AF Gruppen 1. kvartal mai 2015

Transkript

1 AF Gruppen 1. kvartal mai 2015 B-11 plattformen

2 1. kvartal 2015 Oppsummering God start på 2015 Omsetning MNOK (2 295) Driftsresultat MNOK 134 (84) Kontantstrøm fra drift MNOK 493 (-130) Resultat pr. aksje NOK 1,13 (0,80) Netto rentebærende fordringer MNOK 375 (902) Ordrereserve MNOK (10 521) MNOK 2015 E6 Frya - Vinstra Inntekter EBIT EBT EBIT % 5,3 % 3,7 % 6,4 % EBT % 5,3 % 4,0 % 6,3 %

3 Omsetning MNOK kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal 3

4 Resultat før skatt MNOK kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal 4

5 Avkastning på investert kapital 12 måneder rullerende 50% 40% 39,8 % 30% 20% * 10% 0% *AFs målsetting er over tid å oppnå en avkasting på investert kapital som er høyere enn 20 %. 5

6 Kontantstrøm fra driften Kontantstrømsanalyse MNOK 1. kvartal kvartal Driftsresultat Av- og nedskrivninger Endring netto driftskapital Andre justeringer / betalte skatter Kontantstrøm fra driften Netto investeringer Kontantstrøm fra kapitaltransaksjoner Kontanteffekt fra finanskostnader Netto kontantstrøm Endring netto rentebærende fordring uten kontanteffekt Endring netto rentebærende fordring

7 Netto rentebærende fordringer Utvikling siste 3 år MNOK Netto rentebærende fordring pr. 31. mars er MNOK 375 (902). 7

8 Balanse MNOK Anleggsmidler Omløpsmidler Likvide midler Sum eiendeler Egenkapital Langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld

9 Egenkapitalandel % 30% 30,2 % 28,3 % 20% 10% 0% YTD 2014 YTD

10 Helse, miljø og sikkerhet Fraværsskader og sykefravær H-verdi* Sykefravær 3 6% 4,7% 2 4% 3,8% 1 0,9 2% 0 0, YTD 14 YTD 15 0% YTD 14 YTD 15 *Antall fraværsskader pr. million utførte timer. AF inkluderer alle underentreprenører i beregningsgrunnlaget for H-verdien. 10

11 Helse, miljø og sikkerhet Kildesortering Kildesorteringsgrad 100% 80% 60% * 40% 20% 0% YTD 2014 YTD 2015 Bygging Rehabilitering Riving * Myndighetenes krav til kildesortering 11

12 Virksomhetsområder E6 Frya - Vinstra 12

13 Anlegg God drift AF Anlegg har høy aktivitet og god drift. AF Anlegg opplever stort utbud av nye prosjekter og aktiviteten innen tilbudsregning er stor. Konkurransen er tett og hard. Pålplintar har lav aktivitet og et svakt resultat i 1. kvartal. AF Anlegg har inngått en avtale med Statkraft for utbygging av Ringedalen kraftverk. Avtalens verdi er MNOK 130. AF Anlegg har inngått avtale med Sporveien Oslo om oppgradering og fornying av Østensjøbanen i Oslo. Avtalens verdi er MNOK 378. Store Norske har forlenget avtalen med AF på Svalbard. Avtalens verdi er ca. MNOK 250. Nyhamna MNOK Inntekter EBIT EBT EBIT% 5,5 % 8,0 % 9,0 % EBT% 5,3 % 8,5 % 9,1 % Samlet ordrereserve pr. 31. mars MNOK (4 088) 13

14 Miljø Økende aktivitet AF Decom har hatt høy aktivitet i 1. kvartal og leverer gode resultater. Härnösand Byggreturer har god drift og leverer tilfredsstillende resultater for kvartalet. AF Decom ABs operative aktiviteter innen lettriving og tungriving er overført til henholdsvis Härnösand Byggreturer og AF Decom AS. Rimol Miljøpark i Trondheim og Jølsen Miljøpark på Skedsmo har sesongmessig lav aktivitet i 1. kvartal. Samlet ordrereserve pr. 31. mars MNOK 216 (224) Sjursøya MNOK 2015 Skjeggestadbrua Inntekter EBIT EBT EBIT% 5,3 % 2,4 % 5,8 % EBT% 5,5 % 1,6 % 5,5 % 14

15 Bygg Høy aktivitet og god drift AF Bygg Østfold, AF Bygg Oslo, AF Bygg Göteborg og Strøm Gundersen med datterselskaper har alle god drift og leverer gode resultater i 1. kvartal. AF Byggfornyelse og AF Bygg Rogaland leverer positive resultater for 1. kvartal, men svakere enn forventet. AF inngikk i mars en endelig avtale med eierne av LAB AS om kjøp av 70 prosent av aksjene i selskapet. Fire store avtaler signert i 1. kvartal, total verdi MNOK 579 ekskl. mva. Samlet ordrereserve pr. 31. mars MNOK (4 495) Østbanehallen MNOK Inntekter EBIT EBT EBIT% 5,8 % 2,7 % 6,1 % EBT% 6,0 % 2,5 % 6,0 % 15

16 Eiendom Godt salg i nye prosjekter AF har i 1. kvartal lansert tre boligprosjekter som alle har fått god mottakelse i markedet. Det ble solgt 82 (23) leiligheter i 1. kvartal, hvorav AFs andel er 37 (11). AFs andel av ferdigstilte usolgte leiligheter var ved kvartalsslutt 20 (21). Fire boligprosjekter er lansert etter kvartalsslutt, og ytterligere to prosjekter vil lanseres i løpet av 2. kvartal. AFs andeler tomter og utbyggingsrettigheter under utvikling utgjør 860 (1 019) boenheter pr. 31. mars. AF har (9 051) m 2 BRA næringseiendom under utvikling MNOK 2015 Rolfsbukta terrasse, Fornebu Inntekter EBIT EBT EBIT% 85,2 % 50,2 % 87,4 % EBT% 5,1 % 35,7 % 60,1 % 16

17 Energi Økende aktivitet AF Energi & Miljøteknikk (EMT) har god aktivitet i 1. kvartal. Enheten har en stor del av prosjektporteføljen i analyse- og engineeringsfasen. EMT har etter kvartalsslutt blitt tildelt oppdraget med å levere varme- og kjøleanlegget til den nye terminalen, T3 på Bergen Lufthavn Flesland. Avtalens verdi er MNOK 81. Totalt inngåtte EPC-kontrakter forventes å gi en aktivitet på om lag MNOK 31 i tillegg til eksisterende ordrereserve. Samlet ordrereserve pr. 31. mars MNOK 107 (56) MNOK 2015 Bergen lufthavn Flesland Inntekter EBIT EBT EBIT% 4,4 % -8,0 % 2,1 % EBT% 4,6 % -8,2 % 2,2 % 17

18 Offshore Riveoppdrag gir økt aktivitet AF Offshore Decom har høy aktivitet som følge av offshorearbeid på B-11 plattformen i 1. kvartal. AF Offshore Aeron har et tilfredsstillende aktivitetsnivå. God drift i enhetens Shanghaiselskap. Selskapet i Singapore er i etableringsfasen. AF Offshore Molliers aktivitetsnivå er preget av markedsforholdene og enheten leverer et svakt resultat i kvartalet. Det samme gjelder AF Offshore Systems. AF Offshore Mandal har lav aktivitet. God drift for V&M Landanlegg i kvartalet. AF Offshore Mollier ble etter kvartalsslutt tildelt en avtale med Statoil for levering av HVACutstyr til Johan Sverdrup feltsenter. Avtalens verdi MNOK 250 ekskl. opsjoner. Samlet ordrereserve pr. 31. mars MNOK (1 562) MNOK 2015 Murchison plattformen B Inntekter EBIT EBT EBIT% 5,2 % -0,6 % -2,6 % EBT% 4,6 % -0,4 % -5,3 % 18

19 Utvikling ordrereserve 1. kvartal MNOK

20 Markedsutsikter oppsummert Anlegg Stort utbud av nye prosjekter i markedet. Konkurransen er høy. Investeringsnivået innen anlegg fortsetter å ligge på et høyt nivå. Miljø Stabil god etterspørsel etter landbaserte rivetjenester i Norge og Sverige. Bygg Bedret marked for næringsbygg og offentlig bygg. ROT-markedet stabilt godt. Økende antall igangsettelser av nye boligprosjekter både i Norge og Sverige. Eiendom Boligmarkedet er godt men med regionale forskjeller. Det forventes en moderat økning i prisnivå på boliger. Energi Offshore Stabil etterspørsel etter energitjenester. Økende andel av EPC-kontrakter (energisparekontrakter). Økende utbud av kontrakter for bygging av energisentraler. Økende tilbudsmengde innen decommissioning som følge av lavere oljepris. Lav aktivitet innen V&M. 20

21 Anleggsvirksomhet i AF Gruppen K5B, Hasle

22 AFs anleggsvirksomhet Strategi Den norske anleggsvirksomheten skal være ledende på styring av prosjekter, besitte nødvendig spisskompetanse og være mobile Anleggsvirksomheten organiseres gjennom en stor enhet som gjennomfører store prosjekter nasjonalt og flere mindre enheter med regional tilhørighet eller spisskompetanse (topp 3 i sitt marked) K5B, Hasle 24

23 Vekstinitiativ i Anlegg utover organisk vekst vil primært organiseres som egne forretningsenheter Organisert med mobile ressurser for å lede store tradisjonelle anleggsprosjekter nasjonalt med sterk lokal tilstedeværelse. Organisert med mobile ressurser for å lede store tradisjonelle anleggsprosjekter nasjonalt. Utvidelse for å dekke flere geografiske områder eller fagområder vil organiseres som egne forretningsenheter. 25

24 AF inngikk i april en intensjonsavtale med Målselv Maskin & Transport AS med den hensikt å kjøpe 70 prosent av selskapet 50 % 33,3 % Anlegg Maskin AS 250 Utvikling i omsetning 30 Utvikling i EBIT (Målselv Maskin & Transport AS) (Målselv Maskin & Transport AS)

25 Målselv Maskin & Transport AS Den største maskinentreprenøren i Troms Kort om selskapet Hovedkontor på Rossvoll i Målselv kommune 60 ansatte Omsatte i 2014 for MNOK 225 Utfører tradisjonelle maskinentreprenøroppgaver Kommunaltekniske anlegg Vegbygging Masseforflytting Fjellarbeid Tomteuttak Grunn- og betongarbeid Vegvedlikehold Ulike former for transport 25

26 Lønnsom vekst gir muligheter

27 Takk for oppmerksomheten!