KVARTALSRAPPORT
Inmeta ASA - 4. kvartal HOVEDPUNKTER Fjerde kvartal resultat foreløpig resultat omsetning i fjerde kvartal var 168,9 millioner kroner (160,0 millioner kroner i /09), en vekst på 5,6 prosent i forhold til samme periode i fjor. ebitda i fjerde kvartal var 10,3 millioner kroner (18,6 millioner kroner i /09), en nedgang på 44,5 prosent i forhold til samme periode i fjor. Årsaken er primært engangskostnader, inntektsbortfall fra èn storkunde og et meget sterkt fjerde kvartal i. Driftsresultatet i er belastet med 1,5 millioner kroner i forbindelse med transaksjonskostnader knyttet til den forestående fusjon med Crayon Group AS. Driftsresultatet i er belastet med 2,0 millioner kroner i forbindelse med avsluttende integrasjonsarbeid etter oppkjøpene av Osiris og Visiti, og samlokalisering av datterselskaper i Oslo. omsetning i var 416,7 millioner kroner (444,2 millioner kroner i ), en nedgang på 6,2 prosent i forhold til samme periode i fjor. ebitda i var 30,0 millioner kroner (39,8 millioner kroner i ), en nedgang på 24,6 prosent i forhold til samme periode i fjor. Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter i er 38,8 millioner kroner (29,1 millioner kroner i ). Likviditetsbeholdningen ved årsslutt var 52,6 millioner kroner. 0,50 0,45 0,40 0,35 0,30 0,25 0,20 0,15 0,10 0,05 Resultat per aksje EPS 2007 Kroner Salg 460 420 380 340 300 260 220 180 140 Rullerende 12 mnd. 2006 Salg EBITDA Millioner kroner 2006 2007 2008 EBITDA 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0,00 2007 2008 100 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3 0 Inmeta ASA konsoliderte nøkkeltall Millioner kroner Vekst Vekst Driftsinntekter 168,9 160,0 5,6 % 416,7 444,2 (6,2 %) EBITDA 10,3 18,6 (44,5 %) 30,0 39,8 (24,6 %) Konsernregnskapet er avlagt i henhold til. Crayon Group AS konsoliderte nøkkeltall Millioner kroner Vekst Vekst Driftsinntekter 340,0 247,3 37,5 % 945,0 654,0 (44,5 %) EBITDA 11,3 3,6 213,9 % 35,4 (14,0) N/A Konsernregnskapet er avlagt i henhold til NGAAP og er ikke revidert. Inmeta Crayon konsoliderte nøkkeltall Millioner kroner Vekst Vekst Driftsinntekter 508,9 407,3 24,9 % 1 361,7 1 098,2 24,0 % EBITDA 21,6 22,2 (2,7 %) 65,4 25,8 153,5 % 2
Inmeta ASA - 4. kvartal Selskapets utvikling Fremtidsutsikter Fusjon med Crayon Group AS: Ekstraordinær generalforsamling i Inmeta ASA vedtok fusjonsplanen 18. januar. Gjennomføring av transaksjonen forventes fullført ultimo mars 2011. Selskapet planlegger nå hensiktsmessig integrasjonsarbeid for å utnytte den nye strategiske plattformen til marked- og resultatvekst. Det fusjonerte selskapet vil ha 450 ansatte fordelt i Norge, Sverige, Danmark, Finland og Tyskland. Forretningsområdene Licensing og Consulting vil styrke seg markant gjennom fusjonen, både gjennom det samlede kompetansenivået og enhetenes størrelse. Tilførsel av kompetanse og styrke forventes å føre til forbedret lønnsomhet. Driftsresultatet i er belastet med 1,5 millioner kroner i forbindelse med kostnader til finansielle og juridiske rådgivere. I Q1 2011 vil egenkapitalen belastes direkte med 7,2 millioner kroner i forbindelse med transaksjons- og emisjonskostnader, og får således ingen resultateffekt. Crayon Group vil bli regnskapsmessig inkludert fra januar 2011. Integrasjon av oppkjøpte selskaper: Fra oktober har Inmeta samlet alle selskapene innen Consulting i èn felles operasjonell tjeneste- og leveranseorganisasjon. Fullføring av organisasjonsstruktur, samlokalisering samt fremskynding av kostnadseffekter av felles funksjoner, innebærer at kvartalet er belastet med 2 millioner kroner i engangskostnader. Årlig kostnadssynergier estimeres til 4 millioner kroner med effekt fra januar 2011. Lisensområdet Inmeta Licensing: Lisensmarkedet har vist en gradvis forbedring i, og kvartalet bekrefter denne tendensen. Forventninger om økt bruk av programvare for å støtte forretningsforbedringer opprettholdes av både kunder og sentrale markedsaktører. Investeringsviljen i markedet tiltar, og det knyttes forventninger til forbedringer i forretningsområdets resultat i 2011. Konsulentområdet Inmeta Consulting: Forretningsområdet fortsetter en positiv utvikling. Det er gjennomført en grundig og vellykket integrasjonsprosess av de oppkjøpte selskaper. En samlet tjeneste- og leveranseorganisasjonen har vært fullt operativ fra oktober. Kundeporteføljen domineres av store private og offentlige virksomheter. Etterspørselen tiltar og forutsigbarheten er tilfredsstillende. Kjøp av egne aksjer: Inmeta ASA har fortsatt tilbakekjøp av aksjer i eget selskap. I fjerde kvartal ble det gjennomført 8 handler med kjøp av til sammen 73 400 aksjer, til gjennomsnittlig kurs NOK 3,96. Egne aksjer brukes som oppgjør i forbindelse med oppkjøp. Oppkjøp: Inmeta fortsetter å vurdere strategiske oppkjøp, hvor formålet er å styrke den lønnsomme veksten. Utbytte: Selskapets utvikling, løpende kontantstrøm og overskudd gir grunnlag for å betale utbytte. Styret vil derfor foreslå for generalforsamlingen at det betales et utbytte for på NOK 0,10 per aksje totalt 13,9 millioner kroner (9,8 millioner kroner for ). Dette forslaget tar hensyn til konsernets finansielle handlingsrom, og gjennomføring av fusjon med Crayon Group AS. Inmeta har de siste årene fokusert på organisk utvikling i kombinasjon med oppkjøp og integrasjon for å skape lønnsom vekst. I er det gjennomført strategiske oppkjøp innen Inmeta Consulting som forventes å gi godt bidrag til lønnsomheten i 2011. Fusjonen med Crayon Group, som forventes fullført sent i første kvartal, vil bringe ytterligere resultater og vekst til konsernet. Den samlede kundeporteføljen og kompetansen gir solide forutsetninger for lønnsom vekst i et marked som forventes å vokse. Konsernet er finansielt sterkt og har muligheter for ytterligere vekst og ekspansjon. Det fusjonerte selskapet forventer en betydelig resultatvekst i 2011 sammenlignet med foregående år. Selskapets fundament for videre utvikling Inmeta har i kjøpt og integrert to konsulentselskaper med til sammen 80 ansatte, og en årlig omsetning på 95 millioner kroner. Den samlede konsulentvirksomheten har et godt fundament for å styrke resultatet i 2011. Årsaken er den sterke kundeposisjonen, solid kompetansenivå og vellykkede integrasjoner. Organisasjon- og kostnadstilpasninger er foretatt for å få full effekt fra januar 2011. Lisensområdet tilføres en kraftig tilleggs dimensjon gjennom fusjonen med Crayon. Utover lisensiering som kjernekompetanse vil det fusjonerte selskapet også ha kursog produktnære konsulenter. Dette skaper et vesentlig styrket selskap med høy konkurransekraft. Det samlede konsernet er godt posisjonert innen forretningsområder som representerer vekst. Kunde- og partnerposisjonen styrkes vesentlig, og det samlede selskapet vil ha ressurser og kompetanse til å ta ledende roller innen nye vekstområder. Det geografiske fundamentet er vesentlig utvidet og gir grunnlag for løpende initiativ i teknologidrevne markeder. I fusjonen mellom Inmeta og Crayon vil det legges særlig vekt på kunde- og markedsfokus i alle resultatenheter. Integrasjonsplanleggingen er startet og det forventes at selskapene samlokaliseres i begynnelsen av april 2011. I den sammenheng vil det bli foretatt noe samordning av funksjonsområder for å styrke organisasjonene for ytterligere kompetanse og vekst. Det vil vektlegges funksjonell organisering og resultatgenerering, fremfor omfattende integrasjonsarbeid. Konsernets inntjening og kontantstrøm er solid, og det vurderes løpende nye strategiske oppkjøp som kan bidra til fortsatt lønnsom vekst. 3
Inmeta ASA - 4. kvartal FORRETNINGSOMRÅDER Inmeta Licensing Driftsinntekter i 4. kvartal ble 115,8 millioner kroner (127,9 millioner kroner i /09), en nedgang på 9,5 prosent. Justert for salg av tele-salgsenheten i Sverige Q1/10 har den organiske utviklingen i perioden en nedgang med 8 prosent. Driftsinntekter i ble 267,1 millioner kroner (333,7 millioner kroner i ), en nedgang på 20,0 prosent. Justert for salg av tele-salgsenheten i Sverige har den organiske utviklingen i en nedgang på 17,0 prosent. Forretningsområdet Licensing hadde i EBITDA på 12,3 millioner kroner (30,5 millioner kroner i ). Markedssituasjonen: Programvare-produsentene som Inmeta samarbeider med, leverer alle teknologier til kundens grunnleggende infrastruktur til private og offentlige virksomheter, og er fundamentale for utviklingen av en effektiv organisasjon. Virksomheter fortsetter å investere i programvare der hvor teknologi forenkler og understøtter forretningsprosesser, og det forventes at investering i programvare vil fortsette å øke. Inmeta opplevde en avventende investeringsvilje i starten av, men en normalisering i andre halvår. Det forventes en styrket markedssituasjon i 2011. I Sverige har Inmeta en rendyrket storkunde satsning, og det er tilfredsstillende utvikling i kundetilgangen. Investeringsviljen i det svenske markedet har en positiv utvikling. Også den svenske organisasjonen vil bli styrket av fusjonen med Crayon, og markedsposisjonen styrkes gjennom en større organisasjon og bredere kompetanse. Crayon Groups utvikling på lisensområdet understøtter synet på en positiv markedssituasjon. Kunder: Gjennom flere år har Inmeta Licensing utviklet en sterk kundeportefølje innen storkundesegmentet. Det har gitt et stort antall kunder innen offentlig og privat sektor. De siste årene har Inmeta også rettet fokus mot SMB-markedet og hosting-aktørene for å skape et ytterligere markedsfundament. Kundeutviklingen for Inmeta Licensing har vært svakere enn forventet i, og spesielt bortfallet av to betydelig kunder har påvirket omsetning og resultat. Strategiske endringer er iverksatt og disse har ført til positiv utvikling. Hovedelementene i dette er styrking av ledelse og salg, samt de strategiske tilleggs dimensjoner som fusjonen med Crayon Group gir. Kundeporteføljen er betydelig og Inmeta og Crayon har solid bredde og forutsigbarhet. Inmeta fokuserer utelukkende på standard programvare fra sterke globale aktører, som har en sterk posisjon innen virksomheters grunnleggende infrastruktur og teknologi. En lisensrådgiver skaper merverdi for kundene gjennom rådgivning for å etablere kommersielt og juridisk gode lisensavtaler, og ved å sikre riktig teknologi og avtale knyttet til kundenes forretningsstrategi. Inmeta og Crayon er begge meget godt posisjonert i det nordiske markedet som en spisset aktør innen lisensmarkedet. Selskapene har nødvendig spisskompetanse og erfaring, som er særlig viktig når kompleksiteten hos kundene øker. Lisensforvaltning: Inmeta yter tilleggstjenester knyttet til lisensadministrasjon/software Asset Management (SAM), som en naturlig del av lisensrådgivningen. Kundene fokuserer på kostnader, og ønsker i økende grad å få bedre kontroll på egen programvareportefølje. SAM innebærer at kundene får økt kontroll på sitt lisensbehov, innkjøp, lisensanvendelse og hva slags programvare som er installert. Stadig flere kunder ser omfanget av den kompleksitet de er omgitt av, og deres behov for rådgivning knyttet til lisensforvaltning. Inmetas rådgivning muliggjør besparelser av betydelige kostnader. Inmetas satsning på SAM forsterker den strategisk viktige relasjonen til kundene og bidrar til økt merverdi for kundene. Inmeta Consulting Driftsinntekter i 4. kvartal ble 52,0 millioner kroner (32,2 millioner kroner i /09), en vekst på 61,5 prosent. Driftsinntekter hittil i år ble 149,5 millioner kroner (110,7 millioner kroner i ), en vekst på 35,1 prosent. Den organiske omsetningen i kvartalet er på linje med samme periode i fjor. Forretningsområdet Consulting hadde i EBITDA på 27,4 millioner kroner (18,5 millioner kroner i ). Inmeta Consulting består av ca 170 konsulenter som tilbyr kompetanse innen infrastruktur, prosjektledelse, Business Intelligence, skreddersøm og ulike former for system- og prosjektleveranser, hovedsakelig til store kunder. Inmeta Consulting har lang historikk, stabil kundeportefølje, anerkjent kompetanse, utpregede seniorprofiler og solid markedsposisjon i utvalgte markedssegmenter. Integrasjon: Inmeta Consulting er funksjonelt samlet i en felles tjenesteorganisasjon fra oktober, uavhengig av formelle selskaper. Igangsettingen av dette arbeidet har gått i henhold til plan. Det er gjennomført flere tiltak for å få full kunde- og kostnadseffekt av oppkjøpene. Det er tatt engangskostnader på 2 millioner kroner som er belastet kvartalet, for å få full effekt fra januar 2011 av de identifiserte tiltakene. Engangskostnadene skyldes organisasjonsmessige tilpasninger, samt et intensivert arbeid med overgang til felles IT, regnskap og husleie fra januar 2011. Årlig besparelser er estimert til 4 millioner kroner. Alle enheter i Osloregionen ble i november samlokalisert i Oslo Havnelager. Markedssituasjonen: Etterspørselen etter IT-konsulenttjenester fortsetter en positiv utvikling. Inmeta opplever at antall prosjekter og prosjektenes størrelse øker. Lengden på oppdragene øker, og dette bidrar til økt forutsigbarhet. Prisene forventes også å stige i tråd med etterspørselen. Kunder: Inmeta Consulting henvender seg primært til store kunder. Inmeta har en godt innarbeidet posisjon hos sine kunder innen både privat og offentlig sektor, med vekt på store private kunder. Oppdragsmengden er stabil og forutsigbar og skaper grunnlag for å rekruttere nye konsulenter. Inmeta styrker sin kundeposisjon i storkundesegmentet gjennom oppkjøp og organisk utvikling, og får med dette en større tjenestebredde og -dybde. Samlet gir dette en utvidet leveranseevne, innen utvalgte tjenesteområder, på tvers av bransjer. Trenden om at de store kundene 4
Inmeta ASA - 4. kvartal ønsker å forholde seg til færre konsulentselskaper fortsetter, og Inmeta får anerkjennelse fra kundene for sin posisjonering i størrelse og kompetansefokus. Årsavtaler foreligger på alle sentrale kunder. Operasjonell utvikling: Inntjeningen i fjerde kvartal er tilfredsstillende, og forventes styrket gjennom de tiltakene som er iverksatt ved integrasjon og kundeavtaler. Kundeposisjon og kostnadsstruktur er stabil og forutsigbar. Kunde- og prosjektsituasjonen tilsier at utfaktureringen vil ligge på et tilfredsstillende nivå fremover. Arbeidet med rekruttering vil bli intensivert. Sterk finansiell posisjon, kontantstrøm og operasjonell utvikling gir grunnlag for videre vekst Både Inmeta og Crayon er godt posisjonert innen markedsområder som representerer vekst. Det er gjort løpende organisasjonog markedsmessige tilpasninger for å være godt posisjonert for resultatvekst. Det er foretatt betydelige investeringer i internasjonale markeder som representerer gode vekstmuligheter. Ledelse- og det organisasjonsmessige fundamentet for videre vekst er ytterligere styrket. Konsernet har i dag en god plattform for å ta en aktiv posisjon i et marked for strukturelle endringer. Konsernets ambisjon er fortsatt å skape god vekst, både i form av høyere omsetning og styrket lønnsomhet. Den gode finansielle posisjon muliggjør fortløpende vurderinger av nye og potensielle oppkjøp, og handlingsrom til å gjennomføre beslutninger. Kontantstrømmen fra den operasjonelle virksomheten er sterk og forutsigbar. Tilbakekjøp av aksjer i Inmeta planlegges brukt i forbindelse med oppkjøp. Inmeta har en ubenyttet trekkfasilitet på 30 millioner kroner. Inmeta har et bankinnskudd på 52,6 millioner kroner ved periodens slutt. Aksjonærforhold Aksjekapitalen per 31. desember var NOK 13 675 179 fordelt på 65 119 903 aksjer. De 10 største aksjonærene per 27. januar 2011 var: Navn Name Antall aksjer No. of shares Andel i % Shareholding % 1 PR Invest AS 3 537 736 5,43 % 2 JAAO Invest AS 3 247 075 4,99 % 3 DNB NOR SMB VPF 2 235 000 3,43 % 4 Arne Ronold 2 191 000 3,37 % 5 Alexander Berg-Larsen 2 140 500 3,29 % 6 MP Pensjon 1 853 686 2,84 % 7 Patrica Sandquist 1 800 000 2,76 % 8 Hermit AS 1 659 211 2,55 % 9 Toluma Norden AS 1 600 000 2,46 % 10 Børseth-Hansen AS 1 518 672 2,33 % Styret og konsernsjefen erklærer etter beste overbevisning at regnskapet for perioden 1. januar til 31. desember er utarbeidet i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering, og at regnskapsopplysningene gir et rettvisende bilde av konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet. Beretningen gir, etter vår beste overbevisning, en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på årsregnskapet, nærstående vesentlige transaksjoner og de mest sentrale risiki- og usikkerhetsfaktorer virksomhetene står ovenfor i neste regnskapsperiode. Oslo 2. februar 2011 I styret for Inmeta ASA Paal S. Raaholt Styreleder Øystein Moan Charlotte Amlè Ingvild Myhre Harald Oldeide (ansatt representant) Jarl Øverby Konsernsjef Inmeta ASA www.inmeta.com 5
Inmeta ASA - 4. kvartal NØKKELTALL Tall i millioner kroner KEY FIGURES Figures in NOK million Driftsinntekter Operating income 168,9 160,0 416,7 444,2 EBITDA EBITDA 10,3 18,6 30,0 39,8 EBITDA % EBITDA % 6,1 % 11,7 % 7,2 % 9,0 % EBIT EBIT 9,2 18,1 26,9 37,3 EBIT % EBIT % 5,5 % 11,3 % 6,5 % 8,4 % Resultat etter skatt Net profit / loss 6,8 13,1 23,9 26,9 EPS (NOK) EPS (NOK) 0,10 0,20 0,37 0,41 RESULTATREGNSKAP PROFIT AND LOSS ACCOUNT Driftsinntekter Operating income 168 869 159 979 416 697 444 221 Varekost Raw materials and consumables 105 580 105 101 236 731 279 293 Lønn og andre personalkostnader Payroll and related cost 43 153 29 529 122 428 103 452 Andre driftskostnader Other operating expenses 9 787 6 709 27 544 21 671 Avskrivninger Depreciation 1 112 527 3 102 2 483 Driftsresultat før goodwillavskrivning Profit before good will 9 237 18 114 26 892 37 322 Goodwillavskrivning Depreciation of good will - - - - Resultat etter goodwillavskrivning Profit before financials 9 237 18 114 26 892 37 322 Finansinntekter Financial income 1 275 984 9 250 4 114 Finanskostnader Financial expenses 1 595 842 3 545 4 004 Ordinært resultat Profit before taxes and extraordinary items 8 918 18 257 32 598 37 433 Skattekostnad på ordinært resultat Taxes on ordinary profit 2 118 5 193 8 695 10 561 Resultat Net profit for the year 6 800 13 064 23 903 26 872 EBITDA EBITDA 10 349 18 641 29 995 39 805 Resultat per aksje, NOK EPS, NOK 0,10 0,20 0,37 0,41 Oppstilling andre inntekter og kostnader Other income and cost Periodens resultat Profit of the period 6 800 13 064 23 903 26 872 Omregningsdifferanser Conversion differences 42-134 51 Totalresultat Total profit 6 842 13 064 24 037 26 923 Totalresultatet henføres til: Profit attributable to: Eiere i Inmeta ASA Owners of Inmeta ASA 6 626 13 064 23 834 26 923 Minoritetsinteresser Minority interests 216-203 - 6
Inmeta ASA - 4. kvartal BALANSE BALANCE SHEET 31.12. 31.12. EIENDELER Assets Anleggsmidler Fixed assets Immaterielle eiendeler: Intangible assets: Utvikling/Aktiverte kostnader Development 0 0 Rettigheter Concessions 3 179 2 179 Goodwill Goodwill 194 464 150 169 Kundekontrakter 10 290 0 Utsatt skattefordel Deferred tax asset 177 7 666 Sum immaterielle eiendeler Total intangible assets 208 110 160 014 Varige driftsmidler: Capital assets: Maskiner og inventar Property & equipment 4 734 3 700 Sum varige driftsmidler Total capital assets 4 734 3 700 Sum anleggsmidler Total fixed assets 212 844 163 714 Omløpsmidler Current assets Varer: Inventory (stock): Varelager Inventory (stock) 429 355 Sum varer Total inventory (stock) 429 355 Fordringer: Accounts receivable: Kundefordringer Trade debtors 148 015 124 801 Andre fordringer Other debtors 2 437 3 655 Sum fordringer Total accounts receivable 150 451 128 456 Bankinnskudd, kontanter og lignende: Bank deposits, cash in hand etc.: Kasse og bank Cash and bank 52 566 45 613 Sum bankinnskudd, kontanter og lignende Total bank deposits, cash in hand etc. 52 566 45 613 Sum omløpsmider Total current assets 203 446 174 425 SUM EIENDELER TOTAL ASSETS 416 290 338 139 7
Inmeta ASA - 4. kvartal BALANSE BALANCE SHEET 31.12. 31.12. EGENKAPITAL LIABILITIES AND EQUITY Aksjekapital Share capital 13 602 13 029 Annen egenkapital Funds 185 361 164 930 Minoritetsinteresser Minority 1 740 - Sum egenkapital Total shareholders equity 200 703 177 959 GJELD DEBT Langsiktig gjeld: Other long-term liabilities: Annen langsiktig gjeld Other long-term liabilities 42 200 8 087 Pensjonsforpliktelse Pension liabilities 135 1 993 Sum annen langsiktig gjeld Total other long-term liabilities 42 335 10 080 Kortsiktig gjeld: Short-term liabilities: Gjeld til kredittforetak Credit institutions debt (1 649) 3 210 Leverandørgjeld Accounts payable 96 897 69 142 Betalbar skatt Income taxes payable 4 082 10 798 Skyldig offentlige avgifter VAT & social security exp. payable 38 448 27 821 Utbytte Dividends - - Annen kortsiktig gjeld Other short-term liabilities 35 474 39 130 Sum kortsiktig gjeld Total short-term liabilities 173 252 150 101 SUM GJELD OG EGENKAPITAL TOTAL liabilities and equity 416 290 338 139 SPESIFIKASJON AV ENDRING I EGENKAPITALEN: Egenkapital EQUITY Aksjekapital Share capital Egne aksjer Own shares Omregningsdifferanser Agio Annen egenkapital Other equity SUM Egenkapital per 31.12.2008 Equity start of period 13 675 (68) 216 149 351 163 174 Totalresultat for perioden Total profit for the period - - 51 26 872 26 923 Utbytte Dividend - - - (6 324) (6 324) Gevinst salg egne aksjer New equity - - - 990 990 Netto EK effekt nye/ avsluttede selskaper Net equity effect new/ terminated companies - - - 1 301 1 301 Tilbakekjøp egne aksjer Purchase of own shares - (578) - (7 527) (8 105) Egenkapital per 31.12. Equit end of period 13 675 (646) 267 164 663 177 959 Egenkapital per 31.12. Equity start of period 13 675 (646) 267 164 663 177 959 Totalresultat for perioden Total profit for the period - - 134 23 903 24 037 Utbytte Dividend - - - (9 307) (9 307) Tilbakeført utbytte egne aksjer Dividend own shares - - - 174 174 Gevinst salg egne aksjer New equity - - - 2 162 2 162 Netto EK effekt nye/ avsluttede selskaper Net equity effect new/ terminated companies - - - (1 698) (1 698) Tilbakekjøp egne aksjer Purchase of own shares - 592-6 802 7 376 Egenkapital per 31.12. Equity end of period 13 675 (72 ) 401 186 699 200 703 8
Inmeta ASA - 4. kvartal KONTANTSTRØMOPPSTILLING () Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter CASH FLOW Cash flow from operating activities 01.01-31.12 01.01-31.12 Resultat før skattekostnad Profit before tax 32 598 37 433 Periodens betalte skatt Taxes paid (10 246) (7 977) Ordinære avskrivninger Depreciation and amortisation 3 102 2 482 Nedskrivning anleggsmidler Impairment of fixed assets - - Endring varelager, kundefordringer og leverandørgjeld Changes in working capital 4 467 (16 797) Endring i andre tidsavgrensningsperioder Changes in other current balance assets 8 864 13 956 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Net cash flow from operating activities 38 785 29 097 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter: Net cash flow from investing activities: Innbetaling ved salg av varige driftsmidler Proceeds from sale of tangible fixed assets 368 - Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler/anleggsmidler Acquisition of tangible fixed assets (2 060) (851) Utbetalinger ved kjøp av selskap Cash payment acquisition (39 183) (11 491) Gevinst ved salg av egne aksjer Profit / loss own shares 2 162 895 Tilbakekjøp egne aksjer Purchase of own shares (8 071) (8 203) Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Net cash flow investing activities (46 784) (19 650) Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter: Cash flow from financing activities: Utbetaling av utbytte Dividend payment (9 133) (6 324) Innbetalinger ved opptak av ny kortsiktig gjeld Proceeds from issuance of short term debt - 649 Utbetalinger ved nedbetaling av kortsiktig gjeld Repayment of short term loans (13 019) - Innbetalt egenkapital New Equity - - Utbetalt ved oppkjøp Cash payment - - Avgang datter/ tilgang datter Change in subsidiaries - - Beholdning av betalingsmidler selskap inn-/ut av konsern Cash in companies in-/out of Group 4 849 2 144 Innbetalinger ved opptak av ny langsiktig gjeld Proceeds from issuance of long term debt 38 800 - Utbetalinger ved nedbetaling av langsiktig gjeld Repayment of long term loans (6 545) (3 866) Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Net cash flow financing activities 14 952 (7 397) Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter Net change in cash and cash equivalents 6 953 2 050 Kontanter og kontantekvivalenter periodens start Cash and cash equivalents start of periode 45 613 43 563 Kontanter og kontantekvivalenter periodens slutt Cash and cash equivalents end of periode 52 566 45 613 9
Inmeta ASA - 4. kvartal Proforma NØKKELTALL Tall i millioner kroner Pro forma KEY FIGURES Figures in NOK million YTD YTD Driftsinntekter Operating income 168,9 186,1 416,7 491,1 EBITDA EBITDA 10,3 22,4 30,0 47,0 EBITDA % EBITDA % 6,1 % 12,0 % 7,2 % 9,6 % EBIT EBIT 9,2 21,7 26,9 43,8 EBIT % EBIT % 5,5 % 11,6 % 6,5 % 8,9 % Resultat etter skatt Net profit / loss 6,4 15,9 23,9 31,8 EPS (NOK) EPS (NOK) 0,10 0,24 0,37 0,49 Proforma RESULTATREGNSKAP Pro forma PROFIT AND LOSS ACCOUNT YTD YTD Driftsinntekter Operating income 168 869 186 133 416 697 491 115 Salgskostnader Cost of sales 105 580 104 760 236 731 274 456 Lønn og andre personalkostnader Payroll and related cost 43 153 48 115 122 428 139 161 Andre driftskostnader Other operating expenses 9 787 10 868 27 544 30 523 Avskrivninger Depreciation 1 112 714 3 102 3 201 Driftsresultat før goodwill avskrivning Profit before goodwill 9 237 21 676 26 892 43 775 Goodwillavskrivning Depreciation of goodwill - - - - Resultat etter goodwillavskrivning Profit before financials 9 237 21 676 26 892 43 775 Finansinntekter Financial income 1 275 1 360 9 250 4 588 Finanskostnader Financial expenses 1 595 842 3 545 4 034 Ordinært resultat Profit before taxes and extraordinary items 8 918 22 193 32 598 44 329 Skattekostnad på ordinært resultat Taxes on ordinary profit 2 497 6 296 8 695 12 492 Resultat Net profit for the year 6 421 15 898 23 903 31 837 EBITDA EBITDA 10 349 22 389 29 995 46 976 * Inkludert oppkjøpt virksomhet for * Includes figures for aquired entities 10