Innhold: 1. Presentasjon av Umoe 2. Tilbudet 3. Vedlegg

Transkript

1 & Innhold: 1. Presentasjon av Umoe 2. Tilbudet 3. Vedlegg

2 Introduksjon Umoe eier i dag 35% av aksjene i Unitor ASA Umoe vil ta et sterkere strategisk grep i Unitors fremtidige utvikling Har god tro på positiv utvikling over tid Vil kommittere ressurser og kompetanse Har et langsiktig perspektiv Unitor har ikke hatt en tilfredsstillende aksjekursutvikling Lav omsetning i aksjen og fallende aksjekurs Umoe legger derfor frem et frivillig tilbud på å kjøpe samtlige aksjer i selskapet for NOK 41 pr. aksje, tilsvarende 29,4% over volumveiet gjennomsnittskurs siste 6 handledager på Oslo Børs Verdsetter selskapet til ca NOK 801,5 millioner I forbindelse med det planlagte tilbudet har Jens Ulltveit-Moe valgt å fratre styret i Unitor med virkning fra 31. oktober 2001

3 Umoes strategi Langsiktig industriell investor Lang erfaring med restrukturering og konsolidering i norske bedrifter Ønsker å bidra med mer enn bare kapital Aktivt eierskap Skal bidra til å øke lønnsomheten i bedriftene gjennom god drift, aktiv forretningsutvikling og strukturelle endringer Omstilling Fokuserer på omstillingsevne og aktiv markedstilpasning Motsyklisk investeringsstrategi Krever risikovilje, men gir økt avkastningspotensiale

4 Umoes utvikling Kjøp Schat -Watercraft Etablering Umoe Kjøp 17% Oil & Gas av Unitor Kjøp HMV & Sterkoder Kjøp Kværner Mandal Første shuttle kontrakt /91 Salg Salg Knutsen Line Salg Umoe Oil & Gas Investeringer Kjøp Harding Safety

5 Umoe fra industri til industrielt eierskap Umoe Olje og Gass ble solgt til ABB i august 2000 Umoe Olje og Gass har vært en av Umoe-gruppens hovedvirksomheter siden Salget medførte store omveltninger og frigjorde betydelige finansielle ressurser Salget medvirket til at Umoe anno 2001 er et industrielt investeringsselskap med finansiell handlefrihet og industriell eksponering

6 Umoe sterk finansiell stilling Hovedtall balanse (NOK mill.) 1H Anleggsmidler Omløpsmidler Likvider SUM EIENDELER Egenkapital Langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld SUM GJELD OG EGENKAPITAL Egenkapitalandel 43 % 44 % 32 % 22 %

7 Umoe Ulltveit Rederi Knutsen OAS Shipping Umoe Industri Umoe Schat-Harding (Verdens ledende produsent fritt-fall livbåter/cruise tenders) Umoe Sterkoder (Sivilt skipsverft) Umoe Mandal (Marineverft og vindmøllevingprodusent) Umoe Karmsund (Mekanisk engineering) Helsevakten TeleMed (Telemedisin leverandør) Umoe Eiendom Umoe Invest Unitor (35%) Kongsberg Gruppen (10 %) Kverneland ( 15% ) Andre aksjer

8 Umoes shippingaktivitet Opererer gjennom Knudsen OAS Shipping en moderne flåte spesialtankskip av høy teknisk standard 14 Bøyelastere 6 Produkt/kjemikalie tankere +2 under bygging 5 Stainless steel kjemikalie tankere 2 LNG gass tankere under bygging Gjennomsnittsalder flåte 7 år Langsiktige transportkontrakter med verdens ledende oljeselskaper 700 seilende ansatte og 45 i driftsorganisasjon på land

9 Umoe Schat-Harding Verdens ledende leverandør av redningsutstyr til maritim sektor Fokus på produktinnovasjon og helhetlige løsninger for rederier og operatører Sterkt merkevarenavn for overlevelsessystemer og ettermarkedssalg Omsetning 2000: NOK 425 millioner 199 av totalt 439 ansatte er basert i utlandet

10 Umoe Mandal Spesialist på utvikling, produksjon og markedsføring av militære fartøy Kjøpt fra Kværner i 1999 Lang erfaring fra bygging av høyhastighetsfartøyer En av landets største leverandører til forsvaret Viktig MTB-ordre m/oppstart av produksjon i 2003 Produksjon av vindmølleblader til ZMW vindmøller, serieproduksjon fra 2002/2003 Omsetning i 2000: NOK 80 millioner 150 ansatte

11 Bakgrunn for tilbudet Unitors utvikling har ikke vært som ønsket Driftsresultat 3. kvartal svakere en markedets forventninger Svak ordreinngang i 3. kvartal Usikre markedsutsikter (WTC) Umoe ønsker et sterkere strategisk grep i utviklingen av Unitor Inngående kjennskap til bransjen Vil kommittere ressurser og kompetanse Unitor har ikke gitt tilfredsstillende avkastning på Oslo Børs Lav omsetning i aksjen Svak aksjekursutvikling Ikke tjent med børsnotering

12 Forholdet til ledelse og ansatte Umoe har ingen planer om endringer i Unitors ledelse Stiller management-kapasitet til rådighet for endringsledelse Gjennomføringen av tilbudet vil ikke ha direkte økonomiske eller arbeidsmessige konsekvenser for de ansatte i Unitor

13 Tilbudspris NOK 41 pr. aksje Betingelser Minimum 67% eierandel Tilbudet Tilbudet planlegges fremsatt under forutsetning om at Unitor innen 7. november 2001 utligner eventuell kurssensitiv informasjon som Jens Ulltveit-Moe måtte ha på grunnlag av sitt tidligere verv som styreformann i Unitor. Tidsplan Tilbudsdokument vil foreligge medio november 2 ukers akseptperiode Dagens aksjeinnehav Umoe med nærstående eier aksjer i Unitor (35,36%) Umoe har ingen opsjoner på aksjer i Unitor Det foreligger ikke forhåndsaksepter på tilbudet

14 Vedlegg Umoe Sterkoder Umoe Karmsund Helsevakten TeleMed

15 Umoe Sterkoder Verft i Kristiansund som har drevet skipsbygging siden 1960-årene Det er besluttet å avvikle skipsbyggingsaktivitetene Etablert Umoe Rig Services posisjonert for utbygginger i Norskehavet Vil satse videre på leveranse av totale fiskerikonsepter for utviklingsland Omsetning 2000: NOK 445 millioner 158 ansatte

16 Umoe Karmsund Leverandør til magnesiums- og aluminiumsindustrien Rasjonell serieproduksjon vha. sveiserobot og leveranser av halvfabrikata fra lavkostland Samarbeid etablert med AKVASmart om leveranser av fôringslektere til oppdrettsnæringen Omsetning 2000: NOK 20 millioner 35 ansatte

17 Helsevakten TeleMed 24 timers telemedisinsk spesialisttjeneste Overvåking av EKG og hjerterytme via telesignaler Tilsvarende konsept har suksess i 18 andre land Best posisjonert i Norden Anskaffet sommeren 2001 Selskap i tidlig venturefase