Posten Norge konsern Resultat 1. kvartal 2016 1
Hovedpunkter Viktige begivenheter i 1. kvartal 2016 Økningen i netthandelen fortsetter. Konsernets samlede e-handelsvolum økte med 4 % i 1. kvartal 2016. Fra 1. januar 2016 ble ny postlov gjeldende. Loven vil gi Posten økt mulighet for omstilling i takt med endrede kundebehov. Dette medførte blant annet at Posten avviklet brevomdeling på lørdager fra 5. mars 2016. Posten foreslår to dagers felles brevstrøm for adressert post. Stortingsmelding ble fremlagt 11. mai og forventes politisk avklart før sommeren. Konsernets sykefravær ble 6,5 % i 1. kvartal 2016, en forbedring på 0,4 %-poeng fra 1. kvartal 2015. Leveringskvaliteten på A-post ble 87,1% (2,1 %-poeng over konsesjonskravet) i 1. kvartal 2016. Leveringskvaliteten på A post i 1. kvartal 2015 var 83,9%. Digipost har per 1. kvartal 2016 omlag 800 000 registrerte brukere. Det er tilkommet mer enn 200 000 nye brukere 1. kvartal 2016. 2
Stortingsmelding om Posten og postsektoren Bakgrunn St. meld. 31 (2015-2016) ble lagt frem av Regjeringen 11. mai Forventes behandlet av Stortinget før sommeren Lettelser i regulatoriske krav til Posten Fra dagens to brevstrømmer (A og B) til én felles brevstrøm med 2-dagers fremsendingstid Tas inn i avtale om leveringspliktige posttjenester som skal inngås med Posten i løpet av 2016 Tilpasninger i landposttjenesten: Harmonisering av dekningsområdet til husstander med mer enn 4 km unna nærmeste PiB/postkontor Antall utleveringsdager: Gjeldende krav til omdeling 5 dager i uken videreføres, men mer fleksibilitet kan bli aktuelt etter hvert som brevvolumene faller ytterligere Meldingen viser til redusert utleveringshyppighet i land som Italia, Danmark og Island Ekspedisjonsnettet: Krav til minste antall faste ekspedisjonssteder avvikles. Aktuelt å gi større fleksibilitet i kravene til tjenestetilbud. Statens eierskap i Posten Sektorpolitiske mål skal fremover skje gjennom avtaleinngåelser og sektorspesifikk regulering ikke gjennom eierutøvelsen Avvikle Postens særskilte foreleggelsesplikt for eier ( 10 i vedtektene) samt vedtektsbestemmelsen om målbruk Avvikle praksisen med eiermeldinger til Stortinget om Postens virksomhet 3
Hovedpunkter Økonomi 1. kvartal 2016 Driftsinntekter: MNOK 6 199, ned 1,4 % fra 2015 Driftsresultat * : MNOK 18, ned 92,2 % fra 2015 Avkastning på investert kapital (siste 12 mnd)*: 6,8 %, ned 7,6 % - poeng fra 2015 * Før engangseffekter og nedskrivninger 4
Omsetning (i MNOK) 25.000 22.451 22 981 22.925 23 557 24 404 25 074 20.000 15.000 10.000-1,4 % 6.288 6.199 5.000 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 5
Resultat (EBIT) før engangseffekter og nedskrivninger (i MNOK) 1 051 1.116 1 125 1.000 952 933 686 500-92,2 % 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 231 18 6
Driftsinntekter fra utenlandske selskaper Driftsinntekter i MNOK 9.000 8.000 7.190 8.122 8 845 7.000 6.443 6.434 6.000 5.871 5.855 5.959 5.000 4.886 4.000 3.967 8,6 % 3.000 2.000 1.000 0 1.658 2.139 2.324 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Driftsinntekter fra utenlandske selskaper utgjorde 37,5 % av konsernets samlede inntekter, opp 3,5 %-poeng fra i fjor. 7
Resultat Q1 2016 Q1 2015 MNOK Året 2015 6 199 6 288 Driftsinntekter 25 074 195 437 EBITDA 1 474 18 231 EBIT før engangseffekter og nedskrivninger 686 1 0 Nedskrivninger 385 (1) (2) Andre kostnader/(inntekter) 307 7 249 Inntekter fra investeringer etter egenkapitalmetoden* 245 25 482 EBIT 239 3 (26) Netto finansinntekter/(kostnader) (88) 28 456 Resultat før skatt 151 8 57 Skattekostnad 212 20 399 Ordinært resultat etter skatt (61) * Inkludert gevinst ved salg av EVRY ASA i 2015 8
Segmentstruktur for Posten Konsern Post Logistikk 9
Segmentfordeling eksterne driftsinntekter 7 000 6 000 5 000 4 000 60 % 61 % 62 % 3 000 2 000 1 000 40 % 39 % 38 % 0 Hittil 2014 Hittil 2015 Hittil 2016 Post Logistikk 10
Segment Post post logistikk Brevprodukter Banktjenester Dialogtjenester 11
Nøkkeltall 2016 post logistikk Driftsinntekter for 1. kvartal 2016 ble MNOK 2 512, MNOK 136 svakere enn fjoråret. 2 800 Driftsinntekter 2 706 Volumnedgang adressert post 13,9 % 2 700 2 710 2 628 2 648 Volumnedgang uadressert post 6,2 % Bring Citymail hadde en volumøkning på 8,4 % 2 600 2 500 2 629 2 512 Volumnedgangen skyldes økt digitalisering og var også påvirket av tidspunkt for påsken 2 400 Q1 2011 Q1 2012 Q1 2013 Q1 2014 Q1 2015 Q1 2016 Resultat før engangseffekter og nedskrivninger ble MNOK 176 i 1. kvartal 2016, MNOK 149 svakere enn i samme periode i 2015. Positive effekter fra kostnadsreduserende tiltak kompenserer kun delvis for fall i volum Vekst (%) -0,1-2,8 0,0 0,8-5,1 EBITE 400 345 350 325 300 270 308 250 272 200 176 150 Volumnedgangen forventes å tilta fremover 100 50 Q1 2011 Q1 2012 Q1 2013 Q1 2014 Q1 2015 Q1 2016 EBITEmargin (%) 11,4 12,7 10,3 10,3 12,3 7,3 12
Segment Logistikk post logistikk Pakker Express Gods Frigo Warehousing Supply Services 13
Nøkkeltall 2016 post logistikk Driftsinntekter for 1. kvartal 2016 ble MNOK 4 094, en økning Driftsinntekter på 0,5 % fra 2015. Økningen i privat netthandel fortsatte Betydelig påvirket av lavere aktivitet i økonomien som følge av lav oljepris Påskens tidspunkt påvirker omsetningen sammenlignet med fjoråret Resultat før engangseffekter og nedskrivninger ble negativt med 4.500 4.000 3.500 3.000 Vekst (%) 4.073 4.094 3.483 3.868 3.558 3.557 Q1 2011 Q1 2012 Q1 2013 Q1 2014 Q1 2015 Q1 2016 2,2 0,0 8,7 5,2 0,5 MNOK 84 i 1. kvartal 2016, en nedgang på MNOK 135 fra samme periode i 2015. 50 EBITE 56 41 51 Resultatnedgang som følge av lavere aktivitetsnivå i norsk økonomi og redusert pakkelønnsomhet Glidning mot tjenester med lavere marginer Fortsatt utfordrende markedsforhold knyttet til logistikkvirksomhetene i Sverige og Danmark 30 10-10 -30-50 -70-90 EBITEmargin (%) 43-44 -84 Q1 2011 Q1 2012 Q1 2013 Q1 2014 Q1 2015 Q1 2016 1,2 1,6-1,2 1,1 1,2-2,1
Oppsummering Økende volumnedgang i postsegmentet som følge av digitalisering Konjunkturnedgang og usikre markedsutsikter innenfor logistikksegmentet gjør at 2016 blir et krevende år for konsernet Konsernet fortsetter målrettet satsning innen logistikk. Etableringen av ny terminalstruktur i Norge går som planlagt. Ytterligere tiltak for å kompensere for volumnedgangen innen Segment Post er innføring av en felles brevstrøm med todagers fremsendingstid (forutsatt politisk avklaring). Lønnsomhetsutviklingen medfører behov for kostnadstilpasninger. Prosess for å redusere stab- og støttefunksjoner med om lag 100 årsverk er gjennomført. Ytterligere effektiviseringstiltak er igangsatt. 15