Regnskap 2. kvartal 2011. Olav Arne Fiskerstrand 11. august 2011

Regnskap 2. kvartal 2011 Olav Arne Fiskerstrand 11. august 2011

Regnskap Innhold Om Sparebanken Møre Resultat Inntekter Kostnader Tap og mislighold Innskudd, utlån og balanse Finansiering Ansvarlig kapital Egenkapitalbevis Fremtiden side 2

Om Sparebanken Møre Organisasjonen Adm. direktør Økonomi og styring Stab Forretningsstøtte Forretningsutvalg Indre region Nordre region RomNor region Søre region Vestre region ÅSR - PM ÅSR - NL Finans og valuta Møre Kapitalforvaltning side 3

Om Sparebanken Møre Her hører vi til! 30 kontor i Møre og Romsdal 403 årsverk 47 milliarder i forvaltningskapital Den største personkundebanken i fylket Bank nr. 1 for små og mellomstore bedrifter Attraktiv partner for større bedrifter Aktiv bidragsyter i lokalsamfunnet side 4

God soliditet

Resultat Resultat etter skatt 1992-2011 Mill. kroner 500 450 458 400 350 333 338 335 300 250 200 173 205 265 272 172 180 215 264 272 248 207 150 114 120 136 100 65 78 50 0 1 side 6

Resultat Hovedtall pr. 2. kvartal 2011 og 2010 Pr. 2. kv. 2011 Pr. 2. kv. 2010 Endring siste år Resultat Mill. kr % Mill. kr % Mill. kr p.e. % Rentenetto 443 1,96 422 2,01 21-0,05 5,0 Andre inntekter 123 0,55 192 0,91-69 -0,36-35,9 Sum inntekter 566 2,51 614 2,92-48 -0,41-7,8 Personalkostnader 156 0,69 147 0,70 9 0,00 5,4 Andre kostnader 122 0,54 119 0,56 3-0,03 3,4 Sum driftskostnader 278 1,23 266 1,26 12-0,03 4,5 Resultat før tap 288 1,28 348 1,66-60 -0,38-17,2 Tap på utlån og garantier -1-0,01 27 0,13-28 -0,14 - Resultat før skattekostnad 289 1,29 321 1,53-32 -0,23 10,0 Skattekostnad 82 0,36 73 0,35 9 0,01 12,3 Resultat etter skattekostnad 207 0,93 248 1,18-41 -0,24-16,5 Balanse Forvaltningskapital 46.825 43.800 3.025 6,9 Netto utlån 38.869 36.718 2.151 5,9 Innskudd 25.571 23.449 2.122 9,0 Ansvarlig kapital 3.925 3.630 295 8,1 Kapitaldekning % 13,15 12,95 Kjernekapital % 11,50 11,15 Egenkapitalrentabilitet % 13,8 17,7 Kostnader i % av inntekter 48,6 43,3 Fortjeneste pr. egenkapitalbevis (kr) 14,40 13,45 side 7

Resultat Hovedtall i 2. kvartal 2011 og 2010 2. kv. 2011 2. kv. 2010 Endring siste år Resultat Mill. kr % Mill. kr % Mill. kr p.e. % Rentenetto 221 1,93 210 1,99 11-0,06 5,2 Andre inntekter 74 0,65 134 1,27-60 -0,62-44,8 Sum inntekter 295 2,58 344 3,26-49 -0,68-14,2 Personalkostnader 80 0,69 75 0,72 6-0,03 8,1 Andre kostnader 59 0,53 59 0,55-1 -0,02-1,7 Sum driftskostnader 139 1,22 134 1,27 5-0,05 3,7 Resultat før tap 156 1,36 210 1,99-54 -0,63-25,7 Tap på utlån og garantier -6-0,05 15 0,14-21 -0,19 - Resultat før skattekostnad 162 1,41 195 1,85-33 -0,44-16,9 Skattekostnad 45 0,40 37 0,35 8 0,05 22,6 Resultat etter skattekostnad 117 1,01 158 1,50-41 -0,49-26,2 Egenkapitalrentabilitet 15,7 22,5 Kostnader i % av inntekter 46,2 38,8 side 8

Resultat Egenkapitalforrentning 1986-2011 % 25,7 25 23,9 20 15 10 21,0 14,0 20,2 16,5 17,7 17,1 19,217,3 16,4 14,9 15,0 15,6 16,0 14,0 14,1 13,4 13,8 12,8 11,5 10,1 10,2 5 5,3 0 0,2-5 -10-15 -13,5 side 9

Resultat Resultatutvikling Mill. kroner 1,8 1,66 1,6 1,4 1,2 1 0,8 0,6 0,4 1,44 1,401,41 1,27 1,35 1,15 1,52 1,45 1,53 1,28 1,29 Resultat før tap 288 mill. kroner i 2011 348 mill. kroner i 2010 Resultat før skatt 289 mill. kroner i 2011 321 mill. kroner i 2010 0,2 0 Res før tap Res. før skatt side 10

Stabil inntjening - fokus på kunderettet bankdrift

Inntekter Utvikling i rentenetto % 2,50 2,00 2,09 2,17 1,97 2,03 2,01 1,96 1,50 1,00 0,50 Rentenettoen er 443 mill. kroner i 2011, 21 mill. kroner høyere enn i 2010. Som andel av forvaltningskapitalen er rentenettoen 0,05 prosentenheter lavere enn i 2010. 0,00 side 12

Inntekter Rentenetto kvartalsvis Mill. Kr % 200 199 199 219 212 210 212 228 222 221 2,50 2,00 2,09 2,17 1,98 1,96 2,11 1,97 2,03 2,10 1,99 2,01 2,03 1,99 1,93 150 1,50 100 1,00 50 0,50 0 0,00 side 13

Inntekter Utvikling i andre driftsinntekter % 1,00 0,90 0,91 0,80 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0,67 0,52 0,63 0,72 0,55 Andre driftsinntekter er 123 mill. kroner i 2011, 69 mill. kroner lavere enn i 2010. Som andel av forvaltningskapitalen er andre driftsinntekter 0,36 prosentenheter lavere enn i fjor. 0,10 0,00 side 14

Inntekter Andre driftsinntekter kvartalsvis Mill. kr. 140 130 134 % 1,2 1,27 120 110 1,0 100 90 80 70 60 50 40 55 69 56 58 67 45 49 74 0,8 0,6 0,4 0,68 0,67 0,63 0,52 0,55 0,54 0,56 0,72 0,64 0,65 0,44 0,41 30 20 0,2 10 0 0,0 side 15

Inntekter Andre inntekter 2011 og 2010 2.kv.11 2.kv.10 Endring Mill. kr Mill. kr Mill. kr Utbytte 17 18-1 Inntekter fra kort 22 21 1 Bankgiro/øvrig betalingsformidling 14 15-1 Betalingsformidling utland 4 4 0 Prov.kostnader bet.form. -16-15 -1 Garantiprovisjoner 12 9 3 Kursgevinst/tap valuta (agio) 11 10 1 Kursgevinst/tap fin. derivat -3 18-21 Kursgevinst/tap renteforr. kunder 6 4 2 Kursgevinst/tap fin. der. FVO gjeld -6 0-6 Kursgevinst/tap obligasjoner 17-10 27 Kursgevinst/tap aksjer 0 74-74 Eiendomsmegling 9 9 0 Salgsgevinst bygg 2 0 2 Andre inntekter 34 35-1 Sum andre inntekter 123 192-69 side 16

Inntekter Utvikling i sum inntekter % 3,00 2,50 2,76 2,69 2,60 2,75 2,92 2,51 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 2007 2008 2009 2010 2.kv.10 2.kv.11 side 17

Inntekter Sum inntekter kvartalsvis Mill. kr. 350 344 % 3,50 3,26 300 250 254 268 275 270 279 273 271 295 3,00 2,50 2,76 2,69 2,53 2,64 2,65 2,60 2,59 2,65 2,51 2,75 2,43 2,58 200 2,00 150 1,50 100 1,00 50 0,50 0 0,00 side 18

Lavt kostnadsnivå - god inntjeningseffektivitet

Kostnader Utvikling i kostnader % 1,50 1,36 1,25 1,25 1,23 1,26 1,23 1,00 0,62 0,55 0,57 0,54 0,57 0,54 Kostnadene er 12 mill. kroner og 4,5 % høyere enn pr. 2. kvartal 2010. 0,50 0,74 0,70 0,68 0,69 0,69 0,69 Antall årsverk var 403 ved utgangen av 2. kvartal 2011, 1 færre enn 2. kvartal 2010. Andre 0,00 Personal side 20

Kostnader Driftskostnader kvartalsvis Mill. kr. 125 129 123 131 132 134 130 127 139 139 % 1,50 1,36 100 1,25 1,25 1,28 1,26 1,25 1,26 1,27 1,23 1,21 1,231,24 1,22 1,17 75 50 1,00 25 0 0,75 side 21

Kostnader Kostnader 2011 og 2010 2.kv.11 2.kv.10 Endring Mill. kr Mill. kr Mill. kr Lønn 98 94 4 Feriepenger 11 10 1 Arbeidsgiveravgift 15 14 1 Andre personalkostnader 15 13 2 Pensjonskostnader brutto 17 17 0 Sum personalkostnader 156 148 8 IT-kostnader 32 29 3 Kontorrekvisita/telefon/porto 8 8 0 Markedsføringskostnader 19 15 4 Øvrige adm. kostnader 7 7 0 Sum administrasjonskostnader 66 59 7 Avskrivninger 10 10 0 Lokalkostnader 8 8 0 Kostnader varige driftsmidler 2 2 0 Andre driftskostnader 36 39-3 Sum andre driftskostnader 46 49-3 Sum driftskostnader 278 266 12 side 22

Kostnader Forvaltning og årsverk Årsverk 450 400 350 Mrd. kr. 50 436 46,8 415 40,8 41,4 44,4 45 400 400 398 399 403 408 405 405 412 401 403 40 394 393 384 386 388 385 380 379 374 372 374 375 35 364 31,8 35,6 354 30 300 26,8 23,2 24,4 19,8 21,421,8 25 20 15,3 17,0 15 250 200 4,2 5,3 6,3 7,2 7,8 9,1 8,4 12,2 13,5 10,5 9,4 8,0 8,8 10 5 0 side 23

Kostnader Driftskostnader i % av inntekter % 55 50 45 49,3 46,4 46,7 44,8 43,3 48,6 40 35 30 25 20 15 10 5 0 side 24

Resultat før tap Resultat før tap kvartalsvis Mill. kr. % 220 200 210 2,00 1,99 180 160 140 120 125 145 144 138 149 146 132 156 1,50 1,40 1,44 1,25 1,43 1,391,351,33 1,52 1,42 1,34 1,36 1,19 100 1,00 80 60 40 0,50 20 0 0,00 side 25

Lavt mislighold lavt tapsnivå

Tap og mislighold Tapsutvikling Mill. kr 90 82 0,25 % 80 70 60 65 0,20 0,17 0,20 50 0,15 0,13 40 30 31 27 0,10 0,07 20 0,05 10 0-10 -4-1 0,00-0,01-0,01-0,05 side 27

Tap og mislighold Tapsutvikling kvartalsvis Mill. kr % 39 0,25 34 0,21 0,20 0,20 29 0,17 24 19 14 21 20 12 15 0,15 0,09 0,11 0,14 0,08 0,07 9 9 8 5 0,05 0,04 4-1 -0,01-6 -4-6 -0,05-0,04-0,05 side 28

Tap og mislighold Tap fordelt på sektor/næring Pr. 30.06.11 Mill. kr 11 9 0 4 0 2 1 0 3 0-1 -1-1 -1-2 -4-11 -10 side 29

Tap og mislighold Tap fordelt på sektor/næring Pr. 30.06.11 I % av bto. utlån 01.01.11 1,00 0,67 1,09 0,00-0,01 0,00-0,01 0,07-0,01 0,00-0,14 0,33-0,26 0,17 0,06-0,49-1,00-1,57-2,00 side 30

Tap og mislighold Misligholdte engasjement over 1 mnd 30.06.11 30.06.10 Endring 2010 2011 Sum PM NL Intervall Sum PM NL Sum PM NL 54 41 13 1 3 mnd 173 95 78-119 -54-65 73 39 34 3 6 mnd 85 43 42-12 -4-8 54 29 25 6 12 mnd 91 18 73-37 11-48 85 44 41 Over 12 mnd 82 40 42 3 4-1 266 153 113 Brutto mislighold 431 196 235-165 -43-122 41 15 26 Ind. nedskrivinger 71 14 57-30 1-31 225 138 87 Netto mislighold 360 182 178-135 -44-91 Netto mislighold i % av brutto utlån er redusert fra 0,94 til 0,57 i perioden. side 31

Tap og mislighold Misligholdte engasjement over 3 mnd 30.06.11 30.06.10 Endring 2010-2011 Sum PM NL Intervall Sum PM NL Sum PM NL 73 39 34 3 6 mnd 85 43 42-12 -4-8 54 29 25 6 12 mnd 91 18 73-37 11-48 85 44 41 Over 12 mnd 82 40 42 3 4-1 212 112 100 Brutto mislighold 258 101 157-46 11-57 41 15 26 Ind. nedskrivinger 58 14 44-17 1-18 171 97 74 Netto mislighold 200 87 113-29 10-39 Netto mislighold i % av brutto utlån er redusert fra 0,54 til 0,44 i perioden. side 32

Tap og mislighold Netto mislighold over 3 mnd Mill. kroner I % av bto. utlån 203 0,60 200 0,53 171 0,50 153 0,44 0,44 150 142 0,40 0,38 0,40 0,34 100 104 107 0,30 0,20 50 0,10 0 0,00 side 33

Tap og mislighold Brutto mislighold over 3 mnd Næringsliv og personmarked Mill. kroner I % av bto. utlån 160 140 135 1,00 0,90 0,80 0,83 0,93 120 100 80 60 40 32 90 40 78 59 109 117 96 107 100 112 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0,30 0,53 0,32 0,40 0,41 0,51 0,43 0,67 0,45 0,46 20 0,10 0 0,00 NL PM NL PM side 34

Tap og mislighold Brutto tapsutsatt (ikke-misligholdt m/tapsnedskrivning) Næringsliv og personmarked Mill. kroner I % av bto. utlån 800 771 751 7,00 700 684 6,00 6,21 600 500 503 574 503 5,00 4,00 4,70 4,72 5,33 3,98 400 3,38 3,00 300 200 2,00 100 88 86 96 106 93 69 1,00 0,51 0,45 0,45 0,48 0,39 0,28 0 0,00 NL PM NL PM side 35

Tap og mislighold Tapsnedskrivinger Mill. kroner 450 400 350 387 18 359 11 408 26 447 52 419 39 378 41 300 250 213 210 237 258 254 211 200 150 Misligh.>90dg. 100 50 156 138 145 137 126 126 Øvrige nedskr. Gruppenedskr. 0 side 36

Tap og mislighold Tapsnedskrivinger % av bto. utlån 1,5 1,40 0,07 1,23 1 0,77 1,14 1,15 0,04 0,07 0,14 1,10 0,10 0,96 0,10 0,5 0,66 0,67 0,71 0,67 0,54 0,57 0,44 0,41 0,38 0,33 0,32 Misligh.>90dg. Øvrige nedskr. 0 Gruppenedskr. side 37

Resultat før skatt Resultat før skatt kvartalsvis Mill. kr. % 200 195 2,0 1,85 180 160 140 120 104 136 124 126 141 150 127 162 1,5 1,41 1,34 1,27 1,20 1,15 1,22 1,04 1,34 1,381,45 1,15 1,41 100 1,0 80 60 40 0,5 20 0 0,0 side 38

God innskuddsvekst

Innskudd, utlån og balanse Balanseutvikling Mill. kroner 50 000 45 000 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 46 825 44 441 40 796 41 391 37 676 38 869 35 615 35 298 35 851 31 350 24 551 25 571 21 793 20 672 19 401 Vekst siste 12 mnd: Forv.kap. 6,9 % Utlån (nto.) 5,9 % Innskudd 9,0 % 5 000 0 Forvaltningskapital Netto utlån Innskudd side 40

Innskudd, utlån og balanse Utlånsutvikling (brutto) Mill. kroner 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 31.699 20 19 366 35.660 36.252 70 14 21 228 22 155 37.634 4 23 644 39.247 12 24 355 Årlig netto utlånsvekst 2007: 14,2 % 2008: 12,7 % 2009: 1,6 % 2010: 5,1 % 2011: 5,9 % 15 000 10 000 5 000 12 313 14 362 14 083 13 986 14 897 Brutto utlånsvekst siste 12 md Personmarked 6,8 % Næringsliv 3,7 % Offentlig - 0 Offentlig Personkunder Næringsliv side 41

Innskudd, utlån og balanse Fordeling av brutto utlån 100 % 0,0 0,1 0,0 0,0 0,1 90 % 80 % 70 % 61,1 59,5 61,1 62,1 62,1 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 38,9 40,4 38,9 37,9 37,8 10 % 0 % Offentlig Personkunder Næringsliv side 42

Innskudd, utlån og balanse Utlån næringsliv (%-andel) Etter næring 30.06.11 Priv/Off.tj.yt/Transp 9,8 Fin.tj.yt 5,1 Utlandet NL 0,1 Annet 0,2 Off. forv 0,1 Jordbruk 3,1 Fiskeri 22,2 Aqua 0,5 Verft 1,7 Fiskeind 4,0 Eiendomsdrift 28,3 Supply 11,3 Rest/Hotell 0,6 Handel 4,7 Møbel 0,4 Annen Industri 2,9 Bygg/Anlegg 5,0 side 43

Innskudd, utlån og balanse Innskuddsutvikling Mill. kroner 25.571 25 000 20 000 15 000 19.401 1 605 10 711 20.672 1 558 11 838 21.793 1 650 12 620 24.551 1 531 13 274 1 811 14 181 Årlig innskuddsvekst 2007: 15,1 % 2008: 6,6 % 2009: 5,4 % 2010: 12,7 % 2011: 9,0 % 10 000 5 000 7 085 7 276 7 523 9 746 9 579 Innskuddsvekst siste 12 mnd Personmarked 6,0 % Næringsliv 20,2 % Offentlig -13,9 % 0 Næringsliv Personkunder Offentlig side 44

Innskudd, utlån og balanse Innskuddsfordeling 100 % 90 % 8,3 7,5 7,6 6,2 7,1 80 % 70 % 60 % 55,2 57,3 57,9 54,1 55,5 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 36,5 35,2 34,5 39,7 37,4 Offentlig Personkunder 0 % Næringsliv side 45

Høy andel langsiktig finansiering

Finansiering Marginalfinansiering pr. 30.06.2011 se 47

Finansiering Finansiering pr. 30.06.2011 se 48

Finansiering Langsiktige finansieringskilder pr. 30.06.2011 Beløp se 49

Finansiering Langsiktig finansiering i forhold til illikvide eiendeler pr. 30.06.2011 se 50

Ansvarlig kapital Utvikling i ansvarlig kapital Basel II standardmetode f.o.m. 2007 % Mill. kr. 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 2.557 330 330 200 200 1095 2.656 3.030 473 200 1227 1347 317 284 306 79 79 123 3.658 32 479 477 1443 393 187 3.925 74 77 479 479 482 482 1558 1558 362 362 186 186 548 547 587 647 784 784 3.925 ANNEN EK ANSV. LÅN FONDSOBL. GRUNNFOND UTJEVNINGSF. OVERK.FOND EKB 14 12 10 8 6 4 2 0 11,68 11,60 1,51 1,44 0,91 0,87 5,12 5,36 1,39 1,34 0,36 0,35 10,81 1,69 0,71 4,8 1,13 0,44 13,35 0,16 1,75 13,72 0,26 1,67 13,15 0,27 1,6 1,70 1,68 1,61 5,27 5,45 5,22 1,43 1,27 1,21 0,68 0,65 0,62 2,50 2,39 2,09 2,36 2,74 2,62 Mål ansvarlig kapital: 12,0 % 2.kv.11: 13,15 % - Mål kjernekapital: 11,0 % 2.kv.11: 11,50 %

Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre

Egenkapitalbevis Fordeling Årstall Antall EKB-eiere Antall EKB-eiere i M&R %-andel M&R %-vis andel volum M&R %-vis andel 20 største 1988 1.419 1.052 74,1 30,7 55,5 1989 1.390 1.071 77,1 30,5 59,0 1990 1.409 1.091 77,4 31,6 59,2 1992 1.369 1.066 77,9 33,6 64,6 1993 1.417 1.065 75,2 21,5 60,2 1994 2.494 1.960 78,6 36,5 42,0 1995 3.017 2.272 75,3 42,3 35,6 1996 4.200 3.107 74,0 49,0 28,9 1997 4.759 3.362 70,7 52,3 23,0 1998 5.145 3.627 70,5 56,2 25,4 1999 5.345 3.670 68,4 55,7 25,5 2000 5.356 3.667 68,5 56,1 26,5 2001 5.353 3.554 66,4 53,8 27,9 2002 5.162 3.291 63,8 48,1 32,8 2003 6.090 3.149 51,7 36,7 24,4 2004 6.376 3.107 48,7 35,6 22,5 2005 7.675 3.386 44,1 36,0 25,1 2006 6.831 3.470 50,8 40,6 30,7 2007 6.014 3.426 57,0 42,6 30,4 2008 6.021 3.423 56,9 43,8 30,5 2009 6.315 3.560 56,4 47,4 36,6 2010 6.255 3.657 58,5 46,8 39,2 30.06.11 6.199 3.658 59,0 51,3 39,3 side 53

Egenkapitalbevis De største eierne av EK-bevis (1-10) Eier Antall egenkapitalbevis 30.06.11 31.12.10 Sparebankstiftelsen Tingvoll (10,20 %) 800.000 796.400 Verdipapirfond Pareto Aksje Norge 446.324 445.427 MP Pensjon 338.796 338.796 Wenaasgruppen AS 300.000 Verdipapirfondet Pareto Aktiv 201.075 200.975 Beka Holding AS 133.462 133.462 Farstad Shipping ASA 112.909 112.909 Verdipapirfondet Pareto Verdi 109.341 88.467 Stiftelsen Kjell Holm 90.438 86.829 Odd Slyngstad 83.703 84.703 Sum 10 største (korr. 31.12.2010) 2.616.048 2.822.450 Derav Møre og Romsdal (korr. 31.12.2010) 1.387.050 997.328 Derav Møre og Romsdal i % (korr. 31.12.2010) 53,0 35,3 side 54

Egenkapitalbevis De største eierne av EK-bevis (11-20) Eier Antall egenkapitalbevis 30.06.11 31.12.10 Fidelity Low-Price 72.008 Nordisk Finans Invest 55.000 Tonsenhagen Forretningssentrum AS 52.050 52.050 Leif Arne Langøy 50.000 50.000 U Aandahls Eftf. AS 48.000 48.000 Terra Utbytte VPF 44.642 38.782 Forsvarets Personellservice 40.560 40.560 J.E. Devold 37.558 37.558 Sparebankstiftelsen DnBNOR 37.392 37.392 Sparebanken Møre 30.356 29.999 Sum 20 største (korr. 31.12.2010) 3.083.710 3.070.370 Derav Møre og Romsdal (korr. 31.12.2010 1.552.964 1.132.886 Derav Møre og Romsdal i % (korr. 31.12.2010) 50,4 36,9 side 55

Egenkapitalbevis Utbyttepolitikk Sparebanken Møre har som målsetting å oppnå økonomiske resultat som gir god og stabil avkastning på bankens egenkapital. Resultatene skal sikre eierne av egenkapitalen en konkurransedyktig langsiktig avkastning i form av utbytte og verdistigning på egenkapitalen. Egenkapitaleiernes andel av nettoresultatet som avsettes som utbyttemidler, tilpasses bankens egenkapitalsituasjon. Sparebanken Møres resultatdisponering skal påse at alle egenkapitaleierne sikres likebehandling. side 56

Egenkapitalbevis Utvikling i resultat og utbytte pr. MORG Kroner 30 28,76 28,27 26,80 20 23,03 21,82 20,21 18,13 18,70 16 15 23,64 23,18 20,58 20 20 17 17 16,60 17,21 18 16 15 24,35 23 24,42 22,98 20 12,30 12 13 13 13 12 12 10 0 Resultat pr. EKB Utbytte pr. EKB side 57

Egenkapitalbevis Historisk utvikling Kursutvikling 1989-2010 350 326 300 280 281 250 200 246 200 201 194 195 182 254 230 192 207 150 158 134 157 160 100 83 78 113 113 50 38 36 0 side 58

Egenkapitalbevis Historisk utvikling og kontantutbytte Emisjoner og utbytte Tidspunkt Emisjon Beløp Desember 1988 Emisjon Kr 100 mill. Desember 1993 Emisjon Kr 100 mill. Desember 1994 Emisjon Kr 150 mill. Mai 1996 Emisjon Kr 102 mill. September 1998 Emisjon Kr 101 mill. April 2008 Utbytteemisjon Kr 42 mill. November 2009 Emisjon Kr 59 mill. Mars 2010 Fondsemisjon Kr 131 mill. År 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Utbytte % 8 14 10 0 0 13 12 13 13 13 15 16 17 17 15 16 18 20 20 23 20 12 12 Andel kont. utb. i % 43 90 46 - - 76 97 64 72 70 69 69 59 60 90 92 87 85 86 86 87 50 50 side 59

Egenkapitalbevis Egenkapitalbevis og tilhørende fond Kroner 1400 1300 1200 1100 1000 900 800 700 600 500 400 300 206 200 6 100 100 100 200 0 554 530 390 22 22 56 80 367 17 40 350 350 452 452 899 908 916 900 900 917 939 837 79 79 79 79 80 80 80 772 733 79 79 79 102 140 205 267 276 284 268 267 284 306 553 553 553 553 553 553 553 553 553 553 1.037 124 324 1.332 1.233 1.233 186 393 589 653 187 186 263 362 784 784 Overkursf. Utjevn.f. EKB-kap. side 60

Egenkapitalbevis Verdi bak hvert egenkapitalbevis Kroner 200 180 160 140 120 100 100 117 123 133 111 14 5 5 103 105 18 19 3 5 11 12 140 14 26 151 14 37 163 164 165 169 175 163 162 165 14 21 14 14 14 14 14 14 49 50 51 49 48 51 55 54 188 28 60 157 24 33 170 24 46 Overkursf. Utjevn.f. EKB-kap. 80 60 40 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 20 0 side 61

Fremtiden Utsiktene fremover Stabile inntekter i % Fallende kostnader i % Moderat tapsnivå i % Moderat utlånsvekst God innskuddsdekning God likviditet Høy soliditet side 62

Fremtiden Utsiktene fremover side 63

Fremtiden Vi hører til her! Vi har kultur for å skape noe og lykkes. Sparebanken Møre er en del av denne kulturen. Akkurat som deg. side 64