Camilla Iversen åpnet generalforsamlingen redegjorde for fremmøtet. Camilla Iversen opened the general meeting and informed about the attendance.

Transkript

1 (Unofficial translation. The official language of these minutes is Norwegian. In the event of any discrepancies between the Norwegian and English text, the Norwegian text shall precede.) PROTOKOLL FOR EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING MINUTES OF AN EXTRAORDINARY GENERAL MEETING OF PHILLY TANKERS AS (UNDER AVVIKLING) PHILLY TANKERS AS (UNDER LIQUIDATION) Den 13. februar 2019 ble det avholdt ekstraordinær generalforsamling i Philly Tankers AS (under avvikling), org.nr ("Selskapet") hos Advokatfirmaet BAHR AS, Tjuvholmen alle 16, Oslo. Camilla Iversen åpnet generalforsamlingen redegjorde for fremmøtet. Fortegnelsen over representerte aksjeeiere viste at A-aksjer, tilsvarende 95, 15 % av selskapets A-aksjer var representert. Fortegnelsen er inntatt som Vedlegg 1 til protokollen. Til behandling forelå følgende: og On 13 February 2019 an extraordinary General Meeting in Philly Tankers AS (under liquidation), org. no ("Company"), was held at Advokatfirmaet BAHR AS, Tjuvholmen alle 16, 0252 Oslo, Norway. Camilla Iversen opened the general meeting and informed about the attendance. The list of represented shareholders showed that 121,320 A-shares, corresponding to 95.15% of the A-shares were represented. The list is enclosed as Appendix 1 to the minutes. The following matters were on the agenda: 1 Valg av møteleder og person til å undertegne protokollen sammen med møtelederen Camilla Iversen ble valgt til møteleder. Marie Slyngstadli ble valgt til å undertegne protokollen sammen med møtelederen. 1 Election of chairman and person to co-sign the minutes together with the meeting chair Camilla Iversen was elected chairman of the meeting. Marie Slyngstadli was elected to sign the minutes together with the meeting chair. 2 Godkjennelse av innkalling og dagsorden Innkallingen og dagsordenen ble godkjent. 2 Approval of the notice and agenda The notice and the agenda were approved. # /1 1 (5)

2 3 Godkjennelse av avviklingsoppgjør og Skadesløsholdelse av avviklingsstyret samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak: «1. Det fremlagte reviderte awiklingsoppgjøret godkjennes. At Selskapet er endelig oppløst, skal så snart som praktisk mulig meldes til Foretaksregisteret. 2. Selskapet og dets aksjeeiere som stemmer for dette vedtaket, er herved enige om å erstatte og holde awiklingsstyret skadesløs fra og for ethvert tap, krav og ansvar, inkludert (men ikke begrenset til) ethvert krav fra tredjeperson, tap, avgjørelse, handling, søksmål, forpliktelse, kostnad, skade og utgift i tilknytning til eventuelle ileggelser av skatter og avgifter av byen Philadelphia og/ eller delstaten Pennsylvania i etterkant av Selskapets oppløsning og avvikling av dets datterselskap Philly Tankers LLC. Skadesløsholdelsen er solidarisk, men begrenset til verdien av det som vedkommende aksjeeier har mottatt som utdeling. Skadesløsholdelsen skal være underlagt og tolkes i samsvar med norsk rett, med Oslo tingrett som eksklusivt vetneting.» 3 Approval of liquidation settlement and Indemnification of the liquidation board In accordance with The Board's proposal the General Meeting made the following decision: "1. The presented audited liquidation settlement is approved. The Company shall as soon as possible report the final liquidation to the Register of Business Enterprises. 2. The Company and its shareholders voting in favour of this resolution hereby agree to indemnify and hold harmless the liquidation board from and against any claim, loss or liability, including but not limited to any claims from third parties, losses, judgements, actions, suits, obligations, costs, damages and expenses, in relation to any possible tax imposed on the Company by the city of Philadelphia and/or the state of Pennsylvania following liquidation of the Company and its subsidiary Philly Tankers LLC. The indemnification is joint and several, but limited to the value of the amount the respective shareholder has received as liquidation dividend. The indemnity shall be governed by and construed in accordance with Norwegian law, with Oslo City Court as exclusive court of venue." # /1 2 (5)

3 Alle generalforsamlingens vedtak var enstemmige. Det forelå ikke flere saker til behandling, og generalforsamlingen ble hevet. All resolutions of the General Meeting were unanimous. No further items were on the agenda and the meeting was adjourned. *** *** # /1 3 (5)

4 13. februar 2019 / 13 February 2019 Camilla Iversen, møteleder /meeting chair Marie Slyngstad li, med undertegner/ co-signer # /1 4 (5)

5 Vedlegg 1 / Appendix 1 Aksjeeier/ Antall A-aksjer/ Prosent/ shareholder no. of A-shares percentage APSI Tankers Holdings li, LLC 68, % Represented by proxy American Shipping Company ASA 25, % Represented by proxy Apollo Special Opportunities Account L. P. Managed 22, % Represented by proxy Coltrane Master Fund LP c/o Coltrane Asset Mgmt, L.P. 1, % Represented by proxy Marathon Credit Dislocation Fund LP 3, % Represented by proxy Marathon Court Square LP 1, % Represented by proxy Total 121, % # /1 5 (5)