HURTIGRUTEN GROUP ASA Generalforsamling Narvik 26. april 2007 26. April 2007 26-04-2007 Hurtigruten Page 1
Dagsorden 1. Åpning og konstituering 2. Administrerende direktørs redegjørelse 3. Erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i HRG ASA 4. Årsberetning og årsregnskap 2006, HRG ASA og HRG-konsern 5. Godtgjørelse bedriftsforsamling, valgkomite og revisor 6. Fullmakt til styret til å erverve egne aksjer 7. Fullmakt til styret til å forhøye aksjekapitalen 8. Forslag til vedtektsendring - 1 Firmanavn 26. April 2007 Hurtigruten Page 2
02 Administrerende direktørs redegjørelse 26. April 2007 Hurtigruten Page 33
Hovedtrekk 2006 26. April 2007 Hurtigruten Page 44
2006 omfattende agenda håndtert Strategisk Fusjonen gjennomført 1.mars riktig og nødvendig Rask integrasjon ett selskap/en organisasjon Implementering av felles merkevare Finansielt Vellykket refinansiering gjennomført Operasjonelt Sterkt driftsfokus PLUSS 07 gjennomføres med stor kraft Mål for synergi- og forbedringsprogrammet fordoblet Vitalisering av Hurtigruteproduktet Robust oppbygging av explorer cruise Positiv HMS - utvikling Rammebetingelser Nettolønn fra 1. juli 2007 Resultatforbedring på MNOK 171 i forhold til 2005 26. April 2007 Hurtigruten Page 5
Resultatforbedring på 171 millioner kroner i 2006 2006 2005 Endring Driftsresultat før avsk. (EBITDA) MNOK 542 331 + 211 Driftsresultat (EBIT) MNOK 67-142 + 209 Resultat før skatt MNOK -62-233 + 171 Hovedforklaring: Forbedring (EBITDA) fra Hurtigruten MNOK 145 Forbedring engangsposter MNOK 45 Øvrige endringer MNOK -19 Effekt av synergi- og forbedringsprogrammet MNOK 64 26. April 2007 Hurtigruten Page 6
Endelig regnskap 2006 (proforma) 26. April 2007 Hurtigruten Page 77
Hurtigruten Group ASA Resultatregnskap IFRS proforma Hurtigruten Group ASA - proforma Året Året (NOK 1 000) 2006 2005 Salgsinntekter 2 820 986 2 602 618 Kontraktsinntekter 893 497 858 507 Sum driftsinntekter 3 714 483 3 461 125 Personalkostnader 1 460 798 1 404 769 Andre driftskostnader 1 763 639 1 801 516 Andre tap/(gevinster) - netto og Andre inntekter -52 628-76 616 Sum driftskostnader 3 171 809 3 129 669 EBITDA 542 674 331 456 Avskrivninger og nedskrivninger 475 267 473 190 EBIT 67 407-141 734 Resultat på investering i tilkn. selskap 13 643 3 876 Finansinntekter 94 698 100 750 Finanskostnader 238 141 196 588 Resultat før skatt for videreført virksomhet -62 393-233 696 God inntektsvekst Positiv kostnadsutvikling gjennom året 26. April 2007 Hurtigruten Page 8
Segmentinformasjon Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) Proforma Året Året (NOK 1 000) 2006 2005 Hurtigruten 289 409 144 541 Reiseliv 37 750 27 346 Kollektivtrafikk 207 983 296 729 Annen virksomhet 7 532-137 161 Sum EBITDA 542 674 331 455 Avskrivninger og nedskrivninger 475 267 473 190 EBIT 67 407-141 735 Netto finansposter -129 800-91 962 Resultat før skatt for videreført virksomhet -62 393-233 697 Hurtigruten økte cruiseinntekter og ombordsalg, utleie av skip og reduserte driftskostnader Reiseliv passasjervekst på Antarktis og nytt rekordår på Svalbard Kollektivtrafikk dårlig avtale på riksvegfergedriften - fortsatt gode resultater på buss Øvrig virksomhet nedbemanning og rasjonalisering i landorganisasjonen. Utleieinntekter fra MS Jupiter skipet solgt 26. April 2007 Hurtigruten Page 9
Hurtigruten Group ASA Balanse (IFRS) proforma Proforma (NOK 1 000) 31.12.2006 31.12.2005 Eiendeler Immaterielle eiendeler 313 247 330 422 Varige driftsmidler 5 564 552 5 802 921 Finansielle anleggsmidler 209 492 213 261 Omløpsmidler 1 434 492 1 339 830 Sum eiendeler 7 521 783 7 686 434 Egenkapital og gjeld Innskutt og opptjent egenkapital 1 496 561 1 782 117 Minoritetsinteresser 192 357 116 797 Sum egenkapital 1 688 918 1 898 914 Avsetning for forpliktelser 527 042 480 679 Langsiktig gjeld 4 169 003 4 172 586 Kortsiktig gjeld 1 136 820 1 134 255 Sum gjeld 5 832 865 5 787 520 Sum egenkapital og gjeld 7 521 783 7 686 434 Likvide midler MNOK 768 Netto rentebærende gjeld MNOK 3 691 Soliditet 23,6% (22,5% eksklusive konvertibelt obligasjonslån) 26. April 2007 Hurtigruten Page 10
Hurtigruten et reiselivsprodukt i verdensklasse Hurtigruten voted best specialist cruise company, The winners of the Travel Weekly Globe Awards 2007 26. April 2007 Hurtigruten Page 11
Forretningsområde Hurtigruten Proforma Hurtigruten Året Året (NOK 1 000) 2006 2005 Salgsinntekter 1 631 470 1 533 885 Kontraktsinntekter 238 966 207 915 Sum driftsinntekter 1 870 436 1 741 800 Personalkostnader 684 335 643 606 Bunkers 248 351 244 357 Andre driftskostnader 648 341 709 296 Andre tap/(gevinster) - netto og Andre inntekter 0 0 Sum driftskostnader 1 581 027 1 597 259 EBITDA 289 409 144 541 Fordobling av EBITDA resultat. Forbedring på MNOK 145 God kostnadsstyring førte til reduserte driftskostnader (MNOK 16) Begrenset økning i bunkerskostnader som følge av overgang til IF40, samt priseffekt Betydelig økning i rundtursinntekter (MNOK 37) og ombordsalg (MNOK 28) Økte kontraktsinntekter på MNOK 31, justert for redusert produksjon Positivt bidrag fra utleievirksomhet til oljeindustrien MNOK 34 26. April 2007 Hurtigruten Page 12
Hurtigruten volum/pris *) RUNDREISE Året 2006 Året 2005 Endring I % Antall cruisedøgn 555 420 543 117 12 303 2,3 % Snittpris pr cruisedøgn 1) 1 329 1 264 65 5,1 % DISTANSE Året 2006 Året 2005 Endring I % Antall passasjerer 375 124 365 029 10 095 2,8 % Snittpris pr. passasjer 2) 682 675 7 1,0 % 2,3 % vekst i antall cruisedøgn for 2006 Satsning på vinter og skuldersesonger gir effekt Positiv prisutvikling spesielt i 1. og 4. kvartal 2,8% vekst i distansetrafikken etter flere år med nedgang Positiv effekt av promotering av kortere reiser med Hurtigruten Prisnivå oppretthold på tross av bruk av pris som virkemiddel Skip ute av rute påvirker distansetrafikken særskilt i 4. kvartal 1) Passasjerinntekter inkludert kost rundturspassasjerer/antall cruisedøgn 2) Passasjerinntekter (reise og lugar) distansepassasjerer/antall distansepassasjerer *) Det er foretatt en oppdatering av denne statistikken som ligger som vedlegg til presentasjonen 26. April 2007 Hurtigruten Page 13
Sterk vekst i Frankrike, UK og Skandinavia kompenserer for svikt i Tyskland Utvikling rundturspassasjerer 2006 Marked Antall* Endring Andel marked Tyskland 24 018-4,2 % 46 % Norge 8 253 0,5 % 16 % England 4 708 11,8 % 9 % USA 3 996 1,7 % 8 % Frankrike 2 720 47,3 % 5 % Danmark 1 964 24,1 % 4 % Sveits 1 271-8,4 % 2 % Sverige 1 377 19,8 % 3 % BeNeLux 1 335-2,3 % 3 % Øvrige 2 352 11,1 % 5 % Sum 51 994 2,2 % 100 % *) Antall rundturpassasjerer defineres som antallet 1/1 rundturer (2 rundturpassasjerer som reiser ½ rundtur teller som 1) 26. April 2007 Hurtigruten Page 14
Fra 113 år i Hurtigruten til globalt ledende på opplevelsescruise i polare farvann Hjemme både i Arktis og i Antarktis 26. April 2007 Hurtigruten Page 15
Forretningsområde Reiseliv Proforma Reiseliv Året Året (NOK 1 000) 2006 2005 Salgsinntekter 519 584 406 523 Kontraktsinntekter 0 0 Sum driftsinntekter 519 584 406 523 Personalkostnader 170 659 149 428 Bunkers 40 126 27 782 Andre driftskostnader 271 049 201 967 Andre tap/(gevinster) - netto og Andre inntekter 0 Sum driftskostnader 481 834 379 177 EBITDA 37 750 27 346 Positiv resultatutvikling Antarktis forbedring MNOK 15 Høyere passasjerantall - noe høyere kostnader enn forventet Nytt rekordår på Svalbard resultatfremgang på MNOK 9 i 2006 26. April 2007 Hurtigruten Page 16
Reiseliv resultatområder Proforma EBITDA Året Året 2006 2005 Chile/Antarktis 4 233-11 025 Svalbard 41 053 31 917 Øvrig reiseliv -7 536 6 454 SUM REISELIV 37 750 27 346 Chile/Antarktis: Økning i antall passasjerer med 62% (872 passasjerer) Lavere snittpris som følge av endring i markedssammensetning Større andel internasjonalt mannskap i 4.kvartal Kostnadsnivået fortsatt for høyt tiltak iverksatt Svalbard: Rekordår som følge av god cruisesesong, samt vekst på kurs/insentiv Øvrig Reiseliv Økte administrasjonskostnader forretningsområdet etablert i 2006 26. April 2007 Hurtigruten Page 17
Nordnorges største kollektivtrafikkselskap 26. April 2007 Hurtigruten Page 18 18
Forretningsområde Kollektivtrafikk Proforma Kollektivtrafikk Året Året (NOK 1 000) 2006 2005 Salgsinntekter 633 223 642 959 Kontraktsinntekter 654 531 650 592 Sum driftsinntekter 1 287 754 1 293 551 Personalkostnader 553 786 536 806 Bunkers / Drivstoff og olje 229 715 214 276 Andre driftskostnader 306 284 311 965 Andre tap/(gevinster) - netto og Andre inntekter -10 014-66 225 Sum driftskostnader 1 079 771 996 822 EBITDA 207 983 296 729 Betydelige salgsgevinster i 2005 MNOK 60 Svakt resultat for Ferge/Hurtigbåt fortsatt godt resultat for buss 26. April 2007 Hurtigruten Page 19
Kollektivtrafikk - resultatområder Proforma EBITDA Året Året 2006 2005 Ferge/Hurtigbåt 141 829 186 951 Buss 66 154 109 778 SUM KOLLEKTIVTRAFIKK 207 983 296 729 Ferge/Hurtigbåt: Salgsgevinster hurtigbåter totalt i 2005 på MNOK 18 Forbedringstiltak gir resultater, og positivt bidrag fra utleie av ferge til Statoil To fergeanbud vunnet i 4. kvartal med akseptabel avkastning Ny og forbedret avtale for 2007 med Statens Vegvesen Ny avtale/reforhandling med Troms fylke/nordland fylke i 2007 Buss: Gevinster knyttet til salg av aksjer i Linjegods på MNOK 42 i 2005 Ekstrakostnader knyttet til avvikling av godsvirksomhet Fortsatt bra lønnsomhet, samordningstiltak gir effekt 26. April 2007 Hurtigruten Page 20
Øvrig virksomhet Proforma Øvrig virksomhet Året Året (NOK 1 000) 2006 2005 Salgsinntekter 62 396 19 250 Kontraktsinntekter 0 0 Sum driftsinntekter 62 396 19 250 Personalkostnader 52 021 74 929 Bunkers Andre driftskostnader 45 458 91 874 Andre tap/(gevinster) - netto og Andre inntekter -42 615-10 391 Sum driftskostnader 54 864 156 412 EBITDA 7 532-137 161 Gjennomført nedbemanning og samordning gir effekt Utleie av MS Jupiter bidrar positivt i 2006 skipet solgt (1.kv. 2007) Området preget av engangsposter både i 2006 og 2005 Årets resultat bedre enn normalnivå for området - konsernadministrasjon/konserninterne selskaper 26. April 2007 Hurtigruten Page 21
Status Synergi- og forbedringsprogrammet Hurtigruten Group ASA - 4. kvartal 2006 26. April 2007 Hurtigruten Page 22 22
Ambisjonene fordoblet til MNOK 240 Totalt Synergi og forbedringer MNOK 120 MNOK 200 1. november 2005 1. kvartal 2006 Kostnader MNOK 64 Inntekter MNOK 50 Kostnader MNOK 130 Inntekter MNOK 90 Kostnader MNOK 150 2006 2007 2008 MNOK 240 4. kvartal 2006 Totalt MNOK 240 26. April 2007 Hurtigruten Page 23
Status pr. 4. kvartal - kostnadstiltak Prosjekter (Tall i MNOK) Opprinnelig målsetting totalt Revidert målsetting 2008 Opprinnelig målsetting 2006 Realisert besparelse 2006 Drivstoff Personal Driftseffektivisering Innkjøp Vedlikehold Effekten av overgang til annen bunkersolje (IF40) har økt som følge av større prisdifferanse mot tidligere kvalitet MSD Gjennomført nedbemanning i landorganisasjonen gir effekter og kostnader i denne forbindelse tatt Reduserte administrative kostnader knyttet til operasjonen i Antarktis Økt ambisjonen i kostnadsprogrammet bl.a. innenfor: Bedre havari-/vedlikeholdshåndtering innenfor Ferge/Hurtigbåt 35,0 37,0 16,0 26,0 35,0 42,0 10,0 17,0 23,0 36,0 9,0 9,0 15,0 17,0 1,0 3,0 12,0 18,0 4,0 9,0 Kostnadsreduserende prosjekter 120,0 150,0 40,0 64,0 Optimalisert bruk av bunnstoff for å oppnå forbruksreduksjon bunkers 26. April 2007 Hurtigruten Page 24
Utsiktene fremover Hurtigruten Group ASA 4. kvartal 2006 26. April 2007 Hurtigruten Page 25 25
1 Toyota 82,6 81,9 100 2 Hurtigruten 81,7 81,8 200 3 Flytoget 81,3 83,1 100 4 NOR-WAY Bussekspress 81,3 89,0 101 5 BMW 81,2 76,5 100 6 Apotek 1 81,1 88,3 100 7 Interoptik 81,0 83,5 101 8 9 10 11 12 13 14 15 Finn.no Alliance apotek Subaru Ditt Apotek Vinmonopolet Skandiabanken Suzuki Securitas Direct 80,8 80,6 80,6 80,0 80,0 79,9 78,6 78,3 87,7 88,1 76,0 89,5 87,9 72,5 86,7 100 100 50 101 200 200 100 100 I går ble Norsk kundebarometer for 2007 offentliggjort. På denne listen har Hurtigruten klatret én plass fra i fjor og havnet i år på sølvplass. Bare slått av Toyota. Generalforsamling Presentasjon 05.05.2006 Hurtigruten Page 26
Hurtigruten: God bookingutvikling 0% vekst pr. 15.2.07 forbedret til 5% årlig vekst pr. 15.4.07 87% av totalt antall rundturer i 2006 booket pr. 15.04.07 Sterk vekst i UK (21%), USA (34%) og Sverige (30%) Nedgangen i Tyskland snudd til en svak økning (+0,5%) Iverksatte pris- og markedstiltak gir effekt Fortsatt betydelig fokus på sommermånedene og juli måned spesielt Utvikling i antall cruisedøgn booket pr. 15.4.07 vs. 15.4.06: ANTALL CRUISEDØGN - RUNDTUR Q1 Q2 Q3 Q4 TOTALT Pr. 15.04.07 55 280 216 922 199 569 13 724 485 495 Pr. 15.04.06 48 714 201 487 200 670 11 459 462 330 % - endring 13,5 % 7,7 % -0,5 % 19,8 % 5,0 % Q1 Q2 Q3 Q4 TOTALT Totalt 2006 48 044 201 853 268 337 37 186 555 420 % booket av 2006 115,1 % 107,5 % 74,4 % 36,9 % 87,4 % 26. April 2007 Hurtigruten Page 27
MS Fram Grønland, Antarktis og fra pol til pol FRAM North Pole - 1893 1896 Greenland-Arctic-Canada - 1898 1902 South Pole - 1910 1912 26. April 2007 Hurtigruten Page 28
Explorer cruise *) : Meget god bookingstart for MS Fram på Grønland Grønland Booket 2 754 passasjerer (23 485 cruisedøgn) tilsvarende 81% av kapasitet **) første sesong på Grønland Markedsfordeling; Tyskland (35%), Danmark (19%), Sveits (15%) og Norge (8%) Svalbard 18% økning i antall cruisebookinger på Svalbard Antarktis Våren 2007 preges av kanselleringer som følge av grunnstøting med MS Nordkapp Høst 2007-50% økning Svak bookingstart våren 2006 Våren 2008 1% nedgang *) Bookinger pr. 23.4.07 vs. 20.4.06 **) 100% beregnes som 2 personer pr. lugar 26. April 2007 Hurtigruten Page 29
Agenda 2007 Kombinere snuoperasjon med langsiktige utviklingstiltak Videreføre synergi- og forbedringsprogrammet med stor kraft Viktige forhandlinger med stat og fylker Strategiutvikling Hurtigruten/Reiseliv Bygge fremtidsrettede administrative prosesser og IKT plattform Kultur- og organisasjonsutvikling HMS fokus Visjon, verdi og merkevareprosess Emisjon Fremgangen fortsetter fokus på drift, marked og produktutvikling Betydelig resultatforbedring Hurtigruten/Reiseliv God bookingutvikling særlig USA og UK Meget god bookingstart for MS Fram på Grønland og på Svalbard Fremgang i Antarktis Moderat forbedring på Kollektivtrafikk Salg av MS Narvik og MS Jupiter (Q1 2007) Økte netto finanskostnader Ambisjonen opprettholdes resultat i balanse i 2007 26. April 2007 Hurtigruten Page 30
PLUSS - 07 1. Skape en effektiv og endringsvillig organisasjon 2. 10 000 nye rundturpassasjerer for Hurtigruten og 10 000 passasjerer i CH/A, Svalbard og Grønland 3. Vitalisere Hurtigruteproduktet for å tiltrekke nye kundegrupper 4. Strømlinjeforme Kollektivtrafikkområdet fokus på resultatsikring 5. Realisere synergi- og forbedringsprogrammet 6. Ny optimalisert flåtestruktur 7. Rammebetingelser som konkurrentene 26. April 2007 Hurtigruten Page 31
26. April 2007 Hurtigruten Page 32
03 Erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i HRG ASA 26. April 2007 Hurtigruten Page 33 33
Punkt 3. og 4. opsjoner/aksjeprogram Følgende punkter falt ut i trykking: 3. Opsjoner Opsjoner og andre opsjonslignende ordninger skal ikke benyttes i selskapet. 4. Aksjeprogrammer Aksjeprogrammer kan benyttes dersom det er særlig egnet til å nå langsiktige mål for selskapets utvikling, og der de bransjemessige forhold ligger til rette for bruk av slike ordninger. Aksjebasert avlønning må utformes slik at den bidrar til langsiktig innsats for selskapet og bør innebære bindingstid på aksjene på minst to år. 26. April 2007 Hurtigruten Page 34
04 Årsberetning og regnskap for 2006 Hurtigruten Group ASA og HRG - konsern 26. April 2007 Hurtigruten Page 35 35
Hurtigruten Group konsern Resultatregnskap IFRS formelt Hurtigruten Group ASA - formelt Året Året (NOK 1 000) 2006 2005 Salgsinntekter 2 694 382 1 014 168 Kontraktsinntekter 807 524 467 664 Sum driftsinntekter 3 501 906 1 481 832 Personalkostnader 1 345 822 582 703 Andre driftskostnader 1 634 047 794 136 Andre tap/(gevinster) - netto og Andre inntekter -52 627-2 143 Sum driftskostnader 2 927 242 1 374 696 EBITDA 574 664 107 136 Avskrivninger og nedskrivninger 440 188 240 690 EBIT 134 476-133 554 Resultat på investering i tilkn. selskap 14 357 12 119 Finansinntekter 99 234 66 058 Finanskostnader 219 004 74 096 Resultat før skatt for videreført virksomhet 29 063-129 473 Skatt for videreført virksomhet -5 981 34 688 Resultat for videreført virksomhet 23 082-94 785 Resultat før skatt for ikke videreført virksomhet 0 Skatt for ikke videreført virksomhet -78 764 0 Resultat for perioden -55 682-94 785 26. April 2007 Hurtigruten Page 36
Hurtigruten Group konsern Balanse (IFRS) formelt Formelt (NOK 1 000) 31.12.2006 31.12.2005 Eiendeler Immaterielle eiendeler 313 247 5 749 Varige driftsmidler 5 564 552 2 450 975 Finansielle anleggsmidler 209 492 236 583 Omløpsmidler 1 434 492 332 302 Sum eiendeler 7 521 783 3 025 609 Egenkapital og gjeld Innskutt og opptjent egenkapital 1 496 561 794 795 Minoritetsinteresser 192 357 14 885 Sum egenkapital 1 688 918 809 680 Avsetning for forpliktelser 527 042 204 035 Langsiktig gjeld 4 169 003 1 520 212 Kortsiktig gjeld 1 136 820 491 682 Sum gjeld 5 832 865 2 215 929 Sum egenkapital og gjeld 7 521 783 3 025 609 26. April 2007 Hurtigruten Page 37
Hurtigruten Group ASA (morselskap) Resultatregnskap IFRS formelt Hurtigruten Group ASA - morselskap formelt Året Året (NOK 1 000) 2006 2005 Salgsinntekter 2 580 070 1 318 967 Sum driftsinntekter 2 580 070 1 318 967 Personalkostnader 946 998 526 737 Andre driftskostnader 1 318 566 744 766 Sum driftskostnader 2 265 564 1 271 503 EBITDA 314 506 47 464 Avskrivninger og nedskrivninger 309 750 176 883 EBIT 4 756-129 419 Resultat på investering i tilkn. selskap 6 537 0 Finansinntekter 113 736 57 814 Finanskostnader 182 703 71 446 Resultat før skatt for videreført virksomhet -57 674-143 051 Skatt for videreført virksomhet 27 015 39 458 Resultat for videreført virksomhet -30 659-103 593 Resultat før skatt for ikke videreført virksomhet 0 Skatt for ikke videreført virksomhet -78 764 0 Resultat for perioden -109 423-103 593 26. April 2007 Hurtigruten Page 38
Hurtigruten Group (morselskap) Balanse (IFRS) formelt Proforma (NOK 1 000) 31.12.2006 31.12.2005 Eiendeler Immaterielle eiendeler 0 - Varige driftsmidler 4 422 928 2 056 345 Finansielle anleggsmidler 840 936 238 845 Omløpsmidler 835 470 287 210 Sum eiendeler 6 099 334 2 582 400 Egenkapital og gjeld Innskutt og opptjent egenkapital 1 045 513 180 899 Minoritetsinteresser 467 311 595 026 Sum egenkapital 1 512 824 775 925 Avsetning for forpliktelser 431 710 206 281 Langsiktig gjeld 3 452 338 1 160 280 Kortsiktig gjeld 702 462 439 914 Sum gjeld 4 586 510 1 806 475 Sum egenkapital og gjeld 6 099 334 2 582 400 26. April 2007 Hurtigruten Page 39
Bedriftsforsamlingens uttalelse Fra Bedriftsforsamlingen. Til Generalforsamlingen u Hurtigruten Group ASA Styrets årsberetning og årsregnskapet for 2006, for Hurtigruten Group konsern og Hurtigruten Group ASA, har i dag vært forelagt bedriftsforsamlingen. Bedriftsforsamlingen anbefaler ovenfor generalforsamlingen at regnskapene fastsettes og at underskudd dekkes som forslått av styret. 26. April 2007 Hurtigruten Page 40
Sak 4: Godkjenning av årsberetning og årsregnskap 2006, Hurtigruten Group ASA og HRG-konsern Forslag til vedtak: Årsberetning og årsregnskap for Hurtigruten Group ASA og HRG konsern ble godkjent. Følgende disponering av årets resultat ble godkjent: Overført annen egenkapital - 109.423 Sum overføringer - 109.423 26. April 2007 Hurtigruten Page 41
05 Godtgjørelse til bedriftsforsamling, valgkomite og revisor 26. April 2007 Hurtigruten Page 42 42
Sak 5: Godtgjørelse bedriftsforsamling, valgkomite og revisor Forslag til vedtak: Følgende honorar til bedriftsforsamlingen for perioden fra 26.04.07 frem til neste års generalforsamling ble vedtatt: Leder Medlem, varamedlem kr. 35.000 pr. år kr. 3.000 pr. møte Følgende honorar til valgkomiteen perioden fra 26.04.07 frem til neste års generalforsamling ble vedtatt: Leder Medlem kr. 6.000 pr. år kr. 3.000 pr. år Honorar til revisor dekkes etter regning. 26. April 2007 Hurtigruten Page 43
06 Fullmakt til styret til å erverve egne aksjer 26. April 2007 Hurtigruten Page 44 44
Sak 6: Fullmakt til styret til å erverve egne aksjer Forslag til vedtak: (i) I henhold til allmennaksjelovens 9-4 og 9-5, gis styret i Hurtigruten Group ASA fullmakt til å erverve egne aksjer for et samlet pålydende på inntil NOK 19.948.394 svarende til 10% av aksjekapitalen. Den samlede beholdningen av egne aksjer kan ikke overstige 10% av aksjekapitalen i selskapet. Aksjene kan erverves i markedet over eller utenfor børs. (ii) Ved erverv av aksjer i Hurtigruten Group ASA skal det minimum betales NOK 10 pr aksje, maksimalt NOK 150 pr aksje, for hver aksje pålydende NOK 10. Ved eventuell endring av aksjenes pålydende skal de beløpsgrensene aksjer kan erverves for, justeres tilsvarende. (iii) Styret står fritt med hensyn til hvorledes erverv og avhendelse av egne aksjer skal skje. (iv) Fullmakten skal være gyldig til selskapets ordinære generalforsamling i 2008. Fullmakten meldes omgående til Foretaksregisteret for registrering. 26. April 2007 Hurtigruten Page 45
07 Fullmakt til styret til å forhøye aksjekapitalen 26. April 2007 Hurtigruten Page 46 46
Egenkapitalsituasjonen Egenkapitalsituasjon pr. 31.12.2006 Egenkapitalandel (inkl. andel konv. lån) 23,6% Egenkapitalandel (eks. andel konv. lån) 22,5% Endringer i egenkapital ved emisjon på MNOK 300 basert på balansen pr. 31.12.06: Uten nedbetaling av gjeld + 3% Med nedbetaling av gjeld + 4% Egenkapitalandelen varierer gjennom året som følge av underskudd i 1. kvartal og 4. kvartal (syklisk) 26. April 2007 Hurtigruten Page 47
Styrets opprinnelige forslag - innkallingen Styret gis fullmakt til å forhøye aksjekapitalen i medhold av allmennaksjeloven 10-14 Rammen for den foreslåtte fullmakten var 300-500 millioner i samlet egenkapital (aksjekapital og overkurs) Det ble foreslått at generalforsamling skulle gi styret fullmakt til å fravike aksjonærenes fortrinnsrett jf. Allmennaksjeloven 10-4 26. April 2007 Hurtigruten Page 48
Bakgrunn for styrets opprinnelig forslag I henhold til avtale med bankene i lånesyndikatet er Hurtigruten forpliktet til å gjennomføre en emisjon på minimum 300 millioner i løpet av 2007. Eksisterende lånevilkår setter krav til konsernets egenkapitalandel på 22,5% for 2007. Fra og med 2008 er kravet til egenkapitalandel 25%, mens kravet fra og med 1. juli 2009 er på 27,5%. Egenkapitalandelen vurderes kvartalsvis i forhold til lånevilkårene. Egenkapitalandelen per 31.12.2006 var inkludert konvertibelt obligasjonslån på 23,6% (egenkapitalandel eks. konv. lån - 22,5%). Dagens finansielle situasjon og kommuniserte resultatforventninger for 2007 gir liten fleksibilitet i forhold til eksisterende lånevilkår når det gjelder krav til egenkapitalandel for konsernet. Styret var derfor av den oppfatning at selskapet i løpet av 2007 hadde behov for å styrke egenkapitalen med mellom 300 og 500 millioner. Dette gav etter styrets oppfatning tilstrekkelig finansiell fleksibilitet i forhold til fremtidige investeringer, for å møte operasjonell usikkerhet i forhold til den virksomhet som selskapet driver, samt eksisterende lånevilkår. 26. April 2007 Hurtigruten Page 49
Styrets endret forslag til fullmakt Ulike tilbakemeldinger knyttet til emisjonens størrelse og form fra en del aksjonærgrupperinger Emisjon på MNOK 300 tilstrekkelig for å møte selskapets forpliktelser ovenfor lånegivere Justert forslag til vedtak: Styret gis fullmakt til å forhøye aksjekapitalen med inntil NOK 99 241 970, ved utstedelse av inntil 9 924 197 aksjer hver pålydende NOK 10. Fullmakten kan benyttes ved en eller flere anledninger for innhenting av inntil NOK 300 000 000 i samlet egenkapital (aksjekapital og overkurs). Aksjonærenes fortrinnsrett etter allmennaksjeloven 10-4 kan ikke fravikes. Fullmakten skal gjelde fra den er registrert i Foretaksregisteret og inntil 31 desember 2007. 26. April 2007 Hurtigruten Page 50
08 Forslag til vedtektsendring - 1 firmanavn 26. April 2007 Hurtigruten Page 51 51
Sak 8: Forslag til vedtektsendring - 1 - Firmanavn Forslag til vedtak: Vedtektene 1 endres fra å lyde: 1 Firma Til å lyde: 1 Firma Selskapets navn er Hurtigruten Group ASA. Selskapet er et allmennaksjeselskap. Selskapets navn er Hurtigruten ASA. Selskapet er et allmennaksjeselskap. 26. April 2007 Hurtigruten Page 52
26. April 2007 Hurtigruten Page 53