Side 1 av 20 1. tertial 2016 / NSB-KONSERNET /
Side 2 av 20 Innholdsfortegnelse 1. TERTIAL 2016 Nøkkelinformasjon 3 4 Konsernets resultat 10 Konsernets balanse 11 Konsernets kontantstrøm 12 Egenkapitalutviklingen 13 Noter - rapporteringsinformasjon 14 20
Side 3 av 20 Nøkkelinformasjon LEVERANSE NØKKELTALL Hittil i år 2016 Hittil i år 2015 Persontog Antall togreiser Norge (mill.) 23,1 22,3 Produserte setekilometer i Norge (mill.) 3 386 3 272 Punktlighet persontog i Norge 89,6 % 90,7 % Kundetilfredshet persontog (indeks 0-100) 74 73 Busstransport Antall bussreiser (mill.) 41 38 Produserte vognkilometer (mill.) 57 58 Kundetilfredshet ekspressbuss (indeks 0-100) 80 81 Godstransport Antall transporterte TEU godstog (1 000) 122 124 Punktlighet godstog 92 % 90 % FINANSIELLE NØKKELTALL Hittil i år 2016 Hittil i år 2015 Konsernresultat Driftsinntekter 4 995 4 935 Driftsresultat 618 690 Resultat før skattekostnad 638 598 Konsernkontantstrøm Netto kontantstrøm fra drift 831 1 196 Konsernbalanse Netto rentebærende gjeld - nominell verdi 7 238 6 670 Egenkapital Egenkapitalavkastning* (ROE) 22,7 % 22,2 % Egenkapitalandel 36,2 % 30,1 % Tall i parentes i rapporten er sammenlignbare tall fra sist år. Alle regnskapstall er i MNOK. Tekstlige kommentarer er gjort med utgangspunkt i akkumulerte tall med mindre annet er presisert. * Rullerende 12 måneder
Side 4 av 20 Konsernets sterke resultatutvikling fortsetter. Alle resultatområder viser positive driftsresultat ved utgangen av tertialet. Regjeringen gjennomfører en omfattende reform av jernbanesektoren. NSB-konsernet har levert sine innspill til jernbanereformen på oppdrag fra Samferdselsdepartementet. Utvidet rutetilbud for persontog er en suksess, og flere passasjerer enn noen gang tar toget. NSB-konsernet setter månedlig i produksjon nye togsett som støtter denne utviklingen. Bussvirksomheten fortsetter den positive utviklingen både i Norge og i Sverige. Godstransportvirksomheten viser fortsatt god utvikling med positivt driftsresultat etter krevende omstillingsprosesser. Eiendomsvirksomheten i konsernet har høy aktivitet og gir gode resultater. Verdiutviklingen i perioden er positiv. Resultatutvikling Resultat for konsernet NSB-konsernets resultat hittil i år preges av stabil omsetning og vesentlig forbedret resultat sammenliknet med sist år: // Driftsinntekter viser økning i 2016 sammenliknet med tilsvarende periode i 2015. Totalt for konsernet utgjør driftsinntektene 4 995 (4 935) MNOK, en økning på 1,2 %. // Driftsresultat er 618 (690) MNOK, en nedgang på 10,4 %. // Resultat etter skatt i perioden er 514 (477) MNOK, en økning på 7,8 %.
Side 5 av 20 Resultat for virksomhetsområdene Driftsinntekter Forretningsområdene viser stabile og økende driftsinntekter. Eiendomsvirksomheten har dog noe mindre inntekter fra salg av eiendom i 1. tertial enn siste år. Figur: Driftsinntekter i virksomhetsområdene hittil i år 2016 og 2015 3 000 Hittil i år 2015 Hittil i år 2016 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 Persontog Buss Gods Togvedlikehold Eiendom Driftsresultat Driftsresultatet er forbedret i enkelte forretningsområder sammenliknet med samme periode i fjor. Hensyntatt planendringen knyttet til uførepensjon som påvirket sist års resultater positivt med totalt 98 MNOK underbygges konsernets positiv utvikling. Både buss og gods bidrar med økte positive driftsresultater. Økte driftskostnader trekker ned driftsresultatet i persontog (reduksjon på 34 MNOK) og tog-vedlikehold (reduksjon på 24 MNOK). For eiendomsvirksomheten reduseres driftsresultatet med 69 MNOK som følge av blant annet lavere gevinst fra salg av eiendom. I sum medfører dette en reduksjon i driftsresultatet fra 690 MNOK til 618 MNOK, en reduksjon på 10 %. Figur: Driftsresultat i virksomhetsområdene hittil i år 2016 og 2015 400 350 300 250 200 150 100 50 0-50 Hittil i år 2015 Hittil i år 2016 Persontog Buss Gods Togvedlikehold Eiendom
Side 6 av 20 Persontog Antall reiser og reisende med persontog er fortsatt økende. Veksten utgjør om lag 5,5 % de siste 12 månedene. Nye tog ruller ut på skinnene i høyt tempo. Omdømmet til NSB blir stadig bedre. På norsk kundebarometer har NSB klatret hele 80 plasser fra forrige måling, og vårens kundetilfredshetsundersøkelse (KTI) er den beste i selskapets historie. Færre signalfeil i infrastrukturen har bidratt til bedre punktlighet. Det er samtidig fallende andel feil og årsak til forsinkelser som skyldes NSB. Persontogvirksomheten produserte 3 386 (3 272) millioner setekilometer i Norge. Kundene har foretatt 23,1 (22,3) millioner reiser, en vekst på 3,6 %. Driftsresultatet for konsernets persontogvirksomhet er 258 (292) MNOK, en reduksjon på 12%. Reduksjonen i resultatet skyldes i hovedsak økte driftskostnader på grunn av kostnadsreduksjonen knyttet til uføreendringen i pensjonsordningen i 2015. Inntektene øker som følge av veksten i antall reiser. I forbindelse med oppbyggingen av kapasiteten for å styrke tilbudet til passasjerene har NSB Persontog som mål å anskaffe 125 nye lokal- og regiontog innen 2020. Ved utgangen av april 2016 er 75 av disse mottatt og satt i drift. Det er investert 457 MNOK hittil i år. Bussvirksomheten Nettbuss viser en god og positiv utvikling etter gjennomførte omstillingstiltak. De fleste kontraktene er positive. Det er også løpende fokus på gjennomføring av gode anbudsprosesser og oppfølging i driften. Driftsresultatet for buss er 70 MNOK (29 MNOK), mer enn en fordobling fra samme periode i fjor. Forbedringen skyldes både markedsmessig forhold, reduserte dieselpriser og fortsatt forbedringer i underliggende drift som blant annet skyldes gjennomførte omstillingstiltak. Det er investert 84 MNOK i perioden. Godsvirksomheten Volum i form av transporterte TEU er endret til 121 (124) tusen hittil i år 2016. Antall TEU kilometer er på 88 (90) millioner. Virksomheten i CargoNet viser fortsatt forbedrede resultater etter en periode med betydelige omstillinger. Inntektene er stabile. Driftsresultatet fra virksomheten er 7 (-5) MNOK, en forbedring med 12 MNOK. I hovedsak kommer resultatforbedringene som følge av gjennomførte kostnadsreduksjoner og systematisk arbeid med effektivitetsfremmende tiltak.
Side 7 av 20 Togvedlikehold Mantena utfører vedlikehold av tog både i Norge og i Sverige. Hovedkundene er selskap i NSB-konsernet. Driftsresultatet for togvedlikehold er 8 (32) MNOK, en reduksjon på 24 MNOK sammenliknet med sist år. Virksomheten viser stabil utvikling med et positivt resultat. Mantena vil fortsatt ha fokus på forbedringsarbeid knyttet til vedlikeholdsprosesser. Ledelsens ambisjon er at Mantena skal befeste posisjonen som en nytenkende aktør i en fremtidsrettet bransje. Ved å kontinuerlig styrke kompetanse og forbedre arbeidsprosesser, søkes å bidra til videre vekst og utvikling. Eiendomsvirksomheten Driftsinntektene har blitt redusert med 117 MNOK per første tertial 2016 sammenliknet med 2015. Hovedårsaken til dette er inntektsføringen av salg av eiendom sist år. I tillegg kommer urealiserte verdiendringer på investeringseiendom som for perioden i 2016 er positive med 127 (63) MNOK. Dette skyldes i hovedsak den fortsatte positive verdiutvikling på sentrale eiendommer rundt Oslo S. Investeringene hittil i år er på 161 MNOK. Finansielle forhold Finansielle poster Finansielle poster ga i perioden et resultat på 20 (-92) MNOK, en forbedring på 112 MNOK. Endringen skyldes i hovedsak finansinntekter knyttet til salg av aksjeposter i det deleide selskapet TBT. Urealiserte verdiendringer utgjør 34 (56) MNOK, en nedgang på 22 MNOK. Endring i agio utgjør -18 (-50) MNOK, en økning på 32 MNOK, som en konsekvens av at NOK har svekket seg det siste året. Likviditet Konsernets kontanter og bankinnskudd i norske banker utgjør ved utgangen av 1. tertial 1 224 (3 684) MNOK. Bundne skattetrekksmidler er inkludert med 207 (204) MNOK. I tillegg er 194 (306) MNOK plassert i sertifikater og obligasjoner med kort løpetid, og 49 (62) MNOK i aksjefond. Det er etablert en finansieringsreserve på 2 000 MNOK gjennom en syndikert trekkrettighet som utløper i april 2019, samt en kassekreditt på 50 MNOK. Rentebærende gjeld Det er et sertifikatlån utestående pålydende totalt MNOK 800. Total rentebærende gjeld i konsernet utenom pensjonsforpliktelsene var på 12 203 (12 120) MNOK per 1. tertial. Nominelt utgjør gjelden 8 705 (10 722) MNOK. Forskjellen mellom total og nominell verdi på gjeld er knyttet til verdiendring og påløpte renter. Netto rentebærende gjeld utgjør 7 238 (6 670) MNOK. Selskapets langsiktige finansiering er tatt opp gjennom et europeisk låneprogram med en ramme på 1 750 (1 750) MEUR.
Side 8 av 20 Kontantstrøm for perioden Konsernet har netto reduksjon i likviditetsbeholdning fra drift, finansiering, investering og hensyntatt valutaeffekter, på 378 MNOK i perioden. Utgående likviditetsbeholdning 30. april var på 1 224 MNOK. Figur; Effekt på kontantbeholdning av periodens kontantstrømmer 3 000 2 500 2 000 831 631 1 500 556 1 000 500 1 602 22 1 224 0 Inngående beholdning 1.1 Drift Investering Finansiering Valutaeffekter Utgående beholdning 30.04 Hendelser etter balansedagen Ny jernbanereform Samferdselsdepartementet la den 12. mai 2015 fram en melding til Stortinget med forslag til en reform av jernbanesektoren som Stortinget gav sin tilslutning til i juni 2015. Reformen vil i betydelig grad påvirke NSB-konsernet. Reformen sikter på å oppnå en klarere rollefordeling i sektoren og samtidig legge til rette for anbudskonkurranser innenfor persontrafikkområdet. For NSB-konsernet vil reformen bl.a. bety følgende: NSB-konsernets eiendomsvirksomhet, Rom Eiendom, vil bli underlagt et nytt infrastrukturselskap Eierskapet til NSB-konsernets togvedlikeholdsvirksomhet, Mantena, vil bli overført til Samferdselsdepartementet Eierskapet til NSB-konsernets persontogmateriell vil bli overført til nytt selskap eid av Samferdselsdepartementet Eierskapet til NSB-konsernets salgs- og billetteringsløsninger vil bli overført til nytt selskap eid av Samferdselsdepartementet og er planlagt utviklet til å omfatte salg- og billettering for all kollektivtransport i Norge Anbudskonkurranse vil gradvis bli innført på persontogområdet NSB-konsernet vil fortsatt eies 100 % av den norske stat ved Samferdselsdepartementet Det legges det vekt på viktigheten av at de strukturelle endringene i NSB- konsernet gjennomføres slik at de ikke skaper unødige utfordringer i den operasjonelle virksomheten. Det er videre uttalt at det fremtidige NSBkonsernet må ha en kapitalstruktur som er tilstrekkelig til den virksomhet som skal drives, både i overgangsfasen og i fremtidig organisasjonsstruktur. Prosessene med forberedning til endingene er krevende og endringen vil gjennomføres når prosessene er ferdigstilt. Mulig krav mot Nettbuss Nettbusskonsernet er innblandet i tvister som kan bli prøvd for rettsapparatet. Tvister hvor utfallet kan ha vesentlig effekt er følgende:
Side 9 av 20 Nettbuss er innblandet i tvistesaker med Aust Agder fylkeskommune. I henhold til vedtak i ESA har fylkeskommunen krevd tilbakebetaling av deler av mottatt tilskudd. Partene er uenig om beregning av og dermed beløpsmessig konsekvens av vedtaket i ESA. Det er fra selskapets side vurdert at beregningen av feilaktig mottatt tilskudd ikke har en vesentlig beløpsmessig konsekvens og det ble i 2015 gjort en avsetning på 1,7 millioner kroner som er tilsvarende det tilbudet Nettbuss gav Aust Agder Fylke. Aust Agder fylkeskommune har i tillegg gjennom voldgift og stevning til Aust Agder tingrett krevd tilbakebetaling av deler av mottatt tilskudd utover vedtaket i ESA. Nettbuss bestrider grunnlaget for disse sakene og har vurdert at det ikke foreligger sannsynlighetsovervekt for at det vil påløpe forpliktelser tilknyttet disse Det er ingen vesentlige hendelser etter balansedagen utover de som er omtalt i denne rapporten. Avslutning Tertialrapporten er avlagt i overensstemmelse med kravene i IAS 34 Delårsrapportering. Etter styrets og konsernsjefs beste skjønn gir rapporten uttrykk for vesentlige transaksjoner som er gjennomført med nærstående i inneværende periode og de mest sentrale risikofaktorene virksomheten står overfor i kommende periode. Etter styrets og konsernsjefs beste skjønn er regnskapet for 1. tertial 2016 utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder, og opplysningene i regnskapet gir et riktig bilde av konsernets eiendeler, gjeld og finansielle stilling og resultat som helhet ved utgangen av perioden, samt en rettvisende oversikt av viktige begivenheter i rapporteringsperioden og deres innflytelse på regnskapet. Oslo, 1. juni 2016 Konsernstyret i NSB Bjarne Borgersen Wenche Teigland Åsne Havnelid Fungerende styreleder Kjerstin Fyllingen Audun Sør-Reime Rolf Jørgensen Jan Audun Strand Geir Isaksen Konsernsjef
Side 10 av 20 Resultatoppstilling 1. tertial År Siste 2016 2015 2015 12 mnd Driftsinntekter 4 995 4 935 15 372 15 432 Lønn og andre personalkostnader 2 423 2 241 6 710 6 892 Avskrivninger og nedskrivninger 486 501 1 450 1 435 Andre kostnader 1 607 1 575 5 114 5 146 Sum driftskostnader 4 516 4 317 13 274 13 473 Resultatandel i felleskontrollert virksomhet 8 7 148 149 Andel resultat i tilknyttede selskaper 4 2 32 34 Urealiserte verdiendringer investeringseiendom 127 63 536 600 Driftsresultat 618 690 2 814 2 742 Finansinntekter 161 75 407 493 Finanskostnader -161-205 -572-528 Netto finanskostnad pensjoner -14-18 -54-50 Urealiserte verdiendringer 34 56 69 47 Sum finansielle poster 20-92 -150-38 Resultat før skattekostnad 638 598 2 664 2 704 Skattekostnad -124-121 -506-509 PERIODENS RESULTAT 514 477 2 158 2 195 Periodens resultat tilordnes Ikke kontrollerende eierinteresser 3 3 9 9 Aksjonærene i morselskapet 511 474 2 149 2 186 SUM 514 477 2 158 2 195 UTVIDET RESULTAT Periodens resultat 514 477 2 158 2 195 Poster som ikke skal reklassifiseres over resultatet Estimatavvik pensjoner - -2-2 Skatt relatert til poster som ikke skal reklassifiseres - -12-12 Poster som kan reklassifiseres over resultat i senere perioder Verdiendring ved omklassifisering til investeringseiendom 2 3 18 17 Omregningsdifferanser valuta -17-19 40 42 Skatt relatert til poster som kan reklassifiseres -1-4 -5 Periodens totalresultat 498 461 2 198 2 235 Totalresultat tilordnes Ikke kontrollerende eierinteresse 3 3 9 9 Aksjonærene i morselskapet 495 458 2 189 2 226 PERIODENS TOTALRESULTAT 498 461 2 198 2 235
Side 11 av 20 Balanse 30.04.16 30.04.15 31.12.15 EIENDELER Immaterielle eiendeler 90 63 87 Varige driftsmidler 14 564 14 269 14 499 Investeringseiendom 4 830 4 526 4 622 Investeringer i tilknyttede selskaper 130 183 200 Finansielle anleggsmidler 330 182 146 Sum anleggsmidler 19 944 19 223 19 554 Investering i felleskontrollert virksomhet 538 638 555 Beholdning utviklingseiendom og komponenter 1 543 1 312 1 424 Eiendeler holdt for salg 700 39 640 Kundefordringer og andre fordringer 2 267 1 374 2 167 Derivater 2 135 2 766 2 546 Finansielle eiendeler 243 368 348 Kontanter og bankinnskudd 1 224 3 684 1 602 Sum omløpsmidler 8 650 10 181 9 282 SUM EIENDELER 28 594 29 404 28 836 EGENKAPITAL OG GJELD Aksjekapital og overkurs 5 144 5 144 5 144 Ikke utdelbar egenkapital - verdiregulert investerings eiendom 2 361 1 796 2 244 Annen, opptjent egenkapital 2 826 1 924 2 447 Ikke kontrollerende eierinteresse 7-2 3 Sum egenkapital 10 338 8 862 9 838 Lån 10 007 9 759 10 387 Utsatt skatt 1 368 842 1 139 Pensjonsforpliktelser 2 297 2 536 2 345 Andre avsetninger for forpliktelser 86 107 104 Sum langsiktig gjeld 13 758 13 244 13 975 Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld 3 346 3 212 3 060 Betalbar skatt 50-154 Lån 867 3 797 1 534 Derivater 235 289 275 Sum kortsiktig gjeld 4 498 7 298 5 023 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 28 594 29 404 28 836
Side 12 av 20 Kontantstrømoppstilling Per 1. tertial År Siste 2016 2015 2015 12 mnd Periodens resultat før skatt 638 598 2 664 2 704 Av- og nedskrivning i resultatregnskapet 486 501 1 450 1 435 Gevinst/tap på salg av varige driftsmidler -115-160 -63-18 Forskjell kostnadsført og inn-/utbetaling pensjon -48-15 -207-240 Netto endring i avsetninger for forpliktelser -18-7 -10-21 Netto urealiserte verdiendringer -170-126 -594-638 Renteposter, periodisering -31-15 -119-135 Resultatandel felleskontrollert virksomhet og TS -12-9 -180-183 Endring arbeidskapital 101 429-708 -1 036 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 831 1 196 2 233 1 868 Kjøp av datterselskap fratrukket likvid beholdning 3 - -44-41 Salg av eiendom - 173 187 14 Tilgang/avgang i, og lån til, tilknyttet selskap 158-6 102 266 Endring i finansielle anleggsmidler -152 - - - Kjøp av varige driftsmidler og investeringseiendom -672-673 -2 148-2 147 Salg av varige driftsmidler 17 18 132 131 Offentlig tilskudd - - 190 190 Mottatt utbytte 15 40 152 127 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -631-448 -1 429-1 460 Opptak av kort- og langsiktig lån - 1 000 1 800 800 Nedbetaling av kort- og langsiktig lån -556-304 -2 579-2 831 Utbytte betalt til selskapets aksjonærer - - -753-753 Netto kontantstrøm til finansieringsaktiviteter -556 696-1 532-2 784 ENDRING I KONTANTER OG BANKINNSKUDD I PERIODEN -356 1 444-728 -2 376 Kontanter og bankinnskudd ved periodens begynnelse 1 602 2 284 2 284 3 684 Valutagevinst/tap på kontanter og bankinnskudd -22-44 46 68 KONTANTER OG BANKINNSKUDD VED PERIODESLUTT 1 224 3 684 1 602 1 376
Side 13 av 20 Egenkapitalutviklingen Per 1. tertial 2016 Innskutt egenkapital Ikke utdelbar egenkapital* Omregn. differanse Opptjent egenkapital Ikkekontr. eierintr. Sum Egenkapital 1. januar 2016 5 144 2 244 42 2 405 3 9 838 Årets resultat - 92-419 3 514 Endring ikke-kontr. eierinteresser - - - - 1 1 Endring fond for verdiendring - 23 - -23 - - Fra utvidet resultat - 2-17 - - -15 Utbetalt utbytte - - - - - - EGENKAPITAL 30. APRIL 2016 5 144 2 361 25 2 801 7 10 338 Per 1. tertial 2015 Innskutt egenkapital Ikke utdelbar egenkapital* Omregn. differanse Opptjent egenkapital Ikkekontr. eierintr. Sum Egenkapital 1. januar 2015 5 144 1 976 3 1 283-6 8 400 Årets resultat - 46-428 3 477 Endring ikke-kontr. eierinteresser - - - - 1 1 Endring fond for verdiendring - -229-229 - - Fra utvidet resultat - 3-19 - - -16 EGENKAPITAL 30. APRIL 2014 5 144 1 796-16 1 940-2 8 862 Året 2015 Innskutt egenkapital Ikke utdelbar egenkapital* Omregn. differanse Opptjent egenkapital Ikkekontr. eierintr. Sum Egenkapital 1. januar 2015 5 144 1 976 3 1 283-6 8 400 Årets resultat - 391-1 759 9 2 159 Endring fond for verdiendring - -136-136 - - Fra utvidet resultat - 13 39-13 - 39 Effekt av endret skattesats - - - -7 - -7 Utbetalt utbytte - - - -753 - -753 EGENKAPITAL 31. DESEMBER 2015 5 144 2 244 42 2 405 3 9 838 * Knytter seg til verdiregulering av investeringseiendom
Side 14 av 20 Noter Segmentinformasjon Virksomhetssegmenter Per 30. april 2016 har konsernet virksomhet innen følgende hovedsegmenter: (1) Persontog: persontransportvirksomhet med tog (2) Buss: persontransportvirksomhet med buss (3) Gods: godstransport med tog (4) Togvedlikehold: vedlikehold og reparasjonsarbeid på gods- og persontog (5) Eiendom: utleie og utvikling av eiendom Segmenteiendeler i tabellene på neste side består i hovedsak av varige driftsmidler, immaterielle eiendeler, varer, derivater som benyttes som sikring for fremtidige transaksjoner, kundefordringer og andre fordringer og kontanter, mens utsatt skattefordel, investeringer og derivater holdt for handelsformål eller benyttet som sikring av lån ikke er inkludert.
Side 15 av 20 Noter 1. tertial 2016 Persontog Buss Gods Tog vedlikehold Eiendom Konsern Eksterne driftsinntekter 2 418 1 924 324 138 191 4 995 Interne driftsinntekter 39 3 3 332 75 - Driftsinntekter 2 457 1 927 327 470 266 4 995 Driftskostnader 1 961 1 661 308 455 97 4 030 Av- og nedskrivinger 239 196 12 8 31 486 Sum driftskostnader 2 200 1 857 320 463 128 4 516 Resultatandel felleskontrollert virksomhet -2 - - - 10 8 Andel resultat i tilknyttede selskaper 3 - - 1-4 Urealisert verdiendring investeringseiendom - - - - 127 127 Driftsresultat 258 70 7 8 275 618 Segmenteiendeler 12 363 4 205 993 860 9 675 26 459 Investeringer 457 84 2 13 161 717 1. tertial 2015 Persontog Buss Gods Tog vedlikehold Eiendom Konsern Eksterne driftsinntekter 2 341 1 818 344 124 310 4 935 Interne driftsinntekter 40 4 3 345 73 - Driftsinntekter 2 381 1 822 347 469 383 4 935 Driftskostnader 1 828 1 602 339 428 84 3 816 Av- og nedskrivinger 260 190 14 8 29 501 Sum driftskostnader 2 088 1 792 353 436 113 4 317 Resultatandel felleskontrollert virksomhet -3 - - - 10 7 Andel resultat i tilknyttede selskaper 2-1 1-1 1 2 Urealisert verdiendring investeringseiendom - - - - 63 63 Driftsresultat 292 29-5 32 344 690 Segmenteiendeler 14 008 4 095 801 723 8 287 26 638 Investeringer 329 42 1 8 293 673
Side 16 av 20 Noter 2015 Persontog Buss Gods Tog vedlikehold Eiendom Konsern Eksterne driftsinntekter 7 406 5 570 1 087 350 962 15 372 Interne driftsinntekter 128 13 9 1 017 225 - Driftsinntekter 7 534 5 583 1 096 1 367 1 187 15 372 Driftskostnader 5 655 4 828 967 1 304 452 11 824 Av- og nedskrivinger 704 589 41 25 91 1 450 Sum driftskostnader 6 359 5 417 1 008 1 329 543 13 274 Resultatandel felleskontrollert virksomhet 22 - - - 126 148 Andel resultat i tilknyttede selskaper 11 6 1 13 1 32 Urealisert verdiendring investeringseiendom - - - - 536 536 Driftsresultat 1 208 172 89 51 1 307 2 814 Segmenteiendeler 12 461 4 087 915 727 9 411 26 290 Investeringer 1 219 370 8 22 613 2 211 Siste 12 mnd Persontog Buss Gods Tog vedlikehold Eiendom Konsern Eksterne driftsinntekter 7 483 5 676 1 067 364 843 15 432 Interne driftsinntekter 127 12 9 1 004 227 - Driftsinntekter 7 610 5 688 1 076 1 368 1 070 15 432 Driftskostnader 5 788 4 887 936 1 331 465 12 038 Av- og nedskrivinger 683 595 39 25 93 1 435 Sum driftskostnader 6 471 5 482 975 1 356 558 13 473 Resultatandel felleskontrollert virksomhet 23 - - - 126 149 Andel resultat i tilknyttede selskaper 12 7-15 - 34 Urealisert verdiendring investeringseiendom - - - - 600 600 Driftsresultat 1 174 213 101 27 1 238 2 742 Segmenteiendeler 10 816 4 197 1 107 864 10 799 26 472 Investeringer 1 347 412 9 27 481 2 255
Side 17 av 20 Noter Rammeverk og regnskapsprinsipper Konsernregnskapet til NSB AS er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) og fortolkninger fra IFRS fortolkningskomité (IFRIC) som fastsatt av EU. Konsernregnskapet er utarbeidet basert på historisk kost prinsippet med unntak av finansielle derivater, enkelte finansielle eiendeler og forpliktelser og investeringseiendom som er vurdert til virkelig verdi. Delårsregnskapet avlegges i henhold til IAS 34 Interim Financial Reporting. Delårsregnskapet må sees i sammenheng med konsernets siste avlagte årsregnskap som inneholder en fullstendig beskrivelse av konsernets regnskapsprinsipper. Periodens skattekostnad er utregnet med basis i nominell skattesats for de enkelte land. For poster som ikke kan påregnes motregnet i senere overskudd, er det ikke regnet skattefordel. Regnskapsprinsipper som er lagt til grunn for 2016 er konsistent med de regnskapsprinsipper som ble anvendt for årsregnskapet 2015. Investeringseiendommer Verdiendringer investeringseiendommer 1. tertial År Siste 2016 2015 2015 12 mnd Inngående balanse investeringseiendom 1. januar 5 262 4 248 4 248 4 565 Omklassifisering 11 6 10 15 Avgang - -4-43 -39 Tilgang/påkostninger 128 249 493 372 Verdiregulering som følge av endring i markedsverdi 127 63 536 600 Verdiregulering som følge av omklassifisering 2 3 18 17 Balanseført verdi ved utgangen av perioden 5 530 4 565 5 262 5 530 Verdier bokført i balansen Investeringseiendom 4 830 4 526 4 622 4 830 Eiendeler holdt for salg 700 39 640 700 Total 5 530 4 565 5 262 5 530
Side 18 av 20 Noter Estimering av virkelig verdi Estimering av virkelig verdi er beregnet som nåverdi av fremtidige kontantstrømmer i og etter utløp av kontraktsperioden etter samme prinsipper og metodikk som lagt til grunn for siste årsregnskap. I henhold til konsernets metodikk for estimering av virkelig verdi er det foretatt oppdatering av verdsettelse for totalporteføljen med bistand av ekstern verdsetter for de vesentligste eiendommene. I tillegg foretas ekstern markedsverdivurdering på rullerende basis av et representativt utvalg av porteføljen. I første tertial 2016 ble det foretatt en sekundær verdsettelse av et utvalg som representerer 38 % av porteføljeverdien. Sensitivitetsanalyse Estimert virkelig verdi er særlig sensitiv for endring i avkastningskrav/yield og forutsetninger om utvikling i kontraktsleie. Det er foretatt følgende sensitivitetsanalyse for 1. tertial. Endrete forutsetninger Endring i virk. verdi Prosentvis endring Reduksjon med 25 basispunkter på 1. års direkte yield 251 5 % Økning med 25 basispunkter på 1. års direkte yield -228-5 % Økning i fremtidig kontraktsleie med 5 % 271 6 % Urealiserte verdiendringer Nedenfor følger spesifikasjon over urealiserte verdiendringer av eiendeler, gjeld og derivater som er målt til virkelig verdi. Utvikling i perioden Per 1. tertial År Siste 2016 2015 2015 12 mnd Urealisert verdiendring investeringeiendom 127 63 536 600 Urealisert verdiendr. ved omklass. inv. eiendom over utvidet resultat 2 3 18 17 Sum urealisert verdiendringer investeringseiendom 129 66 554 617 Urealisert rente- og valutasikringsderivater -343 577 373-547 Urealiserte verdiendringer obligasjonslån 379-519 -294 604 Urealisert verdiendringer markedsplasseringer -2-2 -10-10 Sum urealisert verdiendringer finansposter 34 56 69 47 Sum urealisert verdiendringer resultatregnskap 161 119 605 647 Sum urealisert verdiendringer utvidet resultat 2 3 18 17 Sum urealisert verdiendringer totalresultat 163 122 623 664
Side 19 av 20 Noter Salgsanalyse pr. kategori Konsernet har én kunde som utgjør mer enn 10 % av driftsinntektene. Per 30. april har den norske staten kjøpt tjenester fra NSB-konsernet for 1 000 (997) MNOK. Inntekter 1. tertial År Siste 2016 2015 2015 12 mnd Transportinntekter 4 489 4 351 13 498 13 636 Salg eiendommer 44 163 570 451 Andre driftsinntekter 462 421 1 304 1 345 Sum 4 995 4 935 15 372 15 432
Side 20 av 20 Endringer i jernbanesektoren Stortinget har vedtatt regjeringens plan for omfattende endringer i jernbanesektoren i Norge. Samferdselsdepartementet har som en konsekvens kunngjort konkurransen på de to første trafikkpakkene. NSB vil jobbe med fokus på å vinne begge de utlyste konkurransene. Den ene trafikkpakken omfatter Sørlandsbanen, Arendalsbanen og Jærbanen, mens den andre omfatter Dovrebanen, Raumabanen, Rørosbanen, Trønderbanen, Meråkerbanen og Nordlandsbanen. Selger i Bergen ROM Eiendom har inngått avtale med KLP Eiendom om salg av nybygget som nå er under oppføring i Zander Kaaes gate ved Bergen stasjon. Estimert brutto eiendomsverdi i transaksjonen er 760 millioner kroner. Overtakelse finner sted 4. oktober 2016. Leietakere er Konkurransetilsynet, KLP, Folkehelseinstituttet og Kristian G. Jebsens Skibsrederi. Zander Kaaes gate 7 er et topp moderne kontorbygg på cirka 14 900 kvadratmeter. Godt tilbud fra Nettbuss Nettbuss og NAV i Fredrikstad har gått sammen om å tilby ungdommer som har falt ut av videregående skole og innvandrere en ny sjanse - til å bli bussjåfør i Nettbuss. Flere ungdommer har respondert positivt og får nå opplæring, og målet er fagbrev som yrkessjåfører etter endt treårsperiode. Unik flybuss Med nærmere 80 000 avganger i året tilbyr Nettbuss Flybussen et unikt tilbud til og fra Værnes flyplass utenfor Trondheim. Hvert tiende minutt det meste av døgnet sju dager i uka kjører Flybussen passasjerer til og fra Værnes flyplass. I rushtiden går det bare 7,5 minutter mellom hver tur. Dette gjør bussen i konkurranse med et annet flybusselskap, tog, taxi og ikke minst personbil. Og utviklingen er positiv. Flybussen tar markedsandeler fra andre transportmåter til Værnes. CargoNet flyttet hovedkontoret CargoNet har flyttet og etablert seg i oppussede lokaler i et av verkstedbyggene på jernbaneområdet i Lodalen. De 60 medarbeiderne i selskapets driftssenter, salgsavdeling, teknisk stab og administrasjonen skal nå ledes fra Dyvekes vei.