Vedtekter for Kraftfondet i Trondheim kommune ( TKK ).

Transkript

1 Vedtekter for Kraftfondet i Trondheim kommune ( TKK ). Reviderte vedtekter godkjent av Trondheim bystyre i møte Vedtektene erstatter gjeldende vedtekter ajourført i henhold til bystyrets behandling og beløp justert for salgsoppgjør fra Statkraft / TEV pr KAPITTEL 1 FORMÅL OG RETTSSTILLING 1-1 Navn og opprettelse Trondheim kommunes Kraftfond ( TKK ) er opprettet etter vedtak i Trondheim bystyret , saknr. 195/ Formål TKK forvalter de midlene som utbetales ved salg at Trondheim kommunes aksjer i Trondheim Energiverk AS. Ved opprettelsen av fondet utgjør dette et beløp på mill. kroner. TKK er ved opprettelsen sammensatt av grunnkapital på mill. kroner og Bufferkapital på 300 mill. kroner. Realverdien av Grunnkapitalen skal alltid være inntakt. Bufferkapitalen skal fungere som støtpute i år med dårlig markedsavkastning. TKK forvaltes som en samlet portefølje. Målet med forvaltningen er høyest mulig avkastning på lang sikt kombinert med lavest mulig risiko og lavest mulige kostnader. Dette skal sikres ved hjelp av en portefølje med god spredning i ulike typer investeringer. Bystyret kan beslutte at TKK også forvalter annen kapital. Fra forvaltes Kollektivfondet, Kulturfondet og Næringsfondet i henhold til TKKs vedtekter. Alle endringer som vedtas vedrørende TKKs kapitalforvaltning gjøres umiddelbart gjeldende for andre fond / kapital forvaltet i henhold til TKKs vedtekter. Fondets formål er å sikre en langsiktig avkastning som kan bidra til å gi innbyggerne i Trondheim kommune et godt tjenestetilbud. Som en langsiktig målsetting skal realverdien av grunnkapitalen i fondet opprettholdes og kommunen sikres et jevnt uttak av midler. 1-3 Juridisk status TKK er et kommunalt investeringsfond med egen regnskapsføring og revisor. Fondets midler holdes atskilt fra kommunens øvrige midler, men organiseres innenfor bykassens virksomhet hensyntatt TKKs vedtekter og kommunelovens bestemmelser med tilhørende regnskapsforskrifter. Fondet er underlagt bystyret.

2 KAPITTEL 2 GODKJENNING OG ENDRING AV VEDTEKTENE 2-1 Vedtektsendringer Disse vedtekter trer i kraft når de er vedtatt av bystyret og alle endringer av vedtektene må vedtas av bystyret. Rådmannen kan foreslå endringer i vedtektene. Vedtektsendringer trer i kraft umiddelbart etter at de er vedtatt. 2-2 Lovregulering I tillegg til disse vedtekter gjelder regler, lover og forskrifter for kommunal forvaltning. KAPITTEL 3 ORGANISERING 3-1 Ledelse TKK ledes av rådmannen. 3-2 Ekspertpanel Rådmannen skal knytte til seg et ekspertpanel bestående av inntil tre uavhengige eksperter til gi råd i forvaltningen av midlene. Ekspertpanelet skal konsulteres minst en gang pr. kvartal. 3-3 Rådmannens ansvar Rådmannen har ansvar for plassering av midlene i samsvar med bystyrets bestemmelser og gjeldende regler for kommunal forvaltning. Rådmannen har et selvstendig ansvar for å styre TKKs virksomhet og skal påse at kommunens interesser blir ivaretatt på en forsvarlig måte. Rådmannen sørger videre for fondets daglige drift, bokføring og rapportering, og at dette er i samsvar med lov og forskrifter. 3-4 Ekstern forvaltning Forvaltningen av fondet kan foretas av en eller flere forvaltere på bakgrunn av forvaltningsinstruks (mandat) utarbeidet av rådmannen. Avtale om forvaltning av TKKs midler kan inngås med et forvaltningsforetak som har tillatelse til å drive forvaltningsservice, jf. lov om verdipapirhandel, eventuelt med utenlandsk forvaltningsforetak med tilsvarende autorisasjon innen OECD-området. Rådmannens ansvar innskrenkes ikke ved at det er inngått forvaltningsavtale. Rådmannen må i en forvaltningsavtale med forvaltningsforetaket fastsette retningslinjer for hvorledes midlene skal plasseres. Vedtekter for Kraftfondet i Trondheim kommune _K23E.A4S Side 2 av 6

3 3-5 Rapportering Rådmannen skal rapportere til formannskapet hvert kvartal og til bystyret hvert halvår. Rapporten skal som et minimum inneholde oversikt over porteføljens totalverdi fordeling mellom investeringstyper ståsted i forhold til eventuell vedtatt plan for gradvis iverksetting av den langsiktige fordelingen av midlene avkastning og risiko siste periode og hittil i år forventet risiko og avkastning ut året driftskostnader tilknyttet forvaltningen av fondet Kvartalsrapport til formannskapet skal som et minimum inneholde de 4 første strekpunktene. På forespørsel skal rådmannen utarbeide ekstraordinære rapporter til formannskap og bystyret. Rådmannen skal sørge for at det ved utgangen av hvert kalenderår blir utarbeidet en årsberetning og for at det blir satt opp regnskap og balanse i samsvar med god kommunal regnskapsskikk. Årsregnskap og årsberetning med revisjonsberetning for TKK inngår som en del av årsoppgjøret for Trondheim kommune. Årsoppgjørsdokumentene sendes til bystyret og behandles av bystyret sammen med behandlingen av årsregnskapet for kommunen. 3-6 Bruk av ekstern fagkompetanse Etter behov kan bystyret oppnevne eksterne revisorer / fagkompetanse for hele eller deler av Kraftfondets virksomhet. 3-7 Dekking av driftskostnader TKKs administrasjonsutgifter bæres av fondet. Med administrasjonsutgifter menes alle utgifter som naturlig kan henføres til fondets virksomhet. KAPITTEL 4 FORVALTNINGSSTRATEGI 4-1 Aktivafordeling Porteføljen plasseres i henhold til investeringsmandatet som bystyret til enhver tid har vedtatt. Fordelingen av porteføljen på aktivaklasser med tilhørende minimums- og maksimumsgrenser, samt tillatte investeringer innenfor hovedgruppene, framgår av investeringsmandatet. Vedtekter for Kraftfondet i Trondheim kommune _K23E.A4S Side 3 av 6

4 4-2 Referanseportefølje Rådmannen fastsetter en referanseportefølje som skal gjelde for den enkelte forvalter. KAPITTEL 5 REVISOR 5-1 Oppnevnelse Drift av TKK skal være underlagt Kommunerevisjonen. 5-2 Kontrollkomiteen Kontrollkomiteen behandler årsregnskapet for TKK samtidig med behandlingen av årsregnskapet for Trondheim kommune. KAPITTEL 6 UTTAK AV MIDLER 6-1 Uttak av midler Basert på råd fra ekspertpanelet fremmer rådmannen hvert år, samtidig med framleggelsen av budsjett og økonomiplan for bykassen, forslag om størrelsen på det uttak fra TKK som maksimalt kan danne grunnlag for kommende års budsjett. Verdiøkningen i regnskapsåret før kommende budsjettår skal legges til grunn for ekspertpanelets råd til rådmannen vedrørende størrelsen på det maksimale uttak som kan budsjetteres kommende år. I budsjettet som vedtas skal uttaket av midler til driftsformål begrenses oppad til 4% av realverdiøkningen på grunnkapitalen etter at årlig KPI-vekst er tilført grunnkapitalen. Realavkastningen ut over 4% ved budsjett-/regnskapsårets slutt kan disponeres til styrking av grunnkapitalen i TKK, disponeres til delvis finansiering av bykassens investeringer og/eller avsetttes til et reguleringsfond ( disposisjonsfond ). Avsetningen(e) kan gjøres forutsatt at bufferkapitalen har en realverdi på 400 mill.kroner ( 2003 kroner ). For øvrig anvendes fondets avkastning som bestemt i pkt 6-2 hensyntatt kommunelovens bestemmelser Bystyret fatter et foreløpig vedtak om uttak av allerede opptjente midler for kommende budsjettår ved behandlingen av årsbudsjettet i desember. Bystyret fatter endelig vedtak om uttak av allerede opptjente midler ved behandlingen av årsregnskapet for Trondheim kommune Etter at årsoppgjøret er godkjent av bystyret overføres midler fra TKK i henhold til regnskapet og avsatt beløp til disposisjonsfond ved regnskapsavslutningen året før, når resultatet i TKK gir mulighet for dette. Dersom det foretas uttak fra TKK utover det avsatte beløp til disposisjonsfond for delvis dekning av bykassens driftsutgifter det påfølgende budsjett- og Vedtekter for Kraftfondet i Trondheim kommune _K23E.A4S Side 4 av 6

5 regnskapsår, overføres og avsettes disse midlene til riktig fond etter bystyrets godkjenning av regnskapet for siste regnskapsår. 6-2 Overskuddsanvendelse Årlig avkastning skal først benyttes til å opprettholde realverdien av grunnkapital og bufferkapital, slik at totalkapitalen i TKK styrkes i henhold til den årlige økningen i konsumprisindeksen til Statistisk sentralbyrå. Den overskytende delen av avkastningen skal brukes til beste for innbyggerne i Trondheim kommune. Årets inntekter skal anvendes slik: 1 Først dekkes de kostnader som vedrører TKKs drift. 2 Deretter skal grunnkapitalen og bufferkapitalen tildeles et beløp som minst tilsvarer siste års prisstigning (SSBs konsumprisvekst i prosent fra desember forrige år til desember dette år) multiplisert med grunnkapitalens beløp og bufferkapitalens beløp ved regnskapsperiodens begynnelse ( inngående balanse). 3 Deretter kan det avsettes et beløp til disposisjonsfond til dekning driftsformål kommende budsjett- og regnskapsår begrenset oppad til 4% av TKKs realavkastning. 4 Realavkastning ut over 4% av grunnkapitalen i TKK skal primært tilføres grunnkapitalen, alternativt avsettes til investeringsfond ( delvis finansiering av bykassens investeringer ) og / eller tilføres et reguleringsfond (disposisjonsfond). 5 Dersom avkastningen i TKK i ett enkelt år ikke gir dekning for å øke grunnkapitalen tilsvarende prisstigningen, skal bufferkapitalen benyttes til å øke grunnkapitalen tilsvarende prisstigningen. 6 TKKs grunnkapital og bufferkapital er i henhold til de kommunale budsjett- og regnskapsforskriftene definert og bokført som ubundne investeringsfond. Investeringsfond kan ikke benyttes til driftsformål. 7 Dersom bykassens regnskap viser underskudd ved årsoppgjøret blir budsjett-og regnskapsforskriftenes bestemmelser om strykninger gjort gjeldende. Først vurderes strykninger knyttet til den løpende driften i bykassen. Deretter disponeres eventuelt tidligere avsatte midler til reguleringsfond av TKKs avkastning. Til slutt vurderes strykninger vedrørende KPI-avsetninger og uttak av realavkastning fra TKK. 6-3 Dekking av underskudd / mindreavkastning i TKK. TKKs bufferkapital er i henhold til de kommunale budsjett- og regnskapsforskriftene definert og bokført som et ubundet investeringsfond. Bufferkapitalen kan ikke benyttes til bykasseformål. Bufferkapitalen kan kun benyttes til å øke grunnkapitalen i TKK tilsvarende prisstigningen i år hvor manglende avkastning i TKK krever dette, og / eller dekning tap av fondets grunnkapital/hovedstol /06

6 KAPITTEL 7 REDUKSJON AV REALVERDIEN I GRUNNKAPITALEN OG AVVIKLING AV KRAFTFONDET 7-1 Reduksjon av realverdien i grunnkapitalen Det er et bærende prinsipp i forvaltningen av TKK at fondet skal opprettholde sin realverdi, jf. punkt 1-2 i disse vedtekter. Dersom det likevel fremmes forslag i bystyret om å tære på kapitalen, må dette vedtas med to tredelers flertall. 7-2 Avvikling av TKK Bystyret kan med to tredelers flertall vedta å oppløse TKK /06