SpareBank 1 SR-Bank Konsern 2. kvartal 2006 10. august 2006 1
Vi vil Hva er det som skiller bankene fra hverandre? Renter, priser og produkter er ofte de samme. Men har du spurt banken din om hva den vil? Eller hvilken rolle den ønsker å spille? Hos oss er svaret enkelt. SpareBank 1 SR-Bank vil bidra til å skape verdier for den regionen vi er en del av, og den eneste måten denne viljen kan komme til uttrykk er gjennom innsatsen til våre 942 ansatte. De vil. 2
Næringslivet i regionen preges av fortsatt optimisme: Næringslivet trenger 5.000 nye medarbeidere. Stadig strammere arbeidsmarked. Størst er mangel på ingeniører og faglærte industriarbeidere. Bedriftene venter at veksten fortsetter. Rogaland har lav ledighet (2,0 %) og er det fylket som falt mest fra juli 05 til juli 06 (-40 %). Hordaland og Agderfylkene har ledighet tilsvarende landsgjennomsnittet (ca 2,8 %). Kilde: Konjunkturbarometeret mai 2006, Aetat 3
Forventningsindeks og fordeling nye arbeidsplasser: Kilde: Konjunkturbarometeret mai 2006, Aetat 4
Bakgrunnsmaterialet for prosjektet Scenarier 2020 viser at befolkningen i området øker mer enn landsgjennomsnittet: 5
Regionen vil fortsatt ha en yngre befolkning enn landet for øvrig: Av en beregnet befolkningsvekst i Stavanger regionen på 50.000 fram mot 2020, vil 20.000 være utlendinger. 6
Se www.scenarier2020.no for mye relevant stoff om regionens ståsted og framtidsmuligheter: 7
Aktiviteter og strategiske satsinger Geografisk ekspansjon. Styrket posisjon i SpareBank 1 Gruppen. Kraftig satsing på salg av obligatorisk tjentestepensjon (OTP). Oppgradering av Fitch Ratings. Ambisiøs Basel II søknad behandles av Kredittilsynet. SpareBank 1 Boligkreditt etablert. SR-Investering AS etablert. Samarbeidsavtale med ING Bank. Kompetanseutvikling. 8
Godt resultat fin utvikling i andre driftsinntekter og netto inngang på tap Konsernresultat før skatt: 514 mill kr (492 mill kr). Egenkapitalavkastning etter skatt: 20,9 % (23,3 %). Netto provisjons- og andre inntekter: 333 mill kr (276 mill kr). Inntekter av eierinteresser: 70 mill kr (34 mill kr). Netto inngang på tap: 7 mill kr (netto tap 2 mill kr). Utlånsvekst: 13,7 % (13,0 %) siste 12 mnd. Innskuddsvekst: 12,6 % (17,0 %) siste 12 mnd. Resultat pr grunnfondsbevis: 9,2 kr (8,6 kr). Resultat hittil i år. I parentes vises resultat for tilsvarende periode i fjor. 9
Resultat Beløp i millioner kroner (hittil i år) 30.06.2006 30.06.2005 31.12.2005 Netto renteinntekter 547 557 1.113 Netto provisjonsinntekter 201 177 377 Andre driftsinntekter 132 99 199 Netto provisjons- og andre inntekter 333 276 576 Utbytte 10 16 38 Inntekter av eierinteresser 70 34 119 Netto verdiendring på finansielle eiendeler vurdert til virkelig verdi 106 105 192 Netto avk. på finansielle investeringer 186 155 349 Sum inntekter 1.066 988 2.038 Personalkostnader 297 261 541 Administrasjonskostnader 161 136 277 Øvrige kostnader 101 97 194 Sum driftskostnader 559 494 1.012 Resultat før tap 507 494 1.026 Tap på utlån og garantier -7 2-70 Resultat før skatt og minoritetsinteresser 514 492 1.096 Skattekostnad og minoritetsinteresser 111 110 240 Overskudd 403 382 856 10
Nøkkeltall 30.06.2006 30.06.2005 Egenkapitalavkastning etter skatt 20,9 % 23,3 % Rentemargin 1,58 % 1,83 % Kostnadsprosent Morbank (NGR, ex kursgev vp) 50,7 % 49,7 % Kostnadsprosent Konsern (IFRS, ex kursgev vp) 55,9 % 53,8 % Tapsprosent -0,02 % 0,01 % Utlånsvekst, brutto (12 mnd) 13,7 % 13,0 % Brutto utlån til kunder, mill kr 65.737 57.813 Innskuddsvekst (12 mnd) 12,6 % 17,0 % Innskudd fra kunder, mill kr 41.444 36.791 Innskudd/brutto utlån 63,0 % 63,6 % Forvaltningskapital, mill kr 72.780 64.040 Kapitaldekning 10,0 % 12,5 % Kjernekapitaldekning 7,7 % 8,7 % Norges Banks likviditetsindikator (inkl trekkfas.) 98,9 % 104,6 % Antall årsverk 880 813 Antall kontor 52 50 Børskurs ved kvartalslutt 180,0 186,0 Resultat pr grunnfondsbevis 9,2 8,6 11
Kontinuerlig press på rentemarginen 2,50 350 2,50 % 2,00 1,76 300 250 2,11 % 2,00 % 2,02 % 1,89 % 1,79 % 1,71 % 1,66 % 1,59 % 1,57 % 2,00 % 1,50 200 1,50 % 1,00 0,90 150 1,00 % 0,50 0,86 100 50 Netto renteinntekter mill kr (konsern) Netto rentemargin % (konsern) 0,50 % - jun.04.. des.04.. jun.05.. des.05.. jun.06 0 2. kv 04 3. kv 04 4. kv. 04 1. kv. 05 2. kv. 05 3. kv. 05 4. kv. 05 1. kv. 06 2. kv. 06 0,00 % Utlånsmargin (morbank) Innskuddsmargin (morbank) Sum marginer 12
Lavere utlånsmargin gir størst utslag Beløp i millioner kroner (hittil i år) 30.06.2006 Endring 30.06.2005 Netto renteinntekter 547-10 557 Herav: Utlånsv ekst, morbank 35 Innskuddsv ekst, morbank 19 Utlånsmarginer, morbank -86 Innskuddsmarginer, morbank 9 Utlånsgeby r, morbank -6 Egenkapital 11 SR-Finans og EiendomsMegler 1 7 13
Utlånsvekst (12 mnd): Utlånsvekst - PM-veksten styrket % 18,0 15,0 13,1 12,0 9,0 6,0 3,0 12,7 2,9 11,7 10,6 PM 18,1 14,2 10,8 10,7 BM 13,9 11,8 16,0 12,4 BM: 31,5 % 15,2 14,3 30.06.06 PM: 68,5 % 15,1 10,9 16,5 % vekst ekskl offentlig/finans. 0,0-0,9-3,0 2.kv-04 3.kv-04 4.kv-04 1.kv-05 2.kv-05 3.kv-05 4.kv-05 1.kv-06 2.kv-06 14
Innskudd - lavere, men fortsatt høy BM-vekst Innskuddsvekst (12 mnd): % 35,0 33,7 32,1 31,9 30,0 29,1 28,8 25,0 20,0 20,1 PM BM: 52,6 % 30.06.06 PM: 47,4 % 23,3 22,3 18,9 15,0 BM 10,0 5,0 3,8 6,1 5,3 5,5 7,3 7,2 4,0 7,0 6,4 0,0 2.kv-04 3.kv-04 4.kv-04 1.kv-05 2.kv-05 3.kv-05 4.kv-05 1.kv-06 2.kv-06 15
Gode inntekter fra EM1 og sparing/plassering 2.kv 1.kv 4.kv 3.kv 2.kv Beløp i millioner kroner 2006 2006 2005 2005 2005 30.06.06 30.06.05 Betalingsformidling 41 42 38 44 40 83 80 Sparing/Plassering 27 31 29 26 22 58 42 Forsikring 21 21 27 19 19 42 38 Provisjonsinntekter EM 1 60 51 52 46 53 111 92 Øvrige 28 11 9 10 15 39 24 Netto provisjons- og andre inntekter 177 156 155 145 149 333 276 Øvrige inkluderer hittil i år bl a gevinst fra salg av bygninger på 19 mill kr (5 mill kr) og garantiprovisjoner på 16 mill kr (14 mill kr). 16
Høy resultatandel fra SpareBank 1 Gruppen 2.kv 1.kv 4.kv 3.kv 2.kv Beløp i millioner kroner 2006 2006 2005 2005 2005 30.06.06 30.06.05 Utbytte 7 3 4 18 12 10 16 SpareBank1 Gruppen 49 21 56 29 20 70 34 Kursgevinster verdipapirer 10 56 24 36 55 66 69 Kursgevinster valuta/renter 19 21 13 14 19 40 36 Sum avk. på finans. investeringer 85 101 97 97 106 186 155 17
Andel andre inntekter av sum inntekter % 45 40 35 30 25 21,0 20,5 21,2 22,5 22,4 22,4 24,7 29,7 29,6 32,1 34,5 36,5 40,6 20 15 10 5 0 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 *Eksklusive kursgevinst/tap verdipapirer, utbytte og inntekter av eierinteresser. 2004 2005 '30.06.06 Tall før 2004 er ikke omarbeidet etter IFRS. 18
Resultat datterselskap Beløp i millioner kroner (hittil i år) 30.06.06 30.06.05 EiendomsMegler 1 SR-Eiendom AS Antall omsetninger 3.023 2.446 Resultat av ordinær drift før skatt 18,0 11,8 SpareBank 1 SR-Finans AS Forvaltningskapital 2.463 1.895 Resultat av ordinær drift før skatt 13,5 8,6 SR-Forvaltning ASA Forvaltet kapital, mrd kr 4,9 3,4 Resultat av ordinær drift før skatt 18,2 10,3 SR-Investering AS Investeringer 57 N/A Resultat av ordinær drift før skatt 22,1 N/A 19
Driftskostnader 2.kv 1.kv 4.kv 3.kv 2.kv Beløp i mill. kroner 2006 2006 2005 2005 2005 30.06.06 30.06.05 Personalkostnader 153 144 137 132 138 297 261 Omstillingskostnader 0 0 11 0 0 0 0 Administrasjonskostnader 83 78 74 67 73 161 136 - herav IT-kostnader 39 39 34 37 37 78 71 - herav markedsføringskostnader 22 20 15 16 17 42 31 Verdiendring på ikke-finansielle eiendeler 12 11 13 12 11 23 23 Andre driftskostnader 39 39 37 35 41 78 74 Sum driftskostnader 287 272 272 246 263 559 494 Antall årsverk 880 874 862 835 813 880 813 20
Nye satsinger - kostnadseffekt Ny e kontor (Bergen, Farsund, Grimstad) EM1 (økt bem., prov.basert lønn og bonusav setn) Allianseprosjekter (bl a kundesy stemer/nettbank) Obligatorisk tjenestepensjon (OTP) Boliglånskampanje, EM1-av is, "PRO" SR-Inv estering Totalt 30.06.2006 12 mill kr 10 mill kr 9 mill kr 4 mill kr 5 mill kr 1 mill kr 41 mill kr Sammenlignet med 1. halvår 2005 er økningen knyttet til nye satsinger på 41 mill kr 1. halvår 2006. Ekskl disse kostnadene reduseres konsernets kostnadsvekst 1. halvår 2006 fra 13,2 % til 4,9 %. SR-Bank jobber kontinuerlig for å møte framtidige kompetanseutfordringer. Rekruttering siste 12 mnd: -> 13 BM rådgivere -> 18 PM rådgivere -> 10 rådgivere Sparing/plassering -> 3 Risikostyring -> 2 HR/organisasjonsutvikling Felles for disse: Større faglig ballast for å lykkes i et konkurranseutsatt marked. -> I tillegg kommer ca 40 nyansatte knytttet til nyetableringene. Omstilling: -> Inngått avtale om fratredelse med 44 ansatte. 21
70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 55,4 56,1 Kostnadsprosent - Morbank NGR 61,4 58,0 54,8 54,1 53,9 53,5 48,8 50,8 49 48,4 50,7 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 30.06.2006 % 22 1995 1996 1994
Netto tap på utlån og garantier Jan-Jun Jan-Mar Jan-Des Jan-Sep Jan-Jun Beløp i millioner kroner 2006 2006 2005 2005 2005 Personkunder 0 0 2 2 3 Bedriftskunder -7 2-72 -35-1 Netto tap -7 2-70 -33 2 Beløp i millioner kroner Jan-Jun 2006 Jan-Mar 2006 Jan-Des 2005 Jan-Sep 2005 Jan-Jun 2005 Nye spesifiserte tap 12 9 62 55 22 Tilbakeførte tap/amortisering -19-7 -132-88 -20 Netto tap -7 2-70 -33 2 Tapsprosent (annualisert) -0,02 0,01-0,12-0,08 0,01 Beløp i millioner kroner Jun 2006 Mar 2006 Des 2005 Sep 2005 Jun 2005 Spesifiserte nedskrivninger 155 163 163 187 222 Nedskrivninger på grupper av utlån 169 169 169 169 169 Tapsavsetning totalt 324 332 332 356 391 23
Brutto misligholdte engasjementer Mill kr % av brutto utlån 350 300 329 284 1,4 1,2 250 1,0 200 150 100 0,64 0,54 203 0,37 179 186 0,32 0,32 168 0,29 130 132 126 0,8 0,6 0,4 50 0,21 0,21 0,19 0,2 0 2.kv-04 3.kv-04 4.kv-04 1.kv-05 2.kv-05 3.kv-05 4.kv-05 1.kv-06 2.kv-06 0,0 Brutto misligholdte lån I % av netto utlån 24
Finansielle mål Mål 30.06.2006 EK-avkastning etter skatt 15% 1) 20,9 % Kjernekapitaldekning 8 % 7,7 % Kapitaldekning 2) 12 % 10,0 % Kostnadsprosent morbank 3) 50 % 50,7 % 1.) SR-Bank har som mål å ha en EK-avkastning på 15 % eller å være blant den beste tredjedelen av banker det er naturlig å sammenligne seg med. 2.) Behovet for å styrke kapitaldekningen vurderes løpende, også i forhold til hvilke utslag innføringen av Basel II i 2007 kan gi. 3.) Sum driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter (ekskl kursgevinst/tap på verdipapir). NGR. 25
Personmarkedsdivisjonen 2. kvartal 2006: God utvikling i de fleste virksomhetsområder. God balansevekst, marginpress, vekst i andre inntekter og kostnadskontroll. Scenen er satt for et nytt prisnivå på boliglån. Korreksjonen i aksjemarkedet ga svakere netto nytegning enn forutsatt. Marginal innløsning av porteføljer og månedlig sparing. Høy aktivitet på innsalg av OTP til SMB-bedriftene. Etter iverksatte tiltak er skadeforsikringsporteføljen igjen i vekst. Fortsatt meget positiv utvikling for livsalget. Agder: Nytt kontor i Farsund meget godt mottatt i markedet. Besluttet å åpne kontor også i Søgne - nr 8 i Agder-fylkene. Bergen: Åpnet 5. mai komplett finanshus. Høyt aktivitetsnivå og god markedsaksept. Samspillet mellom EiendomsMegler 1 og banken gir resultater. 26
Satsing og vekst i Agder Helkunder og Årsverk 12.000 10.945 80 65 70 10.000 70 60 58 9.737 60 8.000 53 8.243 48 7.204 50 6.000 5.938 40 5.166 4.486 30 4.000 22 Helkunder Årsv erk 20 2.000 10 - - Des 00 Des 01 Des 02 Des 03 Des 04 Des 05 Jun 06 Utlån - mill kr 6.000 5.000 Sum utlån PM BM 4.000 3.000 2.000 1.000 1.787 - +15,1% +11,1% 881 1.176 +29,4% 821 580 1.705 2.136 +50,6% +49,2% 2.145 1.573 2.837 3.382 2001 2002 2003 2004 2005 30.06.06 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 Antall omsetninger EM1 481 527 591 101 706 944 722 1.200 80.000 60.000 40.000 20.000 0 Andre Inntekter PM BM EM1 +19,3 % +19,4 % +16,2 % 27.276 +21,5 % 24.086 20.128 16.058 10.162 3.984 14.144 3.308 18.426 23.515 23.798 26.820 28.021 16.795 5.519 15.338 +15,0 % 33.590 11.038 30.676 2000 2001 2002 2003 2004 2005 30.06.06 Estimat 2006 2001 2002 2003 2004 2005 30.06.06 Estimat 2006 Kontor i Agder: Farsund, Flekkefjord, Grimstad, Kristiansand, Lyngdal, Mandal og Sirdal. 27
Satsing og muligheter i Hordaland Bergen har over 66% av innbyggerne: 483 971 1.760 400 Bydel Arna Antall mennesker 12 000 1.633 2665 3.500 16.876 5291 2.245 2.874 4.347 7.515 474 682 Bergenhus Fana Fyllingsdalen Laksevåg 33 000 34 000 28 000 36 000 13.598 1.545 237.000 11.723 905 426 1.073 1.003 580 Ytrebygda Årstad Åsane 22 000 34 000 38 000 1.412 1.302 3.655 14.834 517 7.417 1.584 6.865 Sentra med over 5.000 innbyggere: Indre Arna (6.182) Leirvik (10.943) Odda (5.455) Vossevangen (5.514) Osøyro (7.850) Askøy (16.876) Knarrevik/Straume (9.017) (De tre siste er over stort areal) 1.322 Tall fra 2001-2003 28
52 kontor i Rogaland, Agder og Hordaland 20 kontor er samlokalisert med EiendomsMegler 1 og bevillingshaver tilstede lokalt. Alle øvrige kontor er ivaretatt med tydelig profil og aktive boligutstillinger. Megler tilgjengelig v/behov. 29
Vekst og nyetableringer eiendomsmeglerbransjen Stavangermarkedet status pr 31/12: 2003 2005 Ant meglerforetak 10 20 Tot ant omsetninger 3.519 4.231 Markedsandel EM1 *) 39,6 % 40,0 % *) Basert på kredittilsynets rapporter 30
Bedriftsmarkedsdivisjonen Høyt aktivitetsnivå i næringslivet med god underliggende lønnsomhetsutvikling blant bedriftskundene. En ny måling av kundetilfredshet blant bankens største kunder viser fortsatt positiv utvikling, og samlet tilfredshet (KTI) er nå hele 77. Veksten i ikke-balanserelaterte inntekter er god med en økning på 18 % fra 1. halvår 05 til 06. Høy innskuddsvekst siste 12 måneder og fortsatt god vekst i utlån. SpareBank 1 SR-Bank deltatt i tilrettelegging av flere større transaksjoner knyttet til restrukturering i næringslivet i regionen. Salg av tjenestepensjon utvikler seg fortsatt positiv, og pr 1. halvår har over 1.000 bedrifter i regionen tegnet ny pensjonsavtale i SR-Bank. 31
Satsing og muligheter innen OTP SpareBank 1 er av vinnerne i kampen om OTP-markedet. - 4.354 avtaler pr 30.06.06. - 33.895 nye medlemmer pr 30.06.06. - Markedsandel 21 %. SpareBank 1 SR-Bank satser offensivt i eget marked. - 1.078 avtaler pr 30.06.06. Fokus på gode løsninger for kundene. - Solid fondsutvalg. - Aktiv rådgivning for ansatte via kontornettet. Attraktiv lønnsomhet på lang sikt. - Provisjonsinntekter basert på salg i 2006 antas å gi en løpende inntjening på 20-30 mill kr årlig over tid. - Stort mersalgspotensial på nye medlemmer for privat sparing. 32
Restrukturering i næringslivet God inntjening i regionens næringsliv, mange ser strategiske muligheter. Tilgang på egenkapital er bedret gjennom bl a etableringen av flere profesjonelle eiermiljø i regionen. SR-Bank har bygget opp kompetanse og deltar aktivt i finansiering av flere transaksjoner. Tett samarbeid med First Securities AS i vår region. Eksempler på transaksjoner 1. halvår: - Technor ASA - Aarbakke Group AS Forventer fortsatt høy aktivitet på dette området. 33
God utlånsvekst Mill kr 30.06.2006 30.06.2005 12m vekst Jordbruk/skogbruk 2.008 1.916 4,8 % Fiske/fiskeoppdrett 334 367-9,0 % Bergverksdrift/utvinning 385 438-12,1 % Industri 2.211 1.788 23,7 % Kraft og vannforsyning/bygg og anlegg 1.219 1.121 8,7 % Varehandel, hotell og restaurantvirksomhet 1.651 1.557 6,0 % Utenriks sjøfart, rørtransport, øvrig transport 1.880 1.941-3,1 % Eiendomsdrift 8.269 6.490 27,4 % Tjenesteytende virksomhet 2.481 1.798 38,0 % Offentlig forvatning og finansielle tjenester 273 1.127-75,8 % Ufordelt (merverdi fastrente utlån) -1 134-100,7 % Sum næring 20.710 18.677 10,9 % 12 mnd vekst ekskl offentlig/finans: 16,5 %. Vekst leasing/finansiering: 21,0 %. 34
35 Vedlegg
Grunnfondsbeviset - ROGG Omsetning 2. kvartal 06: 7,2 % (10,7 %). Antall ROGG eiere 30.06.06: 11.053 (9.235). Andel eiere fra Rogaland og Agder 30.06.06: 47,1 % (45,2 %). Andel eiere fra utlandet 30.06.06: 18,0 % (18,3 %). Andel 10 største grunnfondsbeviseiere 30.06.06: 24,9 % (25,8 %). Andel 20 største grunnfondsbeviseiere 30.06.06: 31,0 % (31,6 %). *Effektiv avkastning pr 30.06.06: -15,7 % (+35,6 %) *Kursstigning gjennom året pluss utbetalt utbytte i prosent av børskurs ved årets begynnelse. 36
160,0 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 Kursutvikling - ROGG 37 Reindeksert 30.06.05 01.08.05 31.08.05 30.09.05 01.11.05 01.12.05 03.01.06 02.02.06 06.03.06 05.04.06 11.05.06 15.06.06 17.07.06 ROGG OSEBX
Nøkkeltall grunnfondsbevis 30.06.2006 30.06.2005 2005 2004 2003 Børskurs ved kvartals-/årsslutt 180,0 186,0 230,0 144,0 107,7 Utbytte pr GFB N/A N/A 14,0 9,2 6,7 Direkte avkastning N/A N/A 6,1 % 6,4 % 6,2 % Effektiv avkastning -15,7 35,6 % 66,1 % 40,0 % 85,0 % P/E 9,8 10,8 11,0 9,5 9,9 P/BV 2,03 2,21 2,43 1,77 1,36 Resultat pr GFB (GFB-eiernes andel) 9,2 8,6 21,0 15,2 10,9 Utdelingsforhold (netto) N/A N/A 67 % 61 % 61 % Grunnfondsbevisprosent (pr 01.01) 53,0 % 56,3 % 53,0 % 56,3 % 58,4 % Bokført egenkapital pr GFB 79,4 75,5 80,8 72,3 72,8 RISK-beløp 01.01. påfølgende år N/A N/A 1,79 6,06 4,31 Antall utstedte GFB, mill 22,6 22,6 22,6 22,6 22,6 Børsverdi (NOK mill) 4.071 4.206 5.201 3.257 2.436 38
Kapitaldekning 30.jun 30.jun % Beløp i millioner kroner (hittil i år) 2006 2005 % Sparebankens fond 1.479 2,91 1.269 3,07 Grunnfondskapital 1.130 2,22 1.130 2,73 U tjev ningsfond 647 1,27 704 1,70 Ov erkursfond 18 0,04 21 0,05 Fondsobligasjon 467 0,92 490 1,18 Gav efond 94 0,18 55 0,13 Goodwill og andre immat. eiendeler -45-0,09-74 -0,18 Andel av nullstilte uamortiserte estimatavvik 116 0,23-0,00 Kjernekapital 3.906 7,68 3.595 8,69 Tilleggskapital 1.715 3,37 2.027 4,90 - Tidsbegrenset 1.261 2,48 1.553 3,76 - Ev igv arende 454 0,89 474 1,15 Fradrag i ansvarlig kapital -525-1,03-435 -1,05 Netto ansvarlig kapital 5.096 10,01 5.187 12,54 Totalt beregningsgrunnlag 50.883 41.354 39
Kapitaldekning 30.06.2006 Endring 31.03.06 Kapitaldekning 10,0 % -1,0 % 11,0 % Herav: Utlånsvekst inkl effekt Flexilån -0,6 % Valutakursendringer -0,2 % Korreksjon SpareBank 1 Gruppen -0,1 % Øvrig -0,1 % 40
Utlån pr næring 30.06.06 Tj.ytende virksom het 3,8 % Varehandel/ Hotell 2,5 % Sjøfart/ Rørtransport 2,8 % Industri 3,4 % Kraft/ Vannforsyning 1,9 % Eiendom sdrift 12,6 % Annet 1,5 % Jordbruk/Skogbr 3,1 % Personkunder 68,5 % 41
Rating Moody's Fitch Bank Deposits A2 Long-term A Outlook Stable Outlook Stable Fitch Ratings oppgraderte fredag 26. mai SpareBank 1 SR-Banks Issuer Default rating (IDR) til A fra A- og bankens korte rating fra F2 til F1. Øvrige ratinger holdes uendret. Oppgraderingen skyldes, i følge Fitch Ratings, bankens forbedrede finansielle resultater i 2005 og i 1. kvartal 2006. Det legges spesielt vekt på veksten i andre inntekter, bedret risikostyring samt de mange positive effektene som hentes ut gjennom samarbeidet i SpareBank 1 Gruppen. SpareBank1 SR-Bank er meget godt fornøyd med endringen og ser på oppgraderingen som en konsekvens av god kvalitet i porteføljen og en meget tilfredstillende inntjening over en lengre tidsperiode. 42
Balanse Balanse (i mill. kr) 30.06.2006 30.06.2005 31.12.2005 Kontanter og fordringer på sentralbanker 380 1.132 351 Fordringer på kredittinstitusjoner 1.182 307 43 Netto utlån til kunder 65.413 57.422 61.480 Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapir med fast avk. 3.399 3.184 3.159 Derivater 544 287 519 Aksjer, andeler og andre verdipapirer til kost 7 8 7 Aksjer, andeler og andre verdipapirer til markedsverdi 426 500 460 Investering i eierinteresser 538 386 498 Varige driftsmidler 314 303 305 Øvrige eiendeler 577 511 415 Eiendeler 72.780 64.040 67.237 Gjeld til kredittinstitusjoner 1.246 3.790 3.636 Innskudd fra kunder 41.444 36.791 37.530 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapir 21.368 15.416 18.051 Derivater 337 421 203 Annen gjeld 2.307 1.589 1.651 Ansvarlig lånekapital 2.183 2.572 2.336 Sum gjeld 68.885 60.579 63.407 Grunnfondsbevis 1.131 1.131 1.131 Beholdning av egne grunnfondsbevis -1 0-3 Overkursfond 18 21 21 Utjevningsfond 713 588 712 Avsatt utbytte 0 0 317 Sparebankens fond 1.530 1.279 1.536 Gavefond 94 55 109 Periodens resultat 403 382 0 Minoritetsinterresser 7 5 7 Sum egenkapital 3.895 3.461 3.830 Gjeld og egenkapital 72.780 64.040 67.237 43
SpareBank 1 SR-Bank Etablert i 1839 Hovedkontor i Stavanger 52 kontorer på Sørvestlandet Over 200 000 kunder Styreleder: Kristian Eidesvik Administrerende direktør: Terje Vareberg Leder Representantskapet: Svein Kjetil Søyland Leder Kontrollkomiteen: Odd Rune Torstrup Revisor: PricewaterhouseCoopers 44
EiendomsMegler 1 SR-Eiendom AS 100 % SpareBank 1 SR-Finans AS 100 % SR Investering AS 100 % SpareBank 1 Boligkreditt AS 26,7 % SR-Forvaltning ASA 67 % SpareBank 1 Gruppen AS 19,5 % Boligmegling Næringsmegling Prosjektmegling Markedsleder i Rogaland Leasing Spesialfinansiering Investering i langsiktige EK papirer Boligfinansiering Aktiv forvaltning ODIN Forvaltning AS SpareBank 1 Livsforsikring AS SpareBank 1 Skadeforsikring AS SpareBank 1 Fondsforsikring AS Bank 1 Oslo AS SpareBank 1 Medlemskort AS First Securities ASA SpareBank 1 Bilplan AS 45
Bankens visjon og verdigrunnlag SpareBank 1 SR-Bank Den anbefalte banken Mot til å meina, styrke til å skapa gjennom åå være være og og gjennom åå vise vise Langsiktig Åpen Åpen og og ærlig ærlig Ansvar Ansvar og og respekt respekt Vilje Vilje og og evne evne til til forbedring 46
Hvilken bank skal vi være? SpareBank 1 SR-Bank skal være en lønnsom og solid bank som er attraktiv for kunder, kapitalmarkedene, grunnfondsbeviseiere og medarbeidere. Gjennom: Sparebankfilosofi med sterk merkevare og moderne bankdrift hvor verdier skapes lokalt og pløyes tilbake til lokalsamfunnet. Klar prioritering basert på kundebehov og lønnsomhet. Markedsområdet er primært Rogaland, Agder og Hordaland. Tydelig posisjon i spare/pensjonsmarkedet. Dyktige medarbeidere som er stolte av å jobbe i SR-Bank. 47
Lokalisert i Rogaland, Agder og Hordaland Hovedkontor i Stavanger 52 kontor i Rogaland, Agder og Hordaland 48
SpareBank 1 Alliansen ca 300 kontor ca 4500 ansatte SpareBank 1 Gruppen AS Bank 1 Oslo AS 100 % SpareBank 1 Skadeforsikring AS 100 % SpareBank 1 Livsforsikring AS 100 % SpareBank 1 Fondsforsikring AS 100 % SpareBank 1 Bilplan AS 19,9 % ODIN Forvaltning AS 100 % First Securities ASA 24,5 % SpareBank 1 Medlemskort AS 100 % EiendomsMegler 1 Eiere SpareBank 1 SR-Bank 19,5 % SpareBank 1 Midt-Norge 19,5 % SpareBank 1 Nord-Norge 19,5 % Samarbeidende Sparebanker AS 19,5 % LO og Fagforbund 10 % Sparebanken Hedmark 12,0 % 49
Bjergsted Terrasse 1 Finanskalenderen: Postboks 218 Resultat 3. kvartal 2006: 4001 Stavanger 26. oktober 2006 Administrerende direktør: Terje Vareberg For ytterligere informasjon kontakt: Sveinung Hestnes, Viseadm. direktør Tel: 51 50 95 58 Lisbet K. Nærø, Konserndirektør Økonomi og Finans Tel: 51 50 95 61 Thor-Christian Haugland, Konserndirektør Marked og Informasjon Tel: 51 50 92 81 Seri Berge Tel: 51 50 95 50 Sentralbord Tel: 02002 Internett adresser: SpareBank 1 SR-Banks hjemmeside: Hugin-Online: www.sr-bank.no www.huginonline.no 50