Foreløpig årsregnskap 2014 -presentasjon for analytikere og investorer Tromsø/Oslo, 5. februar 2015 Konsernsjef Jan-Frode Janson CFO Rolf Eigil Bygdnes
Kvartalsrapport per 4. kvartal 2014 - konsern Overskudd før skatt: 1 345 millkroner (1 181 mill) EK-avkastning: 12,2 % (13,0 %) EK-avkastning eksklusive nedskrivning Russland: 14,8 % Meget god soliditet og likviditet Forslag kontantutbytte: 1,90 kr per EK-bevis (1,10) Utbyttegrad konsern: 38,7 % (26,7 %) Fortsatt gode makroøkonomiske utsikter for Nord-Norge 2
3 Nord-Norge - konjunkturbildet
Norsk økonomi flytter nordover Den nordligste landsdelen blir nytt tyngdepunkt i norsk økonomi Tromsø, 11/11-14 4
Økonomisk prognose. Eksportvekst Norge 4 %, Nord-Norge 7 % Kilde: Menon, KB Nord-Norge, høst 2014 5
Fortrinn i nordnorsk økonomi Et bredt eksportrettet næringsliv med positive vekstimpulser Gryende oljenæring som gir oppside mer enn nedside Store investeringer i infrastruktur Stabiliserende offentlig sektor 6
7 Et bredt og voksende eksportrettet næringsliv
8 Nordnorsk sjømat på verdens fat
9 Olje og gass: Betydelige funn i 2014
10 Nye felt med ringvirkninger
Tempo i uttak av ressurser påvirkes av oljepris 65% i nord i 2048 11 Kilde: SSB/Menon
12 300 milliarder til nordnorsk infrastruktur
13 Boligmarkedet i nord
14 Strategi og merkevare
15 SpareBank 1 Alliansen er i front på digitalisering
16 På nettet fremstår alle banker som like
17 mens verdens beste nettbank er bygd på en misjon
Det har inspirert oss i SpareBank 1 Nord-Norge For Nord-Norge! 18
En lønnsom forretningsmodell En unik merkevare Tilstedeværelse Regional kunnskap Nasjonal allianse Fokus på kjernevirksomhet 19
20 Finansielle hovedtall
Finansielle hovedmål Lønnsomhet: Bankdrift på topp internasjonalt nivå: EK-avkastning på minimum 12 % Soliditet: Ubestridt solid Intern kapitalbuffer minimum ett prosentpoeng over myndighetspålagte krav. Langsiktig mål for ren kjernekapitaldekning pt: 14,5 % 21
Kapitaldekning konsern 13% 12% 12,3 % 12,6 % 11% 10% 9,9 % 10,6 % 10,3 % 9% 8% 7% 6% 5% 31.12.10 31.12.11 31.12.12 31.12.13 31.12.14 Ren kjernekapitaldekning Myndighetskrav ren kjernekapital p.t. 22
Resultatregnskap konsern (Beløp i mill kroner) 31.12.14 31.12.13 Netto renteinntekter 1 426 1 285 Netto provisjons- og andre inntekter 966 931 Netto inntekter på finansielle investeringer 602 346 Sum netto inntekter 2 994 2 562 Sum driftskostnader 1 328 1 209 Resultat før tap og nedskrivninger 1 666 1 353 EK-avkastning eksklusive nedskrivning Russland: 14,8 % Netto tap og nedskrivninger 321 172 Resultat før skatt 1 345 1 181 Skatt 223 214 Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt 27 0 Minoritetsinteresser - 1 1 Resultat for perioden 1 096 966 23 Egenkapitalrentabilitet 12,2 % 13,0 %
Kvartalsvis resultatutvikling (Beløp i mill kroner) 4.KV.14 3.KV.14 2.KV.14 1.KV.14 4.KV.13 Netto renteinntekter 378 378 342 328 355 Netto provisjons- og andre inntekter 237 238 248 243 262 Netto inntekter på finansielle investeringer 51 119 189 243 85 Sum netto inntekter 666 735 779 814 702 Sum driftskostnader 354 325 333 316 327 Resultat før tap og nedskrivninger 312 410 446 498 375 Netto tap og nedskrivninger 236 38 22 25 50 Resultat før skattekostnad 76 372 424 473 325 Egenkapitalrentabilitet 1,5 % 13,5 % 15,8 % 18,6 % 13,7 % Kostnadsprosent 53,2 % 44,2 % 42,7 % 38,8 % 46,6 % 24 Resultat før skatt 4Q 14 eksklusive nedskrivning Russland: 376 mill kroner
25 Netto renteinntekter - konsern
Endring netto renteinntekter inkl formidlingslån 500 11 8 8 9 450 400 350 300 250 200 456 460 Målt mot bankens fundingkost 150 100 50 26 0 Netto renteinnt inkl formidl. 3Q14 Priseffekt innskudd Priseffekt utlån BM Priseffekt utlån PM Øvrig Netto renteinnt inkl formidl. 4Q14
Marginutvikling Utlån, morbank 3,50 % 3,00 % 2,50 % 2,00 % 1,50 % 2,72 % 3,05 % 3,11 % 3,12 % 3,04 % 2,92 % 2,99 % 2,92 % 2,48 % 2,48 % 2,50 % 2,41 % 2,49 % 2,47 % 2,43 % 2,25 % 2,28 % 2,30 % 2,23 % 2,15 % 1,82 % 1,64 % 1,68 % 1,51 % 1,53 % Rentemargin er forskjellen mellom renten kundene betaler og 3-mnd Nibor 1,00 % 1,02 % 0,50 % 27 0,00 % 4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 Margin utl BM Margin utl PM
Marginutvikling Innskudd, morbank 1,00 % 0,80 % 0,60 % 0,40 % 0,20 % 0,00 % -0,20 % 0,82 % 0,61 % 0,31 % 0,11 % 0,05 % 0,20 % 0,00 % 0,16 % -0,01 %0,01 % -0,04 % 4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13-0,02 2Q13 % 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14-0,08 % -0,08 % -0,11 % -0,14 % -0,12 % -0,17 % -0,16 % Rentemargin er forskjellen mellom 3- mnd Nibor og renten kundene mottar -0,40 % -0,60 % -0,80 % -0,35 % -0,46 % -0,37 % -0,67 % -0,26 % -0,32 % -0,46 % -0,43 % -0,50 % -0,50 % -0,55 % -0,59 % -0,74 % -0,81 % -0,81 % -0,82 % -0,81 % -0,79 % -0,75 % -0,84 % -1,00 % 28 Margin innsk BM Margin innsk OM Margin innsk PM
Kvartalsvis resultatutvikling (Beløp i mill kroner) 4.KV.14 3.KV.14 2.KV.14 1.KV.14 4.KV.13 Netto renteinntekter 378 378 342 328 355 Netto provisjons- og andre inntekter 237 238 248 243 262 Netto inntekter på finansielle investeringer 51 119 189 243 85 Sum netto inntekter 666 735 779 814 702 Sum driftskostnader 354 325 333 316 327 Resultat før tap og nedskrivninger 312 410 446 498 375 Netto tap og nedskrivninger 236 38 22 25 50 Resultat før skattekostnad 76 372 424 473 325 Egenkapitalrentabilitet 1,5 % 13,5 % 15,8 % 18,6 % 13,7 % Kostnadsprosent 53,2 % 44,2 % 42,7 % 38,8 % 46,6 % 29
Netto provisjons- og andre inntekter historikk 1.200 1.000 27,8 % 31,5 % 36,3 % 114 32,3 % 100 40% 35% 30% 800 21,4 % 25,1 % 44 25% 600 24 8 19 20% 400 200 526 590 567 686 892 940 15% 10% 5% 0 2009 2010 2011 2012 2013 31.12.14 0% Sum andre driftsinntekter Netto provisjonsinntekter Netto provisjons- og andre inntekter i % av sum netto inntekter 30
Inntekter fra finansielle investeringer Konsern (Beløp i mill kroner) 4.KV.14 3.KV.14 2.KV.14 1.KV.14 4.KV.13 Aksjeutbytte 0 0 5 11 27 Inntekter av eierinteresser i felleskontrollert virksomhet 121 142 119 71 303 Gevinst/tap og netto verdiendringer på aksjer -69-21 44 144 57 Netto verdiendring obligasjoner, valuta og fin.derivater -1-2 21 17 35 Inntekter fra finansielle investeringer 51 119 189 243 422 Herav nedskrivning Russland 93 mill kroner i 4Q 2014 31
Driftskostnader konsern (Beløp i mill kroner) 31.12.14 31.12.13 Endring Lønn 587 553 34 Pensjoner 41 31 10 Sosiale kostnader 76 54 22 Sum personalkostnader 704 638 66 Administrasjonskostnader 349 337 12 Sum lønn og generelle administrasjonskostnader 1 053 975 78 Avskrivninger og nedskrivninger av varige driftsmidler 97 56 41 Sum andre driftskostnader 178 178 0 Sum driftskostnader 1 328 1 209 119 32
33 Driftskostnader konsern
Underliggende bankdrift (virksomhet ekskl. felleskontrollert virksomhet og egne verdipapirer) (Beløp i mill kroner) 4.KV.14 3.KV.14 2.KV.14 1.KV.14 4.KV.13 Netto renteinntekter 378 378 342 328 355 Netto provisjonsinntekter 212 219 221 214 210 Andre driftsinntekter 25 19 27 29 52 Sum driftskostnader 340 325 333 316 327 Underliggende bankdrift 275 291 257 255 290 Netto tap og nedskrivninger 44 38 22 25 50 Kunderettet virksomhet etter tap 231 253 235 230 240 34
Netto tap på utlån og garantier -kunder NOK mill 250 1,40 % 200 185 195 172 164 1,20 % 1,00 % 150 0,80 % 100 87 101 0,60 % 50 0 0,31 % 0,14 % 0,15 % 0,26 % 0,21 % 0,19 % 0,40 % 0,20 % 0,00 % 2009 2010 2011 2012 2013 2014 35 Netto tap Netto tap i % av brutto utlån inkl.formidlingslån Av tap kundeutlån 164 mill kroner, utgjør avsetning Russland 35 mill kroner
Datterselskap overskudd før skatt (Beløp i tusen NOK) 31.12.14 31.12.13 SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS 116 438 98 739 SpareBank 1 Nord-Norge Portefølje AS 19 906-29 776 SpareBank 1 Regnskapshuset Nord-Norge AS 3 839-1 414 EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS 15 208 15 356 SpareBank 1 Nord-Norge Forvaltning ASA 2 509 2 395 North-West 1 Allianc e Bank -3 245 1 586 EiendomsMegler 1 Lofoten AS (eies 60% av EM1) 344-52 Nord-Norge Eiendom IV AS 1 230 0 Alsgården AS - 335-3 Fr. Langes gate 20 AS 1 406 0 Totalt 157 300 86 832 36
Resultatdisponering 37 (Beløp i mill kroner) Morbankens overskudd etter skatt 743,3 Avsatt kontantutbytte 190,8 Avsatt til utjevningsfond 161,0 Sum til EK-bevis eiere 47,3 % 351,8 Utdelingsforhold EK-eierne 54,2 % Avsatt til gaver 212,3 herav til Sparebankstiftelsen SNN 167,3 Avsatt til Sparebankens fond 179,2 Sum til samfunnseid kapital 52,7 % 391,5 Utdelingsforhold samfunnseid kapital 54,2 % Sum disponert 743,3 Tilbakeholdt andel, morbankresultat 45,8 % Tilbakeholdt andel, konsernresultat 63,2 % Som ledd i en forsert tilpasning til normalisert utbyttepolitikk, tar styret sikte på ytterligere på øke utbyttegraden for regnskapsåret 2015. 37 Foreslått kontantutbytte 1,90 kr utbetales til EK-beviseiere registrert som eiere per 24.03.15. Utbyttegrad konsern: 36,8 % til begge eiergrupperinger. EK-beviseiernes andel av egenkapitalen (eierbrøken) per 01.01.15; 47,33 % (uendret).
Hovedtall balanse 31.12.14 31.12.13 Endring i kr Endring i % Forvaltningskapital 83 188 77 520 5 668 7,3% Brutto utlån 61 249 57 282 3 967 6,9% Utlån til kunder inkl.formidlingslån 84 980 80 581 4 399 5,5% Innskudd fra kunder 45 761 44 940 821 1,8% 38
Volumutvikling Utlån NOK milll 90 000 80 000 70 000 60 000 83.946 84.980 80.581 81.511 82.452 79.083 74.665 75.914 75.956 76.982 68.033 69.97872.331 30 % 70 % 50 000 40 000 PM inkl formidlingslån BM/ OM 30 000 20 000 10 000 0 des. 11 mar. 12 jun. 12 sep. 12 des. 12 mar. 13 jun. 13 sep. 13 des. 13 mar. 14 jun. 14 sep. 14 des. 14 41 % 59 % 39 Formidlingslån Personmarked Bedrifts-/offentlig marked Vekst siste 12 mnd: Utlån til kunder inkl.formidlingslån 5,5 % Personmarked inkl formidlingslån 6,1 % Bedrifts-/offentlig marked 3,9 % PM uten formidlingslån BM/ OM
Volumutvikling Innskudd 50 000 45 000 40 000 41 765 39 675 43 745 43 266 44 940 43 635 46 949 45 386 45 761 100% 90% 35 000 30 000 80,9 % 77,9 % 82,9 % 76,5 % 78,45 % 75,71 % 79,86 % 75,19 % 74,71 % 80% 70% 25 000 20 000 60% 15 000 50% 10 000 5 000 40% 0 des. 11 mar. 12 jun. 12 sep. 12 des. 13 mar. 14 jun. 14 sep. 14 des. 14 Personmarked Bedriftsmarked Offentlig marked Innskuddsdekning 30% 40 Volumutvikling eksklusive statskasseveksler under bytteordningen (offentlig marked): Innskuddsvekst siste 12 mnd 6,8 % Personmarked 9,1 % Offentlig marked -1,9 % Bedriftsmarked 6,1 %
41 Kredittområdet
Misligholdte og tapsutsatte - konsern MNOK 1.100 1.000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 31.12.09 31.12.10 31.12.11 31.12.12 31.12.13 31.03.14 30.06.14 30.09.14 31.12.14 Misligholdte engasjement 575 492 471 397 486 474 457 418 457 Øvrige tapsutsatte engasjement 228 378 338 592 373 345 269 253 90 Individuelle nedskrivninger (venstre akse) 232 273 208 303 244 235 217 243 171 Brutto misligholdte og tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån inkl. formidlingslån (høyre akse) 1,34% 1,36% 1,18% 1,30% 1,06% 1,00% 0,88% 0,80% 0,64% 3,00% 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% 42
Diversifisert utlånsportefølje 43 Høy andel privatmarked og primærnæringer er risikodempende. Konsernet har en godt diversifisert bedriftsmarkedsportefølje. Ingen særskilte utfordringer i bankens utlån til næringseiendom pgalav rente og god utleiegrad i bankens markedsområde.
SpareBank 1 Nord-Norge og Russland 2013: SNN beslutter å trappe ned satsingen i Russland. Arbeide med exit-løsninger startes., men har på grunn av en stadig forverret russisk økonomi, ikke vært mulig. Den økonomiske situasjonen i Russland er for tiden utfordrende blant annet grunnet lav oljepris, økonomiske sanksjoner og svekket RUB Mange russiske bankkunder har overført innskudd fra russiske banker til utenlandske og statseide banker eller banker som er oppfattet som garantert av staten. Dette har medført likviditetsmessige utfordringer for mange russiske banker, herunder Bank Tavrichesky SNN er hovedeier i North West 1 Alliance Bank (NW1), hvor TavricheskyBank (TB) eier 25 %. NW1 er i hovedsak finansiert av SNN og har ikke de likviditetsutfordringer som nå oppleves i TB. 44
Russland eksponering og status 31.12.14 Eksponering egenkapital TB (motverdi NOK): TB: NOK 95 mill NW 1: NOK 70 mill Sum: NOK 165 mill Eksponering belåning (motverdi NOK): TB/NW 1 NOK 450 mill Sum eksponering: NOK 615 mill SNN har siden 2013 redusert sin eksponering i Russlandmed mer enn 200 millkroner Tapsavsetning per 31.12.2014: NOK 300 mill 45
Portefølje eksponering innenfor olje/gass per 31.12.14 Total herav Oljerelatert eksponering fordelt på type virksomhet (MNOK) eksponering Shipping Kommentarer Operasjon (vedlikehold og modifikasjon, PSV, AHTS, MPU) 964 964 alt relatert til PSV, AHTS og MPU Annet 1.055 0 herav 800 MNOK er oljebaser Totalt 2.019 964 Eksponeringen utgjør 2,4 % av totale brutto utlån (inkl. Bolig- og Næringskreditt) 46
Portefølje valutalån i CHF per 31.01.15 Begrenset portefølje totalt 974 MNOK I underkant av 200 kunder ca 160 personkunder og 40 næringskunder Valutalån er et produkt for kunder med lav belåning og god inntjening Liten risiko for vesentlige tap i porteføljen Kredittpolicy endret basert på erfaringene siste måneder 47
48 Likviditetsstyring/funding
49 Fundingkilder/diversifisering 31.12.2014
Forfallsprofil 31.12.14 Kapitalmarkedsfunding God diversifisering mht. forfall Kr 22 525 mill i kapitalmarkedsfundingeksklusive SB 1 Boligkreditt SpareBank1 Boligkreditt er en vesentlig fundingkilde, per 31.12.14 er det overført lån for kr 23 733 mill Brutto forfall kapitalmarkeds-funding neste 12 mndkr 3 611 mill 50
51 Oppsummering/ avsluttende kommentarer
Hvorfor investere i SpareBank 1 Nord-Norge? 1) Fortsatt sterk nordnorsk makroøkonomi 2) Meget sterk regional posisjon som landsdelsbank 3) Lønnsom vekst for kjernevirksomhet 4) God soliditet og kapasitet for lønnsom vekst 52
Kontaktinformasjon SpareBank 1 Nord-Norge Postboks 6800 9298 Tromsø Konsernsjef Jan-Frode Janson Konserndirektør Rolf Eigil Bygdnes Tlf. 90975183 Tlf.905 19774 Hjemmeside og nettbank: www.snn.no Egenkapitalbevis generelt: www.egenkapitalbevis.no Finanskalender 2015: 29. april 12. august 29. oktober
54 Vedlegg
SpareBank 1 Nord-Norge Visjon: For Nord-Norge! Hovedkontor: Tromsø Organisering: 5 regioner Regionkontor: Hammerfest Tromsø Harstad Bodø Mo i Rana Lokalisering: 66 steder 55
Organiseringen av finanskonsernet EiendomsMegler 1 Lofoten AS Eierandel 60 % Nord-Norge Eiendom IV AS Investeringsselskap Eierandel 100 % Alsgården AS Forretningsbygg Eierandel 100 % SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS Lån/Forbrukerfinansiering/Leasing Eierandel 100 % EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS Eiendomsmegling Eierandel 100 % North-West 1 Alliance Bank Bank Eierandel 75 % SpareBank 1 Nord-Norge Forvaltning ASA Aktiv forvaltning Eierandel 100 % SpareBank 1 Regnskapshuset Nord-Norge AS Regnskap og rådgivning Eierandel 100 % SpareBank 1 Nord-Norge Portefølje AS Investeringsselskap Eierandel 100 % Fredrik Langes gate 20 AS Forretningsbygg Eierandel 100 % SpareBank 1 Nord-Norge Finanskonsern SpareBank 1 Gruppen AS Finanskonsern- Eierandel 19,5 % SpareBank 1 Boligkreditt AS Boligfinansiering- Eierandel 14,71 % SpareBank 1 Næringskreditt AS Finansiering næringseiendom Eierandel 20,83 % BN Bank ASA Bank -Eierandel 23,5 % SpareBank 1 Kredittkort AS Eierandel 19,83 % SpareBank 1 Markets AS Eierandel 27,02 % Alliansesamarbeidet SpareBank 1 DA Systemutvikling- Eierandel 17,74 % SpareBank 1 Verdipapirservice AS Eierandel 100 % SpareBank 1 Kundesenter AS Eierandel 100 % 56 56
57 Finansielle hovedtall
Nøkkeltall 13% 12% 11% 12,6 % 20% 18% 16% 14% 10% 12% 12,2 % 9% 10% 8% 8% 7% 2010 2011 2012 2013 2014 Ren kjernekapital i % inkl andel av resultat 6% 4% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Egenkapitalrentabilitet 2,0 % 60% 55% 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 58 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Kostnadsprosent konsern 44,4 % 1,8 % 1,6 % 1,4 % 1,2 % 1,0 % 0,9 % 0,8 % 0,6 % 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Misligholdte og nedskrevne engasjement i % av brutto utlån Ekskl formidlingslån
Kvartalsvis resultatutvikling netto renteinntekter Netto renteinntekter (Beløp i mill kroner) 4.KV.14 3.KV.14 2.KV.14 1.KV.14 4.KV.13 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 9 13 3 1 1 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kunder 697 699 658 686 773 Renter og lignende inntekter av sertifik, obl og andre rentebærende verdipapirer 49 61 60 62 65 Andre renteinntekter og lignende inntekter 0 0 0 0 0 Renteinntekter og lignende inntekter 755 773 721 749 839 Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 16 17 14 13-19 Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder 210 228 215 266 365 Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer 124 122 121 113 108 Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital 18 19 20 20 21 Andre rentekostnader og lignende kostnader 9 9 9 9 9 Rentekostnader og lignende kostnader 377 395 379 421 484 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 378 378 342 328 355 59
Netto provisjons- og andre inntekter konsern (beløp i mill kr) 4.KV.14 3.KV.14 2.KV.14 1.KV.14 4.KV.13 Garantiprovisjon 8 7 9 8 9 Interbankprovisjon 5 4 5 4 5 Kredittformidling 2 2 2 2 3 Formidlingsprovisjon SpareBank 1 Boligkreditt 81 80 87 95 91 Formidlingsprovisjon salgspantlån 1 1 0 1 0 Verdipapiromsetning og forvaltning 8 7 8 8 9 Betalingsformidling 55 67 57 52 55 Meglerprovisjon 25 25 25 20 18 Forsikringstjenester 33 32 38 31 32 Andre provisjonsinntekter 14 13 9 9 11 Sum provisjonsinntekter 232 238 240 230 233 Driftsinntekter fast eiendom 3 3 4 4 11 Andre driftsinntekter 22 16 23 25 41 Sum andre driftsinntekter 25 19 27 29 52 Sum provisjonskostnader 20 19 19 16 23 Netto provisjons- og andre inntekter 237 238 248 243 262 60
Kostnader konsern (beløp i mill kroner) 4.KV.14 3.KV.14 2.KV.14 1.KV.14 4.KV.13 Lønn 152 159 134 142 154 Pensjonskostnader 11 9 13 8 3 Sosiale kostnader 27 25 12 12 17 Sum personalkostnader 190 193 159 162 174 Utviklingskostnader 28 27 26 26 29 EDB kostnader 19 17 17 15 14 Markedsføring 16 19 19 21 14 Reise- og opplæringskostnader 10 5 8 9 10 Kommunikasjon 0 3 3 3 3 Porto 3 3 3 3 3 Konsulentbistand 6 4 6 6 10 Verditransport 3 4 2 3 3 Kontorhold 2 3 3 2 1 Inkasso 1 1 1 1 1 Ordinære avskrivninger 29 14 40 14 13 Driftskostnader lokaler/eiendommer 11 7 7 8 20 Øvrige driftskostnader 36 26 40 43 33 Andre kostnader 164 132 174 154 153 Sum kostnader 354 325 333 316 327 61
Kredittvekst i foretakene Kredittvekst foretak. 12 mnd vekst % 16 14 12 10 8 6 3,9 4 3,4 2 0-2 -4 2011M12 2012M12 2013M12 2014M12 SNN, bedriftskunder Norge, foretak 62
Kredittvekst i husholdningene Kredittvekst husholdninger. 12 mnd vekst 14 12 10 % 8 6 4 2 6,2 6,1 0 2011M12 2012M12 2013M12 2014M12 SNN, personkunder Norge, husholdninger 63
Innskuddsvekst i foretakene Innskuddsvekst i foretakene. 12 mnd vekst 20 15 % 10 5 0-5 6,1 4,3-10 2011M12 2012M12 2013M12 2014M12 SNN, bedriftskunder Norge, foretak 64
Innskuddsvekst i husholdningene Innskuddsvekst i husholdningene. 12 mnd vekst 12 % 10 8 6 4 2 9,1 7,2 0 2011M12 2012M12 2013M12 2014M12 SNN, personkunder Norge, husholdninger 65
66 Kredittområdet
Portefølje God vekst innenfor utlån til personmarkedet, med fokus på lån som kvalifiserer til SpareBank 1 Boligkreditt. Moderat vekst i utlån til bedriftsmarked i 2014. Porteføljen og veksten innenfor bedriftsmarked er diversifisert. Reduserte individuelle tap i 2014 målt mot 2013. 67
Tap på utlån: Nedskrivninger for konsern i 2014 Nedskrivninger Nedskrivninger 2014 2013 4. kvartal 4. kvartal 2014 (iso) 2013 (iso) Individuelle nedskrivninger Personmarked morbank 25 14 17 2 Bedriftsmarked morbank 148 136 81 34 SpareBank 1 Finans Nord-Norge 5 9 2 4 Øvrige enheter 16 13 7 4 Totale individuelle nedskrivninger 193 172 107 44 Gruppenedskrivninger og andre verdiendringsposter 34 0 10 6 Konsolideringseffekter -63 0-38 0 Sum nedskrivninger på utlån og garantier 164 172 79 50 68
35.000 Portefølje eksponering morbank per 31.12.14 30.000 25.000 20.000 NOK mill 15.000 10.000 5.000 0 Næringskreditt Boligkreditt Lav risiko Middels risiko Høy risiko Misligholdte og nedskrevne Personmarkedet Bedriftsmarkedet SB1 Boligkreditt SB1 Næringskreditt 69
Portefølje eksponering fordelt på størrelse per 31.12.14 Lån fordelt på engasjementsstørrelse og andel EAD Andel av utlånseksponering (EAD) desember 2014 Andel av utlånseksponering (EAD) desember 2013 74% 70% 11% 16% 9% 8% 6% 6% 70 Under 10 mnok 10-100 mnok 100-250 mnok Over 250 mnok Tallene inkluderer Bolig- og Næringskreditt
Tap på utlån: Nedskrivninger for konsern i 2014 Nedskrivninger Nedskrivninger 2014 2013 4. kvartal 4. kvartal 2014 (iso) 2013 (iso) Individuelle nedskrivninger Personmarked morbank 25 14 17 2 Bedriftsmarked morbank 148 136 81 34 SpareBank 1 Finans Nord-Norge 5 9 2 4 Øvrige enheter 16 13 7 4 Totale individuelle nedskrivninger 193 172 107 44 Gruppenedskrivninger og andre verdiendringsposter 34 0 10 6 Konsolideringseffekter -63 0-38 0 Sum nedskrivninger på utlån og garantier 164 172 79 50 71
72 Eierforhold
73 SNN - Geografisk eierstruktur EK-bevis
74 20 største EK-beviseiere Eier Antall egenkapitalbevis Andel av total eierandelskapital Pareto Aksje Norge 5.253.551 5,23 % MP Pensjon Pk 2.720.503 2,71 % Citibank, N.A. 2.385.597 2,38 % Pareto Aktiv 2.209.269 2,20 % Frank Mohn A/S 2.204.670 2,20 % Flps - Princ All Sec Stock Sub 1.795.800 1,79 % Sparebankstiftelsen Sparebank 1 Nord-Norge 1.411.606 1,41 % Forsvarets Personellservice 1.233.930 1,23 % Arctic Funds PLC 1.184.907 1,18 % Verdipapirfondet Dnb Norge (IV) 1.066.353 1,06 % VPF Pareto Verdi 1.056.986 1,05 % J.P. Morgan Chase Bank N.A. London 918.400 0,91 % Morgan Stanley & Co Llc 912.064 0,91 % Larre Eiendom 2 AS 873.623 0,87 % Tonsenhagen Forretningssentrum 2 AS 873.623 0,87 % Sparebankstiftelsen DnB NOR 840.306 0,84 % AS Atlantis Vest 806.114 0,80 % Renterisiko AS 770.265 0,77 % Consept Eiendom AS 739.796 0,74 % Morgan Stanley & Co Llc 662.873 0,66 % 20 største eiere 29.920.236 29,80 %
20 største nordnorske EK-beviseiere Antall Andel av total Eier egenkapitalbevis eierandelskapital Sparebankstiftelsen Sparebank 1 Nord-Norge 1.411.606 1,41 % Consept Eiendom AS 739.796 0,74 % Karl Ditlefsen 547.543 0,55 % Norges Råfisklag 457.490 0,46 % Troms Kraft AS 409.224 0,41 % Tromstrygd 289.308 0,29 % Taj Holding AS 260.000 0,26 % Hansen Dahl Fiskeri AS 216.046 0,22 % Tor Ovesen 206.556 0,21 % Ole Alfred Rolf Ovesen 205.554 0,20 % Agnar Holding AS 189.022 0,19 % Gadd Holding AS 174.539 0,17 % Entreprenørcompaniet Nord AS 169.596 0,17 % Tromsø Skotøimagasin A/S 157.090 0,16 % Rigamonti A/S 141.393 0,14 % Brødrene Karlsen Holding AS 119.705 0,12 % Odd Berg AS 119.545 0,12 % Hemming Leonharth Andersen 113.567 0,11 % Geir Andre Steiland 110.000 0,11 % Hamneidet Eiendom AS 102.062 0,10 % 20 største nord-norske eiere 1) 6.139.642 6,12 % 75 1) postnummer > 7999
76 SpareBank1 Gruppen og alliansesamarbeidet
SpareBank 1 alliansen En robust og landsdekkende sparebankallianse Grunnlagt i 1996 med en målsetning av effektivisering og stordriftsfordeler Nøkkelbanker i alliansen kan spore sin historie tilbake til begynnelsen av det 19 århundre Tromsø Lokal tilstedeværelse Norges mest utstrakte nettverk av filialer Sparebank 1 alliansen er nest største aktør på det norske boliglånsmarkedet Markedsleder i de større regionbankenes hjemmemarkeder Trondheim Omtrent 2/3 av alle utlån er til boligformål, med resten godt diversifisert innen små og mellomstore bedrifter Bergen Stavanger Oslo SMN Usikret rating Fitch Moody s SpareBank 1 SMN A- / F2 A2 / P-1 SpareBank 1 SR-Bank A- / F2 A2 / P-1 SpareBank 1 Nord-Norge A / F1 A2 / P-1 Kristiansand Sparebanken Hedmark n/a A2 / P-1 77
SpareBank 1 alliansens struktur SpareBank 1 SR-Bank SpareBank 1 SMN SpareBank 1 Nord-Norge Sparebanken Hedmark 11 mindresparebank 1 banker Alle kundeforhold Bankene utsteder korte og lange seniorlån, ansvarlige lån og egenkapital individuelt Egenkapital- og gjeldsinvestorer Tjenester/produkter, utbytte, kommisjon, OmF finansiering Lån, kapital, andre forpliktelser, tjenester og personal Felles produktplattformer Operasjonell Integrasjon Sentrale Funksjoner Eiendoms- og skadeforsikring Livsforsikring Risikostyring Beslutningsmodeller utlån SpareBank 1 Boligkreditt SpareBank 1 Næringskreditt OmF investorer Fondssparing (scorekort, modeller og rammer og retningslinjer Markedsføring og Merkenavn Kort og betaling for kreditt) Forretningsutvikling Leasing IT systemer Markedsanalyse Factoring og Inkasso Innkjøp Markets Ekspertmiljøer (centres of excellence) 78
SpareBank 1 Alliansen Nest størst på utlån i Norge 79 Kilder: Årsrapporter og egne estimater, NBIM, SSB, FNO