Allegro Finans Forklaring til ukentlige og månedlige rapporter Profesjonell forvaltning av dine verdipapirer. Vi gjør jobben. Du høster gevinsten
Informasjon om vår rapportering Allegro Finans ASA legger spesiell vekt på å kunne tilby best mulig rapportering for våre kunder. Ukentlig eller månedlig vil du motta vårt syn vedrørende din investering. Rapportene inneholder både enkle og detaljerte opplysninger om porteføljen og dens avkastning. På den måten håper vi å kunne tilfredsstille både kunder med behov for en detaljert fremstilling, samt de som ønsker en oversiktlig og enklere fremstilling av verdiutviklingen i porteføljen. Månedsrapporten Hver måned sender vi ut en månedsrapport med oversikt over din egen porteføljes verdiutvikling. I tillegg vil du motta en markedsrapport som beskriver Allegro Finans ASA sitt syn på finansmarkedene, og en beskrivelse av de sektorer og selskaper som utgjør våre modellporteføljer. Månedsrapporten er tilgjengelig både pr. post og e-post, og vil bli sendt ut ca. den 15. hver måned. Videre i dette heftet vil du finne detaljerte forklaringer på innholdet i månedsrapporten. Ukerapporten Skulle du ønske en hyppigere rapportering og samtidig disponerer egen e-post adresse, vil du kunne motta våre ukerapporter. Ukerapporten innholder en markedsrapport samt verdiutviklingen i din portefølje. Ukerapporten sendes ut hver mandag ettermiddag. Rapportene er lagt ved i pdf-format. Det betyr at du må ha Acrobat Reader installert på din PC. Acrobat Reader er gratis programvare som enkelt kan lastes ned fra internett. Link til nedlastningssted: http://www.adobe.no/products/acrobat/ readstep2.html Dersom du trenger hjelp ved installering, vennligst kontakt oss. 1 Ukerapporter er kun tilgjengelig pr e-post.
Årsoppgave Personkunder vil få tilsendt en komplett årsoppgave som tilfredsstiller rapporteringsplikten i forhold til ligningsmyndighetene. Rapporten blir sendt pr. post og vil være deg i hende i god tid før innleveringsfristen for selvangivelsen. Årsoppgaven er klargjort for signatur, og det vil for deg kun være nødvendig å signere og legge den ved selvangivelsen. Videre i dette heftet følger detaljerte forklaringer til de ulike rapportene du vil motta som kunde hos oss. Vi ønsker deg nok en gang velkommen som kunde i Allegro Finans ASA! Med vennlig hilsen Fridthjov Brun Adm. Dir. Allegro Finans ASA
11.5 11.0 10.5 10.0 9.5 9.0 8.5 8.0 7.5 Kina: BNP vekst kvartalsvis Q2 Q4 Q2 Q4 Q2 Q4 Q2 Q4 Q2 Q4 02 03 04 05 06 07 Kilde: Allegro Finans Reuters EcoWin Allegro Finans ASA understreker at forventet avkastning i de ulike porteføljene og referanseindeksene kan være avvikende. Referanseindeks Allegro Norge og Vekst: Oslo Børs Hovedindeks (OSEBXLT). Referanseindeks Grunnfondsporteføljen (GFB) er Oslo Børs Grunnfondsindeks (GFBX). Referanseindeks Global er Morgan Stanley Verdensindeks, i NOK. Globalporteføljen ligger 1 dag etter øvrige produkter i avkastningsmålingen. Referanseindeksen til Allegro Balansert er 50% Morgan Stanley Verdensindeks, i NOK og 50% ST1X. Ukerapport kun tilgjengelig pr e-post Avkastning siden oppstart viser hvordan utviklingen på din portefølje har vært fra du første gang investerte i Allegro til i dag. Varigheten på denne perioden er uttrykt i form av år. I dette eksempelet viser tallet 2,49 at gjeldende periode er 2 år og 179 dager (0,49*365=179). Avkastningen er beregnet i samsvar med den internasjonale standarden AIMR, og blir justert for nye innskudd/innløsninger i porteføljen. Prosenten viser veksten av ditt netto beløp til forvaltning, d.v.s. at det er tatt hensyn til honorarer i beregningen. Pengevektet avkastning hittil i år viser bl.a. realiserte og urealiserte gevinster/ tap. Urealiserte gevinster/tap henviser til svingninger i markedsverdien i portefølje, og vil bli en realisert gevinst/tap først når verdipapirene blir realisert (solgt). I tillegg er betalte honorar til Allegro Finans oppgitt. Beholdningsoversikt Selskap/verdipapir Navn på verdipapir/aksjer som inngår i din portefølje på angitt dato. Vi vil også til enhver tid beholde en mindre del av porteføljen kontant, dette beløpet vises under Kontanter. Beholdning Antall aksjer ved angitt dato Kjøpskurs Hva nåværende aksjer ble kjøpt for. Dersom aksjene er kjøpt i flere omganger, vises en kurs beregnet ved regnskapsstandarden FIFO (First In, First Out). Kjøpsverdi Beholdningsverdi * kjøpskurs Markedskurs/Markedsverdi Verdipapirets sluttkurs på børs ved ved rapportens dato. Summen gir dagens verdi på porteføljen og viser hva du ca. kunne forventet å få hvis du solgte aksjene på aktuell dato. Etter en svak ZEW -indeks fra Tyskland forrige uke vil denne ukes PMI-indeks bli viet en del oppmerksomhet. PMI-indeksen uttrykker europeiske innkjøpssjefers synspunkter til både nåsituasjonen og forventninger til fremtidig utvikling, og samvarierer ledende med den økonomiske utviklingen i regionen. Tallene kommer tirsdag. Torsdag kommer også Ifoindeksen for Tyskland i juli. Ifo-indeksen er en klimaindeks for tysk næringsliv hvor en gjennom spørreundersøkelser søker å avdekke selskapenes volumvekst, lave tap og et solid bidrag opplevelse fra andre av nåsituasjonen Nettopp som og følge de av samme uroen i valutamarkedet var På den andre siden opplever vi nå en rekordsterk inntekter. Grunnfondsbevisbankene er bedriftenes ikke direkte syn på fremtiden. det knyttet Etter en en del svak spenning ZEW -til den amerikanske krone. Kombinasjonen av fallende dollar og fortsatt sammenlignbare hva gjelder inntektsstrøm, indeks er og det ikke utelukkende sentralbanksjefens at det kan halvårlige spores tale til kongressen forventninger om renteøkninger fra Norges Bank bærer preg av å være svakheter mindre også i Ifo-indeksen. onsdag forrige uke. Sentralbanksjefen konstaterte sin side er noen av årsakene. I tillegg er Norsk forretningsbankorientert enn sine svenske ikke uventet at sentralbankens hovedfokus fortsatt økonomi meget sterk, og en skal ikke utelukke at konkurrenter. Samtidig ser det ut til at perioden var rettet mot utviklingen i inflasjonen, men at en deler av konestyrkelsen er likviditetsdrevet i form med lave tap strekker seg ut i tid. Vi har i likhet ikke kunne utelukke at et svakt boligmarked kunne av at internasjonale investorer ser på Norge som en med andre markedsaktører forventet at 2007 skulle få negative konsekvenser for den generelle veksten trygg havn i tider hvor internasjonale rente- og være starten på en tilnærming til normalnivåer for i økonomien. Sentralbanksjefen uttalte for øvrig en valutamarkeder preges av uro. tap på utlån, men skal vi trekke slutninger fra forventning om moderat økonomisk vekst det nevnte banktall ser det ut til at Vi har over en periode sett gode tall fra eurosonen. perioden med lave resterende av året for så å tilta inn i 2008. tap strekker seg lengre ut i tid. Således taler dette En rekordsterk euro kan imidlertid skape for gode tall fra grunnfondsbevisbankene enda noen Tirsdagens inflasjonstall fra USA viste en utfordringer for regionen fremover. Vi har over kvartaler. kjerneinflasjon på 0,2 % i juni. Prisveksten var det flere år sett en økning i eksporten fra Europa. Dette har igjen vært pådriveren for både investeringer Ukerapport, og uke 29 laveste nivået vi har sett på fem måneder, og var i Vi valgte å ikke gjennomføre endringer i trå med nivået markedet hadde forventet. Slik sett nedgangen i arbeidsledigheten. Fra land som Italia porteføljen forrige uke. Forvaltningsprodukt: rundt Allegro Indeks videre Allegro svekkelse i amerikanske Indeks Allegro dollar. Indeks Allegro Indeks 1,40 kan være hemmende for landets eksport. Siste uke bidro ikke Siden tallene månedsskiftet til ytterligere argumentasjoner Siden årsskiftet for Siden oppstart har vi tidligere registrert at et euro/dollar-nivå Allegro Norge -0.2 % 0.2 % 1.4 % 2.4 % 18.0 % 18.2 % 345.9 % 246.3 % Tirsdag kom den tyske Zew-indeksen for juli. Allegro Vekst 1.5 % 0.2 % Fra Kina 0.9 % fikk vi 2.4 nok % en 8.7 gang % bekreftet 18.2 % at 402.9 % 174.2 % Indeksverdien fremkommer i form av en Allegro GFB 2.8 % 2.7 % veksttakten 3.9 % fortsetter 3.7 % i uforminsket -1.8 % styrke. -2.0 % En 167.3 % 141.7 % spørreundersøkelse blant 350 investorer og analytikere hvor en uttaler seg om utsiktene Allegro for tysk Global -0.6 % -1.1 årsvekst % 0.7 i BNP % på -0.5 hele % 11,9 % 9.1 i andre % kvartal 1.5 % kan 131.3 % 42.9 % økonomi de neste seks månedene. Indeksen Allegro regnes Balansert 0.9 % -0.5 tyde % på 1.2 at % kinesiske -0.1 myndigheter % 8.8 % fortsatt 1.9 ikke % har 17.8 % 7.7 % lyktes i å temme den voldsomme veksttakten. som en ledende indikator Vi gjorde ingen for utviklingen forandringer i porteføljene i løpet Tallenes tale er klar. Kina hadde i andre kvartal eurosonen, og følges av derfor foregående nøye av uke. flere aktører. den høyeste veksten i BNP vi har sett på 12 år. Til Indeksverdien falt til 10,4 i juli fra 20,3 måneden tross for at kinesiske myndigheter siden juli 2005 før, og tyder således Hovedpunkter på at økonomien siste kan uke: møte har tillat sin egen valuta, yuan, relativt å styrke seg utfordringer i tiden fremover. 9,5 % mot dollaren uttrykker flere aktører at det må Forrige uke startet ikke uventet med fortsatt fokus iverksettes ytterligere tiltak. Sist på banen er på stadig svakere dollar og sterk euro. Det er Stabilitet i rente- og valutamarkedene demokratenes presidentkandidater Hillary Clinton Hovedpunkter denne frykten uke: for effekten av uroen i det amerikanske og Barack Obama Både som Funcom sammen og går Orkla ut hadde og en fin utvikling subprimelån-markedet som fortsatt tiltrekker seg Markedet var også forrige uke preget oppfordrer av uroen i til at gjennom amerikanske uken, men myndigheter de største bidragene har vi fått I USA vil fokuset mest fortsatt fokus. være I løpet på av eventuelle uken har vi sett at dollaren rente og valutamarkedene. Til tross for iverksetter rekordlave handelspolitiske fra DnB NOR tiltak. og Telenor. Kinesiske Telenor rapporterer tall effekter av et svakt har boligmarked. nådd sitt svakeste Onsdag nivå mot og euroen noen sinne, nivåer på amerikanske dollar ser det ut myndigheter til at uroen i har på tirsdag, sin side og det gjennomført forventes en trerapport som skal vise torsdag kommer tall for og salg det svakeste av eksisterende mot pund og nye på 26 år. I forhold til de internasjonale rente- og valutamarkedene rentehevninger har så langt solid i vekst år i i tillegg selskapets til ulike vekstmarked. Spenningen boliger. Markedet norske forventer kroner at prisutviklingen er det 15 år siden vi har sett stabilisert seg noe etter offentliggjøring restriksjoner av sentrale i tilknytning knytter seg til mer bankenes til bidraget i form av fortsatt vil være negativ. tilsvarende Samtidig svak forventes dollar. Spørsmålet det blir nå om dette makrotall både fra USA og eurosonen. utlånsvirksomhet. Den Til gjennomsnittelig tross for at den inntekt siste av pr. bruker, samt både at antall enheter er nok for eller salg om vil vil øke se en og fortsatt dollarsvekkelse i amerikanske sentralbanksjefen, Ben Bernanke nevnte tre sin renteøkninger marginutviklingen kom etter presentasjonen i det norske markedet. DnB omsetningshastigheten perioden viser fallende fremover. tendenser. Det har kommet gode tale til den amerikanske kongressen var av viet BNP-tallene stor er NOR markedet ga også usikker et solid på bidrag omtil porteføljen forrige Fredagens reviderte BNP-tall sentimentindikatorer fra USA forventes fra det amerikanske å markedet oppmerksomhet. Talen i seg selv inneholdt myndighetene lite nytt, klarer å uke begrense med en veksten. oppgang Baksiden på nærmere 5 %. Tallene fra gi bekreftelsen på at den veksttakten siste perioden. var meget Forrige god fredag i kom det sterkere og det er lite sannsynlig at sentralbanken av planlegger medaljen for høy flere vekst av de er store høy svenske inflasjon. bankene kom forrige uke. andre kvartal sammenlignet enn ventet med forbrukertillit en noe svak fra Michigan, som igjen å gjennomføre store endringer i sin pengepolitiske Inflasjonen i Kina viste Felles en årsvekst for i dem juni på alle 4,4 %, var resultater over veksttakt i første kvartal. ble fulgt Videre opp forventes av meget det gode ikke tall fra New York Fed kurs. og det er spesielt matvareprisene forventningene, som og stiger DnB mest. NORs kursoppgang kan i uventet at investeringer Emire eks. bolig State-indeks har akselerert mandag. inn Sistnevnte indeks En skal ikke utelukke hovedsak at kinesisk forklares prisvekst i form kan slå av relativ prising mot i andre kvartal, mens måler boliginvesteringene aktiviteten i industrisektoren fortsatt i staten New Foreløpig er det er lite som tyder på ut at i uroen økte i priser også sine på skandinaviske importerte konkurrenter. varer her viser en negativ utvikling. York, og med sitt høyeste nivå på over ett år, og tilknytning til det amerikanske hjemme. subprimelån- I så fall vil vi kunne oppleve tiltagende taler det godt for videre positiv utvikling i den markedet smitter over på andre deler av inflasjon økonomien. slik at Norges Det ble Bank ikke fortsatt gjennomført vil ha endringer i porteføljen Dronningensgt. 7, 7467 totale Trondheim ISM-indeksen. - Telefon: Gode 73 87 tillitsindikatorer 99 00 - Telefaks: fra Dette faktum vil også være 73 et 87 viktig 99 01 argumentasjon bidrag - Org. nummer: til å for 980 relativt forrige 300 609 hyppige uke slik renteøkninger at porteføljen i består fortsatt av DnB både industri- og forbrukssektoren bør kunne få skape stabilitet i det makroøkonomiske tiden bildet fremover. i NOR, Awilco Offshore, Statoil, Wavefield, dollaren til å stabilisere seg i det korte bildet. tiden som kommer. Det er derfor knyttet en del Funcom, Orkla, Telenor og Hennes & Mauritz Videre utvikling vil avhenge av om uroen i spenning til boligmarkedsstatistikken fra USA som tilknytting til markedet for subprimelån smitter over kommer senere denne uken. på andre deler av økonomien. Så langt har vi sett få signaler som kan tyde på dette, og vi forventer derfor at dollaren i første omgang etablerer seg i områder rundt dagens nivåer. Prosent Allegro Grunnfondsbevis steg 2,8 % forrige uke Allegro Norge falt 0,2 % forrige uke mot en mot en oppgang i grunnfondsbevisindeksen på 2,7 oppgang i indeksen på 0,2 %. %. Dronningensgt. 7, 7467 Trondheim - Telefon: 73 87 99 00 - Telefaks: 73 87 99 01 - Org. nummer: 980 300 609 Det ble ikke gjennomført endringer i porteføljen Markedet for grunnfondsbevisene hadde en fin forrige uke. utvikling forrige uke, og vi hadde en solid oppgang på 2,8 % på porteføljen. Etter en rekke gode tall fra de store svenske bankene ser det ut til at markedet har oppdaget at den relative prisingen mellom disse og de største grunnfondsbevisbankene har vært alt for stor. Vi har også sett at DnB NOR har løftet seg med om lag 5 % etter resultatfremleggelsen til Allegro Vekst hadde en fin utvikling forrige uke Handelsbanken, Norda og Enskildabanken. med en oppgang på 1,5 % mot en oppgang i Fellestrekkene fra de nordiske bankene er høy indeksen på marginale 0,2 %. Dronningensgt. 7, 7467 Trondheim - Telefon: 73 87 99 00 - Telefaks: 73 87 99 01 - Org. nummer: 980 300 609 Urealisert gevinst/tap Gevinst eller tap på aktuelt verdipapir. Denne gevinsten er urealisert, og vil forandre seg i tråd med markedsverdien på verdipapiret. Rapporten sendes ut hver uke og hver måned.
. Ola Nordmann Allegro Vekst July 20, 2007 AVKASTNING SIDEN OPPSTART Avkastning i prosent: 155.47 Avkastning for antall år: 3.25 PENGEVEKTET AVKASTNING HITTIL I ÅR Realiserte gevinster/tap i perioden 29,479 Urealiserte gevinster/tap i perioden 7,170 Mottatte/betalte renter 0 Mottatt utbytte 2,155 Avkastning i kroner 38,804 Avkastning i % 7.80 Betalte honorarer -7,226 BEHOLDNINGSOVERSIKT Kjøps- Kjøps- Markeds- Markeds- % av Urealisert % Selskap/verdipapir Beholdning kurs verdi kurs verdi total gevinst/tap gev/tap Aksjer Clothes Retailing Hennes & Mauritz B 155 357.58 55,425 345.13 53,494 10.0-1,930-3.48 Consumer Staples Orkla ASA 558 116.27 64,877 114.50 63,891 12.0-986 -1.52 Energy Awilco Offshore 941 69.92 65,799 73.80 69,446 13.0 3,647 5.54 Statoil 335 188.18 63,042 184.50 61,808 11.6-1,234-1.96 Wavefield Inseis 1,261 51.85 65,383 53.50 67,464 12.6 2,081 3.18 Sum Energy 194,223 198,717 37.2 4,494 2.31 Financials DnB NOR 827 76.28 63,080 81.10 67,070 12.6 3,990 6.32 Information Technology Funcom 1,543 38.53 59,451 37.50 57,863 10.8-1,588-2.67 Telecom Telenor 581 112.01 65,076 117.50 68,268 12.8 3,191 4.90 Sum Aksjer 502,132 509,302 95.4 7,170 1.43 Kontanter Kontanter Handlekonto NIBOR -0,15% 23,567 24,498 4.6 Sum Kontanter 23,567 24,498 4.6 0 0.00 SUM PORTEFØLJE 525,698 533,800 100.0 7,170 1.36 D r o n n i n g e n s g t. 7, 7 4 6 7 T r o n d h e i m - S e n t r a l b o r d : 7 3 8 7 9 9 0 0 - F o r e t a k s n u m m e r : 9 8 0 3 0 0 6 0 9 Eksempel på rapport
Månedsrapportmars 2007 Side4 av 4 7 6 5 4 Food AllegroFinansASA - D 6 Månedsrapportmars 2007 Side3 av 4 EMU, Ind.ordre Månedsrapportmars 2007 Side2 av 4 nd.ordre Månedsrapportmars 2007 Side1 av 4 AllegroFinansASA -Dronningensgt.7, 7467Trondheim - Telefon: 73879900 - Telefaks:73879901 - Organisasjonsnummer:980300609 Månedsrapport tilgjengelig både som post og e-post Se forklaring ukerapport. målingen for februar viste en vekst på 2,7 %. I tillegg viser Bank selv forventet en inflasjon på 1,1%. I ettertid har tallene at inflasjonen på mat ligger nærmere 6 %. Sentralbanksjef, Svein Gjedrem, uttalt at månedssvingningen kan være store, og at sentralbanken Kina - Inflasjonskomponenter derfor ik e. 7 Det syne er er på til overrask selvsagt arbeidsmarkedet, men også boligmarkedet har som har dratt i gang veksten også denne gangen. vært en god kilde til likviditet. Det kan virke som om Årsveksten i industriordrene, både i Tyskland og EMU svekkelsen i boligmarkedet de siste kvartalene har blitt totalt sett har ligget i området 8-10 % det siste året. De siste o veid av et veldi sterkt arbeidsmarked, o store månedene har vi o så sett at årsveksten i begynner å komme me opp att or es å er Aktivafordeling Denne rapporten kan betraktes som en oppsummeringsrapport. vok med i de sign troli arbe tillit frem Eur eksp Månedsrapport - mars 2007 Under overskrift Aktivafordeling gis en oversikt over markedsverdien ved angitt dato. Samme beløp finnes i rapport Porteføljeoversikt Under overskriften Porteføljens verdiutvikling vises hva og hvor mye som har påvirket nåværende saldo på porteføljen. Til informasjon: Renter akkumuleres gjennom året og bokføres 31.12. Under overskriften Tidsvektet avkastning vil det fremkomme hvordan din portefølje har utviklet seg. For sammenligning har vi valgt den mest relevante indeksen som referanse, se neste avsnitt for detaljer. Referanseindekser: Allegro GFB: GFBX (Grunnfondsindeks på Oslo Børs) Allegro Norge: OSEBX (Oslo Børs Benchmark index) Allegro Vekst: OSEBX Allegro Global : WRLD (Morgan Stanley World Index) Rapporten viser en oversikt over kjøp og salg av verdipapirer i forrige måned. Allegro Obligasjon: ST4X (Statsobligasjonsindex 3 år) Allegro Pengemarked: ST1X (Statssertifikatindex 3 mnd) Allegro Balansert: 50% WRLD & 50%ST1X Denne rapporten sendes ut hver måned.
Ola Nordmann Dronningens gt. 7 7467 Trondheim AVKASTNING SIDEN OPPSTART Avkastning i prosent: 153.83 Avkastning for antall år: 3.20 PENGEVEKTET AVKASTNING HITTIL I ÅR Realiserte gevinster/tap i perioden 16,330 Urealiserte gevinster/tap i perioden 17,491 Mottatte/betalte renter 0 Mottatt utbytte 2,155 Avkastning i kroner 35,977 Avkastning i % 7.23 Betalte honorarer -5,074 BEHOLDNINGSOVERSIKT Kjøps- Kjøps- Markeds- Markeds- % av Urealisert % Selskap/verdipapir Beholdning kurs verdi kurs verdi total gevinst/tap gev/tap Aksjer Clothes Retailing Hennes & Mauritz B 155 357.58 55,425 352.13 54,580 10.2-844 -1.52 Energy Awilco Offshore 941 69.92 65,799 76.80 72,269 13.6 6,470 9.83 60.50 68,547 Ola 127.25 Nordmann 76,477 PA Resources 1,133 57.06 64,653 12.9 3,894 6.02 SeaDrill Ltd 601 110.65 66,498 14.4 9,979 15.01 Wavefield Inseis 1,261 51.85 65,383 52.50 66,203 12.4 820 1.25 Sum Energy 262,333 June 30, 2007 283,495 53.2 21,162 8.07 Information Technology Eltek 583 57.17 33,329 48.50 28,276 5.3-5,054-15.16 Funcom 1,474 38.51 56,762 39.00 57,486 10.8 724 1.27 AKTIVAFORDELING 85,762 16.1-4,330 Sum Information Technology 90,092-4.81 PORTEFØLJENS VERDIUTVIKLING Shipping Golden Ocean Group 2,326 18.60 43,272 19.25 44,776 Markeds- 8.4 1,503 Vekt 3.47 % verdi Yield 3.88 Sum Aksjer 451,121 468,612 87.9 17,491 64,270 12.1 Kontanter 3.5 Porteføljens mrk.verdi pr. 04-20-04 0 Kontanter Kontanter Pengemarked 0 0.0 0.0 Påløpt rente 0 Handlekonto NIBOR -0,15% 63,581 64,270 12.1 Obligasjoner 0 0.0 0.0 Netto tilført kapital -71,687 Sum Kontanter 63,581 64,270 12.1 468,612 0 87.9 0.00 Aksjer 0.0 Netto overført kapital 250,000 Internasjonale fond 0 0.0 0.0 Real. gevinst i perioden 315,395 532,882 17,491 3.40 SUM PORTEFØLJE 514,702 100.0 0 0.0 Hedge 0.0 Ureal. gevinst i perioden 17,480 Utbytte + renteinntekter 21,004 Endring i påløpt rente 689 Porteføljens mrk.verdi pr. 06-30-07 532,193 Påløpt rente 689 TOTALT 532,882 100.0 0.4 532,882 TIDSVEKTET AVKASTNING D r o n n i n g e n s g t. 7, 7 4 6 7 T r o n d h e i m - S e n t r a l b o r d : 7 3 8 7 9 9 0 0 - F o r e t a k s n u m m e r : 9 8 0 3 0 0 6 0 9 Siden Siden Siden Siste Siden mnd.sk. Kvart.sk. årssk. 12 mnd. oppstart Avkastning Portefølje -0.70 4.30 7.37 32.95 151.78 OSEBX 2.42 10.18 15.42 35.02 153.39 Allegro Finans ASA KJØP OG SALG I PERIODEN Ola Nordmann Allegro Vekst From 06-01-07 To 06-30-07 300 Handels Oppgjørs Pris dato dato enhet Antall Verdipapir Beløp Akkumulert avkastning 250 200 150 100 50 0 04-20-04 05-31-04 07-31-04 09-30-04 11-30-04 01-31-05 03-31-05 05-31-05 07-31-05 09-30-05 11-30-05 01-31-06 Tidshorisont Allegro Vekst 03-31-06 05-31-06 KJØP 06-18-07 06-21-07 283 Betsson AB 41.97 11,877 06-12-07 06-15-07 859 DnB NOR 77.98 66,983 06-05-07 06-08-07 1,133 Eltek 57.17 64,772 06-21-07 06-26-07 40 Færøybanken 204.74 8,190 06-22-07 06-27-07 213 Fred. Olsen Energy 311.22 66,289 06-27-07 07-02-07 2,133 Funcom 38.51 82,140 06-29-07 07-04-07 2,326 Golden Ocean Group 18.60 43,272 06-29-07 07-04-07 155 Hennes & Mauritz B 357.58 55,425 06-15-07 06-20-07 566 Orkla ASA 105.75 59,852 06-15-07 06-20-07 1,133 PA Resources 57.06 64,653 06-15-07 06-20-07 1,247 TeliaSonera AB 45.17 56,329 06-20-07 06-25-07 519 TGS Nopec Geophysical Company 124.73 64,735 06-27-07 07-02-07 1,261 Wavefield Inseis 51.85 65,383 06-19-07 06-22-07 340 Yara International 184.43 62,705 07-31-06 09-30-06 11-30-06 01-31-07 03-31-07 05-31-07 OSEBX 772,604 SALG 06-14-07 06-19-07 921 AGR Group ASA 67.10 61,796 06-18-07 06-21-07 283 Betsson AB 44.94 12,719 06-13-07 06-18-07 859 DnB NOR 77.82 66,851 06-29-07 07-04-07 550 Eltek 49.47 27,206 06-21-07 06-26-07 40 Færøybanken 246.50 9,860 06-28-07 07-03-07 213 Fred. Olsen Energy 302.30 64,390 06-27-07 07-02-07 485 Funcom 39.17 18,998 06-27-07 07-02-07 174 Funcom 39.31 6,840 06-27-07 07-02-07 566 Orkla ASA 106.87 60,490 06-20-07 06-25-07 445 Petroleum Geo Services 165.81 73,787 06-07-07 06-12-07 1,280 Protector Forsikring ASA 13.47 17,240 06-07-07 06-12-07 3,424 Protector Forsikring ASA 13.47 46,117 06-29-07 07-04-07 1,070 SalMar 38.80 41,520 06-29-07 07-04-07 434 SalMar 38.38 16,656 06-19-07 06-22-07 1,247 TeliaSonera AB 45.16 56,313 06-29-07 07-04-07 519 TGS Nopec Geophysical Company 119.97 62,265 06-08-07 06-13-07 377 Yara International 168.15 63,392 06-22-07 06-27-07 340 Yara International 182.98 62,212 768,653 Eksempel på rapport
Totalforvaltningsrapport tilgjengelig for kunder i Allegro Totalforvaltning Denne rapporten gir oversikt over avkastningen siden oppstart, samt porteføljens markedsverdi på rapportdatoen. Rapporten gir også oversikt over annualisert avkastning. Diagrammet viser hvordan porteføljen faktisk er fordelt på rapportdatoen. Denne rapporten gir oversikt over strategisk allokering og det taktiske avviket som er foretatt. I avviksanalyen finner vi mer/mindreavkastningen som porteføljen har i forhold til strategisk vekting i siste periode. Bidragsanalyse som skiller mellom avkastning fra valg av aktivaklasse og hver enkelt aktivaklasses bidrag. Historisk analyse av bidrag fra aktivaallokering og aktivaklassens bidrag.
TOTALFORVALTNINGSRAPPORT Ola Nordmann For perioden: 11-01-06 til 06-30-07 BELØP Porteføljens markedsverdi pr. 11-01-06 0 Kapital inn 37,000,000 Kapital ut 0 Mottatt/betalt rente 408,199 Mottatt utbytte 138,081 Realisert gevinst/tap i perioden 786,910 Urealisert gevinst/tap i perioden 1,527,698 Porteføljens markedsverdi pr. 06-30-07 39,672,656 Avkastning i kroner 2,672,656 Avkastning i prosent, 0.66 år 7.22% Annualisert avkastning 11.08% AKTIVAALLOKERING 14.9% 0.8% 27.9% 16.6% Kontanter 326,705 Pengemarked 11,068,655 Obligasjoner 15,797,008 Aksjer 6,578,244 Internasjonale fond 5,914,935 39.8% D r o n n i n g e n s g t. 7, 7 4 6 7 T r o n d h e i m - S e n t r a l b o r d : 7 3 8 7 9 9 0 0 - F o r e t a k s n u m m e r : 9 8 0 3 0 0 6 0 9 Kunde: Ola Nordmann Allegro Totalforvaltning 06-30-07 AKTIVAALLOKERING Strategisk allokering og rammer for taktiske avvik (tall i %): Strategisk aktivaallokering: Taktisk aktivaallokering: Faktisk Avvik fra Vekt i ref. Ramme/frihetsgrad i % Portefølje i % Min. Max. vekting i % strategisk i % 0.00 0.82 0.82 Kontanter 0.00 0.00 Pengemarked 10.00 0.00 60.00 27.89 17.89 Obligasjoner 60.00 30.00 90.00 39.81-20.19 Aksjer 15.00 3.00 35.00 16.58 1.58 Internasjonale fond 15.00 3.00 35.00 14.90-0.10 Totalt 100.00 - - 100.00 - AVVIKSANALYSE Referansportefølje siste måned (tall i %) Analyse av mer-/mindreavkastning i forhold til referanse porteføljen: Vekt i ref. Avkastning Markedets avkastning Komponent Portefølje i % aktivaklasser siste måned i % 0.00 0.35 0.00 Kontanter (st1x) Pengemarked (st1x) 10.00 0.35 0.04 Obligasjoner (st4x) 60.00-0.08-0.05 Aksjer (totx) 15.00 2.42 0.36 Internasjonale fond (wrld) 15.00-3.43-0.51 Totalt -0.16 Avkastning på Allegro Totalforvaltning 0.40 - Avkastning på Referanseporteføljen -0.16 = Mer-/ mindreavkastning Allegro Totalforvaltning 0.56 BIDRAGSANALYSE SISTE MÅNED Bidrag fra aktivaallokering og valg innen aktivaklasser (tall i %): Bidrag fra Bidrag fra Aktivaklasser aktivaallokering aktivaklasser 0.01 0.00 Kontanter Pengemarked 0.08 0.01 Obligasjoner 0.04 0.00 Aksjer 0.01-0.12 Internasjonale fond -0.02 0.55 Bidrag fra valg innen hver aktivaklasse 0.56 OPPSUMMERING AVVIKSANALYSE Historisk avviksanalyse (tall i %): Siste måned Siden årsskiftet Siden oppstart Avkastning Totalforvaltning 0.40 5.01 7.85 Avkastning referanseportefølje -0.16 2.60 3.96 Bidrag fra aktivaallokering 0.12 3.08 3.81 Bidrag fra aktivaklasser 0.43-2.15-1.52 Eksempel på rapport
Skatterapport tilgjengelig for alle kunder på ordinær post Årsoppgave Personkunder vil få tilsendt en komplett årsoppgave som tilfredsstiller rapporteringsplikten i forhold til ligningsmyndighetene. Rapporten blir sendt pr. post og vil være deg i hende i god tid før innleveringsfristen for selvangivelsen. Årsoppgaven er klargjort for signatur, og det vil for deg kun være nødvendig å signere og legge den ved selvangivelsen. Merk at skatterapporten kun gir opplysninger om engasjement i Allegro Finans. Investeringer hos andre vil ikke fremgå i rapporter fra oss. Det vil også være mulig å inngå avtale om begrenset revisjonshjelp for de som måtte ønske det.
RF1088 - Oversikt over selskaper Aksjonær Fødselsnummer: NOxxxxxxx Aksjonær Navn: Ola Nordmann 200 201 202 203 204 208 Antall aksjer Antall aksjer Aksje- ved årets ved årets Selskap Org. nr. klasse inngang utgang Likningsverdi Aktiv Kapital 960545397 0.00 1,783.00 134,794.80 Aker ASA 886581432 0.00 654.00 211,896.00 APL ASA 979871139 0.00 3,263.00 159,887.00 DnB NOR 981276957 0.00 Oppgave 8,220.00 over realisasjon 585,264.00 av aksjer mv. 2006 (RF-1061) Det Norske Oljeselskap 921526121 0.00 Skatteyters 10,148.00 navn 96,203.04: Ola Nordmann Expert 955672828 0.00 1,673.00 139,193.60 v/ Allegro Finans ASA Fast Search & Transfer 979158831 0.00 Adresse 5,886.00 74,869.92: Dronningens gt. 7, 7467 Trondheim Fred. Olsen Energy 977388287 0.00 Person-/organisasjonsnummer 1,102.00 260,072.00: NOxxxxxxx Hexagon Composites 938992185 0.00 17,246.00 139,347.68 Norsk Hydro 914778271 0.00 6,887.00 1,068,862.40 Nordic Semiconductor 966011726 0.00 3,573.00 101 133,487.28 102 103 104 105 106 107 201 202 203 205 206 207 208 Norske Skog 911750961 0.00 Selskapets 0.00 Navn 0.00 Org.nr. Type Ervervet Realisert Pålyd Antall Real.beløp Inng.verdi Risk-beløp Tilb.kap. Neg.Gev Korr.inng. Gev./Tap Odim ASA 868251662 0.00 Norske Skog 1,260.00 183,960.00 911750961 A 11-03-06 11-24-06 10.00 1,701 180,324 179,834 0 0 179,834 491 Orkla ASA 910747711 0.00 Pan Fish 1,663.00 470,961.60 964118191 A 11-21-06 12-05-06 0.75 14,065 74,105 78,659 0 0 78,659-4,554 Pan Fish 964118191 0.00 Pan Fish 0.00 964118191 0.00 A 11-24-06 12-05-06 0.75 14,063 74,094 77,421 0 0 77,421-3,326 Petroleum Geo Services 916235291 0.00 Orkla ASA 2,664.00 319,147.20 910747711 A 11-03-06 12-15-06 6.25 345 120,317 117,538 0 0 117,538 2,778 Pertra ASA 987904275 0.00 Norsk Hydro 2,173.00 112,996.00 914778271 A 11-03-06 12-20-06 3.66 941 178,759 144,028 0 0 144,028 34,731 SeaDrill Ltd 100460092 0.00 SUM 2,609.00 221,765.00 627,600 597,480 0 0 597,480 30,120 Statoil 923609016 0.00 6,086.00 807,003.60 Samleoppgave for realisasjoner i 2006 Tandberg 928661970 0.00 1,542.00 117,438.72 Tandberg Television 977234913 0.00 1,983.00 127,229.28 301 Sum gevinst 38,000 Telenor 982463718 0.00 6,293.00 594,059.20 302 Sum tap -7,880 Tomra Systems 927124238 0.00 3,773.00 130,696.72 304 Netto realisasjon 30,120 Yara International 986228608 0.00 2,356.00 270,468.80 Føres til selvangivelse (post 3.1.8 ved gevinst, post 3.3.8 ved tap) 30,120 Postenvisning til selvangivelsen: Føres til selvangivelse (post 3.1.9 ved gevinst, post 3.3.9 ved tap) 0 4.1.7 Likningsverdi 6,359,603.84 Føres til selvangivelse (post 3.1.10 ved gevinst, post 3.3.10 ved tap) 0 Sted Dato Underskrift Denne rapporten ble generert 31.Jul.07 Ola Nordmann v/ Allegro Finans ASA Dronningens gt. 7 7467 Trondheim Denne rapporten ble generert 31.Jul.07 Spesifikasjon av postene 3.1.1, 3.1.2, 3.1.4, 3.3.1, 4.1.1, 4.1.5, 4.1.6, 4.1.7, 4.1.8 og 4.8.1 i selvangivelsen. Vedlegg til selvangivelsen i 2006 (RF-1006) Navn : Ola Nordmann v/ Allegro Finans ASA Adresse : Dronningens gt. 7, 7467 Trondheim Person-/organisasjonsnummer : NOxxxxxxx Skatterapport for 2006 1 Innskudd i innenlandske banker mv. Årsoppgaven inneholder informasjon som skal oppgis til skattemyndighetene, dette for at ligningen skal bli riktig. Poster til selvangivelsen finnes nederst på etterfølgende rapporter (RF-1006 og RF-1061). Posthenvisningene gjelder kun private Innestående II Renter Banken/lagets navn Kontonummer Navnet kontoen lyder på I selvangivelser. For bedrifter gjelder andre skatteregler. Handlekonto NIBOR -0,15% TRKONTO Ola Normdnan 236,121 1,193 I tillegg til postene på de påfølgende sidene skal følgende post føres i selvangivelsen (finnes også i RF-1006): 236,121 1,193 Sum kolonne I føres i post 4.1.1, kolonne II føres i post 3.1.1 i selvangivelsen Betalt forvaltningshonorar som skal føres i post 3.3.7: NOK 14,677. Betalte omkostninger som skal føres i post 3.3.7: NOK 0. Posthenvisning til selvangivelsen summert for RF-1006 (gjelder kun private): Fradragsberettige forvaltningskostnader er IKKE medtatt i forhåndsutfylt selvangivelse, og du må derfor selv kreve fradrag i post 3.3.7 med tekst "Forvaltningskostnader". Dette gjør du på baksiden av selvangivelsen i merknadsfeltet 5.0. Om du ikke 1,193 3.1.1 Renter innenlandske bankinnskudd o.l. fører inn dette, mister du fradraget. 3.1.2 Renter, fordringer, obligasjoner og rentefond 0 0 3.1.7b Utbytte fra aksjer (andeler ) mv. som er realiseret Som en service til våre kunder har vi engasjert Knut Eriksen, statsautorisert revisor og tidligere partner i Deloitte, som vil 3.3.1 Renteutgifter 0 svare på spørsmål vedrørende skatt/selvangivelse i Trondheim den 23. og 24. april. I tillegg vil Lars Petter Ose, revisor i PwC, 4.1.1 Innskudd innelandske banker 236,121 ha en tilsvarende gjennomgang i Molde den 24/4. Det er anledning til å bestille en 20 minutters gjennomgang med dette for 4.1.5 Andeler i norske obligasjons/pengemarkedsfond 0 øye i våre lokaler. Dette er kostnadsfritt, men vi har begrenset kapasitet, så her gjelder "førstemann til mølla"-prinsippet. 4.1.6 Utestående fordringer 0 0 4.1.7 Aksjer, grunnfondsbevis, obligasjoner mv registrert i VPS Påmelding til Sigrid Almås innen 21. april på telefon 73 87 99 04, eller e-post: almaas@allegro-finans.no 4.1.8 Aksjer, grunnfondsbevis, obligasjoner mv ikke registrert i VPS 0 0 4.8.1 Gjeld til norske fordringshavere Følgende poster kan føres i selvangivelsen (posthenvisning gjelder kun private): Betalt forvaltningsavgift føres i post 3.3.7 14,677 Betalte omkostninger føres i post 3.3.7 0 Sted Dato Underskrift Vi gjør oppmerksom på at årsoppgaven kun omfatter midler forvaltet av Allegro Finans ASA. Dersom du eier eller har eid aksjer, grunnfondsbevis eller fondsandeler tilsvarende de hos Allegro, må skattemessige verdier korrigeres. Vedlegg (Disse skal signeres og legges ved selvangivelsen.): RF-1006: Oversikt over renteinntekter, evt. utbytte mottatt uten rett til skjermingsfradrag og betalt forvaltningshonorar. Du må selv kontrollere at alle tall oppført etter posthenvisninger på RF-1006 blir ført i din selvangivelse. RF-1061: Oversikt over alle realisasjoner i 2006. Vær spesielt oppmerksom på netto gevinst/tap. Skjemaet beskriver hvordan dette skal føres i selvangivelsen. Vedlegg 2 (Skjemaene skal kun kontrolleres mot tilsendt "Oppgave over aksjer og grunnfondsbevis (RF-1088) fra ligningskontoret): RF-1088: Skjema 1: Ligningsverdi pr 31.12.2006 (Sjekk også mot forhåndsutfylt selvangivelse.) Skjema 2: Evt. utbytte mottatt med rett til skjermingsfradrag. Skjemaet fra ligningskontoret skal returneres sammen selvangivelsen. Med vennlig hilsen Allegro Finans ASA D r o n n i n g e n s g t. 7, 7 4 6 7 T r o n d h e i m - S e n t r a l b o r d : 7 3 8 7 9 9 0 0 - F o r e t a k s n u m m e r : 9 8 0 3 0 0 6 0 9 Denne rapporten ble generert 31.Jul.07 Denne rapporten ble generert 31.Jul.07 Eksempel på rapport
Den største utfordringen for den som ønsker å investere i dagens aksjemarked, er den enorme informasjonsmengden man må fordøye og tolke for å oppnå god avkastning. Ved å benytte profesjonell bistand til å følge investeringene, øker sannsynligheten for bedre resultater samtidig som risiko og egen ressursbruk begrenses. ALLEGRO FINANS ASA et forvaltningsselskap eid av SpareBank 1 Midt-Norge og Reitangruppen AS. POSTADRESSE: 7467 Trondheim. TELEFON: 73 87 99 00 TELEFAKS: 73 87 99 01 www.allegro-finans.no ÅPNINGSTIDER: Alle hverdager 09.00 16.00