Rapport for 1. kvartal 2011 Konsern
Utvikling i resultat og finansiell stilling Oversikt Konsernet (eksklusiv MetaTech) hadde i 1. kvartal 2011 et overskudd før skatt på 10,8 MNOK. Grunnlaget for det gode resultatet var tilfredsstillende inntjening fra ordinær drift og en gevinst på salg av bankens obligasjonsportefølje. Banken har som forventet hatt en økning i tapene i 1. kvartal, noe som skyldes sesongsvingninger og fjorårets vekst i utlånsporteføljen. Markedets interesse for ya Banks tjenester fortsatte å være høy. I 1. kvartal 2011 mottok banken 26.000 søknader om ulike bankprodukter. Antallet kunder økte med 2.800 til i alt 83.600 kunder. 90.000 80.000 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 Antall kunder akkumulert i perioden Q1 2007 - Q1 2011 Innskudd Utlån Kredittkort Banken hadde god vekst i 10.000 utlånsporteføljen i 1.kvartal, 0 og samlet utlån var ved Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 utløpet av kvartalet på 1.106 07 07 07 07 08 08 08 08 09 09 09 09 10 10 10 MNOK, en økning på 60 MNOK siden utløpet av 4. kvartal 2010. De siste 12 månedene har utlånsvolumet vokst hele 289 MNOK, tilsvarende 35%. Forvaltningskapitalen pr. 31.03.2011 var 1.401 MNOK, og bokført egenkapital i konsernet (eksklusiv MetaTech) var 249 MNOK, tilsvarende en egenkapital på 8,9 NOK pr aksje. Fortjeneste pr aksje i første kvartal 2011 var 28 øre. I denne beregningen er det ikke tatt med 265 000 utestående aksjeopsjoner som ble tildelt ansatte i 2008. Det er heller ikke tatt med overskuddet i ya Holdings datterselskap MetaTech. Fortjeneste pr aksje vil imidlertid endres lite dersom disse forhold ble tatt med i beregningen. Bankens kapitaldekning var etter 1. kvartal på 16,8 % (mot minstekravet på 10 %). Kapitaldekningen på konsernnivå var 17,6 %. I henhold til Finanstilsynets regler inkluderer disse kapitaldekningsberegningene ikke overskuddet i første kvartal 2011, noe som ville ha økt banken og konsernets kapitaldekning til henholdsvis 17,6 % og 18,3 %. Årets overskudd tas inn i kapitaldekningsberegningene først etter at årsresultatet er revidert. ya Bank hadde 33 fast ansatte (32 årsverk) pr. 31.03.2011. Q4 10 Q1 11 2
Utvikling i resultat og finansiell stilling Økonomisk resultat Resultat før skatt (ekskl. MetaTech) viste i 1. kvartal 2011 et overskudd på 10,8 MNOK, mot et overskudd på 3,3 MNOK i 1. kvartal 2010. I overskuddet på 10,8 MNOK var det en engangsgevinst i forhold til Q1 2010 på 4,3 MNOK. Gevinsten skyldes salg av selskapets obligasjonsportefølje. Figuren til høyre viser at bankens netto inntekter i Q1 2011 var noe lavere enn i Q4 2010, til tross for økning i utlånsvolumet. Reduksjonen skyldes økte provisjonskostnader til bankens låneagenter. Disse provisjonskostnadene inngår i beregningen av netto inntekter. 40 30 20 10 0 Sentrale resultatposter pr. kvartal (eksklusiv MetaTech) Netto tap på utlån i Q1 2011 var høyere enn i Q1 2010, men fortsatt innenfor forventningene. Økningen i tap skyldes at den utlånsveksten banken har hatt -10-20 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Netto inntekt Driftskostnader Tap på utlån Resultat før skatt de siste 12 måneder, vil føre til høyere nominelle tap og tapsavsetninger i 2011 enn i 2010. Vi må også forvente at den sterke veksten i 2010 vil føre til noe høyere prosentvise tap i 2011. Driftskostnadene ble redusert med 1,1 MNOK siden forrige kvartal, noe som skyldes lavere avsetninger til bonusordningen for ansatte i ya Bank. Imidlertid vil driftskostnadene i 2011 samlet sett ligge over driftskostnadene for 2010. Dette skyldes en sterk opptrapping av aktivitetene innenfor salg og markedsføring. Antall ansatte i markedsavdelingen ble økt fra én til 3,5 personer, salgs- og markedsbudsjettet er blitt økt fra 5 MNOK i 2010 til 15 MNOK i 2011. ya Bank har som mål å nå et utlånsvolum på 1300 MNOK ved utløpet av 2011, tilsvarende en netto økning på ca. 250 MNOK (+ 24 %) fra 01.01.2011. På grunn av stor omløpshastighet i denne type utlånsporteføljer, vil en slik økning i netto volum kreve et nysalg i størrelsesorden 450 MNOK, tilsvarende nesten 50 % av det totale utlånsvolum ved inngangen til året. En slik netto vekst krever økte salgs- og markedsføringskostnader. MetaTech AS MetaTech AS, som er konsernets IT-selskap, hadde per 31.03.2011 en omsetning på 4,9 MNOK og et overskudd før skatt på 1,2 MNOK, noe som ga ya konsernet et samlet overskudd før skatt på 12 MNOK pr 31.03.2011. MetaTech hadde 4 kunder, hvorav 2 banker og 2 interessekontorer. ya Bank sto for om lag 40 prosent av omsetningen i MetaTech i første kvartal 2011. MetaTech eies 64 % av ya Holding ASA og konsolideres ikke inn i regnskapstallene for konsernet på kvartalsbasis, kun på årsbasis. ya Holding ASA ya Holding ASA er morselskapet til ya Bank AS og MetaTech AS, og er det selskapet i konsernet som er notert på OTC listen. Kontaktperson: Administrerende direktør Svein Lindbak, sl@ya.no eller mobil 913 24 212. 3
Resultat og balanse RESULTAT 1. kvartal Året Beløp i tusen kroner Note + Renteinntekter og lignende inntekter 36.683 28.392 126.757 - Rentekostnader og lignende kostnader 8.913 7.637 34.458 = Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 27.770 20.756 92.299 + Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 4.565 2.599 14.553 - Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 2.867 1.741 6.915 + Andre driftsinntekter 20 157 2.103 = Netto andre driftsinntekter 1.718 1.014 9.742 = Netto inntekter 29.488 21.770 102.040 - Lønn og generelle administrasjonskostnader 11.650 8.639 41.480 - Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og imm.eiend. 1.776 1.560 6.489 - Andre driftskostnader 2.403 2.053 6.861 =Driftskostnader 15.829 12.251 54.830 =Driftsresultat før tap 13.659 9.519 47.211 - Tap, og avsetninger til tap, på utlån 1,2 7.697 6.654 16.364 - Nedskrivning og gev./tap verdipapirer -4.901-495 -1.980 =Resultat før skatt 10.863 3.359 32.826 - Skatt på ordinært resultat -3.042-941 -9.186 =Resultat av ordinær drift etter skatt 7.821 2.419 23.640 BALANSE Beløp i tusen kroner Note Kontanter og fordringer på sentralbanker 445 467 548 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 253.787 168.617 220.734 Utlån til og fordringer på kunder 2 1.106.889 1.046.851 817.952 Nedskrivning på utlån -41.788-38.014-41.125 Overtatte eiendeler 2.590 2.590 2.590 Obligasjoner og sertifikater 0 161.878 211.878 Kurstap obligasjoner 0-9.378-10.863 Eierinteresser i konsernselskap 0 0 0 Aksjer 94 94 112 Goodwill 7.579 7.579 4.808 Utsatt skattefordel 25.948 29.004 37.250 Andre immaterielle eiendeler 28.077 29.236 31.215 Varige driftsmidler 2.084 1.923 2.034 Andre eiendeler -166 2.863 2.854 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader 15.961 14.907 9.201 Sum eiendeler 1.401.501 1.418.619 1.289.187 Innskudd fra og gjeld til kunder 1.129.085 1.161.564 1.052.585 Annen gjeld 11.350 15.513 8.795 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptj.innt. 11.816 2.269 9.737 Innskutt egenkapital 299.739 299.739 299.739 Opptjent egenkapital -49.148-61.283-82.487 Minoritetsinteresser -1.341 817 817 Sum gjeld og egenkapital 1.401.501 1.418.619 1.289.187 Poster utenom balansen 3 4
Noter NOTER Beløp i tusen kroner 1. Tapsavsetninger i resultatet + Kostnadsførte konstaterte tap 4.697 18.429 4.372 - Tilbakeføring av tidligere konstaterte tap 774 1.585 350 + Nye individuelle nedskrivninger 4.981 13.239 5.972 - Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger 1.207 11.718 3.340 + Endring i gruppenedskrivninger på utlån 0-2.000 0 = Tap på utlån i resultatet i perioden 7.697 16.364 6.654 2. Misligholdte- og tapsutsatte engasjement i balansen + Akkumulerte misligholdte engasjement * 134.306 111.220 126.913 - Akkumulerte tapsavsetninger på misligholdte engasjement 41.788 38.014 41.125 = Netto misligholdte engasjement 92.518 73.207 85.788 * Lån som er oppsagt av ya Bank pga. lånet er mer enn 45 dager i restanse 3. Poster utenfor balansen +Garantiansvar 0 0 0 +Udisponerte rammekreditter 1.426.436 1.430.980 363.166 = Sum 1.426.436 1.430.980 363.166 4. Kapitaldekning Kravet til kapitaldekning for ya Bank er at den ansvarlige kapitalen skal utgjøre 10% av et nærmere definert beregningsgrunnlag og 8% for ya Holding. Ansvarlig kapital (kjernekapital) 173.676 169.486 136.823 Beregningsgrunnlaget 1.032.472 1.056.705 902.120 Kapitaldekningsprosent ya Bank* 16,82 % 16,04 % 15,17 % *) I beregningen av kapitaldekningen er årets akkumulerte resultat ikke medregnet i selskapets ansvarlige kapital. Dette er i henhold til retningslinjer fra Finanstilsynet da regnskapet ikke er revidert. Medregnet årets positive resultat ville kapitaldekningen for ya Bank vært 17,6% pr 31.03.2011 5. Annet Regnskapstall pr. 31.12.2010 er revidert og godkjent av revisor. Øvrige regnskapstall er ikke revidert. Regnskapet er ført etter gjeldende lover og forskrifter for norske banker. 5