgt 17.614 kontrakter og koblet opp 12.254 kunder. Omsetning første halvår ble 50 mill. kroner og driftsresultat på 20 mill. kroner. Skagerak Elektro leverer elektro - entreprenørtjenester mot privatmarked, industri, elverk og bygg og anlegg. Selskapet har i perioden omsetning på 88 mill. kroner mot 71 mill. kroner i fjor. Driftsresultatet er -4 mill. kroner mot -0,3 mill. kroner i 2009. TILKNYTTET VIRKSOMHET Skagerak Energi eier 48 % av Fjordkraft AS, som selger strøm til sluttbrukere i Norge. Skagerak Energi eier også 20 % av Småkraft AS. Skagerak Energis innarbeidede resultatandel fra alle tilknyttede virksomheter er 15 mill. kroner, som er 18 mill. kroner bedre enn samme periode i fjor. FINANSPOSTER Netto finanskostnader pr første halvår beløper seg til -75 mill. kroner, som er 215 mill. kroner bedre enn samme periode i fjor. Dette skyldes hovedsakelig nedskrivning av lån til Cinclus Technology AS i fjor. Langsiktig rentebærende gjeld er ved utgangen av første halvår 3,7 mrd. kroner mot 3,8 mrd kroner i fjor. Gjennomsnittlig lånerente på porteføljen er per 30. juni 3,9 % mot 3,5 % samme periode i fjor. PERSONAL OG HMS Antall årsverk: Juni 2010 Juni 2009 Skagerak Energi 160 164 Skagerak Nett 307 305 SkagerakKraft 100 103 Skagerak Elektro 153 138 Metor 67 69 Skagerak Varme 8 8 Energimåling 0 1 Skien fjernvarme 1 1 Skagerak Naturgass 5 0 Skagerak Fibernett 13 11 Totalt 815 800 Sykefraværet for konsernet samlet var per første halvår 4,8 % (4,6 %). Antall personskader (eget personell) er 6, mot 9 i 2009. Alle skader i 2010 har medført fravær. Antall skader vurderes ikke som tilfredsstillende og det er iverksatt tiltak for å evaluere gjennomføringsgrad av HMS-handlingsplaner og besluttede tiltak etter granskninger. I tillegg foretas evaluering og forbedring av pågående holdnings og adferdsarbeid. FREMTIDSUTSIKTER Styret forventer at resultatet for året blir bedre enn fjorårets, men det er fortsatt betydelig usikkerhet knyttet til både priser og volum. Det er i juni besluttet et kapitaluttak på 1 mrd som vil få regnskaps - messig effekt og bli utbetalt i annet halvår 2010. Porsgrunn, 17. august 2010 Styret i Skagerak Energi AS 6
SKAGERAK ENERGI HOVEDKONTOR Storgaten 159, 3915 Porsgrunn Postboks 80, 3901 Porsgrunn Org.nr: 980 495 302 Telefon: 35 93 50 00 Telefaks: 35 55 97 50 SKAGERAK KRAFT AS HOVEDKONTOR Storgaten 159, 3915 Porsgrunn Postboks 80, 3901 Porsgrunn Org.nr: 979 563 531 Telefon: 35 93 50 00 Telefaks: 35 55 97 50 SKAGERAK NETT AS HOVEDKONTOR Storgaten 159, 3915 Porsgrunn Postboks 80, 3901 Porsgrunn Org.nr: 979 422 679 Telefon: 35 93 50 00 Telefaks: 35 55 97 50 KUNDEKONTOR: 815 33 933 FEILMELDING: 815 20 050 epost: firmapost@skagerakenergi.no www.skagerakenergi.no