KVARTALSRAPPORT PR 30.09.2014
INNHALD Innleiing Resultatutvikling Inntekter Kostnader Tap og misleghald Innskot, utlån og balanse Oppsummering og framtidsutsikter Tabellar 2
OM SPAREBANKEN SOGN OG FJORDANE Den største banken i Sogn og Fjordane Forvaltningskapital på kr 42,6 mrd. Privat- og bedriftsmarknad 22 salskontor i Sogn og Fjordane + kontor i Bergen 17 bank i butikk avtalar i Sogn og Fjordane 263 årsverk Aktiv bidragsytar i lokalsamfunnet
MARKNADSLEIAR SSF er største bank i Sogn og Fjordane med 22 kontor og 17 bank i butikk filialer Største konkurrent er Sparebanken Vest med 7 kontor Tre store nasjonale bankar og fire mindre sparebankar held til i fylket
HOVUDLINJER 30.09.2014 Resultat før skatt 413 mill. kr (335 mill. kr) Totalresultat 293 mill. kr (246 mill. kr) Netto renteinntekter 536 mill. kr (482 mill. kr) Resultat finansielle instrument 65 mill. kr (34 mill. kr) Driftskostnader 258 mill. kr (247 mill. kr) Nedskriving på utlån 24 mill. kr (31 mill. kr) Eigenkapitalavkastning 12,9% p.a. (12,1% p.a.) Tal i parentes gjeld tal for same periode i fjor
RESULTATUTVIKLING 400 350 300 250 252 246 293 200 150 100 82 142 102 50 0 Figuren viser totalresultatet etter skatt for konsernet (MNOK)
RESULTATUTVIKLING TOTALRESULTAT (kvartalsvis) 85 76 91 100 101 112 94 87 120 100 80 56 60 40 20 0 Figuren viser totalresultatet (kvartalsvis) etter skatt for konsernet (MNOK)
RESULTATUTVIKLING Resultat før skatt 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 107 231 129 345 335 413
BASISDRIFT 160 140 120 100 120 98 87 112 132 122 115 122 135 80 60 40 20 0 Figuren viser resultat frå ordinær bankdrift (ekskl. resultat frå finansielle instrument og nedskriving på utlån)
EIGENKAPITALAVKASTNING 16,0 % 14,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 8,5 % 9,9 % 13,9 % 12,8 % 12,9 % 4,0 % 2,0 % 2,8 % 0,0 % Figuren viser eigenkapitalavkastning (totalresultat)
160 160 146 160 175 185 176 175 185 1,77 1,74 1,58 1,69 1,81 1,79 1,88 1,70 1,73 RENTENETTO I % av GSN forv.kap. Mill. 2,00 200 1,90 180 1,80 160 1,70 140 1,60 120 1,50 100 1,40 80 1,30 60 1,20 40 1,10 20 1,00 0 Figuren viser rentenetto for konsernet i mill. kr og i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital
INNSKOTS- OG UTLÅNSMARGINAR 4,00 Utlånsmarginar målt mot 3 mnd. NIBOR 1,00 Innskotsmarginar målt mot 3 mnd. NIBOR 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 3,22 3,34 3,42 3,51 3,53 3,43 3,32 3,32 3,14 2,94 2,86 2,69 2,53 2,47 2,34 2,23 1,75 1,92 1,99 2,15 2,31 2,42 2,44 2,41 2,25 2,20 2,09 1,35 1,27 1,12 1,17 1,06 0,50 0,00-0,50 0,29 0,29 0,18 0,18 0,41 0,32 0,51 0,50 0,43 0,39 0,02-0,08-0,25-0,42-0,35-0,21-0,48-0,48-0,36-0,60-0,55-0,54-0,56-0,38-0,54-0,62-0,69-0,66-0,78-0,78-0,81-0,82 0,00-1,00 4KV.-10 1.KV.-11 2.KV.-11 3.KV.-11 4.KV.-11 BM 1.KV.-12 2.KV.-12 3.KV.-12 4.KV.-12 1.KV.-13 2.KV.-13 PM 3.KV.-13 4.KV.-13 1.KV.-14 2.KV.-14 3.KV.-14 4KV.-10 1.KV.-11 2.KV.-11 3.KV.-11 4.KV.-11 1.KV.-12 BM 2.KV.-12 3.KV.-12 4.KV.-12 1.KV.-13 2.KV.-13 PM 3.KV.-13 4.KV.-13 1.KV.-14 2.KV.-14 3.KV.-14 *Figuren viser gjennomsnittleg kunderente minus gjennomsnitt av 3 mnd. NIBOR (kvartal)
ANDRE DRIFTSINNTEKTER KVARTALSVIS 40 0,45% 35 30 33 33 29 33 35 30 29 31 33 0,40% 25 20 15 0,37% 0,36% 0,31% 0,34% 0,37% 0,31% 0,29% 0,30% 0,31% 0,35% 0,30% 10 0,25% 5 0 0,20% Figuren viser andre driftsinntekter (ekskl. resultat frå finanspostar) i MNOK og i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital
SUM INNTEKTER (kvartalsvis) 300 276 250 200 217 213 24 33 33 183 8 218 33 210 0 35 246 31 30 205 213 0 7 29 31 58 33 150 29 100 160 160 146 160 175 185 176 175 185 50 0 Rentenetto Andre driftsinntekter Finanspostar
KOSTNADER I % AV INNTEKTER 80,0 % 70,0 % 60,0 % 57,4 % 55,0 % 50,0 % 40,0 % 45,8 % 39,4 % 40,3 % 37,1 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % Grøn del av søyle gjeld eingongseffekt AFP
KOSTNADER I % AV INNTEKTER (ekskl. inntekter frå finansielle instrument) 70,0 % 60,0 % 50,0 % 40,0 % 56,7 % 49,9 % 52,7 % 44,7 % 42,7 % 41,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % -10,0 % Grøn del av søyle gjeld eingongseffekt AFP
DRIFTSKOSTNADER KVARTALSVIS 100 90 80 70 60 73 0,81 % 95 1,04 % 88 0,93 % 81 0,85 % 78 0,81 % 93 0,95 % 91 0,91 % 84 83 0,81 % 0,79 % 1,20 % 1,00 % 0,80 % 50 0,60 % 40 30 0,40 % 20 0,20 % 10 0 0,00 % Figuren viser driftskostnader pr, kvartal målt mot gjennomsnittleg forvaltningskapital
NEDSKRIVING UTLÅN 180 160 140 120 100 80 74 90 85 60 40 20 0 33 31 24 Figuren viser nedskriving på utlån/garantiar pr. år og kvartal i MNOK
NEDSKRIVING UTLÅN 0,60 % 0,50 % 0,40 % 0,30 % 0,30 % 0,32 % 0,28 % 0,20 % 0,10 % 0,10 % 0,09 % 0,06 % 0,00 % Figurane viser nedskriving på utlån og garantiar i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital. Tala er ikkje annualisert
MISLEGHALD 4,00 % 3,50 % 3,00 % 3,51% 3,31% 3,32% 3,19% 3,07% 3,15% 3,14% 3,05% 3,11% 3,19% 2,90% 2,96% 2,78% 2,50 % 2,00 % 1,50 % 1,56 % 1,31 % 1,17 % 1,24 %1,27 % 1,15 %1,14 %1,14 % 1,11 % 1,02 % 1,12 % 1,03 %1,04 % 1,00 % 0,50 % 0,51 % 0,33 % 0,26 %0,21 % 0,24 %0,21 %0,23 % 0,28 % 0,25 % 0,19 % 0,23 % 0,28 % 0,24 % 0,00 % PM BM TOTAL Figuren viser kvartalsvis utvikling i misleghald over 90 dagar i prosent av brutto utlån til det einskilde segmentet (PM og BM)
FORVALTNINGSKAPITAL 45,0 40,0 35,0 32,8 35,2 37,1 39,6 42,6 30,0 27,9 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 2009 2010 2011 2012 2013 3. kv. 14 Figuren viser utvikling i forvaltningskapitalen i NOK milliard
UTLÅN - INNSKOT 40,0 64,00 % 35,0 61,57% 62,00 % 30,0 59,19% 60,00 % 25,0 58,01% 58,23% 58,29% 58,00 % 20,0 15,0 10,0 5,0 56,29% 25,1 14,1 28,9 32,7 30,5 16,8 17,8 19,0 34,8 20,6 36,8 22,6 56,00 % 54,00 % 52,00 % 0,0 2009 2010 2011 2012 2013 3. kv. 14 Brutto utlån Innskot Innskotsdekning 50,00 % Figuren viser brutto utlån og innskot i NOK milliard samt innskotsdekning
5,2 % 6,2 % 5,8 % 6,2 % 5,5 % 6,9 % 7,0 % 6,6 % 8,3 % 9,8 % 15,1 % 18,6 % UTLÅN INNSKOT (vekst) 20,0 % 18,0 % 16,0 % 14,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % 2009 2010 2011 2012 2013 3. kv. 14 utlån innskot Figuren viser årleg vekst. Kvartalstal viser vekst hittil i år
10,4 10,1 10,5 21,7 24,0 26,3 32,1 34,1 36,8 UTLÅN 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Brutto utlån PM BM /OFF./FINANS 3.kv. 2012 3.kv. 2013 3.kv. 2014 Figuren viser samansetnad og utvikling av utlån etter segment (tal i NOK milliard)
UTLÅNSFORDELING 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 37,4 % 34,1 % 31,5 % 29,7 % 28,6 % 62,6 % 65,9 % 68,5 % 70,3 % 71,4 % 2010 2011 2012 2013 3. kv. 2014 PM BM/OFF./FIN
7,3 8,0 9,6 11,0 12,0 13,0 18,3 19,9 22,6 INNSKOT 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Totale innskot PM BM /OFF./FIN 3.kv. 2012 3.kv. 2013 3.kv. 2014 Figuren viser samansetning og utvikling av innskot etter segment (tal i NOK milliard)
UTLÅN - FINANSIERING 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 43,7 % 0,0 % 38,4 % 3,6 % 33,5 % 8,2 % 26,1 % 15,6 % 22,1 % 18,7 % 18,3 % 20,0 % 40 % 30 % 20 % 56,3 % 58,0 % 58,2 % 58,3 % 59,2 % 61,6 % 10 % 0 % 2009 2010 2011 2012 2013 3. kv. 2014 Innskot OMF Andre Figuren viser korleis brutto utlån blir finansiert
KAPITALDEKNING - UTVIKLING 16,0 % 14,0 % 12,0 % 10,0 % 11,9 % 12,9 % 1,0 % 1,0 % 10,8 % 10,9 % 13,8 % 1,1 % 1,5 % 11,2 % 14,6 % 1,0 % 0,6 % 1,4 % 12,2 % 15,2 % 14,6 % 14,6% Om vi inkluderer netto 14,6% 1,4 % resultatet for perioden, 1,4 % 12,6 % 1,3 % 12,5 % med frådrag av forventa utdelt utbyte og gåver for 2014, er rein kjernekapitaldekning pr. 30.09.14 estimert til 13,8%. 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % 2009 2010 2011 2012 2013 Pr. 3. kv. 14 Rein kjernekapital Hybridkapital Ansvarleg kapital
FORFALLSPROFIL FUNDING Figuren viser forfallstidspunkt for forskjellige fundingkjelder (MNOK)
OMSTILLINGSTID Likviditetsbehaldning gitt ingen nye låneopptak og innskots- og utlånsvekst i tråd med prognose
OPPSUMMERING OG FRAMTIDSUTSIKTER Totalresultatet betre enn pr. 3. kvartal i fjor God utvikling i rentenettoen God utvikling i innskot og utlån Lågare fundingkostnader Auka kundemargin Lågare nedskriving på utlån Realisering av aksjar i Nets påverkar resultatet med +34 mkr Kostnadsprosenten redusert til 37,1% (40,3%) EK avkastning 12,9% Kapitaldekning 15,2% God utvikling i underliggande bankdrift Skifte av leverandør av forsikringsprodukt frå Gjensidige til Frende vil auke andre inntekter på sikt Tilfredsstillande kapitaldekning, stabil kundemargin og låge kostnader gir godt grunnlag for vidare vekst og utvikling
HOVUDTAL RESULTAT (mill. kr) 30.09.14 30.09.13 31.12.13 RESULTATREKNESKAP Netto renteinntekter 536 482 666 Utbytte og verdiendring på finansielle instrument 65 34 65 Andre driftsinntekter 93 97 127 Driftskostnader 258 247 340 Resultat før nedskriving (inkl. verdipapir) 436 366 518 Resultat før nedskriving (ekskl. verdipapir) 372 331 453 Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar 0 0 0 Nedskriving på utlån og garantiar 24 31 43 Resultat før skatt 413 335 475 Skatt 100 94 133 Resultat verksemd og anleggmidlar haldne for sal, etter skatt 0 0 0 Resultat etter skatt 313 241 343 Andre innrekna inntekter og kostnader -20 5 4 Totalresultat 293 246 347
Balanse HOVEDTAL BALANSE (mill.kr) 30.09.14 30.09.13 31.12.13 Eigedelar Brutto utlån til og krav på kundar 36.760 34.083 34.833 Nedskriving på utlån 180 223 214 Verdipapirplasseringar (aksjar, sertifikat og obligasjonar) 5.289 4.096 4.083 Gjeld og eigenkapital Innskot frå og gjeld til kundar 22.631 19.906 20.618 Verdipapirgjeld og gjeld til kredittinstitusjonar 15.279 14.326 14.781 Eigenkapital 3.273 2.919 3.021 Forvaltningskapital 42.622 38.504 39.577 Gjennomsnittleg forvaltningskapital 41.209 38.066 38.325
NØKKELTAL 30.09.14 30.09.13 31.12.13 Lønsemd Rentenetto i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,74 % 1,69 % 1,74 % Utbytte og verdiendring på finansielle instrument 0,21 % 0,12 % 0,17 % Andre driftsinntekter (ekskl. innt. fin. instrument) i % av gj. sn. forv. kap. 0,30 % 0,34 % 0,33 % Driftskostnader i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,83 % 0,87 % 0,89 % Resultat før nedskriving i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,41 % 1,28 % 1,35 % Resultat før skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,34 % 1,17 % 1,24 % Totalresultat i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,95 % 0,86 % 0,90 % Driftskostnader i % av driftsinnt. ekskl. innt. frå fin. instrument 40,95 % 42,71 % 42,90 % Driftskostnader i % av driftsinnt. inkl. innt. frå fin. instrument 37,14 % 40,33 % 39,63 % Nedskriving i % av brutto utlån (resultatført) 0,06 % 0,09 % 0,12 % Eigenkapitalavkastning før skatt 18,21 % 16,48 % 17,55 % Eigenkapitalavkastning totalresultat 12,93 % 12,09 % 12,81 % Soliditet Kapitaldekningsprosent 15,21 % 14,36 % 14,59 % Kjernekapitalprosent 13,82 % 13,40 % 13,97 % Rein kjernekapitalprosent 12,54 % 11,95 % 12,56 % Eigenkapitalprosent 7,68 % 7,58 % 7,63 % Balanseutvikling Vekst i forvaltningskapital (12 mnd.) 10,69 % 5,95 % 6,57 % Vekst i utlån til kundar (12 mnd.) 7,85 % 6,19 % 6,62 % Vekst i innskot frå kundar (12 mnd.) 13,69 % 8,75 % 8,27 % Innskot i % av brutto utlån konsern 61,57 % 58,41 % 59,19 % Innskot i % av brutto utlån morbank 82,09 % 77,31 % 78,90 % Tilsette Årsverk funksjonærar 260 264 261 Årsverk reinhald, kantine m.v. 3 3 3
UNDERLIGGANDE BANKDRIFT MNOK 4.kv.12 1.kv.13 2.kv.13 3.kv.13 4.kv.13 1.kv. 14 2.kv. 14 3.kv. 14 Netto renteinntekter 160 146 160 175 185 176 175 185 Netto provisjonsinntekter 23 22 23 26 23 22 22 23 Andre inntekter 10 7 10 9 7 8 9 10 Sum driftskostnader 95 88 81 78 93 91 84 83 Basisdrift før nedskriving 98 87 112 132 122 115 122 135 Netto nedskriving på utlån m.v. 26 20 7 4 12 7 8 9 Basisdrift etter nedskriving 72 67 105 128 110 108 114 126 Eksklusiv utbytte og resultat frå finansielle instrument