ANDVORD TYBRING-GJEDDE ASA Kvartalsrapport pr. 30. september 2005 Proforma inntekter ATG i 3.kvartal på 603,7 mill. kroner (593,1 mill. kroner) Proforma EBITDA ATG i 3.kvartal på 50,0 mill. kroner (41,0 mill. kroner) Proforma driftsresultat ATG i 3.kvartal på 40,6 mill. kroner (32,9 mill. kroner) Proforma resultat før skatt ATG i 3.kvartal på 39,7 mill. kroner (28,6 mill. kroner) Inntekter på 449,2 mill. kroner i 3. kvartal (345,5 mill. kroner i 3. kvartal 2004)* EBITDA i 3. kvartal på 27,6 mill. kroner (14,9 mill. kroner)* Resultat før skatt i 3. kvartal på 19,1 mill. kroner (7,2 mill. kroner)* * Med Andvord konsolidert fra og med 31. august. Den 15. juni 2005 ble det inngått avtale om sammenslåing av CTG og Andvord (integrasjonsavtalen), jf bl.a. børsmelding sendt 16. juni d.å. I selskapets ekstraordinære generalforsamling 30. august 2005 ble integrasjonsavtalen vedtatt. Samtidig ble det vedtatt å endre selskapets navn fra C.Tybring-Gjedde ASA til Andvord Tybring-Gjedde ASA (ATG). I konsernets regnskaper for 3. kvartal 2005 er således tidligere Andvord konsernets regnskaper konsolidert inn for perioden 31.august og ut 3.kvartal. Proforma regnskap ATG-konsernet Proformaregnskapet viser den økonomiske utviklingen for ATG-konsernet som om sammenslåingen var gjennomført allerede ved starten av den aktuelle regnskapsperioden. Andvord Tybring-Gjedde konsernet hadde proforma inntekter på 603,7 mill. kroner i 3. kvartal (593,1 mill. kroner). Omsetningen påvirkes negativt av en svekkelse i svensk mot norsk kronekurs på ca 8,1% sammenlignet med 3.kvartal 2004. Denne effekten utgjør for kvartalet 12,7 mill. kroner i redusert omsetning. Proforma EBITDA i 3.kvartal var 50,0 mill. kroner (40,0 mill. kroner) og proforma resultat før skatt ble 39,7 mill. kroner (28,6 mill. kroner). Det er i resultatet ført 3,3 mill. kroner i avskrivninger av immaterielle merverdier. Disse immaterielle merverdier kommer som et resultat av oppkjøpet av Andvord AS. Det er for konsernet ingen fremtidige reinvesteringsbehov knyttet til ovennevnte avskrivninger. Forbedringen i resultat før skatt kommer som en følge av reduksjoner i operative kostnader samt reduserte finanskostnader. For årets 3 første kvartaler viser proformaregnskapet en omsetning på 1835,1 mill. kroner (1785,9 mill. kroner). Omsetningen påvirkes negativt av en svekket svensk mot norsk kronekurs. Denne effekten utgjør for årets tre første kvartaler ca. 25 mill. kroner i redusert omsetning. Bruttomarginen for årets tre første kvartaler er 33,8% (34,5%), driftsresultat er 84,3 mill. kroner (70,8 mill. kroner) og resultat før skatt er 77,9 mill. kroner (54,7 mill. kroner). De enkelte selskapsregnskaper er utarbeidet etter henholdvis NGAAP og for TG Skrivab AB redovisningsrådets rekommendasjoner. Dette betyr at summen av selskapsregnskapene ikke er identisk lik konsernets konsoliderte regnskap. Differansen følger som en konsekvens av at en har benyttet ulik regnskapsstandard for konsernet og de enkelte selskapsregnskaper. Ellers henvises til Overgang til International Financial Reporting Standards publisert 21. april 2005. Konsern Andvord Tybring-Gjedde konsernet hadde inntekter på 449,2 mill. kroner i 3. kvartal (345,5 mill. kroner). Omsetningen i kvartalet påvirkes negativt av en svekkelse i svensk mot norsk kronekurs på ca 8,1% sammenlignet med 3.kvartal 2004. Denne effekten utgjør for kvartalet 12,7 mill. kroner i redusert omsetning. Driftsresultatet var i kvartalet 19,3 mill. kroner (9,6 mill. kroner). Det er ført 3,3 mill. kroner i av-
skrivninger av immaterielle merverdier. Disse immaterielle merverdier kommer som et resultat av oppkjøpet av Andvord AS. Det er for konsernet ingen fremtidige reinvesteringsbehov knyttet til ovennevnte avskrivninger. Eksklusive avskrivninger av disse immaterielle merverdier er driftsresultatet i kvartalet 22,6 mill. kroner. Finansposter utgjorde i 3. kvartal - 0,2 mill. kroner (- 2,4 mill. kroner). Resultat før skatt var for konsernet 19,1 mill. kroner i 3. kvartal (7,2 mill. kroner). Konsernets resultat etter skatt ble i kvartalet 144,6 mill. kroner (5,0 mill. kroner). Skatteinntekten kommer som et resultat av balanseføring av utsatt skatt pga. fremførbare underskudd. Bruttomarginen har i 3. kvartal vært 33,5% (35,2%). Konsernets gjennomsnittlige sysselsatte kapital var i årets 3 første kvartaler 313,1 mill. kroner (276,5 mill. kroner). Avkastning på sysselsatt kapital var 16,5% (16,2%). For de 3 første kvartaler i 2005 hadde konsernet inntekter på 1202,5 mill. kroner (1064,8 mill. kroner). Omsetningen påvirkes negativt av en svekket svensk mot norsk kronekurs. Denne effekten utgjør for årets tre første kvartaler ca. 25 mill. kroner i redusert omsetning. Justert for denne kurseffekten samt ikke organisk omsetning fra Andvord fra og med 31.august, viser underliggende omsetningsutvikling for konsernet en organisk vekst hittil i år på 6,5%. Driftsresultatet var for årets 3 første kvartaler 38,6 mill. kroner (28,1 mill. kroner). Resultat før skatt var for konsernet pr. utgangen av 3.kvartal 35,6 mill. kroner (17,6 mill. kroner). Av konsernets omsetning fra eksterne kunder utgjorde elektronisk handel i 3. kvartal 44,2%, opp fra 41,6% i 2. kvartal 2005 (proforma ATG). E- handelsandelen ligger omtrent likt i de tidligere CTG og Andvord konsernene. E-handelsandelen utgjør en stadig økende del av konsernets totale omsetning. Konsernets operasjonelle kostnader endte i 3. kvartal på 131,2 mill. kroner (112,2 mill. kroner). For årets 3 første kvartaler er konsernets operasjonelle kostnader 362,7 mill. kroner (343,6 mill. kroner). Utviklingen i konsernets operasjonelle kostnader understøtter de signaler ledelsen tidligere har gitt om mulighet for økt omsetningen uten særlig økning i driftskostnader. Andvord Tybring-Gjedde konsernets viser en forbedring i driftsresultater basert på meget stabile driftskostnader, øket omsetning og noe svekket bruttomargin. Bruttomarginen er dog den samme som i 2.kvartal 2005 (33,5%). Andvord Tybring- Gjedde konsernet har i slutten av 3.kvartal hatt en meget positiv oppstart av leveranser til konsernets nordiske kunder i Danmark gjennom en nyetablert dansk filial i TG Skrivab. Det er i 3.kvartal etablert konsernfunksjoner innen innkjøp, IT, finans og økonomi. Disse funksjonene betjener alle datterselskap i konsernet. Andvord Tybring-Gjedde (engros) I segmentet Andvord Tybring-Gjedde inngår Tybring-Gjedde (engros) samt virksomhetene fra Andvord AS (nå ATG Nye Drift AS). Andvord Tybring-Gjedde hadde inntekter på 188,9 mill. kroner i 3. kvartal (94,2 mill. kroner). Driftsresultatet var i kvartalet 4,7 mill. kroner (0,4 mill. kroner). Den gjennomsnittlige sysselsatte kapital var i Årets 3.første kvartaler 110,5 mill. kroner (96,2 mill. kroner) og avkastning på sysselsatt kapital ble 3,1% (-0,7%). Ledelsen arbeider nå med å realisere samordningsgevinster mellom de norske direktesalgsvirksomhetene i Tybring-Gjedde og Rich. Andvord. De større virksomhetsområder innen segmentet Andvord Tybring-Gjedde viser alle en positiv omsetning og resultatutvikling. En rekke større kundeavtaler er implementert gjennom kvartalet, bl.a. Nordea Bank (nordisk) og Norsk Hydro (norsk). Det er i 3.kvartal satt på plass en ny salgsorganisasjon innen direktesalg Norge under ledelse av Per Gundersen. Selskapet har også i 3. kvartal 2005 hatt et stabilt og velfungerende logistikkapparat der servicenivået vurderes som markedsledende. Kapitalbinding knyttet til varelageret på Karihaugen (betjener pr. idag tidligere Tybring-Gjedde direktesalgkunder) er ved utgangen av 3.kvartal på 49,6 mill. kroner (59,7 mill. kroner ved utgangen av 2. kvartal 2005). Kapitalbinding for de andre varelagrene i Norge er 113,6 mill. kroner. Kundesenter funksjonen har hatt akseptable svartider og kundetilfredsheten er høy. Binders Norge AS (detaljhandel) Binders Norge AS hadde inntekter på 102,8 mill. kroner (98,0 mill. kroner) i 3. kvartal. Driftsresultatet var i kvartalet 4,4 mill. kroner (1,3 mill. kroner). Målt butikk mot butikk viser Binders en omsetningsøkning på ca. 16 % i 3.kvartal. Binders fortsetter den positive utviklingen som har kjennetegnet selskapet de siste kvartaler og viser en forbedring i selskapets driftsresultater for årets 3 første kvartaler på 57,5% sammenlignet med samme periode i 2004. Resultatforbedringen kommer som en konsekvens av øket omsetning 2
kombinert med reduserte driftskostnader. Reduksjonen i driftskostnadene skyldes primært nedleggelse av 2 stormarkeder. Bruttomarginen for årets 3 første kvartaler har falt med ca 1,5% sammenlignet med samme periode i 2004. Dette skyldes hovedsakelig en økning i omsetningandel fra varegruppen datarekvesita. Gjennomsnittlig sysselsatt kapital var i for årets 3 første kvartaler 37,2 mill. kroner (43,6 mill. kroner) og avkastning på sysselsatt kapital 49,0% (26,5%). Kapitalbinding knyttet til varelager er ved utgangen av 2.kvartal på 66,3 mill. kroner (69,0 mill. kroner ved utgangen av 2. kvartal 2005). Binders har nå ferdigstilt implementeringen av ny løsning for håndtering av betalingstransaksjoner i stormarkedene. Disse løsninger fungerer tilfredsstillende og gir lavere finanskostnader i selskapet. TG Skrivab, Sverige (engros) Inntektene i det svenske datterselskapet TG Skrivab AB utgjorde 157,5 mill. kroner i 3. kvartal (153,3 mill. kroner). Driftsresultatet var i kvartalet 10,1 mill. kroner (7,9 mill. kroner). Selskapets gjennomsnittlige sysselsatt kapital for de 3 første kvartaler i 2005 var 137,7 mill. kroner (138,8 mill. kroner) og avkastning på sysselsatt kapital ble 21,5% (19,1%). Kapitalbinding knyttet til varelager er ved utgangen av 3.kvartal på 57,7 mill. svenske kroner (59,4 mill. kroner ved utgangen av 2. kvartal 2005). TG Skrivabs 3.kvartals omsetning i norske kroner påvirkes negativt av en svekkelse i svensk mot norsk kronekurs på ca 8,1% sammenlignet med 3.kvartal 2004. Denne effekten utgjør for kvartalet 12,7 mill. kroner i redusert omsetning. Målt i lokal valuta (SEK) viser TG Skrivab en omsetningsvekst på 11,0% mot 3.kvartal 2004. I norske kroner er veksttakten 2,7%. TG Skrivab fortsetter den raske omsetningsvekst som selskapet har vist noen kvartaler. TG Skrivab har i slutten av 3.kvartal startet leveranser til nordiske kunder i Danmark. Oppstarten har vært meget positiv og en forventer at etableringen i Danmark skal gi et nullresultat allerede i 2005 regnskapene. Gjennom 3.kvartal er TG Skrivabs regnskaper belastet med ca 0,7 mill. svenske kroner relatert til den danske etableringen. I tillegg ble TG Skrivabs regnskap for 2.kvartal belastet med ca 1 mill. svenske kroner relatert til etableringen av den danske filialen. TG Skrivab har i slutten av 3.kvartal også lansert en ny E-handelsløsning, 4-Office, som henvender seg til konsumentmarkedet og små foretak. Finansiering og likviditet Ved utgangen av kvartalet hadde konsernet en netto rentebærende gjeld på 258,1 mill. kroner (193,2 mill. kroner). Konsernets totale balanse er pr. utgangen av 3. kvartal 2005 1 413,1 mill. kroner. Egenkapitalen utgjør 803,9 mill. kroner. Dette gir en egenkapitalandel på 56,9 %. Konsernet har totale lån og kredittrammer på 467,1 mill. kroner. Av dette utgjør 191 mill. kroner et langsiktig lån med løpetid til 22. september 2009 og 80 mill. kroner et langsiktig lån med løpetid til 20. februar 2009. Ved utgangen av kvartalet hadde konsernet likvider på 39,5 mill. kroner og ubenyttede trekkrettigheter på 169,5 mill. kroner. Fremtidsutsikter Det er nå full fokus på integrasjon av tidligere CTG og Andvord. Gjennom 3.kvartal er det startet opp 9 større prosjekter som alle addresserer integrasjonsprosessen. Innen visse områder ser konsernet nå mulighet for å realisere gevinster relativt raskt. Styret opprettholder tidligere indikasjoner på å realisere 40 mill. kroner i synergieffekter hvert år i perioden 2006-2009. Videre forventer styret at TG Skrivab AB og Binders Norge AS fortsatt skal vise fortløpende resultatforbedringer. Styret forventer at konsernets proformaresultat for 2005 vil overstige proforma resultatet for 2004. Delårsrapporten anses å være i overensstemmelse med IFRS 34. Oslo, 20. oktober 2005 ANDVORD TYBRING-GJEDDE ASA Styret 3
RESULTATREGNSKAP KONSERNET 01.07-30.09 01.01-30.09 Noter 2005 2004 2005 2004 2004 Salgsinntekter 446,7 343,4 1 195,6 1 058,8 1 445,7 Andre inntekter 2,5 2,1 6,9 6,0 8,7 Vareforbruk 298,8 223,7 801,2 693,1 951,5 Lønn og personalkostnader 62,0 53,5 167,8 160,9 218,1 Andre driftskostnader 60,9 53,4 176,6 167,1 225,1 Av- og nedskrivninger 8,3 5,3 18,3 15,6 20,7 DRIFTSRESULTAT 1 19,2 9,6 38,6 28,1 39,0 Finansposter (0,2) (2,4) (3,1) (10,5) (12,7) ORDINÆRT RESULTAT FØR SKATT 19,0 7,2 35,5 17,6 26,3 Skatte-(kostnad)/inntekt 3 125,5 (2,1) 120,9 (4,9) 35,1 ORDINÆRT RESULTAT 144,5 5,1 156,4 12,7 61,4 Minoritetens andel av resultatet 1,5-2,1 - - RESULTAT PR. AKSJE (i kr) 2 0,13 0,06 0,28 0,15 0,23 UTVANNET RESULTAT PR. AKSJE (i kr) 2 0,16 0,06 0,28 0,15 0,22 Resultat pr. aksje er beregnet før skatt fordi selskapet ikke er i betalbar skatteposisjon. 20.10.2005 14:54 1 Regnskap 3Q05
PROFORMA RESULTATREGNSKAP KONSERNET 01.07-30.09 01.01-30.09 2005 2004 2005 2004 2004 Salgsinntekter 600,5 591,0 1 825,5 1 779,9 2 446,0 Andre inntekter 3,2 2,1 9,6 6,0 8,7 Vareforbruk 398,5 384,6 1 215,6 1 170,1 1 611,8 Lønn og personalkostnader 80,8 88,1 268,0 277,0 381,4 Andre driftskostnader 74,4 79,4 243,2 244,1 329,5 Av- og nedskrivninger 9,4 8,1 24,0 23,9 31,8 DRIFTSRESULTAT 40,6 32,9 84,3 70,8 100,2 Finansposter (0,9) (4,3) (6,4) (16,1) (20,2) ORDINÆRT RESULTAT FØR SKATT 39,7 28,6 77,9 54,7 80,0 Skatte-(kostnad)/inntekt 119,4 (9,8) 108,7 (18,1) 17,3 ORDINÆRT RESULTAT 159,1 18,8 186,6 36,6 97,3 Minoritetens andel av resultatet 1,5 1,9 2,1 2,7 1,8 PROFORMA VIRKSOMHETSINFORMASJON ATG Binders Sverige Konsern 01.07-30.09 01.01-30.09 01.07-30.09 01.01-30.09 01.07-30.09 01.01-30.09 01.07-30.09 01.01-30.09 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 Salgsinntekter 342,2 341,5 1 019,7 1 029,3 101,0 96,4 303,3 287,9 157,3 153,1 502,5 462,7 600,5 591,0 1 825,5 1 779,9 Andre inntekter 1,2 0,3 3,6 0,6 1,8 1,6 5,1 4,7 0,2 0,2 0,9 0,7 3,2 2,1 9,6 6,0 Sum driftsinntekter 343,4 341,8 1 023,3 1 029,9 102,8 98,0 308,4 292,6 157,5 153,3 503,4 463,4 603,7 593,1 1 835,1 1 785,9 Vareforbruk 226,1 220,8 675,6 676,6 65,5 60,5 196,3 181,4 106,9 103,3 343,7 312,1 398,5 384,6 1 215,6 1 170,1 Konsernkostnader (11,7) (13,9) (38,7) (41,2) 8,3 8,6 25,4 24,7 3,4 5,3 13,3 16,5 - - - - Andre driftskostnader 102,9 111,2 338,1 352,3 24,6 27,6 73,0 77,8 37,1 36,8 124,1 114,9 164,6 175,6 535,2 545,0 Sum driftskostnader 317,3 318,1 975,0 987,7 98,4 96,7 294,7 283,9 147,4 145,4 481,1 443,5 563,1 560,2 1 750,8 1 715,1 Driftsresultat 26,1 23,7 48,3 42,2 4,4 1,3 13,7 8,7 10,1 7,9 22,3 19,9 40,6 32,9 84,3 70,8 20.10.2005 14:54 1 Regnskap 3Q05
BALANSE KONSERNET Noter 30.09.2005 30.09.2004 31.12.2004 EIENDELER ANLEGGSMIDLER Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel 3 97,7 10,6 50,3 Goodwill 245,9 - - Andre immaterielle eiendeler 235,5 - - Sum immaterielle eiendeler 579,1 10,6 50,3 Varige driftsmidler Bygninger 88,3 85,0 84,6 Tomter 19,8 6,2 6,1 Maskiner, inventar, biler, etc. 56,4 40,3 36,8 Sum varige driftsmidler 164,5 131,5 127,5 Finansielle anleggsmidler Andre langsiktige fordringer 1,9 0,6 0,6 Sum finansielle anleggsmidler 1,9 0,6 1,4 SUM ANLEGGSMIDLER 745,5 142,7 178,4 OMLØPSMIDLER Varer 288,1 181,9 188,0 Fordringer Kundefordringer 305,3 137,2 118,4 Forskudd til leverandører 6,6 1,0 1,2 Andre kortsiktige fordringer 28,1 20,2 20,0 Sum fordringer 340,0 158,4 139,6 Kontanter, bankinnskudd, postgiro 39,5 35,0 67,2 SUM OMLØPSMIDLER 667,6 375,3 394,8 SUM EIENDELER 1 413,1 518,0 573,2 20.10.2005 14:55 1 Regnskap 3Q05
BALANSE KONSERNET Noter 30.09.2005 30.09.2004 31.12.2004 EGENKAPITAL OG GJELD EGENKAPITAL Innskutt egenkapital Aksjekapital 211.952.393 aksjer á kr 0,50 4 106,0 58,1 58,1 Overkursfond 4 361,8 48,2 48,2 Sum innskutt egenkapital 467,8 106,3 106,3 Annen egenkapital 4 334,8 2,1 50,1 Minoritetsinteresser 1,3 - - SUM EGENKAPITAL 803,9 108,4 156,4 GJELD Avsetning for forpliktelser Netto pensjonsforpliktelse 30,1 19,2 18,1 Andre avsetninger 6,1 7,5 7,1 Sum avsetning for forpliktelser 36,2 26,7 25,2 Langsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner 282,1 69,5 200,0 Annen langsiktig gjeld 13,1-14,0 Sum langsiktig gjeld 295,2 69,5 214,0 Kortsiktig gjeld Kassakreditt 15,5 158,6 - Leverandørgjeld 160,8 109,1 120,5 Skyldig offentlige avgifter 47,5 21,3 25,1 Forskudd fra kunder 1,8 3,5 3,5 Annen kortsiktig gjeld 52,2 20,9 28,5 Sum kortsiktig gjeld 277,8 313,4 177,6 SUM GJELD 609,2 409,6 416,8 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 1 413,1 518,0 573,2 20.10.2005 14:55 2 Regnskap 3Q05
KONTANTSTRØMOPPSTILLING 01.01-30.09.2005 KONSERNET 01.01-30.09.2004 01.07-30.09.2005 01.07-30.09.2004 KONTANTSTRØMMER FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER Ordinært resultat før skattekostnad 35,5 17,6 19,0 7,2 Tap/gevinst ved salg av anleggsmidler 0,2 - - - Ordinære avskrivninger/nedskrivninger varige driftsmidler 15,0 15,6 5,0 5,3 Endring i varelager 12,4-3,2 (1,1) Endring i kundefordringer (42,4) (33,0) (26,8) (2,1) Endring i leverandørgjeld (17,9) 14,1 10,4 (3,6) Forskjell mellom kostnadsført pensjon og inn-/utbetaling i pensjonsforhold (1,9) 7,5-2,5 Endring i andre tidsavgrensningsposter (13,4) (1,0) (3,5) 5,0 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter (12,5) 20,8 7,3 13,2 KONTANTSTRØMMER FRA INVESTERINGSAKTIVITETER Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler 0,3-0,3 - Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler (5,4) (7,1) (0,8) (3,7) Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (5,1) (7,1) (0,5) (3,7) KONTANTSTRØMMER FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER Endring i langsiktig gjeld til kredittinstitusjoner (14,4) - (5,4) - Endring i kortsiktig gjeld til kredittinstitusjoner - - - - Endring i annen langsiktig gjeld (1,0) (26,9) (0,3) (0,1) Endring i annen kortsiktig gjeld (4,1) (8,5) (1,1) (13,2) Netto endring i kassekreditt 8,3 23,8 8,3 19,4 Innbetalinger av egenkapital 1,1 0,3 0,8 0,3 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter (10,1) (11,3) 2,3 6,4 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter (27,7) 2,4 9,1 15,9 Beholdning av kontanter og kont.ekvival. ved periodens begynnelse 67,2 32,6 30,4 19,1 Beholdning av kontanter og kontantekvival. ved periodens slutt 39,5 35,0 39,5 35,0 20.10.2005 14:55 1 Regnskap 3Q05
NOTER TIL RESULTATREGNSKAP OG BALANSE PR. 30.09.2005 Det benyttes samme regnskapsprinsipper i delårsrapporten som i årsregnskapet. Konsernets delårsrapport er i overensstemmelse med IFRS 34. NOTE 1 VIRKSOMHETSINFORMASJON ATG Binders Sverige Konsern 01.07-30.09 01.01-30.09 01.07-30.09 01.01-30.09 01.07-30.09 01.01-30.09 01.07-30.09 01.01-30.09 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 Salgsinntekter 188,4 93,9 389,8 308,2 101,0 96,4 303,3 287,9 157,3 153,1 502,5 462,7 446,7 343,4 1 195,6 1 058,8 Andre inntekter 0,5 0,3 0,9 0,6 1,8 1,6 5,1 4,7 0,2 0,2 0,9 0,7 2,5 2,1 6,9 6,0 Sum driftsinntekter 188,9 94,2 390,7 308,8 102,8 98,0 308,4 292,6 157,5 153,3 503,4 463,4 449,2 345,5 1 202,5 1 064,8 Vareforbruk 126,4 59,9 261,2 199,6 65,5 60,5 196,3 181,4 106,9 103,3 343,7 312,1 298,8 223,7 801,2 693,1 Konsernkostnader (11,7) (13,9) (38,7) (41,2) 8,3 8,6 25,4 24,7 3,4 5,3 13,3 16,5 (0,0) - - - Andre driftskostnader 69,5 47,8 165,6 150,9 24,6 27,6 73,0 77,8 37,1 36,8 124,1 114,9 131,2 112,2 362,7 343,6 Sum driftskostnader 184,2 93,8 388,1 309,3 98,4 96,7 294,7 283,9 147,4 145,4 481,1 443,5 430,0 335,9 1 163,9 1 036,7 Driftsresultat 4,7 0,4 2,6 (0,5) 4,4 1,3 13,7 8,7 10,1 7,9 22,3 19,9 19,2 9,6 38,6 28,1 Konsernintern omsetning er ikke med i oversikten. NOTE 2 AKSJER OG OPSJONER Aksjer og opsjoner Styret har etter fullmakt gitt av generalforsamlingen 7. mai 2002, tildelt konsernledelsen 663 700 opsjoner. 25% av disse ble innløst 22. mars 2004 til kurs NOK 2,10. De neste 25% ble innløst 30.03.2005 til kurs NOK 2,40 og de siste 50% kan innløses innen 21.04.2006 til kurs NOK 2,60. Styret fikk i generalforsamlingen 20.05.2005 fullmakt til å utstede inntil 58 200 000 aksjer, tilsvarende en forhøyelse av selskapets aksjekapital med inntil NOK 29 100 000. Fullmakten gjelder til 20.05.2007. Av fullmakten er brukt 269 000 aksjer, til rest er 57 931 000 aksjer som tilsvarer en forhøyelse av selskapets aksjekapital med inntil NOK 28.965.500. Aksjer Aksjekapital pr. 30.09.2005 er kr 105.976.196,5 Antall aksjer er som følger: Antall aksjer pr. 30.09.05: 211 952 393 Gj.sn. antall aksjer i 3Q05: 147 504 871 Hver aksje er pålydende NOK 0,50. Resultat pr. aksje I beregningen av resultat pr. aksje er det ikke hensyntatt konvertering som isolert sett vil øke utvannet resultat pr. aksje. Ved negativt resultat vil beregningen av utvannet resultat pr. aksje virke innvannende og skal i henhold til Norsk RegnskapsStandard for resultat pr. aksje ikke påvirke beregningen av resultat pr. aksje. 20.10.2005 14:55 1 Regnskap 3Q05
NOTE 3 UTSATT SKATT Årets skattekostnad/(-inntekt) fordeler seg som følger (): Utsatt skattefordel i balansen fordeler seg som følger: 01.07-30.09.2005 01.01-30.09.2005 30.09.2005 30.09.2004 Sverige (2,7) (5,6) Sverige 9,6 18,8 Binders Norge AS 69,4 67,2 Binders Norge AS 84,8 18,6 CTG ASA 60,0 62,6 CTG ASA 86,1 23,5 ATG Nye Drift konsern (1,7) (1,7) ATG Nye Drift konsern 15,6 - Konserneliminering 0,5 (1,6) Konserneliminering (98,4) (50,3) Konsern 125,5 120,9 Konsern 97,7 10,6 Utsatt skatt som ikke er balanseført 31.12.04: 114,2 mill. NOK, pr. 31.12.03: 115,0 mill. NOK. NOTE 4 AVSTEMMING AV EGENKAPITAL 2005 Aksje- Overkurs- Annen Total kapital fond egenkapital egenkapital Pr. 01.01.2005 58,1 48,2 48,9 155,2 Konsernendring 47,7 312,7 140,9 501,3 Emisjon 0,2 0,9 1,1 Årets resultat 156,4 156,4 Omregningsdifferanse (10,1) (10,1) Pr. 30.09.2005 106,0 361,8 336,1 803,9 AVSTEMMING AV EGENKAPITAL 2004 Aksje- Overkurs- Annen Total kapital fond egenkapital egenkapital Pr. 01.01.2004 58,1 47,9 (9,9) 96,1 Emisjon 0,3 0,3 Årets resultat 12,6 12,6 Omregningsdifferanse (0,6) (0,6) Pr. 30.09.2004 58,1 48,2 2,1 108,4 20.10.2005 14:55 2 Regnskap 3Q05