Zoncolan ASA / Rådhusgt. 23 B, 0158 Oslo
1. FINANSIELLE FORHOLD Fordring MNOK 9,3 i Opinion AS HOVEDTALL Driftsinntekter 139 142 Driftskostnader -1 618-15 999 DRIFTSRESULTAT (EBIT) -1 479-15 857 Netto finans -6 915-9 026 RESULTAT FØR SKATT (EBT) -8 394-24 883 Beregnet skatt -108-1 289 RESULTAT -8 286-23 594 RESULTAT PER AKSJE (EPS) -0,52-1,47 Resultatet for 3. kvartal 2007 ble MNOK -8,3. Resultatet er først og fremst påvirket av endret børskurs på selskapets aksjer i A-com AB med MNOK -8,0. Aksjene i A-com AB har under kvartalet sunket i verdi fra SEK 35,80 til SEK 27,20 en reduksjon på 24 %. Samlede driftskostnader utgjorde MNOK 1,6, hvorav personalkostnader utgjorde MNOK 0,6. Personalkostnadene er i kvartalet på det som vil være nivået fremover, mens admin- og markedsføringskostnadene ligger høyere som følge av bl.a. flytting. Finansinntekter utgjorde MNOK 1,2 i kvartalet og er basert på renteinntekter fra lån til NORSTAT ASA (MNOK 54,9) og A-com AB/Opinion AS (MNOK 9,3). Lånene forrentes med NIBOR + 1,75 %. Bokført egenkapital ved periodens slutt var på MNOK 139,9 som tilsvarer NOK 8,73 per aksje. Selskapet hadde ved utgangen av perioden MNOK 14,5 i kontanter, kortsiktige fordringer på MNOK 69,2 og finansielle investeringer i aksjer på MNOK 48,2 i tillegg til langsiktig lån på Opinion AS (datterselskap av A-com AB) på MNOK 9,3. Langsiktig rentebærende gjeld var på MNOK 1,4 ved utgangen av kvartalet, mens kortsiktige forpliktelser utgjorde MNOK 1,6. A-com AB (www.acom.se) Zoncolan eier 1 415 639 aksjer i A-com AB. Selskapet er notert på OMX Nordiske Børs (Olisten) siden 1999. Selskapet består av 14 spesialistselskaper innenfor markedsføringstjenester, og A-com eier mellom 50,1 % og 100 % i de respektive driftsselskapene. For regnskapsåret 2006/2007 leverte konsernet en omsetning på MSEK 642,2 (+27 %). Byråinntekten var MSEK 171,9 (+12 %), og driftsresultatet før avskrivninger (EBITDA) var MSEK 15,7 (+101 %). I første kvartal for regnskapsåret 2007/2008 la selskapet frem en omsetning på MSEK 167,1 (+10 %). Byråinntekten økte fra MSEK 38 til MSEK 56,8 (+49 %), og driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) endte på MSEK 7,3 (+49 %). Zoncolan er representert i selskapet gjennom Hølje Tefre og Riulf Rustad som styremedlemmer. De ble begge valgt inn på Generalforsamling den 20. september 2007. On & Offshore Holding AS Zoncolan eier 117 300 aksjer i selskapet, som utgjør 12,8 % av selskapet. Selskapet er notert på OTC-listen. Selskapet er på vei inn i strategisk utviklingsfase med fokus på organisk vekst og eventuelle oppkjøps- eller fusjonsmuligheter. Selskaper rapporterte 21. august resultatene for første halvår 2007. Omsetningen endte på MNOK 57,9, og driftsresultatet var MNOK 7,2. Selskapet forventer en omsetning på linje med 2006 og en driftsmargin på 15 %. Zoncolan er representert i selskapet gjennom Riulf Rustad som styreleder. 2. PORTEFØLJEN Porteføljen i Zoncolan ASA består per 30. september av 4 engasjementer: Aksjer i A-com AB Aksjer i On & Offshore Holding AS Fordring MNOK 54,9 i NORSTAT ASA NORSTAT ASA (www.norstat.no) NORSTAT er notert på Oslo Børs under ticker: NSTAT. Selskapet er ledende i Norden på informasjonsinnhenting og databearbeiding, og betjener en rekke store nasjonale og internasjonale kunder innenfor privat- og offentlig sektor.
Zoncolan har en fordring på MNOK 54,9 i selskapet. Fordringen ble etablert i forbindelse med utfisjonering av Zoncolan ASA fra tidligere Media & Research Group ASA. Opinion AS (www.opinion.no) Opinion AS er et heleid datterselskap av A- com AB. Selskapet er et av Norges mest anerkjente markedsanalyseselskaper, og leverer sine produkter og tjenester til en rekke av landets største og mest toneangivende virksomheter innenfor bank- og finans, forbruksartikler, reiseliv og retail. Selskapet har også en betydelig andel av sin omsetning på utenlandske kunder med virksomhet i Norge og Norden. Zoncolan har en fordring på MNOK 9,3 i selskapet. Lånet løper frem til 30. november 2011, og forrentes med NIBOR + 1,75 %. Lånet er tilfredsstillende sikret og anses å være meget solid. 3. HENDELSER ETTER KVARTALET Etter utgangen av kvartalet, men før denne rapporten ble publisert mottok Zoncolan melding om at NORSTAT ASA vil innfri sin langsiktige gjeld på MNOK 54,9 innen utgangen av oktober. Som følge av dette er fordringen ført opp under kortsiktige eiendeler i denne rapporten. Zoncolan ASA vil, etter innfrielse av fordringen, ikke ha noen kommersielle interesser i selskapet. Den 31. oktober solgte Zoncolan 750 000 aksjer i A-com AB til kurs SEK 24,20 per aksje. Gjenværende beholdning av aksjer i A-com AB er 665 639, som tilsvarer 10,69 %. 4. AKSJONÆRFORHOLD Zoncolan ASA er notert på på Oslo Axess under ticker: ZONC. Selskapet ble tatt opp til notering 15. juni 2007. I løpet av 3. kvartal har selskapets aksje blitt omsatt regelmessig. 20 STØRSTE PER 30.09.2007 BEHOLDNING ANDEL DNB NOR MARKETS 3 000 000 18,72 % FINESTRE AS 2 137 058 13,34 % SJØINVEST AS 1 885 391 11,77 % SOLAN CAPITAL AS 878 340 5,48 % SKAGEN VEKST 734 000 4,58 % GRENSEN INVEST AS 701 000 4,37 % ZIMSAVE INVEST AS 700 000 4,37 % KAS DEP. TRUST COMPANY 615 000 3,84 % SJØGLIMT INVEST AS 600 000 3,74 % JYSKE BANK 481 800 3,01 % DANSKE BANK A/S 473 000 2,95 % OUSDAL AS 406 448 2,54 % MEG, ORION SECURITIES ASA 406 000 2,53 % INUIT ENTERPRISES LIMITED 374 000 2,33 % NORSTAT ASA 340 017 2,12 % GELBRO INDUSTRIES AS 305 148 1,90 % TOR ERIK JØRGENSEN 250 000 1,56 % MONELID AS 215 600 1,35 % LIMBUS INVEST AS 156 200 0,97 % MP PENSJON 107 000 0,67 % BEH. 20 STØRSTE 14 766 002 TOT. ANT. AKSJER 16 024 909 ANDEL (%) 20 STØRSTE 92,14 % 5. UTSIKTER Finansmarkedene er meget volatile med høy usikkerhet som resultat. På grunnlag av dette vil selskapet prioritere utvikling av eksisterende engasjementer. Nye investeringer vil gjøres dersom fundamentale forhold tilsier det. Eksisterende kontantbeholdning samt ingen belåning i engasjementer tilsier at selskapet vil tåle en eventuell markedsnedgang godt. 6. REGNSKAPSAVLEGGELSE Zoncolan rapporterer iht. International Financial Reporting Standard (IFRS). Denne rapporten er I samsvar med standarden for delårsrapportering IAS 34. Oslo, 19. november 2007 Den 30. september sluttet aksjen på NOK 4,60, som er en nedgang på NOK 1,40 per aksje i kvartalet (- 23,3 %). Selskapets 20 største aksjonærer per 30. september er: Riulf Rustad (sign.) Styrets leder Hølje Tefre (sign.) Adm. direktør
RESULTAT 3. kv. 2007 30.09.2007 DRIFTSINNTEKTER 139 142 Personalkostnader -602-1 004 Markedsf. og adm.kost. -1 016-1 446 Øvrige kostnader 0-74 ORDINÆRE DRIFTSKOSTNADER -1 618-2 524 Etableringskostnader 0-4 225 Nedskrivning goodwill 0-9 250 DRIFTSRESULTAT -1 479-15 857 Verdiendring og realisering inv. -8 008-11 031 Finansinntekter 1 180 2 165 Finanskostnader -87-160 NETTO FINANSPOSTER -6 915-9 026 RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD -8 394-24 883 Skattekostnad på resultat (estimert) -108-1 289 RESULTAT ETTER SKATTEKOSTNAD -8 286-23 594 RESULTAT PR. AKSJE -0,52-1,47 BALANSE EIENDELER LANGSIKTIGE EIENDELER 30.06.2007 30.09.2007 Utsatt skattefordel 646 1 289 Goodwill 0 Varige driftsmidler 0 Finansielle investeringer i aksjer 55 550 48 229 Langsiktige lån 59 344 9 344 Andre finansielle eiendeler 356 356 SUM LANGSIKTIGE EIENDELER 115 896 59 218 KORTSIKTIGE EIENDELER Fordringer 22 473 69 222 Kontanter, bankinnskudd 15 100 14 527 SUM KORTSIKTIGE EIENDELER 37 573 83 749 SUM EIENDELER 153 469 142 967 GJELD OG EGENKAPITAL EGENKAPITAL Aksjekapital 857 1 122 Overkursfond 21 039 21 039 Annen egenkapital 126 827 117 776 SUM EGENKAPITAL 148 723 139 937 LANGSIKTIG FORPLIKTELSER Rentebærende langsiktige forpliktelser 1 417 1 417 SUM LANGSIKTIGE FORPLIKTELSER 1 417 1 417 KORTSIKTIGE FORPLIKTELSER Leverandørgjeld 1 457 55 Offentlig gjeld -184 207 Andre kortsiktige forpliktelser 2 056 1 352 SUM KORTSIKTIGE FORPLIKTELSER 3 330 1 614 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 153 469 142 967
KONTANTSRØMANALYSE Resultat før skatt -8 394-24 883 Betalbar skatt 0 0 Nedskrivninger 0 9 250 Verdiendring investeringer 7 321 10 344 Endring i kundefordringer/leverandører -5 342-3 871 Endring i andre tidsavgrensningsposter 5 861 1 496 Netto ved kjøp/salg av varige driftsmidler 0 0 Netto kjøp/salg av aksj.og and.i foretak -20-11 740 Netto ved kjøp/salg av andre investeringer 0-356 Nedbetaling gjeld 0-250 Netto endring i kont. og kont. ekv. -574-20 010 Beh. av kont. og kont. ekv. ved per. beg. 1 000 1 000 Overføring ved fisjon 33 537 33 537 Beh. av kont. og kont. ekv. ved per. slutt 15 100 14 526 EGENKAPITALAVSTEMMING Inngående EK 148 723 1 000 Periodens resultat -8 285-23 594 Fisjon -501 162 531 Utgående EK 139 937 139 937 20 STØRSTE PER 30.09.2007 BEHOLDNING ANDEL DNB NOR MARKETS 3 000 000 18,72 % FINESTRE AS 2 137 058 13,34 % SJØINVEST AS 1 885 391 11,77 % SOLAN CAPITAL AS 878 340 5,48 % SKAGEN VEKST 734 000 4,58 % GRENSEN INVEST AS 701 000 4,37 % ZIMSAVE INVEST AS 700 000 4,37 % KAS DEP. TRUST COMPANY 615 000 3,84 % SJØGLIMT INVEST AS 600 000 3,74 % JYSKE BANK 481 800 3,01 % DANSKE BANK A/S 473 000 2,95 % OUSDAL AS 406 448 2,54 % MEG, ORION SECURITIES ASA 406 000 2,53 % INUIT ENTERPRISES LIMITED 374 000 2,33 % NORSTAT ASA 340 017 2,12 % GELBRO INDUSTRIES AS 305 148 1,90 % TOR ERIK JØRGENSEN 250 000 1,56 % MONELID AS 215 600 1,35 % LIMBUS INVEST AS 156 200 0,97 % MP PENSJON 107 000 0,67 % BEH. 20 STØRSTE 14 766 002 TOT. ANT. AKSJER 16 024 909 ANDEL (%) 20 STØRSTE 92,14 %