Den maritime næringenn og finanskrisen Arild Hervik Fosnavågkonferansen 18. juni 2009
Hovedpunkter Så langt er Møre og Romsdal ikke hardt rammet av finanskrisen Scenario for kriseforløp i M&R Konsekvenser for maritim næring Treffsikre virkemidler for å begrense sårbarheten i maritim næring Oppsummering 18.06.2009 2
Utviklingen så langt Ledigheten har steget til 2,2 % i mai som er ned fra 2,4 % i april og er fortsatt under landssnittet på 2,6 % Antall helt ledige i industri var rundt 720 ved utgangen av mai (ned 9 % fra april), og SSB-analyse forventer bortfall av 45.000 industriarbeidsplasser nærmeste 2 år Eksportfylket M&R har fortsatt vekst de fem første månedene i 2009 på 4 % i forhold til tilsvarende måneder i 2008, mot en nedgang på 18 % for landet som helhet De dominerende bankene melder om gode resultat så langt og ingen umiddelbar bank-krise Store deler av industrien tærer nå på ordremassen, nedbemanner/permitterer raskt også ved mindre innleie, og utsiktene for 2009 kan likevel synes rimelig gode 18.06.2009 3
Utvikling vareeksport M&R og landet Landet M&R 4 000 40 000 3 500 35 000 3 000 2 500 2 000 30 000 25 000 20 000 1 500 oktober november desember januar februar mars april mai juni juli august september oktober november desember januar februar mars april mai Eksport fra M&R i MNOK Eksport fra Norge i MNOK 15 000 2007 2008 2009 18.06.2009 4
Stabiliseringsmekanismer i Møre og Romsdal Eksportindustrien er svært petro-relatert og har god ordremasse frem mot 2011 Store deler av denne næringen er rimelig økonomisk robuste til å møte krisen inn i 2010 Oppdrettsnæringen går svært godt De største møbelprodusentene er rimelig robuste til å overleve finanskrisen Den mest konjunkturutsatte delen av industrien har i stor grad tatt nedbemanning til grunnfjellet og styrer strategisk mot overlevelse 18.06.2009 5
Nasjonale stabiliseringsmekanismer Kjøpekraften for private husholdninger vokser raskt som følge av gode lønnsoppgjør og lav rente Boligmarkedet er på vei til å ta seg opp og vi kan få oppgang i byggeaktiviteten igjen og styrer unna boligkrakk De mange som er avhengig av offentlige pensjoner rammes ikke i Norge og utgjør nå en betydelig kjøpekraft Høyt aktivitetsnivå i offentlig sektor virker stabiliserende, også i privat sektor pga. høye private innkjøp Den ekspansive finanspolitikken med stimulans på 3 % av BNP får etter hvert effekt også i dette fylket 18.06.2009 6
Scenario for kriseforløp i M&R Alle næringer, med unntak av offentlig sektor, blir berørt av krisen men bygg/anlegg, industri, næringsbygg og varehandel synes mest utsatt Driveren i kriseforløpet: Hvor langvarig og dyp blir den globale resesjonen som rammer eksportnæringene i fylket V-forløp, U-forløp eller L-forløp? Oljeprisen blir spesielt avgjørende for kriseforløpet i petroleumsrelatert maritim klynge Kostnadsmessig konkurranseevne og valutakursutviklingen er spesielt viktige risikofaktorer Vi kan ikke utelukke scenarioet med langvarig og dyp resesjon, lav oljepris og sterk kronekurs som vil ramme eksportnæringene i M&R sterkt 18.06.2009 7
High oil price Petroleum Companies Offshore Exploration and Exploitation Offshore Service Shipping Seismic Companies Drilling and Production Rigs/ships Subsea Companies Engineering & Ship Design Shipyards Equipment Suppliers 18.06.2009 8
Klyngeregnskap M&R 2007 REDERIER 17 rederier (14 offshore) Omsetning: 10,0 mrd kr Resultatgrad: 36 % 5600 årsverk (5270 mannskap) HAVFISKEFLÅTEN 72 fartøy Omsetning: 2,5 mrd kr 2300 årsverk 332 MNOK 6500 MNOK SKIPSVERFT 13 verft Omsetning: 12,7 mrd kr Resultatgrad: 4,7 % 4800 årsverk (1800 innleie) 5300 MNOK SKIPSKONSULENTER 12 bedrifter (7 totalprosj.) Omsetning: 721 mill kr Resultatgrad: 35 % 378 årsverk UTSTYRSLEVERANDØRER 159 bedrifter Omsetning: 18,0 mrd kr Resultatgrad: 6,8 % 7885 årsverk (1400 innleie) 18.06.2009 9
Maritim klynge Offshore service PETROLEUMSRELATERT AKTIVITET MØRE OG ROMSDAL 2008 Vestbase og Kristiansunds -regionen Drift Nyhamna og Tjeldbergodden Øvrig petro.relatert virksomhet TOTALT Årsverk 18 600 2 130 450 2 860 22 040 Innleie 5 150 1 60 200 5 410 Vekst årsverk 2005-08 34 % 85 % 125 % 54 % 40 % MARITIM KLYNGE O FFS HOR E SER VICE Offshore service rederier S kipsverft offshore fartøy Sk ips design Utstyrsleverandører Om setning mrd NOK Årsverk Om setning m rd NOK Å rsverk Om setning m rd NOK Årsverk Om setning m rd NOK Årsverk 2005 4,6 3 480 6,6 4 150 0,3 230 10,2 6 000 2006 6,4 4 000 9,2 4 270 0,5 280 14,0 7 040 2007 8,9 4 740 11,7 4 440 0,7 350 18,0 7 890 2008 11,1 5 070 12,9 4 370 0,8 400 22,0 8 760 18.06.2009 10
Et makroøkonomisk hovedscenario for Møre og Romsdal Det internasjonale kriseforløpet når bunnen i 2009 og oppgangen starter ved utgangen av 2010 (SSB og IMF) Oljeprisen er i dag rundt 70 dollar fatet og markedsprisen om 2 år 82 dollar fatet og forventning om 100 dollar fatet frem mot 2015 Investeringsaktiviteten på norsk sokkel holder seg på rekordnivået 145 milliarder kroner i 2009 og tilsvarende nivå i 2010, og globalt anslås nå nivået til 2400 milliarder kroner (ubetydelig nedjustering i 2009 med noe usikkerhet inn i 2010) Det norske banksystemet slipper unna finanskrisen og globalt begynner finanssystemet å fungere mer normalt i 2009 18.06.2009 11
Den petro-relaterte klyngens utvikling i dette hovedscenarioet Leverandører innrettet mot drift offshore er mindre sårbare enn verdikjeden rettet mot nybygg av fartøy og rigger Ratene for offshore service fartøy holder seg rimelig oppe i 2009 og de får fortsatt rimelig gode langtidskontrakter Vi får noen kansellerte byggekontrakter, men ikke mange i dette fylket som følge av kontraktører/rederi med stor andel langtidskontrakter og god økonomi Leverandørnæringen får kanselleringer i all hovedsak fra utenlandske verft, men er robuste til å møte denne utfordringen Forventet tilførsel av nye fartøy på rundt 30 til 40 % presser spotprisene i 2010, men kanselleringer og scrapping av eldre fartøy bidrar positivt til markedsbalansen Kontraheringer av nye fartøy kan neppe forventes før etter 2010, noe som stiller verftsnæringen overfor store utfordringer Ordretørken kan vare inn mot 2011 18.06.2009 12
Overlevingsstrategier for maritim industri Fokus på produktivitet og kontraktsinnhold for å tjene penger på kort sikt Reforhandle kontrakter med rederi som kan være tjent med senere leveranser Omstille produksjonen til sparebluss for å strekke ordremasse over tid Nye markedsnisjer kan dukke opp, men trolig vil nykontraheringer av avanserte offshore fartøy være et nødvendig marked for overlevelse 18.06.2009 13
Scenario for rederinæringen Nykontrahert tonnasje gir omstilling fra små enkle supplyskip til tyngre og dyrere spesialtonnasje Høy investeringsaktivitet offshore og tilførsel av stort antall nye rigger/ borefartøy er viktig driver for markedsbalanse og gode rater Makroperspektivet ser nå rimelig lyst ut i hovedscenariet som er viktigste driver for markedsbalansen og rimelig gode rater Usikkerhet med hensyn til kansellerte kontrakter og scrapping Med rimelig gode rater i 2009 og 2010 kan fornyelsen av flåten mot større andel av tyngre og dyrere spesialtonnasje igjen ta seg opp? 18.06.2009 14
Treffsikre virkemidler for å begrense sårbarheten i maritim næring Egenkapitalkravet for rederiene beveger seg opp fra 20 til 25 %, mot 35 % til 40 % - strengere krav enn i mange andre land GIEK garanterer normalt 70 % av Eksportfinans sin finansiering, og i dag risikovegring fra private banker på å ta sin 30 %-andel Risikopåslaget fra private banker svært høyt og tilbøyelighet til mer kortsiktige lån som gir dyr og usikker finansiering De norske virkemidler og spesielt egenkapitalkravet må normaliseres til å bli internasjonalt konkurransedyktig for at rederiene skal få incentiver til nykontraheringer frem mot 2011 18.06.2009 15
Treffsikre virkemidler forts. Innovasjon Norge (IN) er kraftig finansiert opp med lavrisikolån og innovasjonslån IN vil være viktig virkemiddel innrettet mot problemene i konkurranseutsatt industri Møre og Romsdal har tradisjon for å være aktiv bruker av INs virkemidler for å styrke bedriftenes konkurranseevne Kompetansevirkemidler har en ramme på 200.000 euro over 3 år som bagatellmessig støtte, og dette virkemidlet vil bli styrket Skattefunnordningen for å fremme innovasjon er allerede styrket med 1,1 milliard i regjeringens tiltakspakke som gir økonomiske incentiver til nyskapingstiltak 18.06.2009 16
Utfordringer for den finansielle infrastruktur Noen bedrifter kan ha betydelig bortfall av eksportvolumer over tid, men med rimelig grad av sikkerhet på at markedet vender tilbake og bedriften har vist internasjonal konkurranseevne vent og se strategi Noen bedrifter må omstille og har behov for tilførsel av midler for fornyelse og omstilling omstillingsstrategi Under kriseperioder frigjøres ressurser og nye vekstmarkeder blir synlige og som gir potensial for nyetableringer etableringsstrategier Noen bedrifter skal bort i kriseperioder avviklingsstrategier 18.06.2009 17
Oppsummering De makroøkonomiske perspektivene som er så viktige for den maritime klyngen ser nå noe lysere ut Den maritime næringen kan likevel møte betydelige problemer frem mot 2011, noe som krever beredskap i virkemiddelapparatet Bankene har nøkkelrollen for å sortere bedrifter i gruppene vent og se, nyskaping og omstilling, nyetablering og nedbygging/avvikling Risikovurderingen under finanskrisen krever samhandling og innovasjon i virkemiddelapparatet ikke for å ta mer risiko, men riktig risiko Det offentlige virkemiddelapparatets utfordring er å sikre at bankene har incentiver til å velge samfunnsøkonomisk riktig krisestrategi incentivforenlighet M&R bør bli pilotfylke på samspillsarena og innovasjon i virkemiddelapparatet fordi de frem mot 2011 kan møte store problemer for nasjonalt viktige eksportnæringer 18.06.2009 18