INNKALLING TIL EKSTAORDINÆR GENERALFORSAMLING I SIMTRONICS ASA Det innkalles herved til ekstraordinær generalforsamling i Simtronics ASA ("Selskapet") 30. april 2009 kl 15 i selskapets lokaler i Kabelgaten 4 B, Økern Næringspark, Oslo. Til behandling foreligger: NOTICE OF EXTRAORDINARY GENERAL MEETING IN SIMTRONICS ASA Notice is hereby given of an extraordinary general meeting in Simtronics ASA (the "Company") to be held on 30 April 2009 at 15.00 at the Company's offices in Kabelgaten 4 B, Økern Næringspark, Oslo. Agenda: 1. ÅPNING AV GENERALFORSAMLINGEN VED STYRETS LEDER JOHN AFSETH 1. OPENING OF THE GENERAL MEETING BY THE CHAIRMAN OF THE BOARD, JOHN AFSETH 2. FREMLEGGELSE AV FORTEGNELSE OVER MØTENDE AKSJONÆRER OG FULLMEKTIGER 2. PRESENTATION OF LIST OF PARTICIPATING SHAREHOLDERS, IN PERSON OR BY PROXY 3. VALG AV MØTELEDER OG PERSON TIL Å MEDUNDERTEGNE PROTOKOLLEN 3. ELECTION OF PERSON TO CHAIR THE MEETING AND PERSON TO CO-SIGN THE MINUTES Styret foreslår at styrets leder velges som møteleder og at styrets leder foreslår en person til å signere protokollen sammen med møteleder. The board of directors proposes that the chairman of the board of directors is elected to chair the meeting and that the chairman proposes a person to co-sign the minutes together with the chairman of the meeting. 4. GODKJENNING AV INNKALLINGEN OG DAGSORDEN 4. APPROVAL OF THE NOTICE AND THE AGENDA 5. ORIENTERING OM KJØPET AV TECHNOR-SELSKAPENE Selskapet offentliggjorde 30. mars 2009 at Selskapet hadde inngått en avtale med Technor AS om kjøp av samtlige aksjer i Technor Safe Ex AS, Technor Middle East AS, Technor Atex SAS og Technor Italsmea S.p.a og 40 % av aksjene i Italsmea (SEA) Pte Ltd ( Technor Selskapene ). Kjøpesummen utgjør NOK 186 944 016. Kjøpesummen skal gjøres opp delvis gjennom et kontantvederlag som skal finansieres gjennom nettoprovenyet fra en fortrinnsrettsrettsemisjon på inntil 19 388 611 nye aksjer med en tegningskurs på NOK 3 per aksje, og delvis gjennom utstedelse av nye aksjer i Simtronics ASA til Technor AS i en rettet tingsinnskuddsemisjon til en tegningskurs per aksje på NOK 3. Ved fulltegning av fortrinnsrettsemisjonen vil Technor AS tegne seg for 44 426 061 nye aksjer i den rettede emisjonen og få en eierandel på 1/3 av Selskapets aksjer etter gjennomføringen av den rettede emisjonen og fortrinnsrettemisjonen. Resten av kjøpesummen på NOK 53 665 833 vil 5. INFORMATION ABOUT THE PURCHASE OF THE TECHNOR COMPANIES On 30 March 2009 the Company announced that the Company had entered into an agreement with Technor AS regarding the purchase of all of the shares in Technor Safe Ex AS, Technor Middle East AS, Technor Atex SAS and Technor Italsmea S.p.a and 40% of the shares in Italsmea (SEA) Pte Ltd (the "Technor Companies"). The purchase price is NOK 186,944,016. The purchase price shall be settled partially by a cash consideration financed through the net proceeds from a rights issue of up to 19,388,611 new shares at a subscription price of NOK 3 per share, and partially by a private placement towards Technor AS against contribution in kind of shares in the Technor Companies at a subscription price of NOK 3 per share. If the rights issue is fully subscribed, Technor AS will subscribe for 44,426,061 new shares in the private placement and acquire an ownership interest of 1/3 of the Company's shares upon completion of the private placement and the 1
da gjøres opp kontant. Dersom fortrinnrettsemisjonen ikke fulltegnes vil antallet aksjer som tegnes av Technor AS øke og kontantandelen reduseres tilsvarende. Dersom Selskapet ikke tilføres noe nettoproveny gjennom fortrinnrettsemisjonen vil hele kjøpesummen gjøres opp gjennom tegning av aksjer i den rettede emisjonen og Technor AS vil da tegne seg for 62 314 672 nye aksjer noe som vil gi Technor AS en eierandel på ca 47 % i Selskapet. Dersom Technor AS gjennom tingsinnskuddsemisjonen får en eierandel på over 1/3 av aksjene i Selskapet vil Technor AS ha valget mellom å fremsette et pliktig tilbud eller å selge seg ned til 1/3. For ytterligere informasjon vises det til Selskapets børsmeldinger 30. mars og 2. april 2009. Gjennomføringen av transaksjonen er blant annet betinget av tilfredsstillende due diligence, klarering fra Konkurransetilsynet og samtykke fra begge parters långivere. Selskapets administrerende direktør Rune Martini vil i den ekstraordinære generalforsamlingen redegjøre nærmere for transaksjonen og status når det gjelder oppfyllelsen av disse vilkårene. rights issue. The remainder of the purchase price of NOK 53,665,833 will then be paid in cash. If the shares in the rights issue are not fully subscribed for, the number of shares subscribed for by Technor AS will increase and the cash payment will be reduced accordingly. If the rights issue does not result in any net proceeds for the Company, the entire purchase price will be settled by subscription for shares in the private placement, and Technor AS will then subscribe for 62,314,672 new shares giving Technor AS an ownership interest of approximately 47% in the Company. If Technor AS through the private placement acquires an ownership interest of more than 1/3 of the shares in the Company, Technor AS must either put forward a mandatory offer or reduce its holding of shares to 1/3. For further information, please refer to the Company's stock exchange release on 30 March and 2 April 2009. Completion of the transaction is conditional upon i.a. a satisfactory outcome of the due diligence review, clearance from the Norwegian Competition Authority and approval from both parties' lenders. At the extraordinary general meeting, the Company's CEO Rune Martini will give a more detailed account of the transaction and the status as to the fulfillment of these conditions. 6. RETTET TINGSINNSKUDDSEMISJON MOT TECHNOR AS Styret viser til redegjørelsen i pkt 5 ovenfor og foreslår at det gjennomføres en rettet tingsinnskudddsemisjon mot Technor AS og at generalforsamlingen treffer følgende vedtak: "i) Selskapets aksjekapital forhøyes med minimum NOK 6 493 240,13 og maksimum 9 107 810,14 ved utstedelse av minimum 44 426 061 og maksimum 62 314 672 nye aksjer, hver pålydende NOK 0,146158358 til en tegningskurs på NOK 3 per aksje. ii) De nye aksjene skal tegnes av Technor AS med organisasjonsnummer 933 478 963 og adresse Dusavikveien 39, 4003 Stavanger. Selskapet og Technor AS har den 30. mars 2009 inngått en avtale ( Aksjekjøpsavtalen ) hvoretter Technor AS skal overdra samtlige aksjer i Technor Safe Ex AS, Technor Middle East AS, Technor Atex SAS og Technor Italsmea S.p.a og 40 % av aksjene i Italsmea (SEA) Pte Ltd ( Aksjene ) til Selskapet mot oppgjør i form av inntil 62 314 672 nye aksjer i Selskapet ( Maksimalt Antall Vederlagsaksjer ) til en tegningskurs på NOK 3 per aksje. Styret fastsetter det endelige antall aksjer som skal 6. PRIVATE PLACEMENT TOWARDS TECHNOR AS The board of directors refers to the statement in item 5 above and proposes that a private placement towards Technor AS is carried out against contribution-in-kind and that the general meeting passes the following resolution: "i) The Company's share capital is increased by a minimum of NOK 6,493,240.13 and a maximum of 9,107,810.14 by issuing a minimum of 44,426,061 and a maximum of 62,314,672 new shares, each with a nominal value of NOK 0.146158358 at a subscription price of NOK 3 per share. ii) The new shares shall be subscribed for by Technor AS with organisation no. 933 478 963 and address Dusavikveien 39, 4003 Stavanger. On 30 March 2009, the Company and Technor AS entered into an agreement (the "Share Purchase Agreement") under which Technor AS shall transfer all the shares in Technor Safe Ex AS, Technor Middle East AS, Technor Atex SAS and Technor Italsmea S.p.a and 40% of the shares in Italsmea (SEA) Pte Ltd (the Shares ) to the Company against a consideration of up to 62,314,672 new shares in the Company ("Maximum Number of Consideration Shares") at a 2
tegnes av Technor AS etter at tegning og innbetaling har funnet sted i fortrinnsrettsemisjonen som foreslås gjennomført i pkt 7 nedenfor ( Fortrinnsrettsemisjonen ). Det endelige antallet aksjer som skal tegnes av Technor AS ( Vederlagsaksjene ) skal tilsvare Maksimalt Antall Vederlagsaksjer fratrukket det antallet aksjer som tegnes og innbetales i Fortrinnsrettemisjonen utover 1,5 millioner aksjer. Dersom det skjer en slik reduksjon skal Technor AS som kompensasjon motta et kontantbeløp tilsvarende det antall aksjer som kommer til fradrag multiplisert med NOK 3 som tilsvarer tegningskursen i Fortrinnsrettsemisjonen ( Kontantbeløpet ). iii) Tegningsforpliktelsen gjøres opp ved at Technor AS overdrar Aksjene til Selskapet mot oppgjør i form av Vederlagsaksjene og Kontantbeløpet. Aksjene skal overdras til Selskapet samme dag som tegning finner sted og senest 15. juli 2009. iv) Tegning av de nye aksjene skal skje så raskt som praktisk mulig etter at tegning og innbetaling har funnet sted i Fortrinnsrettsemisjonen, dog ikke senere enn 15. juli 2009. v) Gjennomføringen av emisjonen er betinget av at Aksjekjøpsavtalen gjennomføres og at generalforsamlingen vedtar å gjennomføre Fortrinnsrettsemisjonen. vi) De nye aksjene gir rett til utbytte fra den dato kapitalforhøyelsen registreres i Foretaksregisteret. vii) Vedtektenes 4 endres slik at den gjengir Selskapets aksjekapital og antall aksjer etter kapitalforhøyelsen." En sakkyndig redegjørelse utarbeidet av KPMG i henhold til allmennaksjeloven 10-2 er vedlagt innkallingen som Vedlegg 1. subscription price of NOK 3 per share. The board of directors will determine the final number of shares to be subscribed for by Technor AS after subscription and payment have been effected in the rights issue proposed in item 7 below (the "Rights Issue"). The final number of shares to be subscribed for by Technor AS (the "Consideration Shares") shall correspond to the Maximum Number of Consideration Shares minus the number of shares subscribed for and paid in the Rights Issue exceeding 1.5 million shares. In case of such reduction, Technor AS shall be compensated with a cash amount corresponding to the number of shares deducted multiplied by NOK 3 which corresponds to the subscription price in the Rights Issue (the "Cash Amount"). iii) The subscription is settled by Technor AS transferring the Shares to the Company against consideration in the form of the Consideration Shares and the Cash Amount. The Shares shall be transferred to the Company on the day of subscription and no later than 15 July 2009. iv) The new shares shall be subscribed for as soon as practically possible after subscription and payment have taken place in the Rights Issue, however, no later than 15 July 2009. v) The completion of the share issue is conditional on the completion of the Share Purchase Agreement and the general meeting's resolution to carry out the Rights Issue. vi) The new shares give right to dividend from the date on which the share capital increase is registered by the Register of Business Enterprises. vii) Article 4 of the Articles of Association is amended to reflect the Company's share capital and number of shares after the share capital increase." An expert statement prepared by KPMG in accordance with section 10-2 of the Public Limited Companies Act is enclosed to the notice as Appendix 1. 7. FORTRINNSRETTSEMISJON Styret viser til redegjørelsen i pkt 5 ovenfor og foreslår at det hentes inn inntil NOK 58 165 833 i en Fortrinnsrettsemisjon hvor nettoprovenyet skal benyttes til å finansiere den delen av kjøpesummen for kjøpet av Technor selskapene som kan gjøres opp kontant. Dersom transaksjonen ikke gjennomføres skal beløpet 7. RIGHTS ISSUE The board of directors refers to the statement in item 5 above and proposes that up to NOK 58,165,833 is raised in a Rights Issue whereby the net proceeds shall finance the part of the purchase price for the purchase of the Technor Companies which can be settled in cash. If the transaction is not completed, the amount shall 3
benyttes til å finansiere Selskapets videre vekst. Det er under utarbeidelse et prospekt for tingsinnskuddsemisjonen og fortrinnsrettsemisjonen som vil bli sendt Selskapets aksjonærer. Styret foreslår under henvisning til dette at generalforsamlingen treffer følgende vedtak: i) Selskapets aksjekapital forhøyes med minimum NOK 0,146158358 og maksimum NOK 2 833 807,55 ved utstedelse av minimum 1 og maksimum 19 388 611 nye aksjer, hver pålydende NOK 0,146158358,-, til en tegningskurs på NOK 3 per aksje. ii) Selskapets aksjonærer per dato for generalforsamlingen skal ha fortrinnsrett til å tegne aksjene, jf. allmennaksjeloven 10-4. Det utstedes omsettelige tegningsretter. Det vil bli utstedet 1 tegningsrett per hver eksisterende aksje og hver tegningsrett gir rett til å tegne 0,2791 aksje. Det vil ikke bli utstedt brøkdelsaksjer. Det er adgang til overtegning og aksjer kan tegnes uten fortrinnsretter. For aksjeeiere hjemmehørende i land hvor aksjetegning på grunnlag av fortrinnsretter er forbudt eller for øvrig begrenset i lovgivningen i vedkommende land skal Selskapet ha rett til selv eller ved oppnevnt agent å realisere disse aksjonærers tegningsretter mot utbetaling av netto salgsproveny til vedkommende aksjonær. iii) Selskapets aksjer handles eksklusiv fortrinnsretter på Oslo Børs fra og med 4. mai 2009. iv) Tegningsperioden starter 11. mai 2009, men likevel slik at den ikke starter før Oslo Børs har godkjent prospektet for Fortrinnsrettsemisjonen. Tegningsperioden er 14 dager, likevel slik at dersom dette innebærer at siste dag i tegningsperioden faller på en dag Oslo Børs holder stengt så skal tegningsperioden avsluttes første påfølgende børsdag. v) Frist for betaling er 6 børsdager etter utløpet av tegningsperioden. Betaling skal skje til Selskapets emisjonskonto. vi) De nye aksjene gir rett til utbytte fra den dato kapitalforhøyelsen er registrert i Foretaksregisteret. vii) Vedtektenes 4 endres slik at den gjengir Selskapets aksjekapital og antall be used to finance the Company's further growth. A prospectus for the private placement and the Rights Issue is being prepared and will be sent to the Company's shareholders. With reference to the above the board of directors proposes that the general meeting passes the following resolution: "i) The Company's share capital is increased by a minimum of NOK 0.146158358 and by a maximum of NOK 2,833,807.55 by issuing a minimum of 1 and a maximum of 19,388,611 new shares each with a nominal value of NOK 0.146158358 at a subscription price of NOK 3 per share. ii) The Company's shareholders, as at the date of the general meeting, shall have a preferential right to subscribe for the shares, cf. section 10-4 of the Public Limited Companies Act. Tradable subscription rights will be issued. Each existing share carry one subscription right, and each subscription right gives right to subscribe for 0.2791 share. No fractional shares will be issued. Oversubscription is allowed and shares can be subscribed for without preferential rights. For shareholders resident in countries where subscription based on preferential rights is prohibited or otherwise limited by the laws of the country in question, the Company shall have the right, either itself or by use of an agent, to dispose of such shareholders' subscription rights against payment of net sales proceeds to the relevant shareholder. iii) The Company's shares shall be traded without preferential rights on the Oslo Stock Exchange as from 4 May 2009. iv) The subscription period starts 11 May 2009, however not before the Oslo Stock Exchange has approved the prospectus for the Rights Issue. The subscription period is 14 days, however, if the last subscription day is a day on which the Oslo Stock Exchange is closed, the subscription period will end on the first following trading day. v) The final payment date is 6 trading days after the expiry of the subscription period. Payment shall be made to the Company's share issue account. vi) The new shares give right to dividend from the date on which the share capital increase is registered by the Register of Business Enterprises. vii) Article 4 of the Articles of Association shall be amended to reflect the Company's share capital and number of shares after the 4
aksjer etter kapitalforhøyelsen. share capital increase." 8. STYREVALG Technor AS, vil etter gjennomføringen av den rettede emisjonen bli Selskapets største aksjonær, og bør dermed være representert i Selskapets styre. Styret vil som følge av dette forslå endringer i styret og styrets forslag vil bli offentliggjort gjennom børsmelding og på selskapets hjemmeside i god tid før den ekstraordinære generalforsamlingen. 8. ELECTION OF BOARD OF DIRECTORS Technor AS will after the private placement be the Company's largest shareholder and should thus be represented at the board of directors of the Company. The board of directors will accordingly propose some changes to the board of directors and the board of director s proposal will be announced through a stock exchange release and on the website of the Company well in advance of the extraordinary general meeting. 9. TILBAKETREKKING AV EMISJONSFULLMAKT Styret foreslår at generalforsamlingen treffer vedtak om å trekke tilbake emisjonsfullmakt tildelt styret i den ordinære generalforsamlingen 14. mai 2008, betinget av at den rettede emisjonen vedtas. ooooooooo Det har etter siste balansedag ikke inntruffet hendinger som er av vesentlig betydning for Selskapet utover forhold det er informert om i Selskapets delårsrapporter. Seneste årsregnskap, årsberetning og revisjonsberetning er tilgjengelig på Selskapets kontor og på Selskapets hjemmeside www.simtronics.no. Det samme gjelder Selskapets delårsrapporter. Simtronics ASA har en aksjekapital på NOK 10 152 672,72 fordelt på 69 463 511 aksjer, hver med pålydende verdi NOK 0,146158358. Hver aksje gir rett til én stemme på Selskapets generalforsamlinger. Aksjeeierne har følgende rettigheter i forbindelse med en generalforsamling: Rett til å møte i generalforsamlingen, enten personlig eller ved fullmektig Talerett på generalforsamlingen Rett til å ta med én rådgiver og gi denne talerett. Rett til å kreve opplysninger av styrets medlemmer og administrerende direktør etter de nærmere bestemmelser i allmennaksjeloven 5-15 Rett til å fremsette alternativer til styrets forslag under de saker generalforsamlingen skal behandle 9. WITHDRAWAL OF POWER OF ATTORNEY The board of directors proposes that, provided that the private placement is adopted, the general meeting resolves to withdraw the authorization to the board of directors to issue new shares granted to the board of directors at the ordinary general meeting of 14 May 2008. ooooooooo After the last balance sheet day, no events have occurred of material importance to the Company except for what has been stated in the Company's interim reports. The latest annual accounts, annual report and auditor's statement are available at the Company's website www.simtronics.no. The same applies to the Company's interim reports. Simtronics ASA has a share capital of NOK 10,152,672.72 divided into 69,463,511 shares, each with a nominal value of NOK 0.146158358. Each share carries right to one vote at the Company's general meetings. The shareholders have the following rights in respect of a general meeting: The right to attend the general meeting, either personally or by proxy The right to speak at the general meeting The right to be accompanied by an advisor at the general meeting and to give such advisor the right to speak The right to require information from the members of the board of directors and the CEO in accordance with further regulations in the Norwegian Public Limited Companies Act section 5-15 The right to present alternatives to the board of directors proposals in respect of 5
matters for discussion at the general meeting Aksjonærer som ønsker å delta i generalforsamlingen bes sende inn vedlagte møteseddel (Vedlegg 2) til Selskapet til adresse/ faksnummer som angitt i møteseddelen. Aksjonærer som ikke selv vil delta i generalforsamlingen har rett til å møte ved fullmektig. Det må i så tilfelle fremlegges en skriftlig og datert fullmakt. Vedlagte fullmakt (Vedlegg 3) kan benyttes. Dersom vedlagte fullmakt benyttes og fullmakt gis til Selskapets styreleder kan fullmakten inneholde instruks for stemmegivningen. Det bes om at møteseddelen/ fullmakten sendes inn slik at den er Selskapet i hende senest 28. april 2009 kl 16:00. Denne innkallingen og andre saksdokumenter er tilgjengelig på Selskapets hjemmeside www.simtronics.no. Shareholders who wish to participate in the general meeting are requested to send the enclosed attendance form (Appendix 2) to the Company with the address/fax number as indicated on the attendance form. Shareholders who do not want to attend the general meeting have the right to be represented by proxy. In such case, a written and dated power of attorney must be presented. The power of attorney enclosed as Appendix 3 can be used. If the enclosed power of attorney is used and the Company's chairman of the board of directors is granted the power of attorney, the power of attorney may contain instructions for the voting. It is requested that the attendance form/power of attorney is sent in time to be received by the Company no later than 28 April 2009 at 4 pm. This notice and other relevant documents are available at the Company's website www.simtronics.no. Oslo, 16. april 2009 John Afseth (sign.) Styrets leder 6
Vedlegg: 1 Sakkyndig redegjørelse 2 Møteseddel 3 Fullmakt Appendices: 1 Expert statement 2 Attendance form 3 Power of Attorney 7