Bank 1 Oslo Akershus AS Resultatpresentasjon 1. halvår 2014 Geir-Egil Bolstad, CFO Kapitalmarkedsdag SB1M, 19. august 2014
Agenda I. Bank 1 Oslo Akershus AS II. Resultater og nøkkeltall 1. halvår 2014 III. Utvikling i soliditet og kapitaldekning IV. Oppsummering og planer fremover
Bank 1 Oslo Akershus AS Agenda Forretningsbank med sparebankprofil og lange relasjoner med fagbevegelsen. 18 lokalbanker i Oslo og Akershus. Eiendomsmegler 1 Oslo Akershus har 25 kontorer i regionen. Ny eierstruktur fra 2013 Sparebanken Hedmark 40,5 % LO og tilknyttede forbund 29,9 % SamSpar-bankene 15,2 % SpareBank 1 SR-Bank 4,8 % SpareBank 1 SMN 4,8 % SpareBank 1 Nord-Norge 4,8 %
Oslo og Akershus Norges mest interessante markedsområde Oslo og Akershus har et kunnskapsintensivt næringsliv, Europas høyeste utdanningsnivå og halvparten av landets FoU innsats. Oslo og Akershus er Norges beslutningssentrum. Over halvparten av landets bedrifter med over 100 ansatte er lokalisert i regionen. Oslo og Akershus har ca 33 % av landets verdiskaping. Tjenesteyting er dominerende og regionen har lenge hatt landets høyeste bedriftsetableringstakt. nansbyråd Oslo Kristin Vinje, Aftenposten, 6. juni 2013 Oslo er den hovedstaden i Europa som har den relativt raskeste befolkningsveksten. I Oslo forventes det over 800.000 innbyggere i 2030, 200.000 flere enn i dag. Befolkningen blir stadig yngre. 90 % av byens befolkning synes det er attraktivt å bo her, og 75 % mener Oslo er mulighetenes by
Som liten bank i et stort, og voksende marked, har banken det siste tiåret fulgt en strategi med fokus på sterk vekst, spesielt innenfor personmarkedet. Målrettet vekst har økt balansen og antall kunder kraftig. Bemanningen er holdt på samme nivå som i 2002. Dermed er kostnadseffektiviteten økt betydelig. C/I på 78,4 % i 2002 C/I på 53,1 % i 1H-2014 5
Bank 1 Oslo Akershus leverte et resultat etter skatt i 1. halvår som var mer enn dobbelt så stort som i samme periode i fjor. Agenda 2.kv 1.kv 2.kv Halvåret Beløp i mill. kroner 2014 2014 2013 2014 2013 Netto renteinntekter 112 118 120 229 229 Andre inntekter 166 293 152 459 289 Driftskostnader 181 170 179 351 342 Driftsresultat 96 241 94 337 177 Tap på utlån -2 3 10 1 0 Resultat før skatt 98 238 83 336 177 Skattekostnad 14 28 20 42 45 Resultat etter skatt 84 210 63 294 132 Nøkkeltall 2.kv 1.kv 2.kv Halvåret Tall i prosent 2014 2014 2013 2014 2013 Salgsgevinst på bankens eierandel i Nets på 123 MNOK. Rentenetto 1,39 % 1,52 % 1,65 % 1,46 % 1,58 % Kostnadsprosent ekskl. verdipapirer (morbank) 55,8 % 51,6 % 53,2 % 53,1 % 56,1 % Kostnadsprosent (konsern) 65,3 % 41,4 % 65,7 % 51,0 % 65,9 % Betydelig Egenkapitalavkastning økning (morbank) i andre inntekter 31,9 herunder % provisjonsinntekter 22,3 % 12,1 % Egenkapitalavkastning (konsern) 32,0 % 21,7 % 12,2 % fra SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Forsikring. Innskuddsdekning (konsern) 75,1 % 78,1 % 74,1 % Kapitaldekning (konsern) 13,3 % 13,3 % 12,5 % Kjernekapitaldekning (konsern) 13,0 % 13,3 % 12,5 % Ren kjernekapitaldekning (konsern) 11,5 % 11,5 % 11,6 % Lave tapskostnader og redusert risiko i utlånsporteføljen.
Driftsresultat 96 241 94 337 177 Tap på utlån -2 3 10 1 0 Lønnsomheten er ytterligere forbedret fra samme Resultat før skatt 98 238 83 336 177 Skattekostnad 14 28 20 42 45 periode i fjor. Resultat etter skatt 84 210 63 294 132 Agenda Nøkkeltall 2.kv 1.kv 2.kv Halvåret Tall i prosent 2014 2014 2013 2014 2013 Rentenetto 1,39 % 1,52 % 1,65 % 1,46 % 1,58 % Kostnadsprosent ekskl. verdipapirer (morbank) 55,8 % 51,6 % 53,2 % 53,1 % 56,1 % Kostnadsprosent (konsern) 65,3 % 41,4 % 65,7 % 51,0 % 65,9 % Egenkapitalavkastning (morbank) 31,9 % 22,3 % 12,1 % Egenkapitalavkastning (konsern) 32,0 % 21,7 % 12,2 % Innskuddsdekning (konsern) 75,1 % 78,1 % 74,1 % Kapitaldekning (konsern) 13,3 % 13,3 % 12,5 % Kjernekapitaldekning (konsern) 13,0 % 13,3 % 12,5 % Ren kjernekapitaldekning (konsern) 11,5 % 11,5 % 11,6 % Egenkapitalavkastning på 21,7 % i konsernet. Egenkapitalavkastning eks salget av Nets på 13,1 %. Kostnadsprosenten redusert til 53,1 % i morbanken. Utlånsvekst siste 12 måneder på 5,0 % (PM 6,6 %, BM -1,7 %). Innskuddsvekst siste 12 måneder på 10,4 % (PM 21,2 %, BM/OM 4,0 %).
Banken har økt sin soliditet betydelig det siste halvannet året, men dette synes kun delvis i kapitaldekningstallene ettersom myndighetene har innført betydelige endringer i beregningsmetodikken. Balanseført EK har økt fra med over 1 mrd. kroner siden inngangen på 2013. - Fra 1.764 MNOK pr. 31.12.2012 til 2.783 MNOK pr. 30.6.2013, tilsvarende en økning på 57,8 %. - Innføringen av LGD-gulv på risikovektene for boliglån og innføringen av CRD IV reduserer isolert sett den rene kjernekapitaldekningen med rundt 4 prosentpoeng i konsernet i løpet av 2014. - Salg av eierandelen i Nets og sterk underliggende drift styrker soliditeten i banken betydelig gjennom 2014.
Oppsummering 1H-2014 og noen forventninger fremover Agenda Historisk godt resultat i 1H-2014 med EK-avkastning på 21,7 %. Redusert utlånsvekst. Målsatt utlånsvekst 5-10 % i PM og 0-5 % i BM. Økt innskuddsvekst. Målsatt innskuddsgrad på 50 % av samlede utlån (inkl SB1 Boligkreditt). Nye risikovekter for boliglån (LGD-gulv) og innføringen av CRD-IV vil i løpet av året isolert sett redusere den rene kjernekapitaldekningen med om lag 4 prosentpoeng. Salg av eierandel i Nets og solid underliggende inntjening styrker bankens soliditet betraktelig gjennom året, og motvirker en del av reduksjonen i kapitaldekningen.