Acta Holding ASA Delårsrapport 2. kvartal Sterk vekst i Sverige - driftsunderskudd for Acta totalt første halvår

Transkript

1 Acta Holding ASA Delårsrapport 2. kvartal 2001 Sterk vekst i Sverige - driftsunderskudd for Acta totalt første halvår Marginal økning i omsetningen første halvår 2001 i forhold til samme periode i fjor (kroner 137 millioner mot kroner 134 millioner). Resultat før skatt på minus kroner 102 millioner 1. halvår Inntektene i Rådgivning Sverige økte fra kroner 5 millioner, til kroner 14 millioner fra første til annet kvartal Utviklingen i aksjemarkedene førte til lavere nytegning i aksjefond. Actas produktbredde med alternative spareformer som eiendom, garantiprodukter og hedgeprodukter medfører en stabil nytegning. Betydelig kostnadsreduksjonsprogram vedtatt. **Pressemelding knyttet til tidligere oversendte presentasjon, følger vedlagt** Brutto nytegning i 1. halvår var kroner 1,820 millioner mens netto nytegning endte på kroner 896 millioner. Størst netto nytegning var det innenfor investeringsklassene indeksobligasjoner, eiendom og hedgefond. Dette reflekterer en bevisst strategi i en periode med uro i finansmarkedene og er et bevis for at Actas konsept med bredde i spare- og investeringsløsninger fungerer også i et nedadgående marked. Tilsvarende tall for 1. halvår i 2000 var henholdsvis kroner 2,242 millioner og kroner 1,513 millioner. Totale kundemidler under forvaltning var kroner 10.2 milliarder ved utgangen av andre halvår. Dette er noe over tallene pr , mens kundemidler under forvaltning var på rundt kroner 7.7 milliarder. Totale inntekter i 1. halvår 2001 var kroner 137 millioner, sammenlignet med kroner 134 millioner i tilsvarende periode i Økningen på kroner 3 millioner kan i hovedsak henføres til kroner 18 millioner høyere salgsinntekter innen Rådgivning i Sverige, samt generelt høyere inntekter fra eiendomssyndikering og indeksobligasjoner. Dette motvirkes delvis av lavere salgsinntekter fra aksjefond innen Rådgivning Norge, først og fremst grunnet negativ børsutvikling og vanskelige markedsforhold i Inntektene i 2. kvartal 2001 isolert sett ble kroner 65 millioner, sammenlignet med kroner 72 millioner 1. kvartal i år og kroner 58 millioner i 2. kvartal i fjor. Driftsresultatet i 1. halvår 2001 ble minus kroner 102 millioner, hvorav rundt kroner 68 millioner kan henføres til de nye forretningsområdene bank, link og online og kroner 33 millioner til virksomheten i Sverige og Finland. Driftsresultatet i Sverige ble forbedret fra minus kroner 18 millioner til minus kroner 5 millioner fra første til annet kvartal i Samlet driftsresultat for den norske rådgivningsvirksomheten og produktselskapet Asset Management ble kroner 14 millioner i 1. halvår i I Acta Holding og stabsfunksjoner ble driftsresultatet minus kroner 13 millioner. Resultatet i 1. halvår 2000 var kroner 33 millioner. Driftsresultatet i Sverige og Finland i 2000 var minus kroner 9 millioner.

2 Resultat etter skatt i 1. halvår 2001 var minus kroner 73 millioner, sammenlignet med kroner 20 millioner i tilsvarende periode i Det som gleder mest i et urolig finansmarked er en vellykket ekspansjon av vårt rådgivningskonsept til Sverige og den veksten i inntekter vi ser innenfor dette virksomhetsområdet. Med åpningen av ytterligere fem rådgivningskontorer i tredje kvartal har vi ambisjoner om innen kort tid å bli den største uavhengige distributøren av spareprodukter i Sverige, både med hensyn på tilstedeværelse og salgsvolum. Den norske kjernevirksomheten gjør det svakere enn forventet, men gir likevel et positivt bidrag på kroner 14 millioner i første halvår. Relativt gode tall for både brutto og netto tegningsvolumer viser at vi med vårt brede produktspekter har klart oss bedre enn mange konkurrenter i denne perioden. Vi har hatt en vellykket lansering av våre onlinetjenester som bank, fondssupermarked og aksjehandel. Dagens markedssituasjon og utsiktene fremover gjør at vi er nødt til å gjøre betydelige reduksjoner i kostnadsnivået, sier konsernsjef Alfred Ydstebø. Acta Rådgivning Norge og Acta Asset Management Inntektene i Actas norske virksomhet var kroner 118 millioner i 1. halvår, sammenlignet med kroner 133 millioner i samme periode i fjor. Produktsammensetningen har i år dreid mer i retning av eiendomssyndikering, garantiprodukter og hedgefond i forhold til tradisjonelle aksjefond, hvilket reflekterer en bevisst rådgivningsstrategi fra Acta. Kundeporteføljene som helhet skal reflektere en balansert sammensetning av produktene bankinnskudd, eiendom, garantiprodukter, hedge- og aksjefond. Dette sikrer kunden større mulighet for jevn avkastning også i et nedadgående aksjemarked, sier Alfred Ydstebø. Inntektene i 1. halvår 2001 fra tegningsprovisjoner relatert til aksjefond og unit-link var kroner 53 millioner, sammenlignet med kroner 81 millioner i samme periode i fjor. Inntektene fra tilrettelegging og syndikering av et eiendomsprosjekt i 1. halvår 2001 beløp seg til kroner 22 millioner som er en økning på kroner 15 millioner sammenlignet med samme periode i fjor. Indeksobligasjoner ga inntekter på kroner 37 millioner i 1. halvår i år, opp rundt kroner 18 millioner sammenlignet med i fjor. Portefølje- og forvaltningsinntekter representerte kroner 22 millioner i inntekter i første halvår i år, omtrent på samme nivå som i fjor. Driftskostnader for Rådgivning Norge og Asset Management i 1. halvår 2001 var kroner 103 millioner. Dette er økning på kroner 24 millioner fra foregående år, og reflekterer både en videre utbygd norsk rådgivningsorganisasjon og økte kostnader innefor Asset Management relatert til integreringen med de nye online tjenestene. I den norske rådgivningsvirksomheten og Asset Management ble driftsresultatet redusert fra kroner 45 millioner til kroner 14 millioner, grunnet både lavere inntekter og høyere kostnader som forklart over. I Acta Holding og fellesfunksjoner var driftsresultatet minus kroner 13 millioner sammenlignet med minus kroner 4 millioner i samme periode i fjor. Acta Rådgivning Sverige og Finland Driftsinntektene i Sverige 1. halvår var kroner 19 millioner. I samme periode i fjor var Stockholm kontoret nettopp blitt operativt, og hadde driftsinntekter på kun kroner 1 million. Driftsresultatet ble minus kroner 23 millioner i Sverige og minus kroner 10 millioner i Finland. I Sverige fordelte driftsunderskuddet seg med minus kroner 18 millioner 1. kvartal og

3 minus kroner 5 millioner 2. kvartal. Høye kostnader i Sverige 1. kvartal skyldes blant annet en omfattende reklamekampanje i mars 2001 som hadde en kostnadsramme på kroner 5 millioner. Nye forretningsområder Internettsatsingene Acta Online og Acta Bank ble lansert i markedet i mai i år, mens Acta Fondsforsikring lanserte sine unit-link produkter i mars. Kostnader relatert til nye forretningsområder var kroner 68 millioner, og fordeler seg med kroner 43 millioner på online, kroner 15 millioner på bank og kroner 10 millioner på Link. Et program for betydelige kostnadsreduksjoner, særlig innen Acta Online, lanseres i forbindelse med resultatfremleggelsen, og innbefatter både en sterk bemanningsreduksjon og en integrering av Online og Rådgivning i en felles distribusjonsenhet. Med dette viderefører Acta sin multikanalstrategi samtidig som man sikrer at denne satsingen tilpasses markedsutviklingen. Internett som betjeningskanal er kommet for å bli, men det store spørsmålet er når og i hvilken grad kunden føler seg komfortabel med å benytte seg av dette betjeningskonseptet. Acta Online vil således ikke markedsføres som en egen distribusjonskanal, men som en integrert del av vårt rådgivnings- og betjeningskonsept, sier Ydstebø. For kunden vil imidlertid omfanget og innholdet av tjenesten oppfattes som tilnærmet uendret. Egenkapital Acta gjennomførte i juli en offentlig emisjon og påfølgende notering på Oslo Børs. Emisjonen var i tillegg til kapitalbehov i forbindelse med ferdigstilling av Actas investeringsprogram også knyttet til myndighetenes pålegg om at stiftergruppen i Acta Bank skulle redusere sin eierandel i Acta Holding fra rundt 66% før emisjonen til 50% innen 15. august. Dette kravet ble oppfylt i forbindelse med emisjonen og selskapet fikk et brutto emisjonsproveny på kroner 180 millioner. Konsolidert egenkapital ved utgangen av halvåret og før emisjonen er kroner 247 millioner, en reduksjon fra kroner 321 millioner ved siste årsskifte grunnet det negative resultatet i 1. halvår. Kostnadsreduksjoner For å tilpasse seg nåværende markedssituasjon vil det bli gjennomført betydelige kostnadsreduksjoner. Reduksjonene vil i denne omgang primært være knyttet til bemanningsreduksjoner innen online og stabsfunksjoner. Nedbemanningen vil være gjennomført innen desember I tillegg vil rådgivningsvirksomheten i Norge tilpasses til forventet aktivitetsnivå i kommende periode. De totale bemanningsreduksjonene er estimert til 80 årsverk, inklusiv rundt 20 årsverk relatert til innleid personal. Innen IT området vil Acta foreta en effektivisering og bedre samordning av virksomheten på tvers av de nye og eksisterende virksomhetsområder. Virkemidler som vil bli vurdert er også blant annet outsourcing og en derav følgende intern nedbemanning. Fremtidsutsikter Acta forventer et fortsatt svakt marked for spareprodukter i Norden resten av året. I Sverige forventer man imidlertid en økning i salgsinntekter i andre halvår, både grunnet oppstart av nye rådgivningskontorer i tredje kvartal og ytterligere forbedringer på de kontorene som har vært i drift siden fjerde kvartal i fjor. I Norge vil salget av spareplaner i Fornebu utbyggingen starte i september. Inntekter innen de nye forretningsområdene Bank, Link og Online vil øke, men fortsatt

4 være på et beskjedent nivå. På bakgrunn av dette forventer Acta høyere inntekter og et bedre driftsresultat i andre halvår enn i første halvår. Oslo, 31. august 2001 Kontaktpersoner Konsernsjef Alfred Ydstebø: Informasjonsdirektør Aud Lysenstøen: Finansdirektør Jan Rune Steinsland: Vedlegg: Resultatregnskap Acta Konsern Balanse Acta Konsern Kontantstrømanalyse Acta Konsern Segmentinformasjon Nøkkeltall

5 Resultatregnskap Acta RESULTATREGNSKAP ( NOK 1.000) 2. kv kv hå hå Nytegning av aksjefond og forsikring (unit-link) Syndikering av eiendomsprosjekter 997 (1 266) Nytegning av indeksobligasjoner Porteføljeprovisjon og forvaltningshonorar Andre inntekter Totale inntekter Provisjonskostnader Lønnskostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Totale driftskostnader Driftsresultat (65 822) ( ) Finansinntekter Finanskostnader Netto finans (895) 23 (381) Resultat før skatt (66 717) ( ) Skattekostnad (18 681) (28 555) Resultat etter skatt (48 036) (73 426)

6 Balanse Acta BALANSE ( NOK 1.000) 2. Kv Kv Eiendeler Anleggsmidler Goodwill Andre immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Sum immatrielle eiendeler Ombygging lokaler Driftsløsøre Andre langsiktige eiendeler Sum varige driftsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Kundefordringer Andre fordringer Bank Sum omløpsmidler SUM EIENDELER BALANSE ( NOK 1.000) 2. Kv Kv Egenkapital og gjeld Egenkapital Selskapskapital Overkursfond Annen egenkapital (36 622) Sum egenkapital Avsetning for forpliktelser Utsatt skatt Sum avsetninger for forpliktelser Langsiktig gjeld Pantelån Øvrig langsiktig gjeld - Sum langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld Betalbar skatt Kassekreditt Offentlige trekk og avgifter Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld SUM GJELD OG EGENKAPITAL

7 Kontantstrømanalyse Acta KONTANTSTRØMSANALYSE ( NOK 1.000) 2. kv kv hå hå Operasjonelle aktiviteter Resultat før skatt (66 717) ( ) Betalt skatt (1 410) (1 639) (3 723) (2 319) (10 923) Ordinære avskrivninger Endring i kundefordringer (5 320) (1 791) (38 976) (12 681) (536) Endring i leverandørgjeld (10 346) (12 301) Endring i andre tidsavgrensinger (37 696) (28 178) Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiveter (45 739) (21 923) ( ) Investeringsaktiviteter Utbetaling v/kjøp av driftsmidler (38 364) (8 376) (91 666) (22 718) ( ) +/- endring i andre investeringer (14 716) (9 837) (10 250) Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiveter (37 496) (8 376) ( ) (32 555) ( ) Finansieringsaktiviteter Opptak av langsiktig gjeld Nedbetaling av langsiktig gjeld (187) (289) (187) (194) (538) Innbetaling av egenkapital Utbetaling av utbytte Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter (187) (289) (187) (194) Netto kontaktstrøm for perioden (83 421) (30 588) ( ) (23 980) Kontanter 1/1 (1/4) Kontanter 31/12 (30/6) (31/3) (27 455) (27 455) Endringer i kontanter (83 421) (30 588) ( ) (23 980)

8 Acta segment informasjon SEGMENTOVERSIKT NOK (1 000) Rådgivning Norge Rådgivning Sverige Rådgivning Finland Online Asset Management Bank Unit-Link Holding / Felleskost. Sum Acta Driftsinntekter 1. hå kv kv (4) hå kv (1 812) kv Driftsresultat 1. hå 2001 (261) (23 155) (10 427) (43 209) (15 206) (9 969) (13 199) ( ) 2. kv (6 136) (5 455) (4 867) (25 341) (521) (9 230) (6 231) (8 041) (65 822) 1. kv (17 700) (5 560) (17 868) (5 976) (3 738) (5 158) (35 778) 1. hå (8 650) (3 558) kv (4 745) (5 459) kv (3 905) (30 332) (3 530) (6 529) (3 899) (2 786)

9 Finansielle nøkkeltall Acta NØKKELTALL 2. kv kv hå hå Finansielle nøkkeltall Fortjenste pr. aksje (NOK) 1 (0,92) 0,10 (1,40) 0,48 0,55 Fortjenste pr. aksje utvannet (NOK) 2 (0,86) 0,10 (1,32) 0,48 0,55 Utbytte pr. aksje (NOK) 3 n/a n/a n/a n/a - Kontantstrøm pr. aksje (NOK) 4 (0,67) 0,18 (1,04) 0,61 0,86 Bokført egenkapital pr. aksje (NOK) 5 4,72 1,01 4,72 1,01 6,12 Driftsmargin % 12 % -74 % 25 % 12 % Resultatgrad % 12 % -74 % 25 % 14 % Gjennomsnittlig avkastning på sysselsatt kapital 8-24 % 16 % -37 % 79 % 20 % Egenkapitalrentabilitet 9-25 % 17 % -38 % 81 % 24 % Egenkapitalandel % % 37 % 41 % 37 % 69 % Rentebærende gjeld (NOK) Antall aksjer ved periodens slutt Antall aksjer ved periodens slutt utvannet Gjennomsnittlig antall aksjer i perioden Gjennomsnittlig antall aksjer i periodenutvannet Operasjonelle nøkkeltall Antall kunder Forvaltet kapital (NOKm) Brutto tegning (NOKm) Netto tegning (NOKm) Driftsinntekter Rådgivningssegmentet Driftsresultat Rådgivningssegmentet 20 (6 136) (261) Antall rådgivere Forvaltet kapital pr. kunde Driftsinntekter pr. rådgiver Driftsresultat pr. rådigver ) (Konsernresultat) / (Gjennomsnittlig antall aksjer) 2) (Konsernresultat) / (Gjennomsnittlig antall aksjer utvannet) 3) (Utbytte) / (Gjennomsnittlig antall aksjer utvannet) 4) (Resultat etter skatt pluss avskrivninger) / (Gjennomsnittlig antall aksjer) 5) (Sum egenkapital ved periodens slutt) / (Antall aksjer ved periodens slutt) 6) (Driftsresultat) / (Netto driftsinntekter) 7) (Resultat før skatt og ekstraordinære inntekter og kostnader) / (Netto driftsinntekter) 8) (Driftsresultat) / (Gjennomsnittlig sysselsatt kapital, definert som egenkapital + netto rentebærende gjeld) 9) (Resultat før skatt og ekstraordinære inntekter og kostnader) / (Gjennomsnittlig EK) 10) (Sum egenkapital ved periodens slutt) / (Totalkapital ved periodens slutt) 11) Antall aksjer justert for nedskrivning i pålydende i perioden 12) Antall aksjer justert for nedskrivning i pålydende i perioden samt ikke utøvde frittstående tegningsretter 13) Tidsveiet gjennomsnitt antall aksjer for perioden 14) Tidsveiet gjennomsnitt antall aksjer samt ikke utøvde frittstående tegningsretter for perioden 15) Antall aktive kunder definert som kunder med forvaltningskapital i Acta pr. periodeslutt. 16) Forvaltet kapital henholdsvis pr og ) Nytegnet kapital inklusive "switching" 18) Nytegnet kapital inklusive "switching" minus innløst kapital 19) Driftsinntekter Actas norske rådgivningsvirksomhet - se segment informasjon under seksjon Finansiell Informasjon 20) Driftsresultat Actas norske rådgivningsvirksomhet - se segment informasjon under seksjon Finansiell Informasjon 21) Gjennomsnittlig antall norske rådgivere pr og som har vært ansatt mer enn seks måneder 22) (Forvaltet kapital 31.12) / (Antall aktive kunder pr ) 23) (Driftsinntekter) / (Gjennomsnittlig antall rådgivere og 31.12) 24) (Driftsresultat) / (Gjennomsnittlig antall rådgivere og 31.13)