AF Gruppen 2. kvartal 21. august Miljøbase Vats
God drift EBIT pr. kvartal 300 250 262 200 150 100 50 0 2011 2012 2013 1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal 2
2. kvartal Oppsummering Lønnsom vekst Omsetning 3 490 (2 567) Driftsresultat 262 (146) Kontantstrøm fra drift 223 (24) Resultat pr. aksje NOK 1,79 (1,24) Netto rentebærende fordringer 94 (390) Ordrereserve 11 552 (11 427) Sørenga Sjøbad 2. kv. 2. kv. E6 Sørenga, Frya - Vinstra Oslo Inntekter 3 490 2 567 6 024 4 862 EBIT 262 146 396 231 EBT 262 153 397 245 EBIT % 7,5 % 5,7 % 6,6 % 4,7 % EBT % 7,5 % 6,0 % 6,6 % 5,0 %
Omsetning Pr. kvartal 4 000 3 490 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 2011 2012 2013 1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Akkumulert pr. 1. halvår 6 024 2011 2012 2013 2011 2012 2013 4
Resultat før skatt Pr. kvartal Akkumulert pr. 1. halvår 300 250 262 450 400 350 397 200 300 150 250 200 100 150 50 100 50 0 2011 2012 2013 0 2011 2012 2013 1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal 2011 2012 2013 5
Avkastning på investert kapital 12 måneder rullerende 50% 40% 43,7 % 30% 20% * 10% 0% 2011 2012 2013 2. kv. *AFs målsetting er over tid å oppnå en avkasting på investert kapital som er høyere enn 20 %. 6
Kontantstrøm fra driften Kontantstrømsanalyse 2. kvartal 2. kvartal Driftsresultat 262 146 396 231 Av- og nedskrivninger 32 26 58 51 Endring netto driftskapital -5-104 382-310 Andre justeringer / betalte skatter -65-44 -120-78 Kontantstrøm fra driften 223 24 716-106 Netto investeringer -14 34 63 71 Kontantstrøm fra kapitaltransaksjoner -480-568 -491-321 Kontanteffekt fra finanskostnader -9-2 -14-4 Netto kontantstrøm -281-511 274-360 Endring netto rentebærende fordring uten kontanteffekt 0-1 -85-1 Endring netto rentebærende fordring -281-512 189-361 7
Netto rentebærende fordringer Utvikling siste 3 år 1 000 800 600 400 200 94 0-4 -2-200 Netto rentebærende fordring pr. 30. juni er 94 (390). 8
Balanse 30.06. 30.06. 31.12. Anleggsmidler 3 832 2 101 2 907 Omløpsmidler 2 795 2 635 2 431 Likvide midler 118 555 91 Sum eiendeler 6 745 5 291 5 428 Egenkapital 1 702 1 200 1 499 Langsiktig gjeld 631 467 404 Kortsiktig gjeld 4 413 3 623 3 525 Sum egenkapital og gjeld 6 745 5 291 5 428 9
Egenkapitalandel 2011-40% 30% Styret vil foreslå for generalforsamlingen at utbetaling av utbytte foretas inntil to ganger pr. år, fortrinnsvis etter avholdt ordinær generalforsamling og etter avleggelse av kvartalsrapport for 3. kvartal. 22,7 % 25,2 % 20% 10% 0% 2011 2012 2013 10
Helse, miljø og sikkerhet Fraværsskader og sykefravær H-verdi* Sykefravær 3 6% 2 4% 3,5% 3,9% 1 1,1 2% 0,4 0 2011 2012 2013 14 15 0% 2011 2012 2013 14 15 *Antall fraværsskader pr. million utførte timer. AF inkluderer alle underentreprenører i beregningsgrunnlaget for H-verdien. 11
Helse, miljø og sikkerhet Kildesortering Kildesorteringsgrad 100% 80% 60% * 40% 20% 0% Bygging Rehabilitering Riving * Myndighetenes krav til kildesortering 12
Utvikling ordrereserve 2. kvartal 2011 14 000 12 000 10 000 11 552 2017 8 000 2016 6 000 4 000 2 000 0 2. kv. 2011 2. kv. 2012 2. kv. 2013 2. kv. 2. kv. 13
Virksomhetsområder Østensjøbanen 14
Anlegg Stor aktivitet og gode resultater AF Anlegg har hatt svært høy aktivitet i kvartalet. Stort utbud av nye prosjekter og aktiviteten innen tilbudsregning er stor. Pålplintar har tiltagende aktivitet og bedring i resultatene i 2. kvartal. Oppkjøpet av 70 prosent av aksjene i Målselv Maskin & Transport AS ble gjennomført primo juni. Selskapet har god drift. Nytt Nasjonalmuseum AF Anlegg inngikk i mai en avtale med AGJV for bygging av tunnel og fjellhaller på Follobanen. Avtalens verdi er 350. 2. kv. 2. kv. AF Anlegg inngikk etter kvartalets slutt en avtale med Statsbygg for bygging av råbygget til Nytt Nasjonalmuseum. Avtalens verdi er ca. 500. Samlet ordrereserve pr. 30. juni 3 480 (4 015) Inntekter 1 000 836 1 751 1 542 EBIT 62 52 104 108 EBT 61 53 101 113 EBIT% 6,2 % 6,2 % 5,9 % 7,0 % EBT% 6,1 % 6,4 % 5,8 % 7,4 % 15
Miljø Økende aktivitet og god drift AF Decom har hatt høy aktivitet i 2. kvartal og leverer gode resultater. Sjursøya bru Härnösand Byggreturer har god drift og leverer gode resultater i 2. kvartal. Rimol Miljøpark i Trondheim og Jølsen Miljøpark på Skedsmo leverer tilfredsstillende resultater i 2. kvartal. Økende aktivitet forventes i 2. halvår. God aktivitet i BA Gjenvinning. Samlet ordrereserve pr. 30. juni 231 (194) Sjursøya 2. kv. 2. kv. Inntekter 172 158 358 313 EBIT 13 31 23 35 EBT 13 30 23 33 EBIT% 7,5 % 19,9 % 6,3 % 11,2 % EBT% 7,6 % 19,2 % 6,5 % 10,5 % 16
Bygg Høy aktivitet og god drift AF Bygg Østfold, AF Bygg Oslo, AF Bygg Rogaland og AF Bygg Göteborg har alle god drift og leverer gode resultater i 2. kvartal. AF Byggfornyelse har lav aktivitet i 2. kvartal mens AF Bygg Sør leverer svake resultater. Strøm Gundersen og LAB med datterselskaper har god drift og gode resultater i 2. kvartal. I april inngikk AF en avtale om bygging av et boligprosjekt på Lillestrøm. Avtalens verdi er 397 ekskl. mva. AF ble i mai tildelt kontrakten for byggingen av Ullerud Helsebygg i Drøbak. Kontraktens verdi er 226 ekskl. mva. Samlet ordrereserve pr. 30. juni 6 086 (4 882) 2. kv. 2. kv. Ullerud Helsebygg Inntekter 1 882 1 336 3 124 2 480 EBIT 147 70 219 101 EBT 144 69 219 98 EBIT% 7,8 % 5,2 % 7,0 % 4,1 % EBT% 7,7 % 5,2 % 7,0 % 4,0 % 17
Eiendom Godt boligsalg AF la ut fire nye boligprosjekter for salg i 2. kvartal. Alle prosjektene har fått god mottakelse i markedet. Det ble solgt 178 (27) leiligheter i 2. kvartal, hvorav AFs andel er 67 (12). AFs andel av ferdigstilte usolgte leiligheter var ved kvartalsslutt 16 (0). Eiendom har to boligprosjekter i produksjonsfasen og ytterligere tre er besluttet igangsatt med forventet byggestart i 3. kvartal. Engebrets Promenade, Lillestrøm 2. kv. 2. kv. AF har 59 272 (14 643) m 2 BRA næringseiendom under utvikling AFs andeler tomter og utbyggingsrettigheter under utvikling utgjør 1 213 (1 048) boenheter pr. 30. juni. Inntekter 9 7 12 16 EBIT 4 3 7 7 EBT 2 2 2 5 EBIT% 48,8 % 41,1 % 58,7 % 46,3 % EBT% 18,9 % 23,4 % 15,1 % 30,5 % 18
Energi Økende aktivitet og godt resultat AF Energi & Miljøteknikk (EMT) har økende aktivitet og leverer et godt resultat i 2. kvartal. Enheten har en stor del av prosjektporteføljen i analyse- og engineeringsfasen. EMT ble i 2. kvartal tildelt oppdraget med å levere varme- og kjøleanlegget til den nye terminalen, T3 på Bergen Lufthavn Flesland. Avtalens verdi er 81. Samlet ordrereserve pr. 30. juni 177 (125) 2. kv. 2. kv. Energisentral, Høgskolen i Molde Inntekter 57 33 97 61 EBIT 5 2 7 - EBT 5 3 7 - EBIT% 8,9 % 5,6 % 7,0 % -0,6 % EBT% 9,0 % 7,8 % 7,2 % 0,4 % 19
Offshore Høy aktivitet og gode resultater AF Offshore Decoms offshorekampanje bidro til høy aktivitet i 2. kvartal. Enheten har god drift. AF Offshore Aeron har et tilfredsstillende aktivitetsnivå og leverer gode resultater i 2. kvartal. Aktivitetsnivået i AF Offshore Mollier, AF Offshore Mandal og AF Offshore Systems er preget av markedsforholdene og enhetene leverer svake resultater i kvartalet. Foto: Statoil Johan Sverdrup feltsenter B-11 God drift for V&M Landanlegg i kvartalet. AF Offshore Mollier ble i april tildelt en avtale med Statoil for levering av HVAC-utstyr til Johan Sverdrup feltsenter. Avtalens verdi 250 ekskl. opsjoner. Samlet ordrereserve pr. 30. juni 1 200 (2 156) 2. kv. 2. kv. Inntekter 469 238 863 511 EBIT 47-3 68-4 EBT 50-3 68-4 EBIT% 10,1 % -1,1 % 7,8 % -0,8 % EBT% 10,6 % -1,3 % 7,9 % -0,8 % 20
Markedsutsikter oppsummert Anlegg Investeringsnivået innen anlegg fortsetter å ligge på et høyt nivå. Konkurransen er fremdeles høy. Stort utbud av nye prosjekter i markedet. Miljø Stabil god etterspørsel etter landbaserte rivetjenester i Norge og Sverige. Bygg Eiendom Stort utbud av prosjekter innen offentlig bygg. ROT-markedet stabilt godt. Store regionale forskjeller i bolig- og næringsmarkedet i Norge. Bedret marked i Sverige Boligmarkedet er godt, men med regionale forskjeller. Det forventes en moderat økning i prisnivå på boliger. Energi Offshore Stabil etterspørsel etter energitjenester. Økende aktivitet innen EPC-kontrakter (energisparekontrakter). Økende utbud av kontrakter for bygging av energisentraler. Økende tilbudsmengde innen decommissioning som følge av lavere oljepris. Lav aktivitet innen V&M. Stabil aktivitet innen marine. 22
Medarbeiderutvikling i AF Gruppen K5B, Hasle
Lønnsom vekst gir muligheter
Rekruttering av nye AF ere AF jobber aktivt og målrettet med rekrutteringsarbeid på høyskoler og universiteter. Målet er å være den mest attraktive arbeidsgiveren i bransjen. Fra å være den minst attraktive entreprenøren blant ingeniørstudenter i 2007, er AF i dag den mest attraktive*. AF har mottatt 860 jobbsøknader fra nyutdannede ingeniører og økonomer i. 1 170 studenter søkte på sommerjobb i AF i. (982 i og 650 i 2013) 0 10 20 30 40 50 60 2007 2009 2011 2013 *Kilde: Universum, AF-ansatte på høyskolebesøk
Etterlevelse av våre verdier er avgjørende for prosjektresultatet Prosjektrisiko Tornadodiagram PROSJEKTLEDELSE 46 % KUNDE / KONTRAKT 30% UE / LEVERANDØR 17 % PROSJEKTERING 7 % AF Akademiet Kurspyramide TOPPLEDELSE LEDERKURS II LEDERKURS I LEDELSE FAGKOMPETANSEKURS LEDELSESSYSTEMET INTRODUKSJONSKURS FAG INTRODUKSJON
I AF trenger ikke de unge å vente på at de eldre skal gå av med pensjon før de rykker opp. Christoffer / Bygg Til å stole på Frihet til å utøve entreprenørånd og disiplin i forhold til mål og krav Grundighet og hardt arbeid Vilje til lønnsom vekst PRESENTASJON Ledelse gjennom tilstedeværelse og innlevelse 20. august
Takk for oppmerksomheten! Sørenga, Oslo