Acta Holding ASA Delårsrapport 4. kvartal 23 11. februar 24
God brutto nytegning på 1.288 millioner kroner 563 millioner kroner over 4. kvartal 22 Inntekter i 4. kvartal på 112 millioner kroner en økning på 76% fra samme periode i fjor Driftsresultatet før avskrivinger (EBITDA) på 4 millioner kroner, beste kvartalsresultat noen gang for Acta Vesentlig styrket balanse grunnet godt kvartalsresultat og kapitalutvidelser på i alt 25 millioner kroner Hovedtrekk (tall for 22 i parentes) Acta har hatt god respons på sine spare- og investeringsløsninger i 4. kvartal, støttet av generelt god utvikling i finansmarkedene. Brutto nytegning i 4. kvartal var 1.288 millioner kroner (725 millioner kroner). Nytegningen var høyest innen eiendomssyndikering, etterfulgt av aksjefond og aksjeindeksobligasjoner. For 23 var samlet brutto nytegning 3.969 millioner kroner (2.937 millioner kroner). 12 1 8 6 Inntekter (MNOK) 14 12 1 8 6 4 2 Brutto nytegning (MNOK) 1Q2 2Q2 3Q2 4Q2 1Q3 2Q3 3Q3 4Q3 4 2 1Q2 2Q2 3Q2 4Q2 1Q3 2Q3 3Q3 4Q3 Transaksjonsrelaterte inntekter i 4. kvartal var 96 millioner kroner, sammenlignet med 5 millioner kroner i samme periode i fjor. Porteføljeinntekter var 11 millioner kroner og andre inntekter 5 millioner kroner, sammenlignet med henholdsvis 8 og 5 millioner kroner i fjor. Porteføljeinntekter viser generelt en positiv trend, da en økende andel av produktene gir slike inntekter til Acta. Ved utgangen av 4. kvartal ga 57% av kundemidler under forvaltning porteføljeinntekter. Kundemidler under forvaltning viste en positiv utvikling og økte fra 16,3 milliarder kroner ved utgangen av 3. kvartal i år til 17,9 milliarder kroner ved utgangen av året. Økningen i 23 totalt har vært på 5,5 milliarder kroner. Antall kunder har i 23 økt med rundt 8.. 2 15 1 5 Kundemidler under forvaltning (MRD NOK) 1998 1999 2 21 22 23 Totale inntekter i 4. kvartal var 112 millioner kroner, en økning på 48 millioner kroner sammenlignet med samme periode i fjor. I hele 23 ble inntektene 314 millioner kroner, en tilfredsstillende økning på 69 millioner kroner fra 22 og det høyeste nivået noen gang for Acta. 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Driftskostnader ekskl. avskrivninger (MNOK) 1Q2 2Q2 3Q2 4Q2 1Q3 2Q3 3Q3 4Q3 Driftskostnader eksklusiv avskrivninger var 72 millioner kroner, to millioner høyere enn i samme periode i fjor. Økningen skyldes 14 millioner kroner høyere variable kostnader fra betydelig høyere forretningsvolum og et positivt driftsresultat. Faste kostnader er redusert med 12 millioner kroner grunnet 6 millioner kroner lavere personal kostnader og 6 millioner kroner lavere andre driftskostnader, primært lavere ITkostnader. For året totalt har variable kostnader økt med 17 millioner kroner, grunnet høyere forretningsvolum, mens faste kostnader er redusert med 88 millioner kroner til 27 millioner kroner. Side 2 av 7
Driftsresultatet før avskrivninger var i 4. kvartal 4 millioner kroner sammenlignet med -6 millioner kroner i 22. Avskrivninger i 4. kvartal 23 var 4 millioner kroner (11 millioner kroner). I tillegg er verdien av fordringer på leverandører relatert til forhåndsbetalt annonsering nedvurdert med i underkant av 1 millioner kroner. Driftsresultat for kvartalet ble således 26 millioner kroner (-38 millioner kroner). 23 driftsresultat ble 43 millioner kroner (- 148 millioner kroner). 5 4 3 2 1-1 -2-3 Driftsresultat før avskrivn. / EBITDA (MNOK) 1Q2 2Q2 3Q2 4Q2 1Q3 2Q3 3Q3 4Q3 Administrerende direktørs kommentarer 4. kvartal har vist en fortsatt meget tilfredsstillende utvikling i nytegning, omsetning og driftsresultat, sier administrerende direktør Alfred Ydstebø. Omsetningen i både 4. kvartal og 23 er den høyeste vi har oppnådd noen gang i Acta. Med et bredt og markedstilpasset produktspekter har vi kunnet imøtekomme både kunder som ønsker å øke sin eksponering mot aksjemarkedene, og kunder som ønsker en direkteavkastning som er konkurransedyktig med lave og fallende bankrenter. Særlig gledelig er det at vi for første gang viser et positivt driftsresultat på 4 millioner kroner i Sverige. Vi må imidlertid fremdeles påregne kvartalsvise svingninger i inntjeningen i Sverige. På kostnadssiden har våre variable kostnader økt betydelig gjennom 23. Dette må vi oppfatte positivt, da denne økningen reflekterer fremgang og gode resultater. Vi holder et kritisk blikk på faste kostnader. I den faste kostnadsbasen vår har personalkostnader økt etter sesongmessig lave personalkostnader i 3. kvartal, men også grunnet økning i antall rådgivere som arbeider med våre kunder. Andre driftskostnader har stabilisert seg i tråd med våre målsetninger. Vi har derved definitivt lagt restruktureringsfasen bak oss og er på offensiven i markedet, avslutter Ydstebø. Norge Inntektene i Actas norske virksomhet var 85 millioner kroner (48 millioner kroner). Dette resulterer i et meget sterkt driftsresultatet før avskrivninger på 38 millioner kroner (8 millioner kroner). Den betydelige forbedringen skyldes høyere inntekter, delvis oppveid av høyere variable kostnader. Sverige Rådgivning i Sverige hadde en betydelig økning i inntekter til 27 millionerer kroner (11 millioner kroner), grunnet både høyere forretningsvolum og bedre marginbilde. Driftskostnader var to million kroner høyere enn samme periode i fjor, grunnet økte variable kostnader. Driftsresultatet før avskrivninger ble 5 millioner kroner, sammenlignet med -9 millioner kroner i fjor. Acta Holding Acta Holding og fellesfunksjoner hadde et driftsresultatet før avskrivninger i 4. kvartal på -3 millioner kroner, som i fjor. Egenkapital og likviditet Konsolidert egenkapital er styrket med 45 millioner kroner i 4. kvartal og er ved utgangen av året på 187 millioner kroner. Forbedringen skyldes primært periodens resultat etter skatt (19 millioner kroner) og kapitalutvidelse ved innløsning av tegningsretter fra offentlig emisjon 22 til 1,83 kroner per aksje (24 millioner kroner). Konsernets likviditet er god med netto bankinnskudd var på 86 millioner kroner, og i tillegg trekkrettigheter på 85 millioner kroner. Langsiktig rentebærende gjeld er 22 millioner kroner. Utsikter Markedet for spareprodukter er bra og styret registrerer at Acta så langt i 1. kvartal har hatt god nytegning og kundetilgang i forhold til 1. kvartal 23. Variable kostnader forventes lavere i 1. kvartal, grunnet at 4. kvartal inneholder sesongmessige resultatavhengige bonuser. Det er ikke planlagt vesentlige bemanningsendringer og faste kostnader i 4. kvartal er derfor representativt for neste halvår. Selskapet planlegger heller ingen vesentlige investeringer. Actas inntjening og balanse er vesentlig styrket gjennom 23. Selskapet ønsker å etablere en fremtidig, forutsigbar utbyttepolitikk fra regnskapsåret 24, hvor man ved ellers like forhold, vil søke å utbetale utbytte innenfor selvpålagte restriksjoner, som alle skal oppfylles: 1. Likviditetsreserven skal utgjøre minimum 6 måneders faste kostnader fratrukket faste inntekter i samme periode. 2. Minimum halvparten av likviditetsreservene skal være i form av bankinnskudd. 3. Egenkapital skal være tilstrekkelig til at lovbestemte krav til ansvarlig kapital (egenkapital fratrukket utsatt skattefordel) er oppfylt med minimu 15%. Krav til ansvarlig kapital i 24 er i underkant av 6 millioner kroner. Prinsipper for delårsrapportering Denne delårsrapporten er utarbeidet i tråd med de samme regnskapsprinsipper som benyttes i årsregnskapet. Delårsrapporten er også i tråd med Norsk Regnskaps Standard 11 om delårsrapportering. Oslo, 11. februar 24 Kontaktperson Finansdirektør Jan Rune Steinsland +47 213354 / +47 9752533 / jan.rune.steinsland@acta.no Side 3 av 7
Vedlegg 1 Resultatregnskap og Segmentinformasjon RESULTATREGNSKAP (MNOK) 4Q23 4Q22 23 22 Inntekter fra nytegning 96.3 5.3 268.7 193.5 Porteføljeinntekter og andre inntekter 15.5 13.2 45.1 51.3 Totale inntekter 111.8 63.5 313.9 244.7 3. Parts distribusjonskostnader. -.3. 5.2 Egne variable distribusjonsprovisjoner 17.1 3.4 34.7 12.4 Lønnskostnader 29.8 36.1 111.4 16.4 Andre driftskostnader 24.8 3.4 95.3 134.7 Restruktureringskostnader... 15. Driftskostnader 71.7 69.7 241.4 327.8 Driftsresultat før avskrivninger m.v. (EB 4.1-6.2 72.4-83. Avskrivninger 4.3 1.5 17.6 43.3 Nedskrivninger. 14.5. 14.5 Annet 9.6 7.1 12.3 7.1 Driftsresultat (EBIT) 26.2-38.2 42.6-147.9 Finansinntekter 1. 1. 2.7 2.5 Finanskostnader 1.5 4.7 9.2 15.5 Netto finans -.5-3.8-6.4-13. Ordinært resultat før skatt 25.6-42. 36.2-16.8 Skattekostnad på ordinært resultat 7.2-4.9 1.2-75.1 Ordinært resultat 18.5-1.1 25.9-85.8 Andre poster. -12.8. -16.2 Resultat etter skatt 18.5-14. 25.9-192. SEGMENT MNOK Norge Sverige Online Bank Holding / Felleskost. Sum Acta 2) Bank Sum Acta ekskl. Bank 3) Driftsinntekter 23 231.5 82.4.. 313.9 313.9 22 181.6 51.7.4 9.3 1.6 244.7-9.3 235.3 4Q23 84.9 26.9.. 111.8 111.8 4Q22 48.1 1.5.1 4.6.1 63.4-4.6 58.8 Resultat før avskrivninger, m.v. (EBITDA) 23 87.5 -.8. -14.3 72.4 72.4 22 1) -1.9-41.5-1.7-9.3-4.5-68. 9.3-58.6 4Q23 37.9 5.4. -3.2 4.1 4.1 4Q22 7.5-8.7-1.7. -3.2-6.2. -6.2 Driftsresultat (EBIT) 23 71.4-5.. -23.8 42.6 42.6 22 1) -16.3-45.6-18.4-38.9-13.7-132.8 38.9-93.9 4Q23 27.3 4.2. -5.3 26.2 26.2 4Q22.1-11.1-4.7-17.3-5.3-38.2 17.3-2.9 1) 2) 3) Tall for 22 er eksklusive avsetning til restruktureringskostnader på 15 millioner kroner. Tall for 22 er som tidligere rapportert, og inklusive Acta Bank. Kolonnen viser Acta eksklusive Acta Bank i alle perioder, og gir således konsistente sammenligningstall for periodene. Side 4 av 7
Vedlegg 2 Balanse / Egenkapitalavstemning BALANSE ( MNOK) 23 22 Anleggsmidler Goodwill 1.3 1.9 Andre immaterielle eiendeler.8-69.7 Utsatt skattefordel 13.5 134.5 Sum immaterielle eiendeler 15.6 66.6 Driftsløsøre 25.4 76. Andre langsiktige eiendeler 2.9 15.3 Sum varige driftsmidler 28.3 91.3 Sum anleggsmidler 133.9 157.9 Omløpsmidler Kundefordringer 19.5 37.3 Andre fordringer 19.1 87.3 Sertifikater og obligasjoner. 384.5 Netto utlån til kunder. 69.6 Kontanter og fordringer på sentralbanker. 274.4 Fordringer på andre banker. 11.2 Andre bankinnskudd 127.7 43.4 Sum omløpsmidler 166.3 1 528.7 SUM EIENDELER 3.2 1 686.6 Egenkapital Selskapskapital 39.6 17.6 Overkursfond 484.2 477.5 Annen innskutt EK 25.1. Udekket tap -361.5-389.2 Sum egenkapital 187.3 16. Langsiktig gjeld Konvertibelt ansvarlig lån. 25. Obligasjonslån 1.1. Pantelån 11.6.2 Sum langsiktig gjeld 21.7 25.2 Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld 5.3 6.7 Betalbar skatt..3 Kassakreditt 42. 62.1 Offentlige trekk og avgifter 19.4 2.3 Innskudd fra kunder. 1 73.5 Obligasjonslån relatert til aksjeindeksobligasjoner. 355. Annen kortsiktig gjeld 24.4 37.4 Sum kortsiktig gjeld 91.2 1 555.4 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 3.2 1 686.6 Acta konsern - Endring i egenkapital (MNOK) Egenkapital pr. 1.1.23 16. Emisjoner 23 Brutto 55.8 Emisjonskostnader 22 og 23-2.1 Omregningsdifferanser 1.6 Periodens resultat 25.9 Egenkapital 31.12.23 187.3 Side 5 av 7
Vedlegg 3 Kontantstrømanalyse KONTANTSTRØMSANALYSE ( MNOK) 4Q23 4Q22 23 22 Operasjonelle aktiviteter Resultat før skatt 25.6-42. 36.2-16.8 Betalt skatt -.3-2.5 -.3-2.5 Ordinære avskrivninger / nedskrivninger 4.3 24.9 17.6 57.8 Netto kostnader tap utgang datterselskap. 3.4.. Endring i kundefordringer 5.4 8.3 17.8-13.6 Endring i leverandørgjeld 1.7-1.8-1.3-3.7 Endring i innskudd fra kunder. -37.9-1 428.6 639.8 Endring i plasserte kundemidler. 32.8 1 36.7-4.5 Endring i andre tidsavgrensinger 12.6 18.2 15.6-218.1 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiveter 49.3 3.5 17.6-11.6 Investeringsaktiviteter Utbetaling v/kjøp av driftsmidler -1.3-4.5-5.7 19.2 +/- endring i andre investeringer.. -1.1. Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -1.3-4.5-6.7 19.2 Finansieringsaktiviteter Nedbetaling av langsiktig gjeld -1. -.1 21.5 -.3 Innbetaling av konvertibelt lån. 25.. 25. Innbetaling av egenkapital 25.1-2. 28.7 48.3 Innbetaling fra salg datterselskap. 8. 43. 8. Omklassifisering fra konsernintern til ekstern gjeld.. 3.. Nedbetaling konsernintern gjeld ved salg datterselskap.. -3.. Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 24.1 3.9 93.2 81. Netto kontaktstrøm for perioden 72.1 29.9 14. -1.4 Kontanter IB 13.2-48.6-18.7-17.3 Kontanter UB 85.6-18.7 85.6-18.7 Endringer i kontanter 72.4 29.9 14.3-1.4 Side 6 av 7
Vedlegg 4 Nøkkeltall og aksjonæroversikt per 6/2/4 NØKKELTALL 4Q23 4Q22 2 3 2 2 Finansielle nøkkeltall Fortjenste pr. aksje (NOK).8-1.24.14-2.28 Fortjenste pr. aksje utvannet (NOK).7 -.86.1-1.99 Utbytte pr. aksje (NOK).... Kontantstrøm pr. aksje (NOK).15-1.11.29-1.77 Bokført egenkapital pr. aksje (NOK).8 1.8.8 1.8 Driftsmargin 23 % -6 % 14 % -6 % Resultatgrad 23 % -66 % 12 % -66 % Gjennomsnittlig avkastning på sysselsatt kapital 11 % -15 % 18 % -57 % Egenkapitalrentabilitet 16 % -4 % 22 % -9 % Egenkapitalandel % 62 % 6 % 62 % 6 % Antall aksjer ved periodens slutt 235 4 871 97 913 891 235 4 871 97 913 891 Antall aksjer ved periodens slutt utvannet 251 75 182 254 797 391 251 75 182 254 797 391 Gjennomsnittlig antall aksjer i perioden 219 865 74 84 163 891 191 776 6 84 163 891 Gjennomsnittlig antall aksjer i perioden - utvannet 251 75 182 12 913 891 254 75 182 98 288 891 Operasjonelle nøkkeltall Antall kunder 4 42 92 4 42 92 Kundemidler under forvaltning (NOKm) 17 873 12 339 17 873 12 339 Brutto tegning (NOKm) 1 288 725 3 969 2 937 Kundemidler under forvaltning per kunde (NOKm) 447 288 447 288 Antall ansatte 215 211 215 211 Antall rådgivere totalt 129 116 129 116 Antall rådgivere Norge 76 65 76 65 Antallrådgivere Sverige 53 51 53 51 # Navn/Name Aksjer/shares % 1 2 Spring Capital AS/Spring Active AS (A.Ydstebø/F.Ingebrigtsen) ABG Sundal Collier ASA 54 31 594 25 766 33 22,99 % 1,96 % 3 Jan Petter Collier/ Sanden AS / Sanden Invest AS 16 354 647 6,96 % 4 Lamholmen AS (Roy Myklebust) 12 715 664 5,41 % 5 Banque Franck SA 8 816 8 3,75 % 6 Kilen AS (Arild Engh) 5 369 297 2,28 % 7 Geir Ringstad 5 32 183 2,26 % 8 Caprice AS 4 629 1 1,97 % 9 Reidar Fougner 4 582 831 1,95 % 1 ABG Sundal Collier Norge ASA meglerkonto 4 481 568 1,91 % 11 Bank Morgan Stanley AG Zürich 4 93 6 1,74 % 12 Jarle Norman Hansen / Stator A/S 3 928 992 1,67 % 13 Carl Palmstierna 3 545 1,51 % 14 John Willoch / Arbitra A/S 3 218 86 1,37 % 15 Skandinaviska Enskilda Banken 3 1,28 % 16 Are Andersen 2 573 39 1,9 % 17 Swedbank 2 33,98 % 18 Arne Olav Sunde 2 43 2,87 % 19 Den Norske Bank ASA 1 91 361,81 % 2 Lyse Energi AS 1 457 5,62 % 2 største aksjonærene/ 2 largest shareholders 17 132 35 72,38 % Øvrige aksjonærer/ Remaining shareholders 64 98 566 27,62 % SUM 235 4 871 1, % Side 7 av 7